四川金顶2021年年度董事会经营评述

四川金顶（600678）2021年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

报告期内，按照公司董事会既定战略方针，一是继续强化公司传统石灰石开采和活性氧化钙生产业务的经营管理，强化目标责任制和全员绩效指标考核，严格执行国家实行的各项环保政策，不断提高生产效率；二是聚焦主营业务，紧扣石灰石矿石开采及下游相关产品的生产销售，积极拓展石灰石、活性氧化钙及物流市场，提高公司主要产品的盈利能力。三是在全力推进石灰石矿山800万吨技改项目的同时，把握国家宏观政策调整带来的机遇，克服新冠疫情带来的不利影响，确保了整体生产经营和主营业务的稳定。

报告期内，公司共计实现营业收入37,300.95万元，相比上年同期增加11,341.92万元，增长43.69%。其中，石灰石销售收入共计22,540.32万元，同比增加53.40%；氧化钙销售收入共计12,668.84万元，同比增加18.93%；实现归属于上市公司股东的净利润为6,778.48万元，相比上年同期增加2,954.90万元，同比增加77.28%。

二、报告期内公司所处行业情况

公司主营业务为非金属矿开采、加工及产品销售。自2012年末公司完成重整以来，立足公司现有石灰石矿山资源和铁路专用线的优势，公司先后完成了石灰石矿山资源增划、年产60万吨活性氧化钙生产线建设以及现代物流园区项目建设，形成了石灰石开采、加工、产品销售及仓储物流的产业链条，报告期内完成了石灰石矿山年产800万吨技改项目。目前正在推进废石综合利用年产500万吨建材系列产品项目。预计在未来形成以石灰石矿石开采为核心的原矿开采销售到活性氧化钙的石灰产品加工产业链以及建材骨料产品的生产销售业务，同时提供仓储物流服务，充分发挥公司上下游产业的协同效应。

报告期内，公司已经成为四川省大型石灰石矿山之一、乐山境内大型散货集散地、西南地区大型氧化钙生产企业。报告期内，公司员工上下同心，积极克服新冠疫情带来的不利影响，全力推进石灰石矿山800万吨技改项目，并于2021年12月正式进入生产阶段。

三、报告期内公司从事的业务情况

公司立足现有石灰石矿山资源和铁路专用线的优势，强化主营业务管理，报告期内顺利完成了石灰石矿山800万吨/年技改项目，正在推进废石综合利用年产500万吨建材系列产品项目。项目建成后，公司将形成以石灰石矿石开采销售，活性氧化钙及后续深加工产品等矿石生产产业链布局以及仓储运输服务业为主的业务布局。

1、公司石灰石开采业务

石灰石矿山作为公司拥有的核心资产，具有储量大、品位高、运距短、采场规模大的优势，公司所产的石灰石矿石品质高于国家颁发的水泥生产原料一级标准。石灰石是生产水泥、石灰等产品的主要原材料，也是生产氧化钙、碳酸钙等工业材料的重要原材料。

公司所处的峨眉山市乐都镇是四川省重要的水泥生产基地。公司开采的石灰石一是满足自身氧化钙生产需求，二是供应周边的大型水泥厂。报告期内，共计完成石灰石开采总量724.34万吨，同比增加223.34万吨，增长率44.58%。

2、活性氧化钙生产业务

活性氧化钙是钢铁、化工、环保等行业的基本原料，该产品具有高活性、无副作用，无残留、无污染，成本较低等特点。近年来，高活性氧化钙产品在钢铁、化工、污水处理的使用十分普遍。报告期内，公司共计完成氧化钙生产总量38.44万吨，同比增加2.62万吨，增长率7.31%。

3、物流运输业务

公司物流园区项目，是利用公司自有的铁路专用线，在厂区建设相应的货场，打造货运、装卸、仓储为一体的现代物流园区，已于2014年交付公司下属控股子公司金铁阳物流公司运营，报告期内实现货物吞吐量103.66万吨，同比减少1.84万吨，下降1.75%。

四、报告期内核心竞争力分析

截止报告期末，公司已经形成石灰石开采、加工、产品销售，仓储物流产业的布局。

1、石灰石矿山作为公司拥有的核心资产，具有储量大、品位高、运距短、采场规模大的优势。报告期内，公司完成了石灰石矿山年产800万吨技改项目建设，随着生产规模的扩大，矿石开采成本将大幅下降，在国家对矿山企业整合、矿业权实行准入制管理，对小型矿山开发进行限制的情况下，公司石灰石矿山储量大、品位高、运距短及开采成本低的优势将得到充分发挥，除满足公司生产需要外，同时可配合公司便利的运输条件，提高销售半径，对外销售矿石，增加营业收入。

