宏柏新材2023年半年度董事会经营评述

宏柏新材（605366）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

(相关资料图)

公司主营业务为功能性硅烷的研发、生产和销售。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司属于“C26—化学原料和化学制品制造业”；根据国家统计局《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司属于“C26—化学原料和化学制品制造业”。

(1)行业情况说明

2023年1月15日，中商产业研究院发布2023年中国功能性硅烷市场规模及行业发展前景预测分析，由于世界经济发展的多样性，功能性硅烷的消费一直保持相对较快的增长，与世界经济的发展水平正相关，增长的动力主要来自于新兴经济体的需求带动和新兴工业应用领域的开发。根据SAGSI的预测，未来五年内，传统消费领域如橡胶加工、粘合剂、涂料和塑料加工等的需求仍将构成功能性硅烷消费需求的绝大部分，并保持稳定增长。受新能源行业需求拉动，复合材料领域将以较快速度增长。

目前，中国已经成为世界最大的功能性硅烷生产、出口与消费国。根据SAGSI统计，2022年中国功能性硅烷生产企业40多家，产能约66.32万吨/年（功能性硅烷产品计算，不含中间体），产量约为34.86万吨，消费量为22.99万吨，较2021年分别增长18.9%、8.1%和5.0%，其中产能增长较快主要是由于2022年新投产的产能较多。预计2023年中国市场对硅烷的需求量将达到24.63万吨，产量将达到38.05万吨，净出口量在13.42万吨左右。预计到2027年，中国大陆功能性硅烷的产量为56.80万吨，需求量为35.52万吨，净出口量约21.28万吨。

（2）公司所处的行业地位

公司是我国含硫硅烷制造细分行业中具备循环经济体系及世界领先产业规模的企业之一。根据《中国硅产业年鉴（2014）》的统计，公司为国内功能性硅烷行业龙头企业之一，行业排名前三。经中国石油和化学工业联合会认定，自2016年开始，公司含硫硅烷偶联剂连续六年在全球和国内市场的占有率连续三年位列第一。同时，公司顺利通过工业和信息化部、中国工业经济联合会的复核并取得制造业单项冠军示范企业证书（2023年-2025年），连续两次被评为制造业单项冠军示范企业。

1）主要业务

报告期内公司主要业务未发生变化，主要从事功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料及其他化学助剂的研发、生产与销售，是我国含硫硅烷制造细分行业中具备循环经济体系及世界领先产业规模的企业之一。根据《中国硅产业年鉴（2014）》及《精细化工与专用化学品》的统计，公司为国内功能性硅烷行业龙头企业。

2）经营模式

生产模式：公司主要采用“以销定产”的生产模式。公司通常会结合市场供需、客户需求预测及在手订单情况，由生产部按照客户确定的产品规格、供货时间、质量和数量组织生产，并通知采购部门根据生产订单完成情况，实时变更物料采购计划、调整生产顺序，协调生产资源配备，满足客户个性化需求。公司通常还会在客户订单基础上，保证一定的安全库存，以备客户的额外需要。

销售模式：公司产品主要通过直销和经销的两种销售方式，销售区域面向国内和国际两个市场。公司对于直销客户及经销客户，对于外销客户，公司会考虑汇率变动风险、出口需承担的费用（如运输费、出口操作费）等因素对价格进行加成。对于经销类客户，公司会考虑经销商资金成本、仓储物流费用等结合经销商当地市场情况给予经销商一定的利益让渡。

采购模式：公司产品的原料主要包括硅块、氯丙烯、无水乙醇、炭黑。采购部每月根据生产计划并结合原料存量制定采购计划。采购以向生产商直采及向贸易商采购相结合的方式，对于不同原料，采用不同的采购方式，确保原料供应充足、采购价格合理。

报告期内，公司的经营模式未发生重大变化。

二、经营情况的讨论与分析

报告期内，公司受宏观经济环境影响，含硫硅烷及白炭黑市场需求整体不振，同时产业供需关系发生变化，导致行业竞争进一步加剧，虽然公司销量同比2022年上半年保持稳定增长，但公司含硫硅烷等主要产品销售价格同比有所下降，导致本期业绩较上年同期呈现一定程度下滑。

