中山公用2023年半年度董事会经营评述

中山公用（000685）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）主要业务及发展情况

(资料图)

为全面实现跨越式高质量发展，公司全力推进2021-2026年发展战略规划落地，聚焦主责主业，构建以环保水务、固废、新能源、工程建设“3+1”业务布局，拥有水务公司、工程公司、排水公司、能源公司、天乙能源等11家一级全资子公司，拥有广发证券、中海广东等16家一级参、控股公司。

1.环保水务板块

公司环保水务板块高质量贯彻落实“服务民生、服务城市”的发展理念，服务涵盖水污染治理、城镇供水用水、水质监测、城区排水管网管理、防洪除涝设施等相关业务。公司供水设计能力236万吨/日，承担着中山市约75%的供水任务，服务范围覆盖全市20个镇街，服务群众约94万户；公司污水设计处理能力138万吨/日，承担着中山市约57%的污水处理任务，服务覆盖全市11个镇街。

报告期内，公司聚焦主责主业，以“供水一盘棋”为主旋律，全力推动中山市供水资产整合，通过强化政企联动能力、组织建设能力、运营管控能力、品牌建设能力建设，持续增强企业综合竞争力水平，不断积蓄高质量发展后劲。同时，加快构建供水安全保障体系，实施老旧供水管网改造、二次供水改造项目，推进翠亨新区起步区工程、长江水厂与大丰水厂双水源保障工程、东凤水厂三期扩建等供水安全保障工程，切实保障市民群众用水安全。此外，公司提升研发能力，开展水中嗅味物质的控制研究及中试项目，配合中国城市规划设计研究院开展“饮用水全流程新污染物NQI关键技术集成应用示范”研发，提高水厂的嗅味污染物处理效率，在供水领域培育壮大创新动能。

报告期内，公司有序实施城区厂网一体化项目，致力实现城区排水管网、泵站、污水厂一体化、智慧化高效统筹、管理运营，为坚决打赢水污染治理攻坚战，构建绿美中山生态新格局，助力实现中山高质量发展、中山水域长治久清。报告期内，公司积极推行厂网一体化项目建设，沙朗片区彩虹泵站及配套管网工程已如期通水。中心城区存量排水管网检测与完善工程等项目，以“规范化、精细化、标准化、常态化、智慧化”为目标，全面推进清检修项目。同时，加强中山公用市政工程设计研究有限公司团队建设，吸收设计领域专业人才，锚定中远期目标，为打造综合型、高水平设计院奠定基础，为中山治水、城市管理培养人才。

2.固废板块

公司固废板块以垃圾处理、环卫服务为主，不但深耕本地市场，更开拓外地，目前公司下辖全资公司中山本地天乙能源和异地株洲金利亚两个。公司生活垃圾处理能力3870吨/天。报告期内，公司通过挖掘设备潜力，提高产能效益，以智慧化、精细化管理带动生产效率提升，共处理生活垃圾62.56万吨，发电2.7亿度，为改善城市生活环境，提高生态文明建设水平作出较大贡献。同时，公司环境教育基地被评为“广东省环境教育基地”，已向公众免费开放。

公司深耕区域环卫市场，致力成为城市管家综合服务提供商，具备清扫收集运输类特级、生活垃圾处置类一级资质及中国清洁清洗行业国家一级资质等，报告期内，公司承担中山市城区349间垃圾屋（含垃圾棚）、1000多个垃圾收集点和15个转运站的生活垃圾收集清运工作，服务范围包括东区、南区、港口、黄圃、民众、东凤及南朗等镇街，约占全市市场份额24%。此外，负责全市医疗废弃物处置、25个市场、企业厂区等物业管理及污水处理厂污泥运输业务；负责深圳市5个垃圾填埋场运维、1个渗滤液处理厂运维项目及湖南省东安县PPP环卫项目。

3.新能源板块

公司新能源板块以分布式光伏电站建设为切入口，培育公司盈利增长点，报告期内，公司完成并网项目22.67MWp，在建项目55.53MWp。依托广发证券的资本市场专业能力及资源，设立广发信德Pre-REITs基金，报告期内，已与部分国内知名能源企业达成战略合作初步意向，进一步加快产业投资和并购力度，打造储能系统产业链核心能力。

4.工程板块

公司工程板块拥有全市国资系统首家获市政、建筑“双一级”施工总承包资质，通过项目经理负责制、数字化企业管理和智慧化工地建设为抓手，全面提升工程公司资质和管理能力，公司业务呈多元化发展态势，涵盖市政工程、房屋建筑工程、城市及道路照明工程、压力管道工程、环保工程、水处理工程、生态环境治理工程等，在大型污水厂扩建、污水管网工程、未达标水体治理项目、房屋建筑等方面经验日渐丰富。报告期内，工程板块在重点项目领域实现飞跃式进展。6月21日中山市未达标水体综合治理工程（五乡、大南联围流域）--阜沙、港口标段正式动工；6月28日前大涌污水厂、港口污水厂如期实现“双通水”。报告期内，公司顺利中标16个工程项目（其中本地项目13个，异地项目3个），进一步提高了市场竞争能力。

