光大同创2023年半年度董事会经营评述

光大同创（301387）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

(资料图片)

一、报告期内公司从事的主要业务

公司主要从事消费电子防护性、功能性产品的研发、生产和销售；自设立以来，致力于为消费电子产品制造商提供一体化的防护与功能产品解决方案。公司产品广泛应用于个人电脑、智能手机、智能穿戴设备等消费电子产品及其组件；公司的客户主要是消费电子产品终端品牌商、制造服务商、组件生产商。

消费电子功能性产品属于定制化产品，需根据客户的具体需求进行设计、研发和生产，具有品种多样、型号复杂、精密度高等特点，能够在传统机械零件无法应对的狭小空间内实现特定功能。消费电子功能性产品的性能直接影响着消费电子产品的质量、可靠性、性能以及使用寿命，是电子产品生产制造的基础性器件。下游消费电子产品行业的发展是影响功能性产品发展的关键因素。我国是全球最大的消费电子产品制造基地和全球最大的消费电子产品消费国，在全球消费电子产品行业具有重要地位。消费电子产品行业的规模持续扩大，为我国消费电子功能性产品产业的发展奠定了良好的基础并推动行业持续发展。

1．公司主要产品及业务介绍

公司产品主要分为消费电子防护性产品和功能性产品两大类。产品的主要分类情况如下：

（1）消费电子防护性产品

公司防护性产品主要用于消费电子产品的安全及形态防护，在生产及储运过程中起到缓冲、减震、抗压、防尘、防潮等作用，影响消费电子的性能、安全、用户体验，是消费电子产品不可或缺的一部分。作为消费类电子产品的配套产业，消费电子防护性产品在材质、结构、功能及生产工艺也在不断更新换代。

（2）消费电子功能性产品

消费电子功能性产品可以分为碳纤维类产品和模切类产品两类。

碳纤维类产品

碳纤维复合材料是一种高性能材料，具有低重量、高强度、高模量、耐腐蚀性的特点；其广泛应用于航空航天、能源装备、交通运输、体育休闲、建筑工业及消费电子等领域。其独特的性能使其成为替代传统材料的理想选择，碳纤维复合材料在消费电子领域的应用主要是为了提供轻量化、强度提升和美观等优势，以满足用户对高性能和高品质产品的需求。随着技术的进步和成本的降低，碳纤维复合材料的应用领域还将继续扩大。

公司目前的碳纤维产品主要运用在笔记本电脑外壳，可以减轻重量并提高结构强度，可以有效吸收冲击的振动，保护内部的电子元件和屏幕。

公司积极推进碳纤维复合材料的运用，不断提升碳纤维复合材料的渗透率。

模切类产品

通过选择并集成不同功能特性的原材料，并运用模切、贴合等工艺完成原材料的加工与组合，使其成为具有特定形状、多层次结构、集成多种功能的元器件，以满足消费电子产品复杂的内部和外观功能性要求。按照使用途径和功能的不同，公司的产品主要可以分为粘接类、保护类、EMI类、表面防护类、导电类、标识类等。

2．公司主要经营模式

（1）采购模式

公司采购的类型包括原材料、机器设备、相关模具等，公司各类产品的采购均由供应链部门负责。公司采购管理制度完备，制定了《采购控制程序》《供应商管理控制程序》等制度程序文件对供应商准入、采购审批流程、材料质量控制等采购业务环节实施全链条规范。

同时公司建立了合格供应商名册，并经过审核、评估等流程后确定合格供应商名单，每年进行动态稽核评估，确保采购产品品质及售后服务符合公司生产要求。

公司结合产品质量、环保要求、按期供货能力、供货价格等多种维度对合格供应商进行评定，由供应链部门根据实际物料采购需要对相应供应商的质量、价格和交期进行比较最终确定供应商。采购过程中，供应商需经样品测试等相关检验、验证程序，方可进入批量供货阶段。

（2）生产模式

自主生产模式

公司根据在手订单情况和客户需求预测安排生产计划。公司生产部门根据生产计划具体组织协调生产过程中各种资源，及时处理订单在执行过程中的相关问题，对质量、产量、成本、良率等方面实施管控，保证生产计划能够顺利完成。

OEM模式

公司产品方案得到客户认可后，公司会综合考虑产品要求、自身产能等因素将部分订单采用OEM方式进行生产。OEM生产模式下，公司向生产厂商提出原材料、设计、规格、型号、功能等方面的具体要求，生产厂商按照公司要求进行产品定制化生产，产品生产完成后提供给公司。

外协加工模式

公司采取自主生产为主的方式，针对部分技术含量较低的非关键工序环节，公司采取外协加工的方式进行生产。公司对外协厂商设置了严格的筛选制度，充分保证生产质量及供货速度，使公司各个生产环节有序高效进行。

