紫天科技2021年年度董事会经营评述

紫天科技（300280）2021年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

1、报告期内公司整体经营情况概述

公司一直致力于打造成为全产业链、全媒体、一站式广告服务优秀品牌，通过近几年不断在资本和技术方面投入，积累了丰富的行业经验，在客户质量、媒体资源和管理水平上有大幅度的提升，公司凭借丰富的整合营销传播经验，精准把握客户需求，不断拓展客户、增强粘性，报告期内公司实现营业收入165,018.04万元，净利润达30,955.29万元，已经形成一定的行业规模水平。

2、公司主营业务情况

公司报告期内主营业务为现代广告服务业务，具体包括互联网广告、楼宇媒体广告和精准社区营销广告等。

（1）互联网广告业务

上市公司依托现有广告资源的优势，在原有互联网技术和海外市场优势前提下，积极寻找新的业务增长点，进一步提升公司互联网广告及内容变现业务的盈利效率。随着世界各地大力推动5G技术、云计算、物联网、大数据等新基建产业融合发展，不断催生新营销模式和商业业态。公司主要系为客户提供品牌广告、效果广告投放服务及电商代运营服务等，以互联网效果类广告为支点，触达全球市场，同时通过自有数据和投放平台实现多维度的策略分析，不断优化核心竞争力，提高自身在全球市场的份额、品牌知名度及公司盈利能力。

2021年互联网行业经历了政策风向变化的压力和疫情的持续干扰，从整体规模来看互联网行业已经进入成熟期。

在政策方面，数字营销环境治理力度增强，广告政策环境更为规范，市场监管总局出台《网络交易监督管理办法》、国家推行《个人信息保护法》落地，社会对用户隐私信息保护意识增强、工信部大力推进APP开屏弹窗信息骚扰用户问题整治，对于互联网行业整体发展起到良好的促进作用。伴随疫情的持续干扰，线上趋势越来越明显，2021年12月全网活跃用户规模达11.74亿，51岁以上占比23.60%，同比提升2.87%，互联网向更年长人群渗透，2016年-2020年，线上消费品零售额年复合增长率达到23.5%，消费习惯向线上迁移。

受疫情影响，经济大环境承受下行压力，但由于用户触网习惯发生改变，数字经济逆势上涨。今年在疫情防控常态化的背景下，数字经济和实体经济融合更为紧密，企业数字化转型的步伐正在加速，数字化也影响着生活的各个方面。其中，电商作为数字消费的重要领域，今年表现尤为亮眼。从市场预测数据来看，2021年互联网市场规模增长在20%左右，高于整体广告市场的11.2%，同时2022年整体市场仍将保持10%以上的增长，情况相对乐观。

2022年将是互联网经历了一系列挑战洗礼后的发展元年，从追求简单高增速向追求高质量发展的转型之年，高质量的发展一定来自于坚实的基本功底，发展的脚步可能会放缓，但发展的质量将远高于过去，沉淀的能力将更扎实。随着经济增速趋稳、行业基本面逐渐改善，短期的情绪底终将过去，公司将结合自身各方面优势，努力把握互联网行业的发展契机，争取取得更好的成绩。

（2）楼宇和社区媒体广告业务

目前公司涵盖住宅小区和写字楼电梯，以视频媒体资源为载体，根据客户的广告发布需求和客户产品的目标消费群体分布情况，与客户协商制定具体发布方案，在客户所要求的时间段选取合适的媒体资源位置并为客户提供终端广告发布服务，主要通过具有丰富资源的信息服务公司、4A公司等各代理公司合作来为全国性的品牌客户、全球500强企业及区域知名品牌进行形象宣传和营销策划。

同时，联享家APP覆盖城市中高端群体实施精准高效的广告推广，联享家产品与2000多家物业深度合作，拥有5万块云对讲门禁广告屏，覆盖500多万家庭成员，200多万APP用户，系住宅社区场景优质供应商，形成良好的线上线下（300959）媒体融合。公司将继续保持现有媒体资源的精准覆盖程度，大力提高客户满意度。

二、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“互联网营销及数据服务相关业务”的披露要求：

（1）互联网营销收入整体情况

（2）广告主所处的主要行业领域

（3）直接类客户和代理类客户情况

（4）其他需披露内容

三、核心竞争力分析

1、技术优势

在现代广告服务业务方面，公司通过深入的数据挖掘和分析，结合移动端游戏广告主的需求，制定效果最优的广告精准投放策略，通过DSP平台和自有数据管理平台（DMP）为广告主精准定位目标受众，利用大数据分析RTB（RealTimeBidding）实时竞价技术将广告内容精准、高效地投放至优质的媒体资源，同时通过业务数据反哺自身数据中台，更好的迭代算法模型，帮助公司在行业快速发展的大环境中保持技术领先优势，更好地赋能公司其他应用产品，加快市场拓展进度，从而为公司创造收入。

