宁波精达2021年年度董事会经营评述

宁波精达（603088）2021年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2021年，国内外疫情情况仍然严峻，对外销的影响更大，出口调试受阻，原材料成本大幅上涨。由于公司长期重视新品研发，及时推出一批新能源电动汽车零部件的关键生产装备，和换热器产品自动化新品，內销订单有较大增长。公司一方面做好疫情的应对工作，另一方面积极组织恢复生产，提增产能，降本提效，上市公司生产、销售、利润都保持了增长的态势。

在经营管理方面，主要做了以下工作：

（一）做好抗疫和生产恢复工作，及时提增产能

公司积极采取措施，科学统筹疫情防控和生产经营，针对产能瓶颈，增加固定资产投入，调整生产组织与激励政策，加強生产一线力量，扩大内部产能，缩短产品交期。以最快的速度招聘海外业务人员，并通过远程网络指导安装，解决因疫情原因不能到海外安装调试的困境，收到客户好评。公司生产经营的各项指标保持了增长。

（二）新产品研发、销售有重大进展

1、换热器智能化装备

（1）2021年，公司具有专利技术、首创的翅片存取机进一步完善，它作为翅片高速生产线的重要装备，解决了现有翅片高速生产线需要人工取片这一世界空调行业的痛点、难题，被空调行业所接受，实现批量订货。这一成果将大大提高公司拳头产品翅片高速生产线，在国内、外的销售竞争力。

（2）公司首创的低碳、环保，集多种功能于一机的无屑小U、套环、烘干一体机，技术更趋完善，订单稳步增长。

（3）市场潜力大、解决空调翅片穿管用工荒的智能全自动穿翅片机研发取得重大进展，得到行业巨头的高度关注，有望巩固行业领先地位，成为公司业绩增长点。

（4）成功完成了千万级多孔复合管的研发，进入国际知名汽车微通道换热器生产商。在微通道销售也有新突破，公司产品在远销海外的同时，也成为比亚迪（002594），长城汽车（601633）等重要合作伙伴。

2、压力机产品

（1）生产新能源汽车驱动电机铁芯的国内首台套关键装备MCP系列压力机实现批量销售，销量较2020年增加260%。

（2）生产新能源汽车动力电池的电池盖板压力机受到厂家热捧，销量较2020年增加100%。

（3）国内领先推出用于4680电池壳体成形伺服压力机，顺利通过客户验收。

（4）用于新能源汽车电池圆柱壳体拉伸的凸轮传动拉伸压力机形成系列并实现销售；提升材料利用率和生产效率的预冲杯工艺的关键装备双动制杯压力机研发成功，为在公司在新能源电池结构件专用成形装备领域取得领先优势奠定基础。

3、完成电池板栅模具研发，具备承接高端电池板栅成形装备交钥匙工程能力。

4、公司同时在汽车轻量化相关的，高效率旋压机也取得重要突破，为未来公司的增长奠定基础。

（三）调整内部管理结构，提高产品品质

公司调整内部机械加工组织，设立工段长，把原来以产品为单位的机加工模式改为以成组工艺为特征的机加工模式，提高了生产效率。设立计控部，对公司各个产品部进行统一产能规划，及时调整资源分配，保证生产交期的实施。公司重新调整品质管理体系，强化过程管控，使得品质不良率明显下降。

（四）继续增加固定资产投入，公司开工建设精密机加工车间，并购置了最先进的生产设备，预计2022年可以投入使用，届时产能会进一步得到提升。

二、报告期内公司所处行业情况

公司有换热器装备和精密压力机二大块产品，换热器装备产品对应空调和冷冻、冷链行业；精密压力机应用于所有冲压行业、市场十分巨大。

国内空调(家用、商用、车用)行业竞争激烈，行业巨头的业绩此消彼长；随着国家对能耗标准的提高，产品个性化需求的增加，冷冻、冷链需求的增长，各空调企业的装备升级也在加快，公司现有的换热器装备及升级产品会稳步增长。随着人口老龄化加剧，脏、累、危险工作用工荒，迫切需要翅片高速生产线自动取翅片、自动穿翅片机这些的智能化装备解决这些岗位的用工荒。技术成熟的自动取翅片、自动穿翅片机，若又能满足用户的生产成本控制要求，这类产品销售在相当长的一段时间内将会有爆发式的增长。

