拾比佰2021年年度董事会经营评述

拾比佰2021年年度董事会经营评述内容如下：

一、业务概要

商业模式：

公司一直致力于金属外观复合材料的研发、生产、销售及应用拓展。公司所处的金属外观复合材料行业属于新材料行业，偏向于材料的应用方面。通过自主研发并经过多年的技术积累，公司目前已经掌握复合与工艺控制技术、远红外辐射加热技术、耐热金属外观复合材料复合技术、定位涂覆技术、高阻隔高加工性薄膜层压金属复合技术、IN-LINE在线剪切系统工艺技术等工艺控制核心关键技术；截止报告期末，公司共有76项专利授权，其中8项发明专利、64项实用新型专利和4项外观设计专利。利用上述技术，并通过合理的采购、生产及销售模式，公司生产出金属外观复合材料产品（包括PCM产品、VCM产品及MCM产品等），销售给家电行业等生产厂商，包括各品牌制造商和OEM厂商，如美的、海信、长虹、松下、奥马等。报告期内，公司的收入来源主要是产品销售。

公司的采购、生产及销售模式的具体情况如下：

（一）采购模式

公司采购的主要原材料包括钢铁薄板基材、油漆、PVC膜等各类覆膜材料和保护膜等。公司一般会根据每个客户的历史销售情况并结合对未来市场的判断，制定采购计划。公司依据计划进行原辅材料的采购，定制类基材需要提前1.5-2个月向上游供应商下单采购；现货基材从下单订购到到货需要约10－30天；PVC膜等各类覆膜材料和油漆等其他原材料主要来自国内生产厂商，采购周期相对较短。因此行业的经营特点就是需要进行充足的原材料备货，从而保证下游客户的生产和销售计划不受影响。

（二）生产模式

基于金属外观复合材料具有“小批量、多品种”的行业特性，公司生产主要采取“以销定产”模式。公司根据客户的年生产计划安排，结合客户的历史销售数据进行动态的分析预测，依据预测的需求量进行原材料的采购和备货。客户向公司发出具体规格型号产品的订货单，公司在接受订单的情况下根据客户订单要求安排生产。产品检验合格包装后准时送达客户指定接收地点，客户验收入库后开具收货凭证，并根据双方约定的结算方式进行结算。一般在接到客户订货单后，产品的交货期省内客户为3－7天、外省客户为7-15天，国外客户为2-3个月。

（三）销售模式

公司销售模式主要为直销模式，即公司将产品直接销售给家电等生产厂商，包括各品牌制造商和OEM厂商。公司承担了配送环节全过程服务，满足了客户对公司提供产品及时性的需要。公司产品的运输主

要外包给专业的运输公司。公司与主要客户签署框架性合同，对供货产品种类、产品责任、质量要求、交货方式、付款方式等进行原则性约定，客户根据其生产计划按产品分年度、季度或月度等以订单方式向公司发出采购计划，公司生产后发货完成销售。

报告期内，公司商业模式未发生重大变化。

二、主要经营情况回顾

(一)经营计划

2021年，全球疫情仍在持续演变，面对复杂多变的国内外环境，我国国民经济持续稳定恢复，高质量发展取得新成效，据国家统计局公布数据显示，2021年全年国内生产总值114.37万亿元，按不变价格计算，比上年增长8.1%，我国经济增速在全球主要经济体中继续名列前茅、发展质量稳步提升、社会民生持续改善，经济实力、科技实力、综合国力迈上新台阶。

