天津普林2021年年度董事会经营评述

天津普林（002134）2021年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处的行业情况

PCB行业是电子信息产品制造的基础产业，PCB行业的发展水平在一定程度上能够反映一个国家或地区电子信息产业的发展速度与技术水平，作为电子信息产业中不可或缺的组成部分，近些年来PCB行业受到国家产业政策的大力支持。PCB行业发展至今，其应用领域几乎涉及所有的电子产品，随着全球电子产业的持续升级和进步，预计PCB市场也将保持持续增长。2021年行业呈现出供需两旺的局面，2022年预期行业继续稳健增长。

需求端：受益于全球范围内的经济复苏以及疫情的有效缓解，被抑制的消费需求在2021年表现强劲，PCB行业的景气度持续上升。据Prismark统计，2020年全球PCB产值估计达到652.19亿美元，同比增长6.4%；2021年Q4全球PCB市场估计达到了224亿美元，创造了行业的季度历史记录。关于2022年Prismark预期全球的产值增长在5.2%，中国的产值增长在4.8%。供给端：中国作为全球最大的PCB生产基地，产值占据全球PCB产值的半壁江山，2020年中国PCB产值约为350.54亿美元，约占全球PCB总产值的53.7%。Prismark预测，2021年中国PCB市场的增速有望达到14.1%，中国PCB产业仍将是全球PCB产业持续增长的主要动力源。未来，在5G通讯、云计算、大数据、人工智能、工业4.0、物联网等新兴技术加速渗透的大环境下，PCB行业将进入技术、产品新周期，也为PCB行业的发展提供了有利的市场机遇。国内电路板产业链项目签约、投建和投产的热度不减。2020年国内26家上市PCB公司资本开支216亿，增幅达到53%，2021年这一势头依然继续保持。公司也将积极扩大规模，并将规模作为公司目前发展的第一要素，未来公司将通过自建、合作、外延等多种方式去提高公司产能，实现公司跨越式发展。

二、报告期内公司从事的主要业务

公司主要从事印制电路板（PCB）的研发、生产及销售，产品类型覆盖单双面板、多层板、高多层板、HDI、高频高速板及厚铜板等，专注于中小批量、高多层、厚铜板和HDI领域的PCB领先企业，产品广泛应用于工控医疗、汽车电子、航空航天、消费电子等领域。

公司的主要经营模式：

（1）采购模式：公司主要采取向供应商直接采购的模式。通常情况下，公司会根据客户订单情况，按照预计产量采购。同时，公司亦根据历史数据对客户订单的数量进行预测，并据此准备适量的安全库存。

（2）生产模式：公司继续沿袭多品种的生产模式，根据不同产品特性制定特定的生产工艺，满足客户需求。

（3）销售模式：公司采取直销为主、经销为辅的销售模式。由于客户对产品交期要求严格，公司一般采用物流快递的配送方式。

公司多年来一直专心致力于PCB产品的生产和技术改进革新，积累了丰富的生产及业务经验，凭借丰富的产品结构、齐全的表面工艺、稳定的产品质量，培育积累了众多优质客户。公司连续多年入选中国电子电路行业综合PCB百强企业和内资PCB百强企业。公司的使命、愿景、价值观如下：

使命——承载科技需求，连接美好未来愿景——成为最受客户信赖的PCB企业价值观——开放、专业、协同、担当

三、核心竞争力分析

1、丰富且优质的客户资源

公司通过多年的发展及在PCB行业的深耕细作，树立了良好的品牌形象与行业知名度，已成功进入众多全球领先企业的合格供应商体系。公司外销产品主要销往美国、日本、韩国、德国、法国、英国等多个国家，与优质客户保持长期战略合作关系，通过加强自身技术研发与工艺能力，积极配合客户新产品研发、打样、批量生产，提升主动服务客户的能力，在共同发展中增强客户粘性、不断丰富产品链并优化产品结构。通过建立长期、稳定的合作关系，为公司的稳定的销售收入提供保障。

