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华光新材2023年半年度董事会经营评述

2023-08-22 20:15:53 来源: 同花顺金融研究中心

华光新材2023年半年度董事会经营评述内容如下:


(相关资料图)

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

(一)所处行业情况

1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

(1)行业的发展阶段和基本特点

公司所处行业为新材料之特种功能焊接材料,产品广泛应用于同种金属、异种金属、金属与非金属之间的钎焊连接。钎焊材料制造业为技术密集型行业,涉及材料、冶金、化学、结构、力学、机械、电子、自动控制等多学科交叉领域,产品配方和后续成形生产制备工艺控制是其关键技术。国家统计局《战略性新兴产业分类(2018)》将特种功能钎料材料、银焊条、钎剂产品列为支持产业。

钎焊特别适合用于精密、异种材料及异种结构的焊接,钎焊材料具有导电、导热及耐蚀等特性,应用领域广泛被誉为“工业万能胶”,产品在制冷暖通行业(包括空调及配件、压缩机、制冷阀门、冰箱及配件)、电力电气、电子、新能源汽车、其他工业应用等制造行业中有着广泛应用。

(2)主要技术门槛

①按照客户要求定制化设计与批量化生产的能力:钎焊材料应用广泛,需要根据不同客户不同母材、不同应用场景的焊接需求,具备定制开发产品配方,并设计与之相匹配的生产工艺的能力。经过多年的技术积累,公司具有定制化设计多品种、多批次产品和大批量生产的能力。

②产品品质批次稳定控制能力:客户对焊接材料产品质量有着严格的要求,公司在产品熔炼、成形、精加工等环节掌握了的核心技术,保证产品的质量稳定、一致性良好,满足客户的需求。

2、公司所处的行业地位分析及其变化情况

公司28年来专注于钎焊材料行业,坚持自主创新为宗旨,持续投入新产品新技术研发,积极拓展产业化应用。公司作为国家高新技术企业,先后认定了“浙江省重点企业研究院”、“省级博士后科研工作站”、“浙江省高新技术企业研发中心”、“浙江省企业技术中心”。公司在钎焊材料领域形成了较完备的自主知识产权体系和产品系列,成为我国钎焊材料制造行业引领材料研发与应用的主要企业之一。公司是《银钎料》(GB/T10046-2018)第一起草单位,参与制订《铜基钎料》等多项国家标准、行业标准和团体标准,承担多项重大科研项目,并通过浙江制造“品字标”认证。并连续7年举办行业高峰论坛,众多行业专家、产业用户及上游供应商代表参加,打造焊接与功能连接的产学研用沟通平台。公司研发能力突出,在产品、技术、工艺、设备等方面的自主创新能力具有较强竞争优势,截至报告期末,公司拥有多项专利及非专利技术,获得授权专利106项,其中发明专利42项。

公司获得国家科技进步二等奖,中国机械工业科学技术特等奖等多项技术荣誉,在铜基钎料和银钎料等中温硬钎料行业的市场地位突出,2019年获得工业和信息化部、中国工业经济联合会认定的中国制造业单项冠军示范企业称号,并在2022年通过复审。

3、报告期内新技术、新产业(300832)、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

随着制造业向自动化、智能化、低碳化等多元化方向发展,对钎焊材料产品形态、结构、性能提出更高要求,钎焊材料新技术主要向绿色化,低温化,复合化,低成本化,柔性化和高可靠性钎料方向发展。钎料制造技术向自动化、数字化方向发展,未来大容量的洁净熔炼、连铸、免酸洗挤压、先进表面处理技术、近终成形加工等技术也将得到大力发展。在电子行业,对电子封装材料提出了粒度更细、更柔性化的要求。

随着先进制造向高性能、高效、高可靠和结构功能一体化发展,异质材料连接技术日益重要,钎焊材料的应用领域边界将随之扩展。“十四五”规划实施将加快新能源、高铁、电力装备、航空航天、电子与半导体等领域的投资建设,进一步推动了钎焊材料与电子连接材料行业的快速发展。

