南方航空2023年半年度董事会经营评述

【资料图】

南方航空（600029）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明：

（一）主要业务

本公司的经营范围包括：提供国内、地区和国际定期及不定期航空客、货、邮、行李运输服务；提供航空器维修服务；经营国内外航空公司的代理业务；提供航空配餐服务（仅限分支机构经营）；航空地面延伸业务；民用航空器机型培训（限分支机构凭许可证经营）；资产租赁；工程管理与技术咨询；航材销售；旅游代理服务；商品零售批发；健康体检服务；互联网销售（除销售需要许可的商品）；保险兼业代理业务；国内贸易代理；专业设计服务；第一类增值电信业务；第二类增值电信业务；广告制作；广告发布；广告设计、代理；互联网数据服务；互联网信息服务；信息系统集成服务；物联网技术服务；社会经济咨询服务；信息技术咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）（二）经营模式本公司以建设世界一流航空运输企业为出发点和落脚点，围绕“十四五”发展目标和2035年远景目标，进一步聚焦质量效益，确定“坚持五大发展、实施五大战略、推进六大行动、实现六大转变”的高质量发展总体思路，制定加快建设世界一流企业实施方案，明确建设世界一流企业的目标和举措。本公司坚持安全、高质量、创新、合作和共享的“五大发展”理念，聚焦枢纽网络战略、生态圈战略、创新驱动战略、精益管控战略、品牌经营战略的“五大战略”，开展“补短板、提质量、创一流”专项行动、加快北京大兴枢纽建设、实施改革深化提升行动、全力推动数字化转型、深入推进五大结构调整优化、全面打造“五化”服务的“六大行动”，力求实现由重速度向重质量转变，由全面拓展市场向重点突破转变，由相对单一产业向高相关多元化产业转变，由重计划管控向重市场运作转变，由传统商业模式向数字化、生态圈转变，由粗放型管理向精细化管理转变这“六大转变”。

（三）行业情况说明：报告期内，中国民航行业运输生产基本恢复至2019年水平。报告期内，中国民航运输总周转量、旅客运输量和货邮运输量分别为531.3亿吨公里、2.84亿人次和327.6万吨，分别约为2019年同期的84.6%、88.2%和93.1%。

二、报告期内核心竞争力分析

本集团已逐渐形成强大完善的规模化、网络化优势，以广州、北京为核心的枢纽网络发展格局，大运行与矩阵管理相结合的资源协同能力，优质品牌服务影响力和全面领先的信息化技术水平等五大核心竞争力。

本集团聚焦构建以枢纽为核心、战略重点市场为关键、发展市场为支撑的航线网络结构，着力建设广州、北京两大综合性国际枢纽，实现双轮驱动，创造新的盈利模式和发展方式，网络型航空公司形态逐步形成。

三、经营情况的讨论与分析

（一）业务回顾

报告期内，在全球利率上升背景下，全球经济增速放缓，根据世界银行《全球经济展望》报告预测，2023年全球经济增速为2.1%。我国国民经济持续恢复、总体回升向好，上半年国内生产总值同比增长5.5%，货物进出口总额同比增长2.1%，高质量发展稳步推进。上半年中国民航安全态势平稳、行业有序恢复，全行业完成运输总周转量531.3亿吨公里、旅客运输量2.84亿人次、货邮运输量327.6万吨，分别恢复至2019年同期的84.6%、88.2%、93.1%。

报告期内，本集团贯彻落实中央和上级要求，统筹安全生产经营，抢抓市场恢复机遇，有力推进改革发展，连续13年获得工业和信息化部中国品牌力研究航空服务业第一品牌，连续6年获得民航旅客服务测评（CAPSE）年度“最佳航空公司奖”。

1、安全管理

报告期内，本集团坚持依法治安，安全态势保持平稳。我们深化安全七大体系建设，制定《安全七大体系审核管理规定》，全面开展体系审核；我们开展管理人员年度安全专项述职，试点安全责任清单数字化；我们制定双重预防机制建设，实施机组分级预先准备和航后讲评。报告期内，本集团实现安全飞行132.7万小时，连续保障了284个月飞行安全和349个月空防安全，安全水平继续保持行业领先。

