亚邦股份2021年年度董事会经营评述

亚邦股份（603188）2021年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2021年，国内外经济大环境复杂多变，全球新冠疫情逐步趋稳，国内外经济总体延续复苏模式。同时伴随着国际原油价格大幅上涨及国内能耗双控政策的实施，煤炭及化工基础原料价格暴涨，企业运营成本增加，下游印染企业限电减产、停产等影响市场需求，行业发展依然面临较为严峻的外部形势。企业内部，公司经营管理层围绕以全面保障复产工厂稳定运营，狠抓产品销售市场，稳步恢复业绩的经营目标，从生产管理、销售策略、技术研发、组织架构、人才建设等方面进行优化调整，保障企业稳步经营，实现可持续健康发展。报告期内，公司实现营业收入84,060.41万元，比上年同期增长了28.80%；实现归属于母公司所有者的净利润-14,002.80万元，比上年同期增长了77.14%。报告期内公司完成的重点工作如下：

1、主要工厂完成安全环保提标整改全面复产，公司股票顺利“摘帽”。

公司主要产能自2018年4月起因安全环保提标整治要求而停产，报告期内，全公司上下凝心聚力，克服重重障碍，实现两家主要工厂连云港分公司、江苏华尔化工有限公司分别于2021年4月9日及5月8日正式恢复投料生产，主要产能全面恢复。两公司复产运行情况良好，产量、质量稳步回升，为公司生产经营注入强心剂。随着主要产能的恢复，公司股票于2021年6月18日顺利撤销其他风险警示，对恢复公司二级市场信心起到积极作用。在做好复产企业工作的同时，公司紧盯尚未复产的三家企业整改验收工作，目前三家公司已完成自身整改，并向政府提交了复产申请，尚待政府启动复产验收程序。公司将持续关注复产政策动向，及时应对，尽早实现全面复产。

2、强化产品销售管理，抢抓市场机遇，稳步恢复经营业绩。

报告期内，随着公司两家染料企业的复产，产量逐步回升。在此基础上，公司狠抓产品销售，及时调整销售策略，全力争取公司中小客户的市场回归。首先，在队伍建设上，提拔中层管理人员，组建专业销售团队，增强团队凝聚力，激发销售人员的主管能动性。其次，深入分析当前市场形势，及时调整销售策略，细分市场、细分客户，采取有针对性的营销策略，拓宽销售渠道，为抢占市场提供助力。再次，根据客户需求，结合工艺特点，与生产协调对接，明确产品品质分级，统一产品包装，保障客户使用体验，凸显品牌效应。针对尚未复产的产品空缺，公司仍采取外采外购，补齐产品种类，以保障主要客户需求。

3、加大科研创新，提升产品产量、质量稳定性，实现绿色环保性能。

公司高度重视产品产量、质量的稳定性，以及在生产过程中的安全环保管理，持续在产品工艺改进、生产自动化、废酸资源化再利用等环保项目上下功夫。针对复产整改后的两家染料公司，公司加大技术力量投入，实现减少原材料消耗及环保隐患的基础上，寻找产品工艺突破点，进行优化调整，着力解决主要产品连续硝化反应等关键技术的实现。废硫酸、废盐酸资源化再利用环保项目，通过设备、技术、人员的通力协作已实现产能稳步提升。原持续生产的宁夏亚东、赛科公司等均在原有基础上进行生产自动化工艺改造、设备更新升级及新建RTO、MVR等项目。公司将根据客户及行业发展需求，持续加大技术力量支撑，提升产品产量、质量稳定性。

4、加强公司治理，夯实基础管理，提升科学管理水平。

本年度内，公司从组织架构、人力资源、信息化建设、财务资金管理等方面加强公司精细化管理，提高决策效率，实现决策目标。调整组织架构，精简冗余，提高组织绩效，实现战略落地。加强人才队伍建设，根据“定岗、定编、定员”原则，人员与岗位匹配到位，优化人员结构。梳理业务流程，进行流程再造，并全面上线BPM系统，实现线上审批，推进公司业务的流程化，信息化，提升工作效率；财务资金管理方面，加强全面预算管理，提高了资金计划和资金安全管理水平，强化预算的激励约束职能，确保全年经营目标的实现。

