越剑智能2023年半年度董事会经营评述

越剑智能（603095）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

1、公司所从事的主要业务

(资料图片)

报告期内，公司主要从事纺织机械的研发、生产和销售，是中国纺织机械行业的重点骨干企业。公司主要产品包括加弹机系列、空气包覆丝机系列及经编机系列，其中加弹机和空气包覆丝机属于化纤机械，经编机属于针织机械。

2、公司主要业务模式

（一）采购模式

公司的采购模式分为普通采购、外协采购、委外加工三种，

（二）生产模式

公司采取“以销定产、合理库存”的生产模式，即根据公司客户订单情况组织生产。在生产的组织上，公司对于不同的产品采取不同的生产模式。

对于加弹机系列产品及空气包覆丝机系列产品，公司采取“零件备货、上门安装”的模式，即公司采用普通采购、外协采购、自主加工、委外加工相结合的方式对公司主要机型的通用零部件进行备货，当接到销售订单时，公司检查仓库已备货的零件，对库存不足的零部件组织对外采购和加工。在获取所有整机所需的零部件后，装配车间进行组装，将其组装成方便运输的组件并进行包装。公司将所有组件打包运输至客户生产车间进行安装，安装调试后即完成整个生产过程。

对于经编机，由于其体型较小方便运输，公司采取“零件备货、组装销售”的模式，其零件备货模式与加弹机系列产品及空气包覆丝机系列产品相同。在接到销售订单后，公司组织采购、加工未备货的零部件，在公司内部组装成整机并调试完毕即完成整个生产过程。

（三）销售模式

公司采用直销模式，公司销售部统一负责国内外的销售和售后服务。公司采用业务员区域负责制，由该区域办事处的销售人员直接负责客户的销售工作。在与新客户建立销售关系后，协调生产部门进行生产、安装、调试。公司售后服务部收集更新客户的反馈信息及需求，由其联络并组织公司技术人员进行维修、更新、升级等售后服务工作。

3、行业情况说明

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为制造业-纺织专用设备制造（C3551）；根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属的行业隶属于“C35专用设备制造业”，细分为纺织机械行业。纺织机械是我国实现纺织工业结构调整和产业升级的重点，是国家重点支持和鼓励的行业。纺织工业是我国国民经济支柱产业、重要民生产业、国际竞争优势明显的产业、战略性新兴产业的重要组成部分。

根据国家统计局数据，上半年纺织业和化纤业产能利用率分别为76.2%和83.2%，较上年同期分别放缓1.8和0.8个百分点，但较今年一季度分别回升0.7和1.1个百分点，高于同期制造业74.7%的产能利用水平。上半年，纺织行业规模以上企业工业增加值同比减少3%，增速较上年同期回落3.9个百分点，但较今年一季度回升0.7个百分点，化纤、棉纺织、长丝织造等分行业工业增加值实现正增长。上半年全国3.7万户规模以上纺织企业营业收入、利润总额同比分别减少5.1%和21.3%，较上年同期分别回落10.8和4.3个百分点，但较今年一季度分别回升2.2和11.1个百分点。

根据中国海关数据，上半年我国纺织品服装出口总额为1426.8亿美元，同比减少8.8%，增速较上年同期和今年一季度分别放缓20.5和1.9个百分点。主要出口产品中，纺织品出口金额为677亿美元，同比减少10.9%，降幅较一季度收窄1.2个百分点；服装出口金额为749.8亿美元，同比减少5.9%，降幅较一季度加深4.6个百分点。

二、经营情况的讨论与分析

2023年上半年，行业发展形势依然复杂严峻，全球经济复苏动能不足，国内经济恢复向好，但市场订单不足、原材料成本波动、消费预期仍显不足等不稳定因素依然制约行业企稳发展。报告期内，公司积极应对全球经济走弱、市场需求持续下滑等诸多风险挑战，坚持稳中求进的工作基调，持续深入推动公司向智能化、自动化转型。

2023年1-6月，公司实现营业收入42,058.99万元，同比下降45.07%；实现归属上市公司股东的净利润为4,850.86万元，同比减少60.00%；扣除非经常性损益后归属上市公司股东净利润为4,655.68万元，同比减少59.19%。报告期内，公司主要产品大小加弹机出货量有所下滑，其中大加弹机销售132台，较上年同期下降48.24%；小加弹机销售233台，较去年同期减少46.06%。面对市场需求下滑，公司积极拓展国内市场，2023年1-6月，公司在西北地区实现销售额1,849.73万元，较上年呈现良好的增长态势。

2023年上半年，公司积极推进工厂及产品的智能化、自动化升级。2023年6月，公司被认定为“绍兴市智能工厂”，随着数字化、智能化水平的不断提升，新一代信息技术与公司生产制造进一步融合。同时，公司继续提高创新能力，满足客户对设备不断提升的自动化、智能化需求。2023年上半年，公司继续推行精益化管理，全面实施降本增效，从采购、生产、人力资源等多方面降低成本，并不断完善质量管理体系、加强工艺创新，整体生产效率稳步提升。