国外空调市场目前尚受疫情影响，但随着疫情影响的减弱，各国鼓励制造业回归政策出台，我国一路一带的推进，换热器装备出口市场还会保持较好增长。

随着技术进步，精密压力机越来越被市场细分。公司长期关注的高速精密压力机除空调行业外主要分布在伴随着智能电动车抢占传统燃油车市场，新能源乘用车需求和销量的爆发式增长推动整个汽车行业投资热度持续升温，相关设备采购规模呈现良好增长势态。高速精密压力机在新能源汽车驱动电机的市场中呈现高速增长，而新能源汽车的发展中对于电池需求的增长也导致电池壳生产所必须的压力机需求的增长。

三、报告期内公司从事的业务情况

公司主要业务为换热器装备和精密压力机的研发、生产与销售。

换热器装备产品主要包括翅片高速精密压力机、胀管机、弯管机、微通道换热器装备和其他换热器装备。翅片高速精密压力机、胀管机、弯管机和其他换热器装备主要应用于家电行业中的空调换热器的生产；微通道换热器装备主要应用于汽车换热器的生产。

精密压力机产品主要包括定转子高速精密压力机、肘节式高速精密压力机、中大型机械压力机、伺服压力机、新能源电池壳体成形专用压力机等，高速精密压力机主要应用于电机、汽车、电子信息行业中的电机定转子、半导体引线框架等精密冲压件生产；中大型机械压力机主要应用于汽车、家电行业冲压件生产；伺服压力机为新一代智能成形装备，广泛应用于各种复杂冲压件高效生产和轻量化材料的冷热成形；应用于新能源汽车领域驱动电机的宽台面高速精密压力机和动力电池结构件专用成形装备为公司新拓展的重点业务。

四、报告期内核心竞争力分析

1、技术优势

公司自成立以来一直注重技术创新，不断设计开发高附加值的产品，提升企业的核心竞争力。公司建有与自身发展相适应的技术中心，具有优秀的研发能力。拥有一支由数十位具有多年相关领域研发经验的研发人员组成的结构合理、专业齐全的研发团队。技术中心已建立起拥有CAD、PDM、MASTERCAM、SOLIDWORKS等软件的信息化研发平台，拥有多项能为客户创造价值的行业核心技术。公司通过自主研发，不断推出新产品，目前公司拥有专利116项（其中发明专利23项），为公司的产品提供了有力的技术保障。在换热器专用装备领域多年来持续研发的技术积淀、在新能源汽车驱动电机铁芯和动力电池金属结构件成形装备的聚焦为公司的发展提供了技术基础和保障。

2、装备优势

公司拥有国际知名品牌高精尖数控加工设备200多台；拥有大型三坐标测量仪、LK三坐标测量仪、二维测高仪等先进检测设备，保证了关键零部件的加工精度和效率。

3、市场与客户资源优势

公司经过多年的经营与发展，积累了长期稳定的客户资源，尤其在空调领域，覆盖了绝大多数知名品牌。公司微通道换热器装备产品客户包括世界主要的汽车换热器供应商。公司产品不仅畅销国内，还出口到50余个国家和地区。与新能源汽车电机铁芯以及动力电池结构件头部企业均建立了良好的合作关系。长期稳定的客户资源为公司盈利的稳定性与持续性奠定了坚实的基础。

4、品牌优势

公司30余年专注于空调换热器装备的制造，长期注重产品的研制开发与质量控制，致力于品牌建设，商标，在行业内具有较高的知名度和影响力，巩固了下游客户对“精达”的品牌忠诚度。公司在空调换热器装备细分市场领域占有率。