5.辅助业务板块

公司辅助业务板块主要包括金融投资、市场运营、港口客运等业务。其中：

金融投资方面，公司持有广发证券10.34%股份；同时，与其全资子公司广发信德合作合作设立了环保产业投资基金、夹层投资基金、致远创投基金、新能源产业基金、Pre-REITs基金等多个基金，形成良好的战略合作关系，为公司战略发展提供重要支撑。公司持有公用小额贷公司87.5%股份、参股中海广东、中山银达均取得较好的投资回报。

市场运营方面，公司下辖34个农贸（批发)市场及商业体，业务范围覆盖中山市17个镇街，总占地面积约45万㎡，总建筑面积约36万㎡，是中山市最大的农贸市场集群。报告期内，公司坚持转型升级、创新发展，利用供应链业务优势对接产地及源头的60多家供应商；启动合作场地约2500平方米的农产品配送中心三方合作项目和源头牛肉批发业务；持续推进公用云市场C端业务，有效辐射物业点较去年增加57%；启动坦背、烟洲、同安、延龄市场共4个中山市第二批“香山新街市”建设项目。

港口客运方面，公司运营中山至香港、深圳的客运航线，拥有4艘豪华高速双体客轮，竭力为出行旅客提供安全、舒心、便捷服务。报告期内，公司恢复中山往返香港航线运营，总客运量超35万人次。

（二）公司发展状况

报告期内，公司围绕2021-2026年战略发展规划，聚焦主责主业，全面深化改革。通过采取战略优化、组织变革、机制改革、人才发展等系列举措，公司治理水平显著提高，内生发展活力充分释放，业务布局持续优化，重点项目高效推进，积极谋划新一轮的高质量发展。

1.聚焦主责主业，开创发展新局面

报告期内，公司聚焦主责主业，激发发展新动力（300152）。一是结合中山市“供水一盘棋”战略部署，推动中山市供水资产整合。二是聚焦中心城区厂网一体化项目，深入落实治水攻坚任务，统筹城区排水工作，对中心城区存量管网进行深度“体检”，并扎实推进城区防汛抢险等民生服务工作。三是固废板块加强精细化管理，天乙能源#4焚烧炉连续运行时间超过373天；株洲金利亚提升设备安全运行水平。四是新能源板块与广发信德投资管理有限公司及中山市产业投资基金（有限合伙）共同设立中山公用广发信德基础设施投资基金（有限合伙），为新能源产业发展续航。五是工程板块在市政、建筑“双一级”施工总承包资质的基础上，增加电力工程施工总承包二级资质，工程建设板块进一步拓展业务类型多元化。

2.聚焦深化改革，壮大发展新动能

一是推动财务深化改革，完成财务深改规划设计，并在专业咨询机构的辅助下推进，以高效执行公司财务管理和战略决策，促进公司和业务板块战略发展落地。二是持续推行人才改革，开展人才访谈工作，推动轮岗锻炼；梳理关键岗位空缺情况，开展中高层岗位、基层关键岗位选聘和校园招聘，充实人才梯队，储备新生力量；开办中山公用学堂，启动四大系列人才培养工程，促进企业持续发展。三是数字化变革，启动数字化转型规划和数字人资平台建设，逐步构建数字公用。

3.聚焦治水攻坚，协力共绘同心圆

报告期内，公司全力以赴，助力中山市治水攻坚工作。一是开拓治水主战场。加快落实中山市污水治理，推动厂网一体化项目，承担城区排水设施运营、管网检测及完善工程、智慧排水平台建设等工作。二是勇当治水主力军。稳步推进城区两大污水扩建项目，处理量同期增长59.92%和7.28%，出水达标排放，水质明显提升；大涌、港口污水厂在6月28日前如期实现“双通水”。三是守好治水主阵地。成功中标五乡大南联围阜沙-港口标段、阜沙污水、黄圃大雁等项目。在安阜涌项目上，以丰富的治水经验提供技术服务，推动项目提前进场。四是紧扣治水主抓手。借用外部技术力量，强化资源链接，与中山大学、中国环科院合作组建“三中平台”，与天津市政院合作成立工程设计院，为治水项目设计提供有力的保障。培养核心治水技术人才，通过市场化方式选聘核心技术人才和一线岗位人员，逐步打造治水铁军。

4.强化资本运作，提升价值创造力

一是加强上市公司价值宣传，推进市值管理。积极推动公司治理，加强核心价值深度宣传，通过业绩说明会，券商策略会、投资者交流会等，多层次与资本市场互动。编制披露2022年度ESG报告，荣登“中国ESG上市公司大湾区先锋50”和“大湾区国企ESG发展指数榜单”，荣获上市公司董事会“金圆桌奖”董事会价值创造奖，积极向社会展现公司价值和国企担当。二是提升上市公司融资能力。公司充分发挥上市公司平台优势，获批30亿元公司债发行额度，实现了项目贷、组银团、固贷、流贷、超短融、公司债等多种融资渠道，为公司新增授信额度19.19亿元，取得融资19.78亿元，偿还到期债务17.29亿元，保障了重点业务发展资金需求，为公司产业发展及战略落地提供有力支撑。