（3）研发模式

公司研发团队根据消费电子行业的产品竞争力和客户提出的产品需求，制定新产品的年度开发计划；研发团队以项目形式进行新产品的试验研究和开发活动，包含产品设计、材料开发、模具设计、结构仿真、样品制作，样品和材料性能实验和验证，材料和产品的推广；最终形成新材料、新工艺、新结构的有效应用，持续输出创新成果并掌握产品技术的核心。坚持长短期研发战略方向的有效结合，一方面与客户紧密合作，定期展开技术交流，参与客户的新工艺研究；另一方面是基于客户未来的产品需求，结合自身对产业升级方向的研判，制定公司中长期产品技术方向规划，为新的业务方向做提前布局。在满足客户不断迭代的需求同时重点研发和培育有竞争力的产品。

（4）销售模式

公司与长期合作的客户签订产品销售的框架协议，约定供货方式、结算方式、质量保证等条款。客户在实际采购时向公司发出订单，约定产品规格、数量、价格、交期等信息，供需双方根据框架协议及订单约定组织生产、发货、结算、回款。

（5）盈利模式

公司积极拓展客户资源，深入了解客户需求，为客户提供消费电子产品防护性及功能性解决方案，通过向下游客户销售产品实现盈利。

3．市场地位

公司为高新技术企业并深耕消费电子行业产业链多年，具有突出的研发设计能力、良好的综合生产服务能力、优异稳定的产品质量、人才及经营管理等优势。公司紧跟行业发展趋势、稳步推进战略布局，逐步形成了相对完善的区域基地布局，实现对全国主要消费电子生产聚集区域市场和客户的覆盖并提供属地化服务。

4．主要业绩驱动因素

（1）外部因素

双碳目标驱动，为公司带来长期发展推动力

国家提出“双碳”目标，是我国要在2030年和2060年分别实现“碳达峰”和“碳中和”的碳减排目标，倡导绿色、环保、低碳的生产模式和生活方式。“双碳”目标下，环保、绿色的材料迎来发展机遇，可降解、可再生、可循环利用等符合环保标准的材料会更加受到青睐。同时，国内外大型企业更加重视ESG发展，基于以上全球环境、国家政策及大型客户的三方面需求叠加，更具有环保、绿色、低碳的产品将有广阔的空间。可降解性、可回收和可循环的防护性产品将为公司创造更多的市场空间。

国产替代进程加速，公司迎来更多市场机遇

全球局势的变化会打开一批国产化替代的上升渠道，国产化替代的意义在于实现核心技术和重要产品的独立性；对于企业而言，在于更多的拥有自有的核心研发能力，以赶超并取代国外的技术及产品。公司碳纤维产品，成功打破了国外企业的技术垄断，顺利实现了国产替代；在经历了前期的研发投入、技术攻关、专利申请与保护后，该产品已经正式投产，并将逐步释放后期的产能。

消费电子产品迭代，带来更多新机会

消费电子行业日趋增长的智能化、个性化需求，成为拉动产品研发的新动力（300152），促进了消费电子产品不断更新迭代。同时新业务、新模式、新技术的不断涌现，进一步推动产品创新，并提高消费者对产品性能和品质要求的提高的要求。

碳纤维作为一种质轻、强度高和耐腐蚀的材料，能够满足消费者对产品的需求。在消费电子领域，碳纤维已经应用于笔记本电脑等设备中，为相关产品提供强度支撑和结构稳定性，并降低整体重量以增强用户体验。随着市场对轻薄、便携和外观吸引力的不断追求，碳纤维材料在消费电子产品设计中的应用将进一步拓展。

从消费电子行业的发展趋势来说看，随着行业竞争加剧及更新迭代的速度加快，新的智能终端产品层出不穷，下游行业相关技术不断创新与产品需求的持续增长，既对消费电子防护性及功能性产品的性能、品质提出了更高的要求，又为消费电子防护性及功能性产品产业的发展提供了广阔的市场空间和发展机遇。

（2）内部因素

公司积极进行创新，投入研发

技术创新作为企业长远、持续发展的不竭动力，公司始终给予高度重视。报告期内，公司持续加大对研发创新的投入，2023年上半年研发费用占比4.87%。研发成果方面，2023年上半年专利授权3件，软件著作权2件。截止到2023年6月30日已授权专利149件，其中发明18件，实用新型128件。公司在材料应用及工艺研发创新方面已逐步取得突破，为公司长远发展打下了坚实的基础。

公司服务大客户的理念及经营策略

消费电子产品具有定制化、个性化等特点，公司采取集中服务于优质客户的发展策略，积极参与客户的研发、设计、服务流程等，实现与客户共同发展；深化公司与优质大客户的合作关系，加深合作深度及广度。公司坚持自身业务发展方向与服务大客户理念相一致，在深度服务客户的过程中，寻找与公司经营发展理念相一致的业务进行切入；两者的结合是公司实现业务增长的驱动因素之一。

持续加强人才团队建设

报告期内公司持续完善人力资源管理体系建设，加强人才团队的建设，主要从以下几个方面进行了深化：一方面公司已建立起一批高素质、稳定的管理层核心团队。报告期内，公司组织上岗培训、在职与发展培训、专业技能类培训、管理类培训等各项培训，培训涵盖内容广，为公司人才团队建设打下基础。另一方面公司重视人才内部培养，积极引入创新能力突出的研发、管理、销售等方面的人才，形成技术交流顺畅的学习型组织，进一步丰富人才团队建设。