2、公司活性氧化钙项目是依托现有生产场地和矿山高品位原料供应，资源优势突出。近年来，我国经济发达地区活性氧化钙生产发展迅猛，设备自动化程度已较高，而四川省内的活性氧化钙生产企业生产设备自动化程度和科技含量低、规模普遍较小。公司活性氧化钙生产线基于环保节能技术，具备规模化活性氧化钙生产基地的整体布局，符合市场需求。

3、公司地处乐山市、峨眉山市建材和铝材生产基地，属乐山市重要工业集中区，且交通位置上与成昆铁路相连，地理优势突出。公司物流园区是充分利用闲置专用铁路及其配套设备建设，现已交由子公司——金铁阳物流有限公司运营，一方面可以拓展公司产品及原材料的销售、采购半径，降低生产成本，提高产品竞争力，另一方面还可以对外拓展物流服务业，增加收入。

五、报告期内主要经营情况

2021年度，公司全年累计完成生产量762.78万吨，同比增加225.96万吨，增幅42.09%，其中：石灰石生产724.34万吨，同比增加223.34万吨，增幅44.58%；氧化钙生产38.44万吨，同比增加2.62万吨，增长率7.31%。

2021年度，公司全年共完成销售量693.14万吨，同比增加215.29万吨，增幅45.06%，其中，完成石灰石销售654.82万吨，同比增加212.80万吨，增幅48.14%；完成氧化钙销售38.32万吨，同比增加2.5万吨，升幅6.97%，实现货物吞吐量103.66万吨，同比减少1.84万吨，下降1.75%。2021年度，公司全年共计实现营业收入37,300.95万元，同比增加11,341.92万元，增长43.69%；实现归属于上市公司股东的净利润为6,778.48万元，同比增长77.28%。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

公司主营业务为非金属矿开采、加工及产品销售。自2012年末公司完成重整以来，立足公司现有石灰石矿山资源和铁路专用线的优势，公司先后完成了石灰石矿山资源增划、年产60万吨活性氧化钙生产线建设以及现代物流园区项目建设，目前已经形成石灰石开采、加工、产品销售及仓储物流的产业链条。报告期内，公司完成了石灰石矿山年产800万吨技改项目，目前正在推进废石综合利用年产500万吨建材系列产品项目。预计在未来形成以石灰石矿石开采为核心的原矿开采销售到活性氧化钙的石灰石生产产业链，同时提供仓储物流服务，充分发挥公司上下游产业的协同效应。

1、石灰石开采业务

石灰石矿山作为公司拥有的核心资产，具有储量大、品位高、运距短、采场规模大的优势，公司所产的石灰石矿石品质高于国家颁发的水泥生产原料一级标准。石灰石是生产水泥、氧化钙等产品的主要原材料，也是生产碳酸钙等工业基础材料的重要原材料。公司所处地区是四川省重要的水泥生产基地。公司富余的石灰石产品可供应周边的大型水泥厂，目前公司拥有较为稳定的客户群体。

2021年度，一方面公司下游企业受市场因素影响，生产稳定需求旺盛；另一方面公司不断提高主要产品的市场竞争力，克服新冠疫情带来的不利影响，确保了整体生产经营的稳定。

公司将严格按照“绿水青山就是金山银山”的中央环保精神、国家和地方政府关于矿山“复垦覆绿”的有关要求，扎实做好矿山覆绿工作，有效保证矿山覆绿质量。

2、活性氧化钙生产业务

活性氧化钙是钢铁、化工、环保等行业的基础原料，该产品具有高活性、无副作用，无残留、无污染，成本较低等特点。近年来，高活性氧化钙产品在钢铁、化工、污水处理的使用十分普遍。

公司年产60万吨活性氧化钙生产线利用公司品位高、储量丰富且开采成本相对低廉的优质石灰石矿资源作为主要原材料。此外，公司处于峨眉山市建材工业集中区，生产活性氧化钙同时可供冶炼、造纸制浆、化工、建筑工程、轻工等行业，运输成本低廉且潜在市场需求巨大。

2021年度，公司持续加强生产经营管控，得益于下游企业需求复苏，公司作为西南地区大型的氧化钙生产企业的品牌和规模效应已经开始体现，报告期氧化钙生产销售均较上年同期实现增长。