2023年上半年，面对复杂的外部经营形势，公司努力提高原有产品市场占有率，进一步提升产品质量和品质，打造市场品牌效应，对内加强管理，降本增效；同时加快推进各个在建项目建设和量产进度，为顺利实现全年经营目标做好各项准备工作。

报告期内，公司共实现营业收入66,088.43万元，较去年同期减少30.57%；；归属于上市公司股东的净利润2,928.23万元，较去年同期减少87.69%；归属于上市公司股东的扣非净利润2,836.27万元，较去年同期减少87.57%。公司第二季度盈利能力与第一季度有较大幅度增长。

一、加快推进公司重大项目的建设和投产工作，丰富产品品类，延伸产业链，增强公司发展竞争力，实现可持续发展。

为进一步发挥公司绿色循环产业链优势，丰富产品品种，降低公司综合生产成本，加快推进公司重大项目的建设进度和投产工作。截至本报告日，公司4万吨硅基新材料绿色循环产业链项目一期高温混炼胶项目进入试生产阶段；3万吨特种有机硅新材料项目中主要产线正在紧张进行设备调试，总体预计在第四季度能投产并实现销售收入，为公司可持续发展提供了有力保障；9,000吨新型有机硅项目已进入试生产阶段，实现了公司原定投产计划，下半年将形成一定产能并实现对外销售；功能性气凝胶项目（一期）已完成主体厂房建设，目前已进入主体设备安装阶段，预计下半年全面完成项目建设。

随着上述项目建设和投入运营，公司积极实施“补链、延链、升链、建链”的战略发展规划，构建企业发展核心竞争力。

二、持续实施精细化管理，提升运营质量，推进降本增效。

为应对当前宏观经济形势压力，公司深入推行精细化管理，充分挖掘公司内部潜能，全面推行“开源节流”方案。通过开展清洁生产、资源回收和利用，进一步优化生产工艺，提高生产效率和资源利用率，实现节能降耗；采用科学方法分析和控制采购成本和库存；加强财务规范化管理和风险管理，紧盯国际市场环境，积极运用结汇金融衍生工具，降低汇率风险。同时，为加快实现精益管理，公司以信息化、智能化、数字化为建设目标，启动资材管理优化计划，该计划实施完成后将有利于提升公司资材管理运行效率和管理水平；优化薪酬与绩效考核体系，对关键核心岗位人员实施内部培养晋升和外部人才引进机制，保障人才梯队稳定有序发展，实现组织与人才的持续升级迭代，进一步提升了组织的活力与运营质量。

三、坚守化工安全环保底线，践行绿色和可持续发展。

为全面实现公司年度安全环保管理目标，有效预防和控制各类事故发生，保障公司生产经营顺利有序进行，公司坚持“安全第一、人为本，预防为主、法为纲，综合治理、创和谐”的安全生产方针与“遵守法规，节能降耗，污染预防，持续改进”的环境保护方针，结合生产实际，扎实开展一系列安全环保管理工作。

1、按照上级主管部门要求，公司加快推进安全生产风险分级管控与隐患排查治理双重预防机制建设，全面彻底的剖析设备设施及作业活动中存在的风险，对风险进行辨识，对隐患进行治理，降低生产作业活动中的风险，报告期内完成所有生产装置信息在双预控系统的录入并投入使用，系统运行效果达优，实现关口前移、精准监管、源头治理、科学预防，从根本上防范各类事故发生。

2、结合“人人讲安全，个个会应急”安全生产月主题活动，公司通过张贴安全警示牌、宣传标语及横幅，组织全员参与安全知识培训、观看安全警示片、修订学习《操作规程》和《工艺卡片》等安全文化建设活动，进一步激发员工内在动力，提高全员安全意识，着力营造良好的安全氛围。另外，公司6月份多次开展应急演练活动，如乙醇罐区乙醇泄漏综合应急预案演练、尾气吸附氯化氢泄漏现场处置应急演练、三氯氢硅罐区三氯氢硅泄漏现场处置应急演练、白炭黑车间氢气泄漏应急预案演练等，各部门、车间通过演练活动查缺补漏，进一步提高员工应对突发事件的综合处置能力与警惕性，真正做到判断准确、反应快速、处置得当。