二、报告期内公司所处行业情况

2021年是我国“十四五”规划的开局之年，我国经济整体持续稳中向好。2021年中央经济工作会议提出，创造条件尽早实现“能耗双控”向“碳排放总量和强度双控”转变，是“十四五”时期推动中国经济高质量发展的内在要求。国内产业政策对行业发展的调控和限制措施日益严格，随着国家供给侧改革持续深入，低端落后产能被淘汰，安全环保提标升级，监管力度日益加强，对传统化工行业产生的影响不断显现。

染料行业：公司所处染料行业为我国的传统制造业，中国已成为全球最大的染料生产国、消费国和出口国，国内染料行业经过多年发展已形成较为稳定的行业格局。2021年，国内疫情防控和经济复苏持续巩固，纺织印染行业生产形势不断向好，染料需求和产量整体回暖。下半年，全球疫情的不断变化和国内疫情的局部反弹，以及“能耗双控”政策的实施，导致基础原材料价格大幅上涨，下游印染企业受限电等影响停产、限产，需求收缩，企业内外贸易运输成本、经营成本增加，利润空间受到挤压，行业实现全面复苏仍面临诸多挑战。据染料工业协会统计，在新冠疫情防控趋稳，国内经济复苏叠加“能耗双控”导致的供给收缩、原材料价格上涨等因素，我国染颜料及中间体、印染助剂等行业经济运行总体较去年同期呈小幅增长趋势。2021年全国染颜料产量合计完成112.2万吨，同比增长14%；全年染颜料工业总产值完成699.3亿元，同比增长4.3%；销售收入累计完成641.5亿元，同比增长5.3%；利税总额完成95.4亿元,，同比增长1.2%；其中染料完成85.6万吨，同比增长11.3%，染颜料中间体完成51.6万吨，同比增长28.7%。2021年，在国际市场需求回暖的拉动下，染颜料行业主要产品出口呈现“量价齐升”的态势，出口规模超疫情前2019年同期水平。主要原因为我国染料国际市场主要竞争对手印度受新冠疫情影响严重，开工率不足，出口供应能力急剧下降，需求转向中国。染料企业在行业整体复苏的过程中要修炼内功，高度关注国内外市场变化，及时调整销售策略，规避风险；同时要加强技术创新，提高产品附加值，适应不断发展的行业需求。

农药行业：中国是农药生产第一大国，品种齐全，质量优良。2021年，国际市场受新冠疫情、海外生产力尚未恢复、成本压力等多方面因素影响，粮食价格持续高位运行，刺激农民扩大种植面积，从而提升农药产品需求。同时，粮食安全仍是战略重点，农产品战略储备推动农药市场需求，农药行业持续向好。2021年我国农药原药产量较上年有所增长，农药原药出口量较上年有小幅增长，出口额大幅增长。据商务部数据统计，2021年我国农药出口金额达到116.8亿美元，数量达到239.5万吨，同比双增。2021年下半年，随着国内“能耗双控”政策的实施及安全环保监管的高压态势，基础原材料大幅上涨，落后产能淘汰加速，市场竞争加剧。国内农化行业巨头在研发、生产和销售等方面不断开展整合与合作。中化集团和中国化工集团联合重组，利民控股购买科迪华在中国的代森锰锌商业资产，新安化工增资合肥星宇化学等，充分显示农药企业在发展过程中通过资源整合提升核心竞争力的趋势，行业集中度进一步提高。