二、核心竞争力分析

1．深度服务客户的能力

公司秉承“深度服务客户”的理念，在提供优质产品的同时，依托成熟的营销管理经验和持续的创新能力，配合客户进行产品前期开发。对客户提出的联合研发需求，公司内部结合现有资源和项目发展前景开展评估工作，对符合“轻量化”、“国产替代”和“环境友好”发展理念的研发需求给予大力支持。公司研发部门及事业部能快速响应客户需求成立研发及服务团队，实时跟进下游产品的更新迭代并进行设计变更。

2．充分发挥协同优势

内部各项业务发挥协同效应，增强公司在行业竞争力。防护性产品及功能性产品均立足于消费电子领域，并向其他领域扩展。在与单一客户合作过程中，内部加强联动，配套提供产品和服务，并根据下游产品的需求及时进行设计变更；公司内部各职能部门协同，提高了资源配置的效率。

3．持续的技术创新

公司建立了以客户需求为导向的研发机制。报告期内研发投入共计2,082.10万元，占营业收入的4.87%。截至本报告期末公司及各全资、控股子公司拥有专利149项，其中发明专利18项，实用新型专利128项，外观专利3项；公司及各全资、控股子公司拥有软件著作权4件。

公司打造专业研发团队，截至报告期末公司研发技术人员共140名，其中硕士学历人员5名。

4．激励与人才管理体系

公司优化升级组织架构，根据区域分布、产品类别、客户行业属性等多维度特性，建立以职能中心、产品事业部、区域工厂为内容的矩阵式管理架构体系。同时搭建高效的内部管理流程，合理配置策略层、管理层、执行层资源，明确岗位职责，形成了具有“目标性、协同性、稳定性”的人才管理体系。公司目前已建立起一批高素质核心管理层队伍，忠诚程度高，稳定性强且管理经验丰富，成为公司经营发展战略布局、规划的领航者。

三、公司面临的风险和应对措施

1．市场竞争加剧风险

公司客户主要为消费电子产品终端品牌商、制造服务商、组件生产商，受消费电子行业发展的影响较大。消费电子行业的快速发展为消费电子防护性及功能性产品提供了广阔的市场发展空间。近年来，在巨大的市场需求推动下，更多企业进入上述市场领域，导致市场竞争日趋激烈。未来若竞争对手通过技术创新、业务模式创新等方式不断提高竞争力，公司将可能面临市场竞争加剧的风险。

应对措施：公司不断提升自身的核心竞争能力，不断加大对新材料、新技术的研发投入和创新性研究，延伸公司产品在下游领域的应用、拓展应用场景；加大研发对产品的投入，产品向定制化、轻量化、多元化等方向发展。同时公司将客户的需求与公司自身的战略发展方向相结合，以客户需求为出发点，以生产符合ESG的产品为发展方向，提升自身实力及产品综合竞争力，有效抵御市场竞争加剧带来的风险。

2．境外经营风险

为业务拓展需要，公司陆续在境外多个国家和地区设立了子公司，并且积极学习及遵循当地的法律法规。但如果境外业务所在国家和地区的法律法规、产业政策或者政治经济环境发生重大变化，可能对公司境外业务的正常开展和持续发展带来潜在不利影响。

应对措施：继续加强对当地政策、法律、法规等学习，参与相关机构组织的企业出境投资的相关事项学习及培训，提升内在管理能力，抵御可能出现的境外经营风险。

3．募投项目投入导致的折旧及摊销增加影响公司盈利水平的风险

本次募集资金投资项目包括光大同创安徽消费电子防护及功能性产品生产基地建设项目、光大同创研发技术中心建设项目等固定资产投资项目，项目建成后公司新增的固定资产折旧和无形资产摊销金额相对较大，短期内将对公司经营业绩产生不利影响。

应对措施：加强募投项目管理，积极按照项目的计划建设周期对项目实施过程进行监控；积极督促募投项目按照原定计划实现预期经济收益。

4．汇率波动风险

公司存在部分业务的货款或往来款以美元计价结算，美元汇率波动可能影响公司的盈利水平，进而对公司的经营业绩产生影响，如果未来美元汇率发生大幅波动，将影响公司的汇兑损益，对公司的净利润产生直接影响。因此公司存在因为汇率波动造成的风险。

应对措施：公司制定专门的外汇衍生品管理制度，强化外汇风险管理机制；设置专门人员对美元汇率进行日常监控并且加大对人员的专业知识培训，密切关注汇率变动对公司的影响，以最大程度降低面临的外汇风险。

5．公司快速发展可能引致的管理风险

公司上市后，随着募投资金的到位和投资项目的实施，以及公司通过上市公司的平台进一步整合资源，吸纳人才，公司的资产、业务、机构和人员将进一步扩张。公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面将面临更大的挑战。同时经营规模的快速增长，也给公司建立适应现代企业制度所需要的管理体系、制度以及建立有效的激励和约束机制带来了一定的压力。

应对措施：加强内部管理，完善内控制度建设，严格落实各项制度、规则及规定，同时加强各类人员的专业技能培训，优化管理体系，提升管理效率。