在巩固中温钎焊材料业务的基础上,报告期内公司持续研发并拓展银浆及锡焊膏等电子连接材料,其中银浆产品实现快速增长,锡焊膏产品性能已经达到国际同类产品的性能水平,正在逐步推进新产品的验证工作。电子连接材料属于电子元器件及其组件的互联与封装专用材料,主要应用于PCBA制程、精密结构件连接、半导体封装等多个产业环节的电子器件组装与互联,是电子制造行业的核心辅材。终端应用领域覆盖智能家电、通信、工业控制、安防、消费电子、半导体、汽车等多个行业的电子制造服务过程,属于国家重点鼓励发展的产业。

(二)主要业务、主要产品或服务情况

公司28年来专业从事钎焊材料的研发、制造和销售,是国家高新技术企业,主要产品为铜基钎料、银钎料、银浆等电子连接材料,作为国内钎料行业的领先企业之一,公司具备焊条、焊丝、焊环、焊带(片)、药芯、药皮、焊膏等不同形态的钎料数千个品规的设计与生产能力,形成了“多品种、多品规”的产品体系,拥有绿色钎料、节银钎料、真空钎料、复合钎料、预成型钎料、银浆等核心技术产品。公司未来的发展方向是成为国际领先的功能连接材料及其解决方案的专业提供商,近年来,公司在巩固中温钎料优势地位的同时,积极拓展电子浆料、软钎料和高温钎料等领域新技术新产品,实现钎焊材料大类产品全覆盖,同时逐步积累解决方案的成功案例。公司主要产品图示如下:

钎焊材料广泛应用于国计民生和重大工程,被誉为“工业万能胶”。公司持续研发新产品广泛应用于制冷暖通、电力电气、电子、新能源汽车、其他工业应用等多个领域,拥有美的集团(000333)、格力电器(000651)、海尔、奥克斯、海信、大金集团、东芝、格兰仕、三花智控(002050)、丹佛斯、三菱电机、松下、海立、中国中车(601766)、哈电集团、上海电气(601727)、东电集团、宝光股份(600379)、旭光股份、LG、富士通、江森日立、海尔开利、宏发股份(600885)、美程陶瓷、TDK集团等优质客户群,被工信部认定为中温硬钎料行业单项冠军示范企业。

凭借二十多年的技术积淀并与优质客户建立的长期战略合作关系,公司逐步打造智能焊接解决方案的服务能力,为客户提供焊接材料、焊接设备、焊接工具、焊件加工、焊接技术等集成服务。

(三)主要经营模式

1、研发模式

经过长期的研发和生产实践,公司以技术研究院为自主研发平台建立了一套完善的研发体系,并形成了研发带动销售、销售促进研发的循环模式。公司以市场需求和行业发展趋势为导向,持续开展对新型钎焊与连接材料配方和制备工艺的研发活动,一方面,根据市场需求动态提出研发课题,进行新产品、新工艺的研发以及现有系列产品配方优化和工艺改进;另一方面,根据行业发展趋势和技术动态提出研发课题,研发新产品、新工艺,不断丰富和优化产品体系,提高市场竞争力。

2、采购模式

(1)自主采购

公司生产经营所需的主要原材料为白银、铜等有色金属,采用自主采购模式,直接向金属生产厂商、大宗商品贸易商进行采购,公司实施合格供应商管理及评价制度,通过询价、比价等方式选择供应商。公司采购通常以下单当日中国白银网、长江有色金属网或上海有色网等现货白银和铜的公开市场价格为基准,与供应商协商确定交易价格。公司主要原材料的采购具有小批量、多批次的特点。

(2)委托加工

公司铜磷合金系钎料产品的原材料为铜磷合金,为保证该原材料的安全稳定供应,公司实施“直接采购”与“委托加工”相结合的双模式并行、多供应商采购的策略,部分直接采购,部分由委托加工厂商生产后提供。

3、生产模式

公司采用“备货生产”与“以订单生产”相结合的生产模式。公司生产部门根据客户订单情况及未来销售预测情况制定生产计划。公司钎料产品为下游客户生产制造过程中的关键耗材,公司根据具体情况备货生产、保持合理的库存以保证客户的正常安全生产。

4、销售模式

公司销售模式采用直销为主、经销为辅的模式。公司钎料产品属于下游客户生产过程中的关键耗材之一,需满足客户提出的产品性能要求以及其钎焊工艺的要求,并提供有关的技术服务支持,产品及其应用的特点决定了公司主要以直销模式开拓市场。由于公司产品应用领域广泛,公司产品也存在少量向贸易商或经销商销售的情况。