2、经营应对

报告期内，本集团抢抓市场恢复机遇，全力提升经营效益。我们把握客运市场恢复节奏，坚持航班边际贡献最大化经营策略，实施精细化航班编排和收益管理；围绕客户差异化需求，整合资源研发营销产品，新签集团客户5,559家，新增会员754.4万；同时，我们抓好货运经营，推行货机精细化管控，强化国内、国际腹舱经营；深化货运客户、产品双经营体系建设，重点建设北京大兴货运枢纽，报告期内，本集团完成货邮运输量70.6万吨，实现货邮运收入人民币71.80亿元。

3、运行服务报告期内，本集团稳步提升运行品质，着力构建服务质量管理体系。我们持续开展航班正常提升攻坚行动，优化快速过站保障标准；开展客户视角航班正常体系研究，建立综合指标体系；我们提升大面积航延服务能力，建立“南航快线”服务品质监控机制；升级客舱服务标准和流程，推出首乘旅客地面便利服务。报告期内，本集团连续6年获得民航旅客服务测评（CAPSE）年度“最佳航空公司奖”。

4、精益管控

报告期内，本集团持续构建成本领先长效机制，强化精益管控。我们推进成本经营责任体系建设，明确成本经营责任和评价标准；强化大项和专项成本管控，持续推进“打造金点子效益工程”；我们建立不动产运营激励约束机制，完成33家二级机构不动产数据治理，全面实施不动产运营效能评价；加强财务风险管控，持续优化债务结构，节约财务费用。

5、战略实施

报告期内，本集团聚焦高质量发展，推进重大战略落地。我们高质量建设北京大兴枢纽，中转人数占比大幅提升；强化大湾区市场控制力，广深珠惠国内始发市场份额达37.3%；我们持续推进五大结构调整，机队、人力、资产负债结构优化效果显著；着力开展生态圈建设，深入推进数字化转型，发布《数据架构管理办法》，完善新一代IT架构。报告期内，本集团生态圈建设取得积极进展，生态圈收入同比大幅增长。

6、改革发展

报告期内，本集团推进重点改革任务，发展基础不断夯实。我们深化任期制和契约化管理，优化考核评价体系和薪酬兑现体系；持续提升人力资源投放效率，创新乘务安全员薪酬总额管理机制；我们整合优化子公司董事会建设职能，完善子公司授放权清单；深化机务系统改革，稳步推进南航物流分拆上市。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

营业收入变动原因说明：主要由于本报告期内生产恢复，旅客周转量同比增加，客运收入随之增加。营业成本变动原因说明：主要由于本报告期内生产恢复，航班量同比增加带动营业成本增加。销售费用变动原因说明：主要由于本报告期内生产恢复，旅客周转量增加带动业务代理手续费、电脑订座费增加。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要由于本报告期内生产恢复，旅客周转量同比增加，客运收入随之增加。

投资活动使用的现金流量净额变动原因说明：主要由于本期处置长期资产收到的现金同比减少。筹资活动使用的现金流量净额变动原因说明：主要由于本期新增借款和发行超短期融资券收到的现金减少。

收入分析2023年上半年，本集团营业收入为人民币71,830百万元，同比增加75.98%。主营业务收入为人民币69,561百万元，同比增加78.16%，其中，客运收入为人民币60,958百万元，同比增加128.03%，主要是由于本报告期生产恢复，旅客周转量同比增加，客运收入随之增加；货运及邮运收入为人民币7,180百万元，同比减少35.56%，主要由于上半年货运单价下降，货邮运收入随之减少。其他业务收入为人民币2,269百万元，同比增加27.98%，主要由于本报告期地面服务收入和酒店及旅游业务收入增加。

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

1.宏观环境风险

（1）宏观经济波动风险

民航运输业的景气程度与国内和国际宏观经济发展状况密切相关。宏观经济景气度直接影响到经济活动的开展、居民可支配收入和进出口贸易额的增减，进而影响航空客运和航空货运的需求，影响本集团的业务及经营业绩。