5、高素质的人力资源队伍和管理体系

公司拥有一批具有丰富管理经验及专业知识的高级管理人才，主要管理人员在换热器装备、压力机装备和微通道行业具有超过20年的实践经验。经过多年的管理经验积累，建立了完善的经营管理体系。公司已全面实施ERP等系统，使得公司的管理效率持续提升，公司的管理人才和管理体系为公司的持续发展提供了保障。

6、完备的售后服务网络优势

公司除了在宁波总部设立客户服务部之外，还在主要客户所在区域设立了销售服务点。完善的销售与售后服务网络能为国内外客户提供更方便、快捷的销售与售后服务，为公司在业内树立了良好的品牌形象。

五、报告期内主要经营情况

公司营业收入为53,382.29万元，同比增长25.53%；营业利润为9,559.57万元，同比增长15.34%；净利润为8,551.18万元，同比增长25.24%；归属于上市公司所有者的净利润为8,579.15万元，同比增长27.38%；经营活动产生的现金流量净额为16,627.33万元，同比增长42.67%。

报告期内，公司在空调换热器装备市场发展基本保持平稳，全年实现营业收入24,162.41万元，同比增长6.26%，微通道装备及其他全年实现营业收入7,187.51万元，同比减少4.99%，精密压力机全年实现营业收入20,254.35万元，同比增长88.35%，公司产品结构进一步优化。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

机械工业行业走势趋稳，我国经济坚持稳中求进工作总基调，供给侧结构性改革不断深化，以及“中国制造2025”各项工作深入推进，产业政策红利及其带动作用持续释放，为机械工业发展提供了良好的政策环境，转型升级取得积极成效，产业结构、供给结构不断优化，经济运行继续保持稳中向好的态势。现代制造服务业发展势头强劲，两化融合进程加速。智能制造不断向传统制造业渗透，成为全球制造业结构调整的共同趋势，将迎来更大发展。从机械工业发展的情况看，全行业仍然存在发展不平衡不充分的问题，仍处在转型升级爬坡过坎的攻坚期。新能源汽车、智能驾驶技术日趋成熟，汽车行业产业结构将迎来重大变革。仍存在高端不足、低端过剩、核心技术缺失、产品质量亟待提升的问题，行业进入了深度转型调整期。

下面将公司产品所处的三大领域分别加以具体分析：

一、换热器装备方面：

1、把握国家新能源战略机遇，推动换热器装备发展。随着国家“煤改电”和节能环保战略的实施，以及人们对于生活质量要求的不断提升。传统的整体煤供热、燃气热水器、电热水器、普通家用空调等都远远满足不了人们对于舒适节能和安全的需要。而空气能热泵、地源热泵、中央新风系统、中央热水器等产品会在很长一段时间内形成新的产业增长点，与传统空调一样该系统也拥有压缩机、蒸发器、冷凝器等热交换系统，这为换热器装备带来新的机遇。

2、冷藏冷冻制冰行业同样对于换热器有巨大的需求，随着全球气候变暖制冰装备尤其被行业所看好。

3、智能制造的行业仍将高速发展。随着智能家居家电的发展，越来越多的传统空调、传统冰箱面临淘汰升级，新一轮的白色家电需求会增加，势必带动换热器装备行业的发展。

4、随着汽车生产集中化，单一厂商产能规模扩大，微通道换热器的需求也在增长，传统的手工作业方式和半自动作业方式已经不能够适应市场的需求，因此全自动的微道装备必将带来更多的市场需求。

5、工业制冷行业随着国家节能环保的要求，工业特种空调的新技术、新产品发展也将突飞猛进。特别是石化、钢厂、化工、热电等国家大型能源企业或者是下游换热器制造配套企业对特种两器加工设备的需求也将是很大的市场。