5.加强信息建设，推动数字化转型

一是为推进公司信息化和智慧化建设，促进集团管控、产业链协同和资源共享，公司已启动数字化转型规划项目，并加快推进数据运营平台、数字人资平台建设和财务系统优化。二是启动了“数字工地”项目，现已完成服务器部署、企业级平台部署、基础信息同步，并已在试点项目分步实施。三是持续建设和完善智慧水务、智慧排水、智慧环卫平台。其中智慧排水，以实现全市“治水一张网”为目标，通过对排水设施进行全过程监测、控制、运行、维护和信息化管理，提高排水设施运行效率和维护质量，优化排水服务质量。智慧环卫，运用新一代信息技术，对城市管家项目进行全过程合理规划、实时监管，以“一张图”为抓手，构建点、线、面结合的智慧城市管理解决方案，实现全域全覆盖管控和智慧控制“一键达”，开创城市综合管理新局面。

报告期末，公司总资产达到272.53亿元，归属于上市公司股东的净资产159.90亿元，资产负债率为40.25%。2023上半年公司实现营业收入18.56亿元，同比增长76.88%，归属于上市公司股东的净利润5.72亿元，同比增长7.00%，剔除广发证券投资收益后归属于上市公司股东的净利润1.30亿元，同比增长26.38%。

二、核心竞争力分析

1.对标国内一流，保持战略引领能力

中山公用把握环保产业发展机遇，加强顶层设计，对标国内一流标杆企业，锚定“311”战略目标不松劲，全面领跑中山资本市场。立足本地、融入湾区，深耕细作，聚焦打造高质量环保产业体系，实现功能性任务与市场性业务、产业培育和产业并购双结合，提升平台管控、资源整合、资本运作、创新驱动四项能力。以“生态环境优化与资源效率提升，推动城市与生态协同发展”为使命，以“国内领先的环境与资源解决方案提供商”为发展愿景，围绕环境与资源的“双核”谋求发展，打造资本为器、科技为魂的“双轮”驱动战略格局。

2.破除机制障碍，实现创新管理能力

深化公司治理机制改革，通过强主业、去同质、压层级、退亏损“四步走”，赋能提升各业务板块经营能力，全面推进市场化体系建设改革，强化管理“动力源”。深化选人用人机制改革，人才选用育留机制较为成熟，形成“市场化选聘、差异化薪酬、契约化管理、市场化退出”良性循环。构建战略管理、投资管理、资本运营管理、人力资源管理及风险管控“五大体系”，实现“协调运转、有效协同”，进一步激发经营活力。

3.践行责任担当，提升价值创造能力

以自身优势积极参与环境建设、运营等服务，构建覆盖城市环保建设发展全领域业务体系，已具备较强的民生保障城市发展的能力，夯实本地市场“公信力”。坚持为用户提供服务，为员工缔造平台，为股东创造收益，为社会承担责任，完善全市供水保障、助力水污染治理、拓展环保产业链、强化工程项目资质、推动业务集群数字化建设，已成为中山和区域民生保障和环保产业等公共服务的重要供给者。

4.业务经营稳健，强化风险管控能力

公司依托自有产业形成稳定、持续的收入，拥有充沛的现金流，通过与广发信德合作设立环保产业投资基金、夹层投资基金、新能源产业基金、Pre-REITs基金等多个基金，以投促引、以投促产、以投促创，具备较强的资本运作赋能经济发展的能力。依托国家对环保行业的支持，公司积极与国家政策性银行合作，获得较高金额的授信，通过发行公司债、超短融、绿色中票等多渠道融资，为公司战略发展提供坚实的资金保障。加强内部审控风控管理，抗风险能力较强，同时，各业务板块间实现资源共享，形成良好协同发展效应，已形成包括供排水处理、固废环卫、新能源、工程建设等较为完整的生态环境服务产业链。

三、公司面临的风险和应对措施

1.宏观政策风险：宏观经济政策、税收政策、水务产业政策以及环境管理政策的调整，将影响公司的经营业绩。

对策：密切关注宏观经济政策和市场走势，加强行业政策信息的研究分析，并与当地政府保持密切沟通和联系，提高公司抵御政策性风险的能力。

2.水质安全风险：公司作为城镇自来水供应商，供水质量直接关系到供水区域内居民的用水安全。环境破坏、自然灾害、水源水质污染等突发事件，给供水安全带来巨大挑战。

对策：公司构建了从“源头”到“龙头”安全保障体系，实施精细化管理、专业化运营，作为广东省供水行业第一个获得国家实验室认可的单位，检测项目覆盖饮用水、地表水、污水和污泥，检测能力达329项，涵盖国家《生活饮用水卫生标准》（GB5749-2006）检测项目106项，《地表水环境质量标准》（GB3838-2002）检测项目109项。