2021年是“十四-五”开局之年，农业农村部提出“虫口夺粮”保丰收和农药减量化有机统一，加快推广绿色防控产品和技术，持续推进农药减量化，保障百姓餐桌安全。随着国家环保政策趋严以及行业并购重组的提速，我国农药产业已进入一个产业结构调整和转型的新时期，向着集约化、规模化、环保化方向发展，具备技术、规模、资金等优势的行业龙头企业将在行业整合中赢得加快发展的机遇。公司农药业务产品以高效、低毒、环保的新型农药为主，始终如一的秉承质量为上的方针，加大环保投入，加强治污设施建设，在经过安全环保提标整治后，尽快复产，发挥技术与安全环保优势，实现价值回归。

三、报告期内公司从事的业务情况

公司主要从事染料及染料中间体的销售与服务，是国内蒽醌结构染料生产专家工厂。公司围绕精细化工行业通过产业并购先后进入溶剂染料、农药等行业，满足多层次的客户需求，实现多元化发展。公司染料业务、农药业务均从原材料采购开始，通过自有装备生产各类染料、染料中间体、农药、农药中间体，形成较长的产业链，按市场需求和订单落实生产。公司采取直销的方式面对市场独立销售，具有完整的销售业务管理体系。公司客户按照其采购公司产品的用途分为生产型客户和贸易型客户，按照销售地区分为内销和外销，国内主要以向经销商销售为主，向终端客户销售为辅的模式，国外主要销售给终端客户。近年，公司应政府要求部分产能停产进行安全环保提标改造，在停产期间，积极采取外采外购、委外加工等方式满足客户需求，弥补生产空缺带来的影响，维持日常稳定经营。

四、报告期内核心竞争力分析

1、产品纵向一体化的全产业链优势

公司打造了“原材料-中间体-商品”的纵向一体化线路，形成了完整的产业链。公司利用基础化工原料合成生产染料中间体，并用于蒽醌结构分散染料和还原染料生产。公司生产过程中所需的关键中间体均是自产自用，具有完整的产品链自我配套体系，而国内外与公司生产同类型产品的企业，其生产过程中所需的关键中间体主要依靠市场采购，与这些企业相比，公司在产品生产控制、产品质量稳定性方面以及生产成本控制方面具备明显优势。

2、园区循环经济优势

公司主要产能集中在连云港化工园区，其产业定位，公共配套设施等具有明显优势。公司大力发展园区循环经济，取得了明显的经济效益。公司热电项目是园区节能降耗的重大公用工程，为园区企业提供集中供热。子公司连云港市赛科废料处置有限公司是园区固废处置中心，为园区内所有企业提供固废处理服务，取得了较好的经济效益和社会效益。公司参股的园区内江苏仁欣环保科技有限公司是专业废酸再利用公司，废酸参与下游产品反应，减少排放，循环利用。

3、品牌优势

公司凭借多年的行业实践经验，打造了“亚邦”牌蒽醌结构分散染料和还原染料。“亚邦”产品以其严格的质量管控体系和全方位的专业售后服务享誉业界，产品赢得了行业内的广泛认可。“亚邦”商标被国家工商总局评为“中国驰名商标”，“亚邦牌”分散染料被江苏省名牌战略推进委员会认定为“名牌产品”，被长三角优秀品牌战略推进委员会认定为“中国-长三角地区优秀品牌”。公司历年被评为“江苏省高新技术企业”、产品分散蓝60、1-氨基蒽醌等为“高新技术产品”。公司产品远销海内外，品牌优势日益彰显，为公司不断拓展国际化市场奠定良好基础。

4、技术研发优势

创新是企业发展之魂，技术创新是公司立足之本。公司不断引进和积累业内领先的技术研发力量，始终坚持走科技创新之路。公司借助省级企业技术中心、江苏省蒽醌型染料工程技术研究中心，以及江苏省企业研究生工作站等研发创新平台，持续加强研发投入，加强与科研院所的合作，承担多项省、国家科技支撑项目，以及省成果转化项目。依靠企业内部科技人员，遵循“节能减排、资源共享”的理念，以清洁生产、循环经济为目标，大力发展新技术、高附加值产品的研发，从工艺设计、公用工程、设备设计到产业化生产技术坚持绿色环保，从源头削减污染。通过引进先进技术并结合自有技术再研发，使现有装置及新建装置的工艺技术都能位居同行业先进水平，形成难以复制的差异化竞争优势。