（2）宏观政策风险

政府所制定的宏观经济政策，特别是周期性的宏观政策调整如信贷、利率、汇率、财政支出等，都会使航空运输业受到直接或间接的影响。此外，政府对新航空公司的设立、航权开放、航线以及票价等方面均有所管制，并同时规定了燃油附加费定价机制。相关政策的变动也可能会影响到公司运营业绩及未来业务的发展。

2.重大疫情、自然灾害等不可抗力风险

航空业受外部环境影响较大，重大疫情等突发性公共卫生事件，洪水、台风、火山爆发等自然灾害以及恐怖袭击、国际政治动荡等因素都会影响航空公司的正常运营，从而对本公司的业绩和长远发展带来不利影响。

3.行业风险

（1）行业竞争加剧风险

面对日益变化多端的市场，如果公司未能有效增强预判能力，采取灵活的销售策略和定价机制，将可能影响公司实现预期收益目标。在运力引进方面，如果公司未能建立相应的运力引进、退出机制，将可能对公司经营效益产生重大不利影响。在开拓国际市场方面，如果公司未能进一步提升国际航线的运营品质，将可能影响公司运营收入和盈利水平。

（2）其他运输方式的竞争风险

航空运输、铁路运输、公路运输在中短途运输方面存在一定的可替代性。随着高铁网络不断完善，如果公司未能制定有效应对高铁竞争的营销策略，将可能影响公司经营效益。

4.公司管理风险

（1）安全风险

飞行安全是航空公司正常运营的前提和基础。恶劣天气、机械故障、人为错误、飞机缺陷以及其他不可抗力事件都可能对飞行安全造成影响。本公司机队规模大，异地运行、过夜运行、国际运行较多，安全运行面临着一定的考验。一旦发生飞行安全意外事故，将对本公司正常的生产运营及声誉带来不利影响。

（2）信息安全风险

信息安全形势日渐严峻，如果公司对信息安全管理未能上升到公司甚至更高高度来抓，加强信息安全资源投入，强化信息安全管理，将可能影响公司的安全、生产、运营、营销和服务等工作，给公司造成影响和损失。

（3）资本支出规模较大风险

公司的主要资本支出为引进飞机。近年来，本公司一直通过引进先进机型、退出老旧机型、精简机型种类来优化机队结构，降低运营成本。由于飞机运营固定成本高，如果本公司的经营情况出现严重下滑，可能导致营业利润大幅下跌、财务困难等问题。

5.公司财务风险

（1）汇率波动风险

人民币不可自由兑换成外币。所有涉及人民币的外汇交易必须通过中国人民银行或其他获授权买卖外汇的机构或交换中心进行。本集团大量的租赁负债以外币为单位，主要是美元、欧元及日元，因此人民币兑外币的贬值或升值都会对本集团的业绩构成重大影响。其中，美元兑人民币汇率的变动对本集团财务费用的影响较大。假定除汇率以外的其他风险变量不变，于2023年6月30日人民币兑美元汇率每升值（或贬值）1%，将导致本集团报告期内股东权益增加（或减少）人民币284百万元，净亏损减少（或增加）人民币284百万元。

（2）燃油价格波动风险

航油成本是本集团最主要的成本支出。国际原油价格波动以及发改委对国内航油价格的调整，都会对本集团的成本造成较大的影响。虽然本集团已采用各种节油措施降低航油消耗量，但如果国际油价出现大幅波动，本集团的经营业绩仍可能受到较大影响。假定燃油的消耗量不变，报告期内平均燃油价格每上升或下降10%，将导致本集团报告期内营运成本上升或下降人民币2,280百万元。此外，本集团大部分的航油消耗须以中国现货巿场价格在国内购买。本集团目前并无有效的途径管理其因国内航油价格变动所承受的风险。但是，根据发改委及中国民航局于2009年发布《关于建立民航国内航线旅客运输燃油附加与航空煤油价格联动机制有关问题的通知》的规定，航空公司在规定范围内可自主确定国内航线旅客燃油附加费收取标准。该联动机制可在一定程度上降低本集团航油价格波动风险。