6、由于全球疫情的影响，未来除了粮食、食品、果蔬等冷链技术及设备的大量需求外。恒温、恒湿等净化空调将在大型公共场所、医院、学校等被广泛使用。

7、随着我国交通网络的发展和高铁技术的全球性领先，机车空调的产量也增速非常快。

二、新能源汽车相关装备：

随着能源和环境问题的日益突出以及人们对汽车安全性能关注度的持续增加，在保证安全的前提下实现车身的轻量化正成为汽车工业的主要发展方向。在降低油耗、减少排放的诸多措施中，减轻车重的效果是非常明显的。高强钢、铝材和复合材料是汽车轻量化的三大主要材料，公司开始组织强有力的团队，围绕高强钢、铝合金板材热成形和复合材料制造所需装备中的核心技术和关键、疑难问题,全力将该领域装备打造成国际领先的高端成套装备，成为公司规模效益新的增长点。同时新能源汽车发展对于驱动电机、动力电池，储能电池爆发式增长的需求，也扩大了公司在专用压力机领域的需求。

(二)公司发展战略

在热交换器装备领域，空调产业高速发展的今天要进行新一代技术改造，按照其所需要的智能化，自动化和信息化的契机，以单机自动化向多机联动智能化方向发展。以更高的生产效率，更佳的节能，更高的材料利用率，更加人性化的操作为目标，提供成套的热交换器装备。公司已经在这类装备具备充分的技术储备，将在未来发挥更加大的优势，巩固和保持公司在现有家电领域空调换热器装备市场的优势地位。

微通道换热器装备以体积小，热交换效率高，成本低等优势，在汽车行业得到广泛的应用，也在核工业等得到应用，公司在此行业中的翅片机，芯体组装机，制管机等核心装备上已经具备完全的自主知识产权，并得到了全球主要用户的认可，公司将研发和制造多机一体集成化程度更高的、生产速度更快的、模块化的微通道换热器装备，开发微通道装备前沿技术，拓展该产品在汽车零部件市场的份额，力争成为全球汽车换热器装备的龙头供应商。此外，公司将致力于促进家电领域应用微通道换热器的技术革新，利用公司与空调厂商的长期合作关系，抢占未来市场先机。

在金属成形装备领域，公司将伺服压力机、新能源汽车驱动铁芯电机高速精密压力机、新能源电池壳体成形专用装备等作为主要发展方向，服务领域从家电行业向汽车行业拓展。作为冲压成形装备解决方案的提供商，公司将继续提高马达铁芯和换热器翅片高速精密压力机的冲速和精度，巩固翅片高速精密压力机的技术优势，保持高速精密压力机在细分市场的领先地位。公司将依托较强的研发平台，完善和拓展大吨位、高精度和高稳定性相结合的伺服高端成形压力机成套自动化生产线，使其更加广泛使用在汽车零件成形和家电成形生产线上。

加快在汽车轻量化方面的超高强钢/高强铝热成形、碳纤维复合材料结构件的伺服压力机的开发，在现有的基础上形成系列化产品，取代进口装备。以汽车粉末冶金零件不断增加和国家环保对于铸造限制的契机，立足粉末冶金成形压力机的开发，拓展进一步市场份额。