二、核心技术与研发进展

1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

公司专注于钎焊材料的研发、生产与销售,经过28年行业技术积累,公司在产品配方研发、加工设备与工艺创新能力上具有较强的竞争优势,形成了行业领先的集配方研发、制备工艺控制、质量检测于一体的核心技术体系,在钎焊材料的绿色无害,节银降本,复合高效,高洁净、高精度、高效能、高稳定性等方面具有技术先进性。同时深化对钎焊研发端、生产端、应用端的研究,开展焊接整体解决方案的技术积累。

报告期内,公司进一步开展了绿色钎料、节银钎料、预成型钎料、真空钎料、活性钎料的深入研发,并强化对药芯、药皮、膏状等复合钎料,银浆、锡焊膏等电子连接材料的深入研究,同时进行成分设计、生产工艺和自动化生产装备的优化,提高生产效率和产品品质,并对激光焊、感应焊等各种先进焊接工艺及装备进行了深入研究。

2.报告期内获得的研发成果

(一)中温钎料的研发成果

开发应用于IGBT陶瓷基板的活性银钎料,钎着率高,焊接强度好,温度循环性能好。在钎焊膏开发过程中,探索并实现了不同助剂配方的钎料膏胶体性能验证。在新品种钎料开发过程中,持续加强基础研究,整理不同元素对钎料组织性能的影响,持续填充了不同元素基础数据库,同时对工艺过程的内在机理开展进一步研究。

2023年3月,由公司牵头,多单位合作研发的成果“高性能铜基钎料高效制备及其在刀具制造中的应用”经中国机械工业联合会组织鉴定,被行业权威专家认定为整体技术国际先进,其中在药芯铜钎料制备和铜磷钎料粉末提升金刚石工具性能方面达到国际领先水平。2023年4月,公司参与的《新型绿色钎焊技术及应用》获得2022年中国产学研合作创新成果一等奖。

(二)先进焊接解决方案的研究

拓展真空、激光、超声等焊接手段,突破异质材料连接的可靠性技术,为整体解决方案提供了必要的技术和数据积累。

(三)低温钎料的研发成果

公司持续进行锡焊膏的研究,完成水洗锡焊膏、高活性锡焊膏等品类从零到壹的突破,应用于建筑、家电、消费电子等领域,获得客户好评,并实现部分出口。

3.研发投入情况表

4.在研项目情况

5.研发人员情况

6.其他说明

二、经营情况的讨论与分析

2023年上半年,公司围绕发展战略及2023年经营目标,以上规模、降成本、抓创新、促协同为发展主题,经营业绩保持良好增长态势,报告期内营业收入实现70,274.73万元,较去年同期增长13.08%,归属于上市公司股东的净利润为3,234.34万元,同比增长225.38%。上半年公司积极拓展电子、新能源汽车、先进焊接解决方案等新赛道,持续加大研发投入,开展新产品新技术研发;持续推进工艺升级和募投项目的建设,在打造产品力的同时,逐步推进降本增效;深化推进精益管理、数字化变革、人才引进与培育,为公司的高质量发展夯实基础。

一、持续深耕成熟市场,积极拓展电子、新能源汽车等新赛道,实现销量和销售收入稳步增长

随着中国经济的逐步回暖,各应用领域的客户需求增长,公司在二季度不断提升产能,实现销量和销售收入的较大增长。在成熟市场,随着上半年我国家电产业稳中向好,公司持续巩固在制冷产业链的行业领先地位;抓住国家推进绿色能源战略的机遇,电力电气行业的销售收入同比增长10%以上。在新兴市场,公司不断推出电子领域焊接与连接材料,销售收入同比增长超50%;增长;积极拓展新能源汽车行业,挖掘新能源汽车电控、电池、热管理和电机系统的钎焊材料需求,实现销售收入同比增长70%;积极拓展其他工业应用行业,销售收入同比增长超过50%。随着全球新冠疫情的结束,公司加大海外市场的拓展,深度挖掘海外市场在制冷、电力电气和电子领域的需求,加快推进“华开全球”的国际化战略。

