万里股份2021年年度董事会经营评述

万里股份（600847）2021年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2021年，面对全球新冠肺炎疫情持续蔓延、行业环境变化及公司自身发展遇到的困难，公司积极调整经营策略，努力降本增效，加强风险管控，推进各项业务持续平稳发展。

主要工作完成情况：

1、市场方面：加强市场布局和拓展，优化配套主机厂客户，开发优质规模客户，客户质量得到有效提升；根据公司情况调整销售业务流程，平衡量与利的关系，以利润最大化来促进产品销售；加强内部管控，强化应收款催收与监控，防范和降低经营风险。

2、质量技术方面：公司以市场为导向，以适销对路和品质保证为前提，完成新产品开发62个型号，产品及工艺优化17项。公司以满足客户质量需求为起点，以防范批量质量风险为重点，通过推行质量管理体系，实现从产品规划、研发、材料保证、生产过程、产品出厂把关，直到市场服务全过程的质量控制，产品质量得到有效改善和提升。

3、管理提升方面：公司通过内部管理改革、风险控制和合规体系建设，加强内部绩效考核体系和明确考核指标；通过优化工艺流程和提质增效手段，有效地提高了企业生产的组织保障能力和精细化管理水平。

二、报告期内公司所处行业情况

公司所处行业为铅酸蓄电池行业，按照应用领域划分，铅蓄电池主要可分为动力电池、起动启停电池、储能电池和备用电池四大类，公司主要产品属于起动启停电池领域。

在起动启停电池领域，其市场主要在新车市场和维护市场，市场需求数量与下游汽车行业新车销量及汽车保有量密切相关。根据中国汽车工业协会发布的数据，2021年，我国汽车产销分别完成2608.2万辆和2627.5万辆，同比分别增长3.4%和3.8%，结束了自2018年以来连续三年下降的局面，其中新能源汽车全年销量超过350万辆，市场占有率提升至13.4%。根据公安部发布统计数据，2021年全国汽车保有量已达3.02亿辆,与2020年相比增长了7.47个百分点，其中,新能源汽车保有量达784万辆,占汽车总量的2.60%。随着新能源汽车市场占比的迅速上升，新能源汽车电池部分对传统汽车铅酸蓄电池的逐渐替代，给汽车铅酸蓄电池行业带来了一定的压力，但新增汽车的配套要求及汽车保有量的电池更换需要，也给汽车铅酸蓄电池市场带来了一定的增长空间。

整体而言，公司铅酸蓄电池业务所面临的市场竞争环境较为激烈，盈利能力相对较弱。最近两年一期，A股铅酸电池行业可比上市公司的毛利率平均值约为15-18%，净利率平均值约为2-4%，由于公司经营规模相对较小，毛利率和净利率均低于可比上市公司的平均水平。

三、报告期内公司从事的业务情况

报告期内，公司主要从事铅酸电池产品的研发、生产及销售，产品主要应用于汽车起停领域。铅酸电池产品的主要原材料为铅及铅合金，下游客户主要包括汽车生产厂商以及轻型电动车、储能电池厂商等，其利润主要来源于铅酸电池产品销售收入与生产成本之间的差价。

报告期内，公司已将铅酸蓄电池业务相关资产及负债按照2021年9月30日的账面价值划转至全资子公司万里电源。

四、报告期内核心竞争力分析

1、环保设施后发优势：公司完成环保整体搬迁后，相关清洁生产技术、工艺和污染处理设施处于先进水平，能较好的满足国家对铅酸蓄电池行业日益提高的环保要求。

2、区位优势：区域内建有长安、长城、鑫源、东风小康等大型汽车制造企业，嘉陵、隆鑫、宗申等摩托车制造企业。区域内良好的产业布局，为公司提供了良好的客户基础。

3、生产装备优势：公司持续对生产设备进行更新改造，提高了生产效率及产品质量。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入571,178,315.46，较上年同期减少2.71%；实现归属于上市公司股东的净利润-9,668,244.74元，上年同期4,022,784.92元；扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润-13,110,978.73元，上年同期-2,098,720.72元。

本期公司业绩盈利相比上年下降,主要有以下几方面的原因:

1、2021年度由于受部分原辅材料、电费等价格上涨因素的影响，公司的销售毛利率有所下降。

2、与上年度相比，2021年度公司期间费用有一定的增长。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