（3）利率波动风险

由于民航业有着“高投入”的行业特点，航空公司的资产负债率普遍较高。因此，市场资金的松紧变化造成的利率波动对本集团的财务费用有较大的影响，从而进一步影响本集团的经营业绩。假定除利率以外的其他风险变量不变，报告期内本集团综合资金成本每上升（或下降）100个基点，将导致本集团报告期内股东权益减少（或增加）人民币311百万元，净亏损增加（或减少）人民币311百万元。

(二)其他披露事项

2023年下半年经营计划2023年下半年，根据世界银行预计全球经济增长将显著放缓，其中发达经济体增长速度降至0.7%，新兴市场和发展中经济体增长速度降至2.9%。我国将坚持稳中求进工作总基调，全面深化改革开放，加大宏观政策调控力度，着力扩大内需，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。国际航空运输协会预计，2023年航空运输市场的总收入预计同比增长9.7%，达到8,030亿美元，航空货运量将达到5,780万吨。

面对国内外复杂环境，本集团将坚持高质量发展总体思路，抢抓机遇、积极进取，坚守安全生产底线，加强经营管控成本，提升运行服务水平，加快推动战略落地，加大改革攻坚力度，为迈向世界一流夯实基础。

1.坚决守牢安全底线

本集团将持续提升安全品质，打造可持续、高质量的安全。我们将提高安全管理水平，开展安全七大体系建设成熟度评价，系统提升安全管控能力；强化资质能力建设，实施飞行专业人员技术恢复分类管理，全面推广飞行教员和检查员交叉检查等安全管理新模式；培树先进安全文化，实施多位一体运行现场监督机制；加强安全风险防控，推广应用风险联防联控机制，紧盯机械故障、恶劣天气等传统风险，防范身心健康等新型风险。本集团要继续确保2023年全年实现航空安全。

2.全面提升经营水平本集团将全力抢抓旺季市场机遇，提前谋划淡季经营策略，争取全年更好经营业绩。我们将坚持“边际贡献总量最大化”策略，争取增量时刻，进一步提高运营效率和飞机日利用率；提升重点市场竞争力，积极稳妥恢复国际航班；制定细分市场差异化定价策略，持续推进精品快线和产品体系建设；我们将优化货机航线结构，加强客货、空地协同，拓展现代仓储、供应链管理、电商贸易业务；我们将持续深入推进“打造金点子效益工程”，强化航油、机务维修、营销费用等大项成本管控；加大资源盘活力度，全面开展不动产效能评价，审慎开展航油、汇率套期保值。

3.树立运行服务品牌本集团将深入推进大运行建设，着力提升品牌影响力。我们将推动机组资源统一调配，优化现场处置授权机制；完善客户视角正常率提升策略，优化航班调时；我们将加强服务能力建设，加快推进服务智享平台建设，增加高品质、多样化、个性化服务供给；开展客户选择因素深入分析和精准测量，增加服务资源投入，提升客户感知价值；完善服务质量管理体系，优化服务质量评价指标；深入推进品牌引领行动，持续完善品牌体系建设，提升品牌国际影响力。

4.推进战略落地实施本集团将积极推动重大战略落地，继续高质量建设北京大兴枢纽，打造“四进四出”航班波，加强中高价值客户运营；巩固提升大湾区市场控制力，加密高品质主干航线，持续打造南航快线品牌；深入推进大湾区“市场、网络、产品、服务”四个一体化，抓住《区域全面经济伙伴关系协定》机遇，增加东南亚干线运力投入；持续推进五大结构调整优化，加速完成不动产数据治理；深入开展生态圈建设，打造个性化产品货架，增加企业服务触点；加快推进数字化转型，制定《南航数字化转型行动方案》，加强数字化对安全、经营、运行、服务等领域的支撑能力。

5.纵深推动改革发展本集团将进一步加大改革攻坚力度，持续加强任期制契约化管理的精准考核和刚性兑现，提升绩效管理质量，探索具有南航特色的绩效管理评价体系；持续优化市场化核算体系，薪酬总额管理向下贯穿；推动南航物流分拆上市，深化机务改革，推动机务维修标准化；开展子公司董事会建设，完善子公司董事会考核评价制度，进一步发挥外部董事作用。