二、持续加大研发投入,开展新产品、新技术的研究与创新,打造公司第二增长曲线

报告期内,公司进一步开展了绿色钎料、节银钎料、预成型钎料、真空钎料的持续研发,不断优化产品配方和制备工艺,持续提升产品的高性能和高质量,并为客户实现绿色低碳、降本增效。公司积极开展真空、激光等先进焊接技术的研究,通过技术合作建设有色金属激光焊接、异质材料连接的技术能力,通过在制冷产业链开展激光焊接、感应钎焊等先进焊接技术的应用推广,公司逐步建立先进焊接整体解决方案的服务能力。

公司加大电子银浆产品的研发,推出不同系列柔性电路和电子元器件领域的导电银浆产品实现销售收入的快速增长,并开发应用于芯片封装的导电胶产品及应用于IGBT的活性银焊膏产品。

报告期内,电子领域的锡基焊料已完成产线建设,公司积极推进各应用领域的客户验证,向格力电器、光伏领域的东方日升(300118)、宇邦新材(301266)等企业开展小批量供货,在安防领域通过了海康威视(002415)的认证,进入小批量验证阶段。锡基焊料产品在经过客户一定周期的批量验证后,未来将形成规模化销售。

三、积极推进工艺创新与设备改造,提升产品力水平,实现降本增效

公司积极开展工艺创新与设备改造,提高生产效率,开展精益生产,持续提高产品直通率和设备稼动率,对成熟产品实现了降本增效。随着上半年原材料白银价格的企稳,公司的盈利水平得到修复,报告期实现毛利率13.73%,同比提升2.9个百分比。

《年产4,000吨新型绿色钎焊材料智能制造建设项目》进入产线设备调试阶段,将进一步提升设备的自动化水平,设计洁净化产线,创新绿色低碳生产模式。该项目计划年底前投产,将助推公司更上规模,迈入新一轮的增长期。

四、深化推进管理变革,强化组织能力建设,激发企业内生动力,为公司的高质量发展夯实基础

公司积极推进精益管理及数字化转型,通过实施精益改善项目,以提升产品交付、提高产品合格率、降低生产成本为目标,深化各项管理工作,报告期内取得成效。通过流程端到端打通,进行SAP系统的建设,推动管理变革,不断优化业务流程,实现业务流程规范、数据架构清晰和流程运作高效,持续提升运营的效率和效益。

公司实施数字化转型战略,制定了《华光智能制造规划全景》,围绕战略、研发、营销、供应链、数字化工厂、财务、人资、运作与支持八个方向逐步推进数字化变革,并从组织、流程、IT、行为等方面进行优化,提升全面业务经营能力。公司大力引进和培育人才,通过参与管理变革项目,带出一支队伍,实现团队能力提升。公司持续实施股份回购计划,积极维护公司价值及股东权益,并将回购的股份用于未来员工的股权激励,多维度激发企业内生动力,为公司高质量发展夯实基础。

三、风险因素

(一)经营风险

1、原材料价格波动风险

公司生产经营所需的主要原材料为白银、铜,白银和铜属于大宗商品,价格波动频繁,除部分新产品或特色产品外,公司成熟产品销售采用“原材料成本+加工费”的定价方式,销售给客户的产品大部分按照主要原材料前一个月的平均市场价格作为原材料成本的定价依据,由于公司存在原材料和产成品的备货,原材料采购时点早于产品结算时点,上述时间差异导致原材料价格波动的风险传导机制可能会存在一定的滞后性,通过定价机制,公司存在无法完全消化原材料价格波动的风险。若原材料价格持续或短期内大幅单向波动将对公司的盈利能力产生较大影响,尤其是在原材料价格持续或短期内急剧下跌的情况下,公司可能存在利润大幅下滑的风险。

2、存货较大的风险

公司存货余额较大,主要是由产品特点、生产模式和销售模式决定的,公司产品主要原材料为白银和铜,若白银、铜价格在短期内出现大幅下跌,公司将可能面临计提存货跌价准备的风险。同时,较大的存货余额可能会影响到公司的资金周转速度和经营活动的现金流量,降低资金运作效率,从而对公司的经营状况产生不利影响。