3、为保障新项目顺利投产，公司配套废气处理需要，报告期内完成一套设计处理能力为450万大卡/小时的高温焚烧处理装置建设，在现有焚烧炉装置的经验上加以改进，对有机废气进行深度治理。

三、风险因素

（一）宏观经济波动及市场竞争风险

公司主要从事功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料的研发、生产与销售，产品应用领域主要为橡胶制品、建筑、纺织、汽车、皮革、造纸、涂料、医药医疗等下游行业。该等行业客户对公司产品的需求受宏观经济及自身行业周期的影响会产生波动。当前国际政治环境较为复杂，国际贸易环境也日趋复杂，国产品牌逐步向绿色、高品质方向发展，国产替代比例将增高，国产高价产品份额增加，随着国内产能新增及扩产升级加速，功能性硅烷市场竞争激烈，产业集群集聚优势进一步升级。长远来看，在新基建、双循环、国产替代、碳中和等各项政策加持下，中国功能性硅烷将保持高速的增长。但行业生产技术和研发水平亟待提升、下游市场开发力度不足等问题依旧十分严峻，结构性过剩的问题将逐步显现。

SAGSI预计，2023年中国将有约9.28万吨新增产能投产，预计2023年产能将达75.60万吨/年，同比增长14.0%。综合来看，随着政策放开、经济重启，2023年中国经济将持续恢复，上游原料价格日趋稳定、下游市场在“内需强、外需弱”格局的拉动下增量自下而上传导，2023年功能性硅烷的市场消费将有较可观的增量，但要注意：一方面需求总体在修复的过程中，仍然面临恢复不稳定的压力；另一方面2023年全球贸易将明显走弱，功能性硅烷产品出口可能会受到一定的冲击。

（二）原材料、能源价格波动风险

公司产品的生产成本主要是直接材料成本且占公司成本比重较高，公司未来的原材料和能源采购价格存在一定的不确定性，如若公司的原材料、能源价格出现大幅波动，而公司不能有效地将价格上涨的压力转移到下游或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，又或在价格下降过程中未能做好存货管理，将对公司相关产品的毛利率产生一定影响，故公司可能面临原材料价格波动的风险。

（三）安全生产风险

公司属于化工行业，公司产品以及在生产过程中使用的部分原材料为危险化学品，存在一定的安全生产风险。虽然公司严格遵照国家有关安全生产管理的法律法规，装备了安全生产设施，建立了严格、全面的安全生产制度，并在安全生产方面积累了较为丰富的经验，形成了一整套完善成熟的安全生产体系，保证安全生产管理水平，但随着公司业务规模的不断扩大以及相关设施、设备的老化，如不能始终严格执行各项安全管理措施，不断提高员工的安全生产能力和意识，及时维护、更新相关设施、设备，公司仍然存在发生安全事故的风险，将对员工人身及公司财产安全造成损失，对公司经营造成不利影响。

（四）环境保护风险

公司作为化工企业，生产过程中会产生一定的废水、废气和废渣。公司高度重视环境保护，遵照国家有关环境保护的法律法规，装备了相应的环保设施并努力保证其持续有效运行。公司还大力发展循环经济，充分利用生产环节中产生的副产品，提高资源利用效率，减少资源浪费。

虽然公司采取了上述措施，但仍不能排除因各种主客观原因造成的突发环境污染事故，从而对公司的正常生产经营产生不利影响。除此之外，随着国家进一步制定并实施更为严格的环境保护法律法规，公司面临着环保投入进一步增加，环保成本相应增大的风险，可能对公司业绩产生一定影响。

（五）关税等进出口政策及国际贸易环境变化风险

公司作为全球最大的含硫硅烷生产商之一，主要终端客户为国际知名轮胎厂商，分布在韩国、日本、东南亚、欧洲及北美等地区。若公司产品主要进口国实施贸易限制政策，例如大幅提高关税或实施进口配额，另外如国际政治经济环境、国际供求关系、国际市场价格变化等不可控因素发生不利波动，都将不利于公司产品的销售，可能对公司业绩产生一定影响。