2、核心战略合作伙伴优势

依托先有媒体资源优势，公司在长期的运营中积累了大量的大型、优质客户，并与他们建立长期、稳定的战略合作关系。大型、优质客户特别是世界500强及国内著名公司，如百度、快手、字节、小米、movisita等，选择广告运营商的条件苛刻，要求广告运营商有健全的服务网点、高效的运作系统、丰富的行业经验、成功的实战案例、良好的品牌声誉、高水平的服务团队以及系统的服务支持，往往实力强、信誉好、知名度高、抗风险能力强，广告预算规模较大且持续、稳定增加。

3、管理优势

大部分核心成员在广告、媒体行业拥有十年以上的从业经验，具有深厚的行业背景和客户基础。销售服务团队均具有多年的媒体行业从业经验，为公司广告发布的完整性、执行的准确性、服务的优质性提供了保障。公司持续推进管理创新，不断调整组织架构，以适应公司发展的新形势，切实提高全员经营意识，充分调动全员的积极性、创造性参与经营。结合多年经营管理经验逐步建立起合理的考核激励措施，让员工都得到了充分施展才能的机会，进一步激发了员工的工作活力和潜能。建立管理梯队和技术梯队人才培养体系，在现有的基础上进一步转变理念、释放活力，积极地创新研究、优化和提升管理队伍的经营管理能力。

4、行业经验优势

公司作为国内广告行业知名企业，在行业中积累了大量的高效、高质的项目案例，拥有丰富的客户积累等。公司在整合各种不同应用场景、打通媒介资源的基础上，逐步深耕营销技术应用、数据分析、场景创新寄服务运营，公司根据过往经验能够更准确的捕捉营销行业痛点及需求，运用技术储备，提高公司未来在市场竞标中的核心竞争力。

四、主营业务分析

1、概述

1、指标完成情况

报告期内，公司主要以互联网营销、楼宇广告和精准社区营销广告为主，实现营业收入165,018.04万元，比上年同期增加23,445.14万元，增幅16.56%，实现净利润30,955.29万元。

2、重点经营工作

（1）加强内部管理，提高管理效率

报告期内，公司规范运作三会，认真开展信息披露工作，相关决策事项、决策程序及时、合法。不断完善公司法人治理结构及法人治理相关制度。开展组织结构和定岗定编的优化设计、积极推进优化薪酬结构、推进绩效考核评估体系，持续提高法律对重大经营活动支撑的有效性，着力解决公司发展中存在的管理瓶颈和短板问题，保持组织持续发展活力。公司进一步加强内部控制体系建设，做好内部控制评价和内部控制审计工作，梳理内部控制制度和内部控制流程，规范内部控制运行评价管理，保障内部控制体系长期有效运行。公司内控体系的不断加强与完善，经营管理水平和风险防范能力进一步提高。

（2）加强团队服务能力，稳定公司市场地位

2021年，互联网行业经历了政策风向变化的压力和疫情的持续干扰，从整体规模来看互联网行业已经进入成熟期，面对新的市场背景，公司仍然致力于打造集互联网广告精准投放、楼宇视频媒体广告投放和广告整体营销策划为一体的“全媒体整合营销服务”战略规划，公司收购Clockwork公司扩充团队提高技术力量，为取得更多的客户打好基础，更好的实现“线上+线下”融合的效果。

（3）深度绑定战略合作伙伴，夯实客户资源壁垒

公司一直深度耕耘战略大客户，如百度、快手、字节、小米、汇量科技等，头部客户对于选择广告服务商的条件苛刻，公司一直努力依托丰富的行业经验、成功的实战案例、良好的品牌声誉、高水平的服务团队以及系统的服务支持来保持对战略大客户的粘性，拥有夯实的客户资源壁垒。

五、公司未来发展的展望

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的业绩承诺。

公司未来将致力于大力发展广告服务业，目标是打造集楼宇视频媒体广告投放、精准社区广告和互联网广告精准投放为一体的全产业链、全媒体、一站式广告服务优秀品牌，实现手段是通过内生式增长及外延式并购相结合的方式，通过业务整合继续发挥内生式增长的作用。

1、公司的未来经营发展战略和业务管理模式

为改善公司经营业绩，增强公司的可持续发展能力，实现股东利益的最大化，公司近年来积极谋求产业转型，寻找战略发展的突破点。由于公司持续看好广告行业的未来发展前景，结合自身竞争优势，

①楼宇视频媒体广告和精准社区广告

把握现有优势媒体资源特点，进一步拓展在新媒体领域的布局，有效提升上市公司持续经营能力，结合楼宇和社区多场景模式，以创新技术和高覆盖广告资源网络为重点，依托上市公司资本平台的力量，以多种形式产品和多维度全方位商业服务模式为保障的公司发展目标，通过提供不断创新的高品质广告发布平台，将公司逐渐发展成为具有特色的媒体资源平台。