从公司的上游来看，根据国家工业和信息化部发布的《2021年钢铁行业运行情况》，2021年，钢铁行业继续深化供给侧结构性改革，进一步巩固钢铁去产能成果，推动行业绿色低碳转型，积极应对国内外需求形势变化，积极保供稳价，维护产业链供应链安全稳定，行业总体运行态势良好。2021年，粗钢产量前高后低，上半年，受国内外需求拉动，全国累计粗钢产量5.63亿吨，同比增长11.80%，创同期历史新高。下半年，随着国家调控政策的落实，钢铁产量过快增长得到有效遏制。自7月以来，粗钢产量连续6月保持同比下降。全年累计粗钢产量10.33亿吨，同比减少约3200万吨，下降3.0%。累计粗钢表观消费量约9.92亿吨，同比下降5.3%。全年累计进口铁矿石11.2亿吨，同比下降3.9%，均价为164美元/吨，同比上涨55.3%。2021年以来，受铁矿石、焦煤等原燃料价格大幅上涨影响，上半年钢材价格一路走高，5月中旬国内钢材综合价格指数达到174.81点，创历史新高。随后钢材价格高位回调，尤其是四季度以来，受需求减少等影响，钢材价格大幅下滑。至2021年末，国内钢材综合价格指数131.70点，较2021年最高点下降24.7%。全年平均指数为142.03点，同比上涨36.46点。

从公司的下游家电整机行业情况来看，生产方面，根据国家工业和信息化部发布的《2021年家电行业生产情况》，2021年全年，全国家用电冰箱产量8,992.1万台，同比下降0.4%；房间空气调节器产量21,835.7万台，同比增长9.4%；家用洗衣机产量8,618.5万台，同比增长9.5%。销售方面，根据中国家用电器研究院、全国家用电器工业信息中心发布的《2021年中国家电行业年度报告》显示，2021年全国家电行业（彩电、白电、厨卫、小家电产品）累计销售额7,543亿元，较上年增长3.4%。另据海关总署数据显示，2021年我国家电产品出口额6,382亿元人民币，同比增长14.1%。

报告期内，公司坚持以技术创新和服务创新为战略立足点，持续推进“产品+服务”模式，集中各方面优势，以市场为契机，及时掌握客户需求，开发新产品，优化资源配置，充分发挥企业优势，为客户提供高品质、高性价比的外观复合材料。经过公司全体同仁的共同努力，报告期内，公司实现营业收入141,577.06万元，同比增长24.74%，实现归属于挂牌公司股东的净利润为6,508.09万元，同比增长18.11%，营业收入与净利润持续增长。

(二)行业情况

公司所处的金属外观复合材料行业属于新材料行业，公司的产品属于“装饰、功能型”应用领域。“装饰、功能型”是指用一定类型的基板与特定的高分子涂层复合而成的具有外观装饰效果或者特定功能的金属外观复合材料。这一产品以家用电器、建筑装饰、物流运输、文教卫生等领域为主要应用市场，其具体应用情况：家用电器领域如冰箱、冷柜、洗衣机、微波炉、热水器、空调外机、烤炉、面包机、豆浆机、饮水机、电饭煲等白色家电；液晶电视机后盖、DVD、机顶盒、功放、音箱、计算机机箱等黑色家电；建筑装饰领域如洁净手术室内装饰、建筑外墙装饰、电梯桥厢等；物流运输领域如运输设备船舶内装饰、冷藏运输车的箱体材料等；文教卫生领域如可擦书写板、医疗设备、洁净室自动门等。

经过多年的普及推广，“装饰、功能型”金属外观复合材料作为替代传统“喷涂”板材的新型材料，其在家用电器等领域已经得到较为广泛的应用。伴随近年来居民消费观念由实用性向智能化、个性化、时尚化的转变，家电产品在追求高效能的同时，将更加注重外观的多样性；此外，家电企业原有的后涂装工艺—喷涂线的老化淘汰、环保意识加强、人力成本上升等因素，都将促使“装饰、功能型”金属外观复合材料占家电产品用材比例加速上升。

近年来，金属外观复合材料的应用领域从传统的白色家电到黑色家电、到物流运输、到文教卫生、到建筑装饰等领域，产品应用领域不断拓宽。随着产品应用领域的拓宽，在未来较长的一段时期，金属