3、应收账款及应收票据金额较大和经营活动现金流量净额为负的风险

公司与供应商主要以现款结算、与客户主要以票据结算,公司将未终止确认的应收票据贴现款列报为筹资活动现金流,从而使得经营活动产生的现金流量净额为负。若未来下游行业主要客户信用状况、付款能力发生变化,销售回款周期延长,公司应收账款余额可能进一步增大进而发生坏账,应收票据在规定的时间内不能兑付货币资金,未来公司经营活动现金流量净额为负的情况不能得到有效改善,公司可能会存在营运资金紧张的风险,进而可能会对公司业务持续经营产生不利影响。

(二)核心竞争力风险

1、新产品研发、试制风险

面对激烈的市场竞争,公司须不断致力于开发应用于不同新材料连接、具有高附加值的产品,但一种新产品从配方研究、试制、制备工艺设计到最终得到客户认可并规模化生产销售,往往需要较长时间,而且可能会面临着产品开发失败的风险。在此过程中,公司面临的技术研发风险还主要表现在:能否及时开发符合客户需求的产品,并保持技术领先来持续维护和拓展市场空间;能否正确把握新技术的发展趋势,使公司开发的产品在先进的技术层面得以实现;能否在技术开发过程中实施有效管理、把握开发周期、降低开发成本。

2、技术泄密的风险

公司拥有多项专利和专有技术,核心是产品的材料配方与制备工艺,技术研发及产品开发很大程度上依赖于专业人才。随着行业人才竞争的加剧,公司无法保证未来不会出现核心技术人员流失或核心技术泄密的风险。

3、下游客户技术变革带来的销量变动风险

公司与下游客户均持续进行工艺和材料创新,并相互促进,推动产业链的技术进步。公司的新产品可能依托下游客户的变革技术进行使用和推广,以获得更大的市场份额与较高的盈利能力,但下游客户的技术变革也可能导致公司现有产品的销量减少。未来如出现新的工艺及材料创新,而公司不能及时开发出新产品、新用户,公司的生产经营将受到不利影响。

(三)宏观环境风险

公司自成立20多年以来,一直专注于钎焊材料的研发、生产和销售。公司生产的钎焊材料应用于制冷暖通行业(空调及配件、压缩机、制冷阀门、冰箱及配件)、电力电气、电子、新能源汽车、其他工业应用等行业领域,应用范围较广。但是由于公司与上述下游市场发展存在着密切的联动关系,受宏观经济变化和下游行业周期性波动的影响较大。如果未来宏观经济出现较大波动,上述下游行业的发展速度减缓,下游厂商的经营状况下滑,将可能造成公司订单减少、货款收回困难等情况,进而影响公司业绩。因此公司存在受宏观经济变化及下游行业周期性波动的风险。

四、报告期内核心竞争力分析

(一)核心竞争力分析

(1)技术创新优势

公司一贯将技术创新放在经营战略首位,并作为公司发展的源动力,凭借技术赢得市场与效益,通过提升生产技术水平和对材料配方的优化,保证了产品性能的不断提高,生产效率的不断提升和产品品质稳定性的不断提高,为公司产品向不同制造领域的拓展奠定基础。

经过长达28年的专注主业和技术积累,公司已具备较强的产品配方研发能力和工艺创新能力,同时拥有完善和先进的加工设备,形成了领先于行业的集配方研发、生产过程控制、质量检测于一体的技术体系,能根据下游客户的实际需求精准和高效开展定制化研制、生产,并配合客户新母材、新工艺的研发进程,进行新型钎焊材料的预研,满足客户需求的同时赢得市场先机。近年来,公司陆续研发成功真空钎料、复合钎料、硬质合金钎料等多种新型钎料产品、铝基钎料、镍基焊料、以及银浆、锡焊膏等电子连接材料,极大地满足了市场的新需求。

持续不断并能成功开发面向新老市场和客户的新产品,说明公司具备较强的技术研发和产业化能力。

(2)多品规产品优势

经过长期的产品研发和生产制造经验的积累,公司已拥有的产品规格数量多达数千种,并已摸索出针对不同产品的共性和专有熔炼、挤压、成形等先进生产技术和工艺,可研发和制备的钎料产品形态新,品类全,规格多,品质好,成本低,产品竞争力强。