②互联网广告业务发展规划

在现有客户和资源的基础上，通过技术水平的提高来促进经营水平的提升；通过对外并购的方式，快速实现团队建设和产业布局；聚焦行业发展方向，结合最新的行业模式完善业务形态，比如绑定行业头部企业作为战略合作目标、拓展以互联网广告及内容变现为业务定位；

2、公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面的管理计划

①业务的管理

公司将合理的配置自身资源，充分发挥上市公司的平台优势、资金优势，采取更为科学管理举措，充分借助上市公司这一平台扩大和提升其市场影响力，借鉴上市公司丰富的市场开发经验，开拓渠道，扩展客户范围，改善业务结构。同时，公司将深度整合媒体资源与广告业务资产的核心技术优势，掌握具备自身特色的媒体资源投放业务能力。

②分部管理

进一步加强对子公司在重大资产的购买和处置、对外投资、对外担保等事项的管理，上市公司通过规定履行相应的审批程序来完善公司治理。另一方面，上市公司依托自身管理水平及资本运作能力，结合子公司市场发展前景及实际情况进一步优化资源配置，提高资金利用效率，进一步增强上市公司的综合竞争力。

③财务的整合

通过对子公司按照统一的财务管理体系，实行统一的财务制度，执行统一的财务标准，以实现上市公司在财务上完备的监督与管理，控制上市公司的财务风险。另外，公司将进一步统筹集团的资金使用和外部融资，在降低其运营风险和财务风险的同时提高营运效率，实现内部资源的统一管理及最优配置。

④人事管理

上市公司对财务、人事、业务等关键岗位人员定期培训，进一步规范和提供公司整体人员素质，从而实现上市公司整体团队进步和发展。与此同时，公司将按照现代企业管理制度的要求，从外部引进优质人才，建立完善的业绩考核等激励机制，以丰富和完善管理团队，为全公司业务开拓和维系提供足够的支持，促使其持续增强其自身的综合竞争力。

3、可能面对的风险及相应的管理控制措施

（1）可能面对的风险

①市场竞争加剧风险

现代广告服务业行业具有高度离散性特点，市场进入门槛不高，尤其是互联网广告领域不断涌现新技术、新产品。如果未来市场竞争进一步加剧，将影响公司提升收入和利润水平、提高市场占有率的能力，给公司带来发展压力。面对未来竞争加剧的风险，公司将保持持续创新能力和业务开拓能力，立足于客户需求，提升服务质量，扩大品牌知名度，推进跨业务板块的协同合作，不断自我调整，适应市场竞争态势。

②规模持续扩大带来的管理和控制风险

公司自上市至今，伴随业务体量持续拓展扩张，公司业务规模、资产规模、人员规模持续增长，导致公司组织结构和管理体系日趋复杂，因此对公司管理团队的管理水平要求日益提升，将面临诸如资源整合能力、协同工作能力、风险防控能力等挑战。对此公司依照相关法律法规及公司章程等规则制度，完善提升内部控制体系，通过信息化平台建设等措施实施并完善内部控制流程及体系，同时通过塑造企业文化、股权激励、员工专业提升培训等多项措施，提高管理效率，增进员工对于公司认同感，将可能面临的风险有效疏导化解，降低管理控制风险。

③公司收购形成商誉余额较高的风险

如未来通过合并吸收的有关子公司业绩出现下滑且无扭转希望，可能出现计提商誉减值的风险，从而影响公司当期损益。公司通过跟踪关注并购子公司的经营情况及行业趋势，通过业务、管理、等方面的协同共进加强内部子公司管理，强化投后管理管控，整合资源积极发挥持续竞争力，保障并购子公司稳健发展，将商誉对公司未来业绩影响程度及风险逐步降低。

（2）相应的管理控制措施

①加强上市公司的统一管理，完善内部管理制度的建设

公司将强化在业务经营、财务运作、对外投资、抵押担保、资产处置等方面对子公司的管理与控制，使上市公司与各子公司形成有机整体，提高公司整体决策水平和风险管控能力。同时健全和完善公司内部管理流程，推进上市公司与各子公司管理制度的融合，以适应公司资产和业务规模的快速增长。

②建立有效的风险控制机制并增加监督机制

公司将在内控方面加强对各子公司的管理与控制，提高公司整体决策水平和抗风险能力。同时，公司将加强对各子公司的审计监督、业务监督和管理监督，保证公司对各子公司日常经营的知情权，提高经营管理水平和防范财务风险。

③保障各子公司的现有管理团队的稳定性，加强核心团队建设

为保障各子公司的现有管理团队的稳定性，公司设置了业绩奖励安排并且对核心管理层的任职期限和竞业禁止等事宜进行了约定，同时将进一步加强对各子公司的核心团队建设，通过建立健全人才培养机制，营造人才快速成长与发展的良好氛围，加强专业人才引进力度，推进有效的绩效管理体系，强化团队人文关怀等措施，保障团队的凝聚力和竞争力，降低人才流失风险。