公司现有铅酸电池产品主要应用于汽车起停领域，受到宏观经济增速回落、环保标准提高、燃油车保有量增速放缓以及新冠肺炎疫情等多种因素影响，近年来我国汽车产销量增长呈现放缓的趋势。同时，虽然铅酸电池由于其技术成熟、安全性高、循环再生利用率高、价格低廉等优势，在电池市场仍占据一定的主导地位，短期内难以被其他新型电池完全替代，但近年来锂离子电池技术及产品发展迅速，在动力、储能等领域的应用不断拓展，对传统铅酸电池的替代效应正在逐步显现。未来随着政策法规的不断完善、执行力度的逐步加强及市场竞争的加剧，铅酸电池行业格局将持续优化,集中度将进一步提高。

(二)公司发展战略

公司主营铅酸电池产品所处行业较为传统，现有铅酸电池业务的盈利能力长期较弱。随着新能源汽车电池部分对传统汽车铅酸蓄电池的逐渐替代，汽车铅酸蓄电池行业竞争将更加激烈，公司盈利压力也越来越凸显。

在上述背景下，同时结合公司主要股东履行相关约定和承诺的需要，上市公司于2022年1月19日召开了第十届董事会第三次会议，审议通过《重庆万里新能源股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》及相关议案，公司拟置出现有铅酸蓄电池业务，置入具有广阔市场前景和较强盈利能力的锂离子电池正极材料资产，快速进入锂电池产业领域，实现由铅酸到锂电的产业升级，增强公司持续经营和盈利能力，提升核心竞争力。

（注：本次交易尚需履行一些列决策和审批程序，能否取得上述决策和审批，以及最终取得决策和审批通过的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。）

(三)经营计划

2022年，公司将在充分考虑发展现状的基础上，制定公司经营计划，做到一手抓重大资产重组，一手抓现有铅酸蓄电池业务的生产运营。公司将重点开展以下几方面的工作：

1、积极推进重大资产重组工作

公司将继续积极推进重大资产重组工作，通过资产置换等方式，引入具有较强盈利能力的锂离子电池正极材料资产，增强发展驱动力，有效提升公司未来发展空间和盈利能力，从而为全体股东尤其是中小股东带来更多收益。

2、平稳推进现有铅酸蓄电池业务

公司将继继续坚持“提质增效”的原则，提升公司生产运营水平。2022年，公司计划销售蓄电池345万只，实现营业收入7.41亿元（不含税）。

3、进一步加强企业内部管理

公司将进一步加强企业内部管理，继续优化和完善公司相关管理制度，规范公司内控流程，提升公司治理水平，并在此基础上通过继续引进专业人才、加大培训力度等方式夯实公司发展基础，满足公司经营发展需求。

(四)可能面对的风险

1、依赖汽车行业的风险

公司的主要产品用于汽车起动、电动道路车辆牵引等领域，公司的发展和中国汽车行业的发展密切相关。一旦国内汽车行业出现大规模的衰退，将对公司的经营产生不利影响。

2、政策变动风险

铅酸蓄电池行业受环保政策的影响较大，国家对环境保护日益重视，对铅酸蓄电池企业生产和产品流通的环保要求越来越严格。公司生产过程中将产生少量的污染物，经过处理达标后进行排放，目前公司各项污染物排放均符合国家标准；但随着国家对环境问题重视程度的日益提高，有关环境保护的法律法规将会更趋严格，一旦公司所执行的环保标准发生变化，如公司环保投入不能及时跟进，将对公司生产经营产生影响。

3、重大资产重组风险

公司当前正在进行重大资产重组事宜，上述交易存在审批风险，可能被暂停、中止或取消的风险，交易方案调整的风险，标的资产作价存在不确定性的风险，拟置入资产相关项目投产的风险，标的公司存在不能实现承诺业绩的风险等各类与交易相关的风险。提请广大投资者注意相关风险。

4、股价波动风险

上市公司股票价格的波动不仅受其盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。尤其是公司当前正处于重大资产重组期间，此次重大资产重组需要有关部门审批且需要一定的时间周期方能完成，在此期间股票市场价格可能出现波动，从而给投资者带来一定的风险。股票的价格波动是股票市场的正常现象。为此，提醒投资者应当具有风险意识，以便做出正确的投资决策。