5、安全环保优势

随着化工行业安全、环保标准的不断提高，公司集中力量全面进行安全、环保提标改造，安全、环保管理水平处于业内领先地位。公司高度重视环保治理，是国家染料工业废水治理标准起草单位。公司在加大环保投入的同时，积极组织力量，持续在废酸综合利用、废气粉尘治理、废水治理等方面进行了技术攻关，组织研发了多项新环保技术，突破了关键中间体的废水治理技术，推行清洁生产，进一步降低“三废”排放。公司始终把安全生产放在首要位置，大力推进高危工艺自动化提升改造，全面搭建生产基地安全信息化平台，切实落实企业安全生产主体责任，全面提升企业安全生产管理水平，为企业提档升级高质量发展筑牢安全防线。

五、报告期内主要经营情况

报告期，公司实现营业收入84,060.41万元，比上年同期增长了28.80%；实现营业利润-10,858.78万元，比上年同期增长了84.98%；实现归属于母公司所有者的净利润-14,002.80万元，比上年同期增长了77.14%。

报告期末公司资产总额344,443.88万元，比上年末减少9.88%；负债总额131,181.58万元，资产负债率为38.09%，比上年末减少了1.58个百分点；归属于上市公司股东的股东权益总额为220,301.10万元，比上年末减少6.07%。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1、染料行业

染料行业历经多年发展，已形成较好的行业格局。世界染料工业已转移至亚洲，亚洲染料产量占全球总产量的80%以上。亚洲主要染料生产国主要集中在中国、印度等东南亚国家，各国间的竞争也逐步开始显现，尤其近几年印度活性染料发展迅速，印度染料企业凭借价格等方面的优势，已成为我国染料及中间体企业在东南亚市场的主要竞争对手。中国染料是世界染料第一生产及消费大国，染料行业呈现明显的区域化集中分布，逐步形成了以浙江、江苏、山东为主的染料产业化工园区，产量占95%以上。其中浙江地区占比64%，是我国乃至世界最大的染料生产基地，江苏地区占比16%。目前，民营企业已成为中国染颜料工业的助力军。分散染料方面，浙江龙盛（600352）、闰土股份（002440）、吉华集团（603980）、亚邦股份等产能合计占全国总产能的50%以上，行业集中度非常高，基本形成寡头垄断。而在细分的蒽醌分散染料领域，亚邦股份在停产前市场份额占有绝对优势，随着亚邦股份2021年下半年染料业务的全面恢复，将逐步找回市场份额，平衡市场供给。

染料行业在供给侧结构性改革政策引导下，基本完成了染料行业“十三五”规划目标，行业发展总体平稳，产业升级取得显著成绩，调整整合力度显著。2021年，中国染料工业协会发布“十四五”染颜料行业发展，明确了染料行业未来五年发展思路及目标。染颜料“十四五”发展规划中指出：坚持以供给侧结构性改革为指导，以高质量发展为核心，以科技创新、绿色发展和高品质发展为主线，切实转变发展方式，推动技术创新，产品结构优化，安全环保和节能减排，满足纺织印染市场和新兴领域应用升级的需求，推动行业整体实现高质量健康发展。对于生产企业来说，在强调提升安全环保管理的同时，需加大技术力量投入，加强高端产品的研制与创新，才能在当前行业同质化竞争中脱颖而出，适应行业发展方向。

2022年在新冠疫情持续影响及全球经济复杂多变的大环境下，行业总体将以“稳”字当头，在保持产量、销量、价格等经济指标稳定的同时，加强外部风险应对机制，强化企业生产、销售、人员等基础管理，加快生产模式的创新，开发节能减排新技术，采用数字化、自动化和智能化的新设备，生产差异化、高附加值的新产品，实现企业高质量健康发展。