（六）业绩大幅下滑的风险

公司主要产品为硅烷偶联剂和气相白炭黑，产品需求受下游行业影响存在一定的周期性变化；公司原材料主要为金属硅、无水乙醇等，其价格亦存在周期性特征。报告期内，受宏观经济环境影响，市场需求整体低迷，同时产业供需关系发生变化，导致行业竞争进一步加剧，虽然公司不断强化市场开拓且销售数量有所增长，但公司含硫硅烷等主要产品销售价格同比下降幅度更大，造成公司在报告期内营业收入及净利润的大幅下滑。

四、报告期内核心竞争力分析

（1）产品优势。公司拥有全球产量最大的含硫硅烷（含固体硅烷）生产线，并通过产业链延伸，建成了“硅块-氯硅烷-中间体-功能性硅烷-气相白炭黑-硅橡胶”的完整绿色循环产业链。公司通过长期研发，在国内还率先开发出具有自主知识产权的新一代特种含硫硅烷产品，其工艺和产品性能优于国内企业标准，长期稳定供货于全球十大轮胎知名企业。

（2）硅烷生产链闭锁循环。公司通过技术改造成为业内率先完成硅烷生产链闭锁循环的公司。对于生产过程中产生的副产物四氯化硅，公司将其加工处理为气相白炭黑后对外出售；对于副产物氯化氢，公司已实现循环使用。通过硅烷生产链的闭锁循环，公司不仅免除了对氢气和氯气的采购需要，提高了物料使用效率，也减少了生产过程中的“三废”排放，实现了更好的经济和环境效益。

（3）硅烷产业链布局完整。公司形成了从基础原料工业硅到三氯氢硅、γ1、γ2等中间体，再到各类功能性硅烷的完整产业链布局，实现了对产品品质和成本的有效管控。未来，随着公司募投项目和非募投建设项目的实施，公司三氯氢硅、γ1和γ2产能将得到进一步扩大，公司将根据自身需求和市场供需情况，灵活调整对外销售和自用的比例，在提升盈利能力的同时进一步巩固市场地位。

（4）销售及客户优势。公司具有业内领先的销售能力及客户优势。公司多年来的业务积累已经将业务拓展至美国、欧洲、韩国及东南亚地区等主要轮胎生产地。公司客户涵盖全球前十大轮胎生产企业，其销售回款情况良好、产品需求稳定。同时，该等客户对供应商有严格的产品质量及供货能力要求，合格供应商资质的认证周期较长。公司的客户优势为未来业务持续稳定发展提供了坚实保障。

（5）技术研发能力优势。公司十分注重在技术研发方面的投入，拥有一支化学工程、分析化学、精细化工、高分子、化工设备、仪表控制等诸多领域背景的数十人专业团队，构建了从研发到应用完整的技术研发体系。此外，公司与杜善义院士团队合作设有院士工作站进行产品工艺的改造设计。经过多年积累，公司取得了十多项含硫硅烷领域的核心技术，在成为国内领先的含硫硅烷生产商的同时，还掌握了功能性硅烷的生产技术。截至2023年6月30日，公司共获得授权发明专利36项（其中2023年上半年新取得发明专利2项）。

（6）安全生产及环境保护体系完善。我国日益严格的安全和环保政策对硅烷生产企业提出了较高的要求。公司对安全生产和环保问题非常重视，在建立、健全相关规章制度的同时，加大投入建设了一批安全和环保设施，形成了完善的安全生产及环境保护体系。在安全生产方面，公司建立了完善的三级安全管理网络和健全的安全生产责任制，制定了安全生产规章制度和岗位操作规程。公司安全生产职能管理部门定期组织安全检查，隐患排查治理，实施闭环管理。在环保方面，公司拥有高温焚烧处理装置建设、废气焚烧炉、污水处理站、盐酸吸收装置、硫化氢尾气吸收装置、脱硫脱硝设备等主要环保设施，此外各生产车间皆配有尾气回收系统，对生产中产生的三废进行有效综合处理，有效降低各类污染。

（7）综合管理能力优势。公司具有完整管理体系，管理团队经验丰富。公司已取得

ISO/TS16949质量管理体系、ISO14001环境管理体系、OHSAS18001职业健康安全管理体系、CQC（中国质量认证中心）和CASC（北京九鼎国联认证有限公司）的认证。