报告期内，公司继续努力提高投资者回报水平。2023年6月，公司实施了2022年年度权益分派，公司以2022年12月31日的总股本132,000,000股，向全体股东每10股派发现金红利5.00元，合计派发现金红利66,000,000元；以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增4股，合计转增52,800,000股，转增后公司总股本增加至184,800,000股。同时，公司积极召开业绩说明会，就公司业绩及其他相关情况与投资者进行交流。

三、风险因素

（一）客户开拓风险

公司产品属于纺织行业的专用设备，非消费类产品，具有较长的使用寿命，因而客户购买产品具有一定周期性。一般而言，客户再次购买公司产品主要是出于产能扩张、上下游配套及设备更新等因素考虑。因此，公司需要不断开发新客户，以维持业绩的稳定。报告期内，公司向前五大客户销售所实现的销售收入占当期营业收入的18.43%。客户分散性虽然降低了公司的经营风险，但也增加了公司管理客户的难度，提高了产品市场开发成本及销售成本。随着公司生产销售规模的不断扩大，产品品种增多，若新客户开拓效果欠佳将会对公司经营造成不利影响。

（二）税收优惠政策变化风险

公司经浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局批准，被重新认定为高新技术企业，资格有效期3年，企业所得税优惠期为2021年1月1日至2023年12月31日。如果公司无法持续符合高新技术企业资格认定申请条件，将可能存在无法享受高新技术企业的相关税收优惠，增加了公司的税收负担并对公司盈利构成不利影响。

（三）技术进步替代风险

公司的主营业务为纺织机械设备的研发、制造和销售，公司研制的加弹机系列产品的核心工艺技术在国内具有先进性。随着纺织机械行业的快速发展，机械设备智能化的趋势越来越明显。尽管公司一直致力于科技创新，力争在加弹机系列产品的领域保持技术领先，但不排除国内外竞争对手或潜在竞争对手率先在加弹机系列产品的智能化领域取得重大突破，从而使公司的产品和技术存在因失去领先优势而被替代的风险。

（1）技术和质量优势，拥有较强的纺织机械技术储备

公司自从成立以来，已具有数十年专业制造纺织机械的经验，对生产环节的设置、产品质量的控制都有着自己严格的标准。公司是高新技术企业，拥有包括28项发明专利在内的共计120余项自主知识产权，技术水平处于国内领先地位。公司建立了一套完善的产品质量控制体系，对产品设计、研发、生产、销售和服务实施全过程精细化管理与控制，以保证产品质量的可靠性。

（2）专业化售后服务优势

公司通过长期提供专业化的服务，在行业内积累了良好的口碑。公司在国内浙江、江苏、河北、福建等主要销售区域设有销售办事处，客户可以直接与销售人员反馈产品使用信息，公司及时、有效地给予回复和处理。公司另设有专门的安装调试人员，帮助客户完成新机器的安装调试工作；此外，公司向客户免费提供培训服务，主要面向客户操作人员和维修人员进行专业化培训，使客户能够更快、更准确地使用公司产品。通过上述良性措施，公司在行业内积累了良好声誉。客户通过行业内的相互推荐介绍，也大大减少了公司品牌宣传和建立业务关系的成本。

（3）个性化定制服务优势

公司提供个性化定制服务，客户可以根据自身的需求，对产品的工艺和产品的尺寸提出个性化要求。在产品的工艺方面，客户可以通过选择增加罗拉道数来改变丝品质量；通过选择特定的机型来使用特殊原材料如加弹丝合股、涤纶锦纶复合等来生产丝品；通过选择产品锭数来满足其对机器生产效率的需求；通过自行选择机器的长度和宽度来满足客户对机器尺寸的要求。这些上述定制化的服务，为客户提供了适合自己需求的机器，也增加了公司盈利水平。

（4）在纺织业集聚的江浙地区，公司具有较高的品牌知名度和品牌影响力

公司“越剑”牌产品在行业内口碑较好，客户满意度高。公司的加弹机作为浙江省的名牌产品，销量在行业内名列前茅。江浙地区聚集了众多纺织企业，公司专业的服务、优质的产品以及良好的口碑在当地建立了较高的品牌知名度，新老客户之间的相互介绍、口口相传使公司的产品迅速普及到全国各纺织大省，形成了稳定的销售规模。

（5）具有地域产业链优势，拥有天然的客户资源和信息渠道

绍兴是全国重要的纺织生产基地和集散基地，公司位于浙江省绍兴市柯桥区，拥有显著的地域产业链优势。绍兴市纺织产业主要包括化纤、织造、印染和服装服饰四大行业领域，形成了较为完整的产业链，配套以亚洲最大的纺织品专业市场中国轻纺城（600790）及全国化纤原料交易中心钱清轻纺原料市场，成为国内产业链最完整、最具竞争优势的纺织产业集群。公司所处地域使公司具有天然的技术、信息和销售渠道优势，有利于公司提高产品开发定位的准确性和捕捉市场机会的快速反应能力。公司根据下游纺织企业客户的不同需求为其提供个性化的纺织机械产品与及时的售后服务，并根据市场动态及纺织企业客户需求变化做出快速反应，为其提供后续纺织机械升级换代的服务，建立了稳定的客户基础。