2、农药行业

农药的需求与人类对粮食及其他农作物需求紧密相关。随着世界人口的增加、病虫害持续发生，农药行业在促进农业发展、保障粮食安全中的作用日益凸显，全球农药市场规模不断增加。近年，国际农药巨头纷纷实施兼并重组，全球农化行业整合格局已经完成。我国是农业大国，伴随着世界农药行业的加速发展，我国农药行业发展稳定，经济效益稳步提升，产业规模跃上世界农药行业前列。我国是全球最大的农药出口国，产品质量稳步提高，品种不断增加，已形成了包括原药研发、生产和销售等较为完善的产业体系。2021年，伴随着全球新冠疫情引发的粮食安全问题，国际贸易摩擦、海运物流不畅、国内“双碳”政策下能源供给不足，基础原材料价格大幅上涨等多重因素，粮食价格持续高位运行，从而刺激农民扩大种植面积，推高农药产品战略储备，市场供不应求，农药价格普遍上涨，农药行业持续向好。

当前，全球新冠疫情依旧持续，叠加极端气候变化带来的病虫害、区域冲突、原油价格波动等外部客观因素，由此引发的全球范围内粮食安全问题会加速农产品的需求，预计农产品价格将维持高位。大宗农产品价格的高位运行势必刺激农民扩大种植面积，对农药需求整体依然趋旺。国内来看，在国家大力倡导绿色发展、高质量发展的大环境下，安全环保监管措施将日趋严苛，供给侧结构性改革将不断深化，高效、低毒、低残留的新型环保农药市场空间不断扩大，这必然要求农药企业加快转型升级，加大研发创新力度，不断优化产品结构，适应发展需求。此外，农药登记、生产、经营许可的准入门槛越来越高，低端产能不断出清，整个行业将向着集约化、规模化、环保化持续发展。公司农药生产基地分布于连云港灌南和宁夏亚东工业园，连云港生产基地近年受安全环保整治要求而长期停产，给公司农药业务发展造成不利影响，公司将抓住此次停产整改契机，全面提高安全环保管理水平，查缺补漏，完善优化工艺，争取尽早复产。同时紧跟市场，保障核心客户供应，掌握行业动态，及时调整经营战略，维持农药业务良性发展。

(二)公司发展战略

公司以精耕精细化工行业为发展战略，以现有成熟产业体系及丰富的业务经验为依托，在拓展其现有产业链延伸发展的同时，通过产业并购等扩大其主营业务范围，满足多层次的客户需求，实现多元化发展。为适应宏观经济形势与外部经营环境的发展变化，公司规划在继续巩固加强现有领域的核心竞争优势之外，通过并购方式快速介入其它新经济领域。公司将密切关注国家政策及行业发展方向，坚持市场导向为原则，契合公司实际发展需求，积极调研市场，践行绿色发展理念，稳步实现转型升级，从而提升公司的持续盈利能力，维护全体股东利益，特别是中小股东的利益，实现公司价值全面提升。

(三)经营计划

2022年，公司将以保障生产稳定运行，积极开拓销售市场，稳步恢复经营业绩，实现公司合理价值回归为首要目标，同时加快履行停产企业的复产审批手续，全面恢复产能，稳健经营，重点开展以下几方面工作：

1、加强生产企业效能管理，稳定运行，产品保量提质。

确保现有生产企业生产稳定运行，在实际生产过程中，以加强一线生产管理，降低原材料消耗，优化产品工艺为重点，确保产品产量、质量稳定性，为公司经营提供良好保障。

2、持续推进产品市场开拓和维护，提升销售收入，稳步恢复公司市场地位。

紧跟市场需求，增强市场分析能力，及时调整销售策略，推动产品有效销售。发挥公司品牌效应，拓宽产品销售渠道，稳步实现国内外市场有序恢复，促进业绩提升。

3、全力加快停产企业复产审批，有序推进搬迁项目基建工程。

截止报告期末，公司连云港生产基地尚有三家企业未恢复生产，公司在等待行政主管部门复产验收的同时，查缺补漏，做好随时迎接复产验收的各项准备。公司将保持与政府部门有效沟通，争取尽早履行复产验收程序。公司搬迁至甘肃的制酸项目已完成立项、拿地等前期审批手续，土建工程有序推进中，争取尽早完成项目建设，投入生产，创造效益。