2、稳定的产品质量

公司专注PCB行业30余年，始终秉承稳妥扎实的风格，有效保证产品质量。目前，公司已获得ISO9001国际质量管理体系、ISO14001环境管理体系、IATF16949汽车产品质量管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系、AS9100国际航空航天质量管理体系、NADCAP（NADCAP是美国航空航天和国防工业对航空航天工业的特殊产品和工艺的认证，目前全球通过认证家数不超过10家）认证。同时，公司不断引进和总结生产经营中质量管控的先进经验，应用先进的技术手段和管理模式持续提升产品质量和服务。

3、先进的生产工艺

生产工艺水平直接决定了PCB企业的规模化生产能力及其产品质量。经过长期的探索和经验积累，以及持续的创新研发投入，公司在生产工艺、制造流程、可靠性设计等方面积累了丰富的经验。目前，公司具备PCB全流程制作、多种复合工艺制造的能力，可以承接各种复杂PCB订单需求，产品覆盖刚性板各个类别，并通过不断技术改进、加强对各个生产环节的控制，保证了产品质量的稳定、可靠，多次参与国家重大项目工程配套。

4、柔性化管理

公司“多品种、中小批量”的生产能力，锻造了柔性化管理优势。公司以均衡配排为基础，结合客户的需求速度组合不同工艺、不同批量产品混流配比，同时保证两个流动顺畅，一是信息的流动顺畅，客户的信息能够快速传递给生产，二是产品的流动顺畅，实时掌控生产现场的变化，执行对应的响应措施。在此基础上，不断缩短生产周期，适应快速变化的市场，更好地满足客户需求。

四、主营业务分析

1、概述

2021年是天津普林变革焕新之年，在全球新冠肺炎疫情及主要原材料价格持续大幅上涨的背景下，公司采取多项举措促增长、控品质、降成本、提质增效，在复杂多变的经营环境中，力求以内在竞争力和良好的服务赢得客户、赢得市场，践行了以市场为导向，以客户为中心，以质量为生命原则。2021年是公司加入TCL体系的第一个完整年度，公司的体制也发生了很大的变化，员工的积极性也得以显著提升，在没有投入新产线的情况下，公司的产能创了历史新高。TCL科技（000100）也将持续给天津普林赋能，助力普林核心业务发展壮大，未来天津普林也将多多挖掘TCL科技内的资源，获取更多的订单。公司下一步要建立更加市场化的绩效激励体系，更好地激发组织活力，共同把企业做好，回报广大投资者，为员工提供更广阔的事业发展平台。

2021年为了抓住行业机遇，达成普林快速成长，成为行业一流企业的战略目标，天津普林决定投资9.7亿元，新建两条年产120万平米的生产线的智能工厂，专注于工控、汽车、医疗、航空航天等产品的研发及生产。新的智能工厂将采用一流的软硬件设备，行业最先进的管理理念，通过生产设备的自动化，管理软件的数字化与智能化，达到生产现场的可控化、精细化追溯及严格的过程品质控制，为市场及客户提供高品质、高可造性、强成本竞争力的产品，把普林天津基地打造成一个华北地区最有竞争力的高品质绿色智能标杆工厂。同时数字化领域，公司也在加大投入，天津普林SAP项目于2021年12月8日启动，项目启动之初即确立把搭建以SAP为基础的信息化平台，消除信息孤岛，推动企业向数字化转型，建立高效的业务运营体系作为项目目标。经过项目组及各业务部门的日夜奋战和积极配合，目前已经取得了阶段性进展。报告期内公司实现营业收入70,007.54万元，较上年同期增长52.89%。公司收入大幅增长的原因，一方面是抢抓市场机遇，巩固并提升大客户份额，客户接单量同比大幅增长，另一方面是积极开发新客户，内部有效提升产量，月产量较2020年提升50%以上。

报告期内公司毛利率为15.41%，较上年同期增长0.41%。虽然上游原材料价格上涨，板材、铜箔等原材料多次上调价格，导致公司的生产成本增加，但是公司通过合理的成本管控、提质增效等措施，提高生产效率，有效对冲原材料价格上涨等不利因素，实现毛利率的稳中有升。