所开发的多种节银钎料实现了贵金属资源的有效节约;所开发的无铅无镉绿色钎料、无铅银浆及绿色钎焊整体解决方案,降低了生产环节及应用环节的环保压力;所开发的真空钎料满足了电气设备、新能源汽车电子等高端领域的严苛服役要求;所开发的复合化钎料显著降低了钎剂用量,减少了污染物排放,并实现了钎料和钎剂一体添加,满足了自动化钎焊的高效要求;所制备的预成型钎料,形态多样,尺寸精度高,为应用端产品结构设计提供了更大弹性;所生产的连铸钎料合金,成分精准,组织均匀、致密,以其为原料所生产的钎料产品一致性好;应用一体成型,大铸锭挤压和高精度检测技术所制备的多种钎料产品,能经受多种检测项目的严格检验,生产效率高,成本低,产品性能优异;经高真空熔炼,改进型专有模具及压延技术和装备所生产的真空钎料产品,具备极高清洁性,极低溅散性和极高尺寸精度,在电真空领域应用中具备优势。

(3)优质稳定的客户资源及较强的市场开拓能力优势

公司自成立以来专注于钎焊材料的研发、生产和销售,凭借较强的供货能力、可靠的产品质量和服务水平,赢得了下游客户的信任和肯定,并且公司秉承服务于下游领先客户的市场开拓理念,及时掌握下游最新的研发动向,促进产品快速迭代和技术创新,进一步增加优质客户黏性。经过长期的积累,公司已拥有一批长期稳定的客户群体,在空调、冰箱等制冷产业链,客户包括格力电器、美的集团、海尔、奥克斯、三花智控、丹佛斯集团、三菱压缩机、松下万宝、江森日立等知名企业;在电机行业,客户包括哈电集团、上海电气、东电集团、湘电集团等知名电机生产企业;在电气器件行业,客户包括宝光股份、旭光股份等上市公司;在轨道交通行业,公司是中国中车的钎焊材料优秀合作供应商。

在不断扩大原有下游行业客户的同时,公司凭借较强的市场开拓能力不断扩展产品的应用领域,目前公司产品涉及的应用领域包括:制冷暖通行业(空调及配件、压缩机、制冷阀门、冰箱及配件)、电力电气、电子、新能源汽车、其他工业应用等行业或领域。公司在制冷产业链、电力电气保持市场的领导优势,在电子、新能源汽车、其他工业应用等新的应用领域呈现高速增长。

(4)技术服务优势

公司一直实施市场拉动型的管理、营销模式,形成以客户为中心的专业营销与技术研发团队,及时并充分识别客户需求,研发工作紧紧围绕客户与市场的需求,以保证反应速度和研发成效。公司追求为客户创造价值的经营理念,在提供钎焊材料产品的同时,为客户提出优化焊接性能或降低生产成本的技术创新思路及整体解决方案。公司的研发部门提前和客户的研发部门对接,并主动配合客户进行焊接材料、焊接工艺的改进试验;与客户同步进行新产品的设计、开发,协助客户缩短新品的研发周期;根据客户的研发需求,提供定制化的研发服务,为公司赢得市场的先机,提高公司市场占有率的同时获得高于常规产品的经济效益。

(5)管理优势

公司的管理团队稳定,高级管理人员服务企业平均年限已超过十年。中层管理团队成员在钎焊材料研究、生产与销售具备比较丰富的经验,并已形成了以中为主、以老带青的“三级”技术人才梯队,这一专业技术人才团队是公司不断技术创新、抢占市场先机的保证。公司通过ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系、GB/T23331能源管理体系认证、IATF16949汽车行业质量管理体系认证以及电机制造用银钎料的“品字标”认证,并获得CNAS中国合格评定国家认可中心的实验室认可证书。公司深入推进精益管理,实施业务流程的标准化、生产现场的精益化,通过优化物流工艺,改良瓶颈工序,实现生产效率和质量稳定的有机统一。同时,公司大力开展信息化管理,通过实施OA系统、ERP系统和生产数据采集系统,开始启动建设SAP和PLM系统,逐步推进数字化转型,提高工作效率,提升公司的管理竞争力。深入推行卓越绩效管理体系,不断夯实公司高质量发展的管理基础,持续提升公司整体运行效率。

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