4、加强公司治理，提高精细化管理水平。

进一步细化落实条线垂直管理模式，优化总部和基地分子公司的责权配置，提高决策效率。根据各条线实际需求，完善线上审批系统，推进全公司信息化建设。持续推进人力资源管理优化，加强人才队伍建设，完善人员结构，提高工作效率。

5、坚持科技创新为导向，提高核心竞争力。

在当前行业发展新趋势下，科技创新是企业发展的潜在动力，公司将继续加大研发投入，引进和培育高层次技术人才，建立科技创新核心团队。继续对现有产品进行核心技术优化，加大对新产品的工艺技术开发力度，适应不同客户需求，提升核心竞争力，促进行业科技化发展。

6、加强资金管理，拓宽融资渠道，助力企业稳健经营。

随着公司两家主要工厂复产以及未复产企业停产成本增加，公司对资金需求随之加大。2022年，公司将进一步加强资金预算管理，降本增效的同时，通过多渠道合理筹集资金，优化企业资源配置，为公司持续健康发展提供资金保障。

(四)可能面对的风险

1、市场竞争等客观因素造成的价格风险。

报告期内，受行业竞争、市场供给变化等因素影响，公司产品价格出现较大波动，给企业运行带来较大压力。产品价格受行业发展状况、产品结构、产能利用率、行业竞争等因素影响，如果未来公司的经营规模、客户资源、成本控制等方面发生较大变动，或者行业竞争加剧，将导致公司产品毛利率下降等变化，从而对公司盈利状况造成不利影响。公司将高度关注市场变化，适时调整销售策略，积极拓展国内、国际市场应对。

2、安全环保风险。

绿色环保、安全健康是公司追求的长期发展目标。随着我国经济进入新常态发展，安全环保治理日趋严格，新的标准、监管政策陆续出台，安全环保整治呈高压态势，公司面临更加严峻的外部环境。近年，省、市化工行业安全环保提升整治要求对公司主要产能造成严重影响，公司所在连云港生产区的主要产能长期停产进行提标改造，至报告期末，除两家染料工厂复产外，两家退出搬迁，三家尚未复产，给公司的日常稳定和经营业绩带来巨大挑战。外部突发的安全环保等事件致使公司面临不稳定的生产环境，公司将加大安全环保技术研发和设施投入，加强现场管理，落实本质安全主体责任，贯彻安全生产、绿色发展的理念，尽量减少安全环保带来的风险。

3、成本升高的风险。

石油价格对公司原材料价格影响极大。报告期内，由于原油价格的波动，以及行业政策的调控，公司基础原材料价格出现了比较大幅度的波动，未来一定时期内石油价格仍将处于大幅波动状态；同时，由于环保治理投入的增加，环保治理成本和运行费用也逐年增加，也将抬高公司产品成本；员工工资在成本中的比重逐年提高。公司将加大内部控制与成本管理，予以积极应对。

4、国际贸易风险。

公司出口销售占总销售的比例约30%。由于全球新冠疫情爆发及国际宏观经济形势的不稳定，人民币对美元的汇率会有一定的变化，可能会对公司的出口汇兑带来一定的影响。由于国际贸易受政治、经济等事件影响，关税和各种贸易壁垒会对公司进出口业务造成影响。

5、宏观经济及行业政策变化的风险

化工行业的发展与宏观经济发展及产业政策密切相关。公司所处的染料及农药业务最终应用于纺织印染业、农业等国民生产领域。因此公司生产经营受宏观经济运行趋势及行业政策调控影响较大。公司将密切关注国家宏观经济势态，紧跟行业上下游产业链变化趋势，适时调整公司的发展策略和经营模式，积极探索培育新的利润增长点，以应对宏观经济及产业政策变化带来的风险。