外观复合材料行业将会持续保持快速增长态势。

三、未来展望

(一)行业发展趋势

金属外观复合材料行业属于新材料行业，以其具有的高装饰性、高加工性能、优良的抗划伤性以及耐高温、导电、隔热、防静电、防尘、抗菌无毒等特殊功能，广泛应用于家用电器、建筑装饰、物流运输、文教卫生等领域。其具体应用情况：家用电器领域如冰箱、冷柜、洗衣机、微波炉、热水器、空调外机、烤炉、面包机、豆浆机、饮水机、电饭煲等白色家电；液晶电视机后盖、DVD、机顶盒、功放、音箱、计算机机箱等黑色家电；建筑装饰领域如洁净手术室内装饰、建筑外墙装饰、电梯桥厢等；物流运输领域如运输设备船舶内装饰、冷藏运输车的箱体材料等；文教卫生领域如可擦书写板、医疗设备、洁净室自动门等。经过多年的普及推广，“装饰、功能型”金属外观复合材料作为替代传统“喷涂”板材的新型材料，其在家用电器等领域已经得到较为广泛的应用。

近年来，随着居民消费水平不断提高，社会保障体系的逐步完善，追求时尚的年轻一代消费支出的快速提高，市场对节能环保健康、高端家电产品的需求将迅速增长，居民消费观念由实用性向智能化、个性化、时尚化转变，家电产品在追求高效能的同时，将更加注重外观的多样性；与此同时，家电企业原有的后涂装工艺—喷涂线的老化淘汰、环保意识增强、人力成本上升等因素，都将促使“装饰、功能型”金属外观复合材料占家电产品用材比例加速上升。同时，金属外观复合材料的应用领域从传统的白色家电到黑色家电、到物流运输、到文教卫生、到建筑装饰等领域，产品应用领域不断拓宽。随着产品应用领域的拓宽，在未来较长的一段时期，金属外观复合材料行业将会持续保持快速增长态势。

(二)公司发展战略

公司持续立足于“高端材料跨界服务商”的战略定位，继续把创新放在公司发展的首要战略位置，充分利用公司在技术研发、新品推广、产品质量和客户服务等方面具备的竞争优势，一方面继续加大研发投入，提高创新能力，大力推进新产品研发，提高产品附加值，增强客户粘性；另一方面优化资源配置，合理布局，持续推进子公司芜湖拾比佰新型材料有限公司一期项目建设，扩充产能，利用公司的研发、技术、人才、地域等优势，提高市场占有率，拓宽产品应用领域；最后，公司在快速发展的同时，不断完善用人机制，注重人才培养，在公司基层、中层、高层都培养出一批技术骨干、管理人员，为公司更好、更快的发展储备人才资源。

(三)经营计划或目标

2022年，公司将继续加强内部管理，加大研发投入，提高技术创新能力，提升服务品质与服务水平，大力开拓国内、国际市场，整体提升公司综合竞争力，提升企业品牌形象，从而保持公司经营业绩持续稳定向上发展，实现公司收入与净利润持续增长。

以上经营目标不构成对投资者的业绩承诺，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。

(四)不确定性因素

进入2022年，俄乌冲突爆发、新冠疫情反复，威胁着全球经济的预期复苏，全球经济不确定性增长，未来对世界经济造成的影响暂时无法预测，公司经营业绩受经济大环境影响存在一定不确定性。

四、风险因素

(一)持续到本年度的风险因素

（一）受下游家电行业波动影响的风险

公司主营业务为金属外观复合材料的研发、生产和销售，公司报告期内的主营业务收入和主营业务利润主要来自于该业务。由于公司主要产品直接被用作家电制造企业生产外观部件，销售受下游家用电器行业影响较为明显。

应对策略：公司通过调整产品结构、开发新品，不断拓宽产品应用领域等措施，努力使公司业务实现多元化发展。目前公司在黑色家电、文教卫生、建筑装饰等行业已发展了一批长期、稳定的客户资源。