基于各行业装备的制造工艺，设计团队的知识结构具有较大的共性，公司将关注新兴产业生产装备的市场需求，为企业拓展新的市场。

公司将紧密依托上市平台，积极利用资本渠道，努力探索外延式投资并购发展模式，丰富公司在优势产业的战略布局，拓宽利润来源，做强做大公司。

(三)经营计划

围绕2022年经营目标，继续以“产品领先、创新驱动、深度聚焦、全球市场”的经营思路，持续打造“精、专、新”的企业核心竞争力，公司重点做好以下几个方面的工作：

1、做好凸轮机的研发试制推广，底传动拉伸机，并与冲杯机相结合，打造成新的增长点。

2、做好旋压机的试制和推广，成为2022年的新产品。

3、研究新工艺装备技术，开展人人学技术活动，提升公司整体技术水平，继续开展每月技能比武和团建活动。

4、实行精益生产，继续推进以阿米巴经营核算方式和绩效考核体系，提升整体效率，优化生产系统专业化分工，控制成本，降低库存。

5、攻克换热器国外竞争对手的核心客户、突破压力机行业的龙头客户，加大微通道高端客户的市场份额。

(四)可能面对的风险

1、市场竞争风险

公司的空调换热器装备产品经过多年的技术积累，形成了较强的市场和品牌优势，已成为全球领先空调企业的装备提供商。凭借较强的市场地位和品牌影响力，公司的空调换热器装备产品对公司的业绩贡献度很高。如果公司不能持续保持技术上的先进性，不能持续创新，未来随着竞争对手在技术、规模、品牌等方面的不断进步，本公司将面临着较大的市场竞争风险。

2、疫情长远影响宏观经济发展的风险

新冠肺炎对世界经济和中国经济造成的不利影响目前还无法估量，未来存在不确定性，为此，公司制定了严密的疫情防控措施，同时密切关注国际、国内疫情动态，保护好员工安全，提前做好相关协调工作，克服疫情带来的影响。

3、毛利率下降的风险

原材料价格波动、人力资源成本亦呈增加趋势、项目建设投入导致更多新增固定资产折旧等因素，可能会导致产品成本进一步上升；公司除换热器装备、微通道以外的其他产品毛利率相对较低，销售收入占比近几年则逐年提高，且未来有望继续提高；此外，更多具有竞争力的对手进入市场，竞争的加剧有可能会导致产品售价的调整；因此公司未来将面临毛利率进一步下降的风险。

4、市场开拓的风险

经过多年的努力，公司在家用商用空调行业已具有了较强的品牌优势，为寻求新的业绩增长点，一方面公司可以立足原有热交换行业，深入拓展冷藏冷冻行业。另一方面公司加强拓展新能源汽车、高端电机冲片、电子等行业市场。目前公司已经掌握了新能源电池冲压结构件、高端电机硅钢冲压的几大核心客户，在冷藏冷冻板块也是稳扎稳打、陆续提高了市场占比。如果不能持续在这些行业领域扩大业务规模，产品的销售数量、销售价格达不到预期水平，公司将面临较大的市场开拓风险。

5、高素质技术工人流动的风险

高素质技术工人短缺是我国制造业面临的共性问题。公司一直注重技术工人的招聘和培养，建立并完善了对高素质技术工人的有效激励机制，为其提供较好的福利待遇。公司所处行业前景良好，市场对于拥有该行业经验的人才需求较高，若公司不能继续提供有竞争力的薪酬待遇，将导致部分员工因自身职业规划原因选择其他的发展路径而离开公司，公司将可能面临人才短缺的风险。

6、合同履约的风险

公司主要产品为定制型产品，随着市场竟争的日趋激烈，客户对产品的个性化定制程度、交货周期要求越来越高。定制型产品需经过产品设计、原材料采购、自制件加工、装配、调试等过程，需要合理的生产周期。因此，公司在交货期方面，可能会存在无法滿足客户要求的情况，存在合同履约的风险。

7、应收账款风险

公司主要产品为定制型产品，客户验收需要一定周期，可能会存在无法满足客户需求以及因交货周期所带来的合同履约风险所带来的应收账款账期延迟和坏账产生的风险。

8、汇率风险

随着公司海外战略的不断推进，公司海外业务销售收入实现快速增长，因此当汇率出现较大波动时，汇兑损益会对公司经营业绩产生一定的影响。

9、存货风险

因产品生产周期较长，可能会出现库存原材料、产成品等价格下跌的风险，另外汇率波动也会导致存货跌价的风险；此外涉及到订单增加，会加大库存积压的风险。