3、物流园区运营业务

公司现代物流园区项目，是利用公司自有的铁路专用线，在公司厂区内打造现代化的仓储、装卸和发运为一体的物流园区。公司物流园区位于峨眉山市规划的九里-沙湾工业发展集聚带上，占据乐山市三大产业集群的中心位置，原材料及产品的货运需求较大，具备良好的经济、交通和区位条件。

2022年度，公司将继续加强和铁路部门的联系协调工作，进一步加大物流行业相关客户资源的开发。

4、砂石骨料业务

在国家启动大基建建设的背景下，作为基础材料的砂石骨料市场在近年呈现出较好的发展局面，公司依托现有的石灰石资源投资建设废石综合利用年产500万吨建材系列产品项目，一是可以解决800万吨石灰石矿山技改扩能后石灰石的销售问题；二是利用矿山富余能力，将皮带输送系统送进厂内的石灰石初级产品，进行分级筛分破碎，供应地方商砼、建筑、公路、市政、路桥等市场，提升矿产品的市场价值。

(二)公司发展战略

公司立足现有石灰石矿山资源和铁路专用线的优势，强化主营业务管理，正在全力推进石灰石矿山800万吨/年技改项目和废石综合利用年产500万吨建材系列产品项目。项目建成后，公司将形成以石灰石矿石开采销售，活性氧化钙及后续深加工产品等矿石生产产业链布局以及仓储运输服务业为主的业务布局。

一、传统业务布局

公司立足现有石灰石矿山资源和铁路专用线的优势，强化主营业务管理，报告期内顺利完成了石灰石矿山800万吨/年技改项目，正在推进废石综合利用年产500万吨建材系列产品项目。项目建成后，公司将形成以石灰石矿石开采销售，活性氧化钙及后续深加工产品等矿石生产产业链布局以及仓储运输服务业为主的业务布局。

1、石灰石矿石开采及销售

石灰石矿山作为公司拥有的核心资产，具有储量大、品位高、运距短、采场规模大的优势，同时公司通过约40年的开采，积累了较为丰富的开采经验和人才优势。通过增划资源，公司矿山矿区范围有效扩大为2.41平方公里，储量约为2.7亿吨；报告期内公司完成了年产800万吨石灰石技改工程项目，将产能提高到800万吨/年。除满足本公司生产需要外，同时可配合公司便利的运输条件，扩大销售半径，对外销售矿石，增加收入。

同时，鉴于年产800万吨石灰石技改工程项目建成后提升的公司石灰石产量，公司启动了废石综合利用年产500万吨建材系列产品项目，利用公司矿山的富余开采能力，将皮带输送系统送进厂内的石灰石初级产品，进行分级筛分破碎，供应地方商砼、建筑、公路、市政、路桥等市场，提升石灰石矿产品的市场价值。

2、石灰石矿石深加工产业链布局

公司活性氧化钙项目是依托现有生产场地和矿山高品位原料供应，资源优势突出。公司现有矿山是上世纪60年代中期国家"三线"建设时，经原建材工业部专家组选定的峨眉黄山矿区，该矿区拥有大量高品位的石灰石资源。

近年来，我国经济发达地区活性氧化钙生产发展迅猛，设备自动化程度已较高，而四川省内的活性氧化钙生产企业生产设备自动化程度和科技含量低，规模小，规模化生产高品质活性氧化钙企业少。公司以高科技智能型全自控节能环保为指导思想建设高科技、高起点、现代化、规模化活性氧化钙生产基地，这样的整体布局符合市场需求，将大大增强企业核心竞争力，有助于企业在行业内战略发展框架的搭建，可获得持续性发展空间和广阔的发展前景。

同时，公司将根据活性氧化钙生产线的达产达标和产品质量等情况适时启动年产20万吨碳酸钙系列产品项目建设。该项目系利用公司富余的氧化钙产品和生产过程中产生的废气二氧化碳进行循环利用实现产品的深加工，最终生产出符合市场需求的纳米级碳酸钙系列产品，后续公司还将拟进行氧化钙、碳酸钙产品深加工的可行性研究，有利于进一步延伸产业链条，提升产品附加值，提高盈利空间。

3、仓储运输服务产业

公司地处乐山市、峨眉山市建材和铝材生产基地，属于乐山市重要工业集中区，处于上述各企业的中心地带，地理优势十分突出。且与成昆铁路相连，交通方便，专用线内场地宽敞，装卸设备齐全，各项成本相对较低，优势明显。