（二）原材料价格波动风险

公司生产经营所需的主要原材料为钢材、PVC膜等覆膜材料、油漆等。报告期内，公司原材料成本占生产成本比重较大。2021年以来，受铁矿石、焦煤等原燃料价格大幅上涨影响，国内钢材综合价格全年平均指数为142.03点，同比上涨36.46点，尽管依照行业惯例，当钢材基板价格波动超过一定幅度时，公司产品出厂价也会相应浮动，但由于成本转嫁存在一定时滞性，公司仍存在主要原材料价格大幅波动给生产经营带来不利影响的风险。

应对策略：公司通过采取技术革新和生产流程优化降低生产成本，通过推出新产品、提高产品附加值，与主要的原材料供应商保持良好的合作关系的同时不断开发新的供货渠道等措施，以降低主要原材料价格大幅波动给生产经营带来的不利影响。

（三）应收账款余额较大风险

截至2021年12月31日，公司应收账款账面价值为25,368.69万元，占流动资产的比重约为23%。目前，客户信用和回款情况整体良好，报告期末，公司一年以内应收账款账面价值占比在99%以上，应收账款的质量较好。随着公司生产经营规模的扩大，应收账款有可能继续增加，如果客户资信状况、经营情况出现恶化，导致应收账款不能按照合同规定在货款回收期内及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险。

应对策略：首先，严格控制赊销程序，将对应客户的回款速度纳入业绩考核中，在关注销售金额的同时，更关注销售回款的进度；其次，完善客户信用管理，关注客户生产经营状况；再次，合理选择优质客户，有效把控风险。

（四）实际控制人控制的风险

截止报告期末，杜氏家族间接或直接持有公司39.58%股份，占相对控股地位，为公司实际控制人。公司实际控制人可利用其控股地位，对公司的发展战略、生产经营、人事任免、利润分配决策等实施重大影响，公司实际控制人有可能利用其持股优势，通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能会面临实际控制人损害公司和中小股东利益的风险。

应对策略：目前，公司已通过建立《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《投资者关系管理办法》、《独立董事工作制度》、《关联交易内部控制及决策制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》等制度，来进一步确保公司治理的有效性。

（五）市场竞争风险

目前，公司所生产的金属外观复合材料主要应用于家电行业外观部件，家电行业经过多年的市场化竞争与发展，产品同质化较为严重，客户会更注重成本控制，进而影响上游供应商供货价格，加剧了金属外观复合材料市场竞争。若公司的产品质量、价格、研发、服务和市场开拓能力等在激烈的市场竞争中，无法持续保持竞争优势，可能对公司生产经营带来不利影响。

应对策略：公司持续在产品创新、技术研发、市场开发等方面大力投入，使公司在产品创新、技术研发、市场开发等方面处于行业先进水平，不断继续强化自身的竞争优势，避免在日趋激烈的市场竞争中处于不利地位。

（六）税收优惠政策变化的风险

公司于2021年通过高新技术企业复审认定，获得编号为GR202144005531的《高新技术企业证书》，有效期为三年，公司2021年度至2023年度企业所得税适用15%的税率。子公司拾比佰新材于2020通过高新技术企业复审，证书编号为GR202044010794，有效期为三年，子公司拾比佰新材自2020年度开始企业所得税适用15%的税率。上述税收优惠政策若遇国家政策变动或公司不能持续被评为高新技术企业，将导致公司无法享受到税收优惠政策，公司可能恢复执行25%的企业所得税税率，将对公司的经营业绩产生不利影响。

应对策略：公司会持续加大研发投入、加强研发人员的培养，提升技术创新能力，提高产品技术含量、提高产品附加值、不断推出新品、加速科技成果转化。

（七）技术泄露的风险

公司主营产品科技含量较高，拥有多项专利技术，并有多项产品和技术处于研发阶段，如果出现技术外泄的情况，将对本公司的持续技术创新能力产生一定的负面影响。

应对策略：目前，公司已与核心人员签订了《保密协议》，对上述人员的知识产权和商业机密保密义务作了明确约定，降低技术泄露的风险。

(二)报告期内新增的风险因素

报告期内无新增的风险因素。