报告期内公司实现净利润为2,707.57万元，较上年同期增长316.47%。一方面是2021年度公司产销量较上年度有所提高，销售收入实现了大幅的增长，另一方面是公司通过内部极致成本管控有效对冲原材料涨价和外汇损失等不利影响，盈利能力提升。

报告期内经营活动产生的现金流量净额为9642.10万元，较上年同期增长557.23%。一方面是公司销售收入大幅提升，另一方面是公司的现金周期的优化，公司加强了应收账款逾期管理、加速存货周转、减少生产周期以及采取多元化付款等方式，加速资金回笼。

五、公司未来发展的展望

公司报告期内审议通过了《关于公司智能工厂项目投资计划的议案》，批准了公司对现有厂区（天津自贸试验区（空港经济区）航海路53号）内的现有生产厂房进行改造，实施年产120万平方米汽车与通信类电路板智能工厂项目的投资计划。本项目总投资97,139万元。本项目分为两期投资，其中第一期计划投资53,000万元（含空港工厂三期在建工程7436.52万元），第二期计划投资44,139万元。目前项目正在稳步推进，预期2022年能够实现量产，本次投资项目实施后，公司将新增年产120万平米产能，生产能力实现大幅提高，对于公司在稳定现有优质客户群的同时继续扩大市场占有率具有重要的意义。2022年公司将外部攻城略地：拓展战略客户市场份额，开拓唤醒本地客户，引进EMS战略客户；内部全面优化升级：新厂建设、数字化建设、极致成本管控、交付品质提升、研发投入、人效改善。同时依托TCL科技，在经营管理、资金、人才培养、资本运作、信息化等方面获取宝贵资源和成功经验，借助集团资源，赋能天津普林更加快速健康的发展。公司面临的风险及应对措施：

（1）宏观经济波动的风险

印制电路板是承载电子元器件并连接电路的桥梁，是现代电子信息产品中不可或缺的电子元器件，其发展与下游行业联系密切，随着下游应用领域分布的越来越广泛，PCB行业发展与经济发展也变得越来越密切，受宏观经济周期性波动影响日渐显著，由于国际经济形势的不确定性及新冠疫情等多重因素的影响仍在持续，宏观经济环境依旧存在不确定性风险。公司下游客户众多，产品和订单多样化，能在一定程度上分散宏观经济的影响。同时，公司将持续推进精益生产，加强成本管理，提高公司竞争力。同时密切关注市场动态，加强营销团队建设，加大市场推广与客户开发力度，不断提升应对风险的能力。

（2）汇率波动风险

公司外销收入超过50%，主要结算币种为美元和欧元。国际经济环境存在较多不确定因素，汇率波动造成的汇兑损益将会对公司的经营业绩造成一定影响。公司一方面将加大国内市场的开发，另一方面将密切关注汇率走势，适时选择有利的结汇时点，并合理利用外汇衍生品投资。另外，与客户协商采取人民币结算方式，努力降低汇率波动对公司经营成果的影响。

（3）成本费用上升的风险

随着我国经济的高速发展，人口红利逐渐消失，劳动力成本呈快速上涨趋势。加上我国环保政策日趋严格，国家对工业企业的环保要求不断提高，公司需要在环保方面投入更多的人力、物力和财力。同时，与生产PCB产品关系最为密切的上游原材料价格不断上涨，给公司的成本控制带来持续挑战。各项成本费用的上涨可能导致公司产品毛利率下滑，进而影响公司经营业绩。

公司将通过产品结构优化提升产品附加值，通过加强智能化和自动化建设，优化生产流程，提升生产效率，通过内部精细化管理降本增效，通过加强采购管理，强化商务谈判及计划性备货等措施，不断提升综合竞争力和议价能力来应对成本上升带来的不利影响。

（4）新冠肺炎疫情加剧的风险

新冠肺炎疫情的爆发，对全球经济造成重大冲击。目前防疫形势依然严峻，全球疫情及防控尚存较大不确定性。公司将加强与客户充分沟通，提前制定应急预案，共同应对疫情可能带来的不利影响。