公司现代物流园区项目是依托现有资产，充分利用闲置专用铁路及其配套设备建设，一方面可以拓展公司产品及原燃材料的销售、采购半径，降低生产成本，增加收入，另一方面还可以发展物流服务业，增加收入。

二、推动公司业务转型升级

报告期内，结合当前行业发展趋势，通过对产业、地域、经济形势的分析和判断，结合公司战略发展相关部门的调查、研究和分析，经公司董事会审议，公司先后投资设立了多家子公司，计划在现有业务稳健经营的基础上，开拓新的区域业务和类型，推动公司业务的转型升级，进一步提升公司核心竞争力。

1、推进公司业务数字化升级，推进5G智慧矿山项目

为推动上市公司业务向创新型环保建材企业升级，公司5G智慧矿山项目于2020年8月正式在公司内部进行立项，并确定由全资子公司成都川熙信息技术有限公司进行总体规划并推进实施。

2021年度，公司通过实施“5G智慧矿山建设”一期建设，完成了5G网络部署、“矿拉拉”小程序版运管信息平台、无人值守称重系统、监控在线可视化、智慧中台等功能。同时启动了“矿拉拉”APP版平台建设，挖装运装备电动化、无人化，生产自动巡检监测系统，为矿山提供综合能效管理解决方案与落地应用。

2022年度，公司在继续推进5G智慧矿山项目建设的同时启动公司矿山绿色矿卡的升级替换，用基于5G、人工智能和工业互联网的先进技术，在矿山实施5G智慧矿山升级，提高矿山安全运营效率和管理能力。

2、推动公司业务多区域联动，为后续发展奠定基础

（1）2021年7月，公司重新启动了全资子公司——中沙（北京）建筑材料有限公司（原北京川熙科技有限公司）的经营，公司定位为国内大宗建筑材料产品的集采平台，成立了专业化团队，开始与中国铁建（601186）集团等优质央国企客户开展砂石骨料等建筑材料产品的贸易业务。

（2）2021年12月，公司收购控股了四川诚景盛天建筑工程有限公司，该公司定位为公司矿山项目厂区建设施工运营管理主体，在当前矿山生产的挖装运等环节取代外包服务商，从而加强公司对矿山生产经营业务的管控能力，降低生产成本，提高经营效益和效率。

公司的战略发展方向符合国家产业政策，具有较好的市场前景。未来公司计划形成从矿山到石灰石加工及产品销售、仓储物流的业务布局，聚焦主业，强化管理，提高公司盈利能力和抗风险能力。同时，董事会将根据公司自身发展的实际需要，积极研究资本层面工作,在公司稳健经营的基础上，适时对公司业务、资产和资源等进行整合，充分利用资本市场优势,提高公司核心竞争力。

(三)经营计划

1、主营业务经营目标

2022年预计实现矿石开采700万吨，氧化钙生产40万吨。

2、营业收入

实现营业收入约45,000万元。

(四)可能面对的风险

1、公司生产经营受经济形势波动影响较大。

公司重整结束后，原有水泥生产设施已全部淘汰，收入利润来源主要为石灰石开采销售和氧化钙生产销售。主要风险表现为一是石灰石为粗加工产品，利润率较低。受下游水泥生产企业的景气度影响较大；同时，受制于公司产能瓶颈，目前公司客户也比较单一；二是氧化钙生产销售同样受下游钢铁、化工行业景气度影响较大，加之国家环保政策影响，环保部门要求污染天气治理时压缩产量，主营业务盈利能力受经济形势波动影响较大。

2、财务风险

近年来，公司业务的发展主要依赖于借款。同时，为实现业务升级转型的战略目标，公司仍需进一步通过对外借款等多种途径获取资金，随着未来债务结构的调整和有息债务规模增加，财务成本将面临较大的上升压力。

3、废石综合利用年产500万吨建材系列产品项目建设进度存在低于预期的风险

公司在依托现有的石灰石资源基础上启动了废石综合利用年产500万吨建材系列产品项目，受资金、市场等多方面因素影响，上述建设项目存在建设进度低于预期的风险。

针对上述风险及产生影响，公司将积极采取有效措施应对，一是提升规模经济效益，加大产品结构调整力度，及时收集和掌握市场信息，通过继续扩大销售、降低成本和费用等措施，增强公司传统业务盈利能力；二是加大财务风险控制，拓展公司融资途径，保障公司生产经营、项目建设以及未来发展的融资需求；三是积极推进在建项目的建设，抓住国家宏观政策调整的有利时机，争取尽早完成项目建设，提升公司核心竞争力。