成都燃气2023年半年度董事会经营评述

成都燃气（603053）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）燃气行业发展情况

(资料图片)

1.天然气供需实现双增长

天然气勘探开发力度不断提升，新增储量产量维持高位，基础设施建设持续推进，储气能力快速提升，行业发展总体向好，国产气连续6年年增产超百亿立方米。

2022年，受国际气价高涨和市场因素冲击，全国天然气表观消费量首次出现下滑。2023年，全球LNG价格逐步走低，随着国内经济复苏，新型能源系统加快构建，国内天然气市场呈现明显复苏趋势。据国家统计局数据，2023年上半年生产天然气1,155亿立方米，同比增长5.4%。进口天然气5663万吨，同比增长5.8%。6月份，生产天然气183亿立方米，同比增长5.5%。2023年上半年全国天然气表观消费量为1,949亿立方米，同比增长7.68%。随着国内生产、生活、运输等方面恢复正常，工商业等部门有较大需求增长空间，同时天然气作为碳达峰进程中助力新能源发电规模化发展的重要调峰能源，将发挥更为重要的作用。

2.用能现状促进能源结构转型

作为清洁的化石能源，天然气被认为是我国能源结构调整的桥梁和低碳转型的主力军，随着我国能源结构清洁低碳转型步伐的加快，天然气在其中的桥梁作用也将进一步凸显。“十四五”期间，我国天然气工业大发展具备三大有利条件：一是我国天然气资源丰富而探明率低，具有更快发展天然气的资源优势；二是近年来我国天然气产量持续增长，具有更快发展天然气的增长优势；三是我国天然气剩余可采储量逐年上扬，具备更快发展天然气的储量优势。天然气调节作用灵活，可提高资源的系统配置效率，降低用能综合成本，逐步成为当前及中长期解决新能源调峰问题的途径之一。随着体制改革的持续推进以及国家政策支持力度的加大，天然气应急储备、输送、互联互通能力将明显改善。鼓励发展天然气分布式能源，推广集供电、供气、供热、供冷于一体的综合能源服务模式；推进天然气、分布式风光发电、生物质、地热、氢能、储能等多能互补的综合能源发展新模式新业态，将成为行业发展新格局。

3.行业政策助推天然气需求持续增长

近年来，我国天然气消费量持续以较高速度增长，天然气占一次能源消费总量比例提升至8.40%，但与全球天然气占一次能源消费总量比例仍有较大差距。长期来看，天然气具备显著的增长潜力。根据美国能源信息署的预测，2020-2050年全球天然气生产与消费总量的增长率均在42%左右，而中国天然气消费总量的增长率将达到67%。根据《中国能源前景2018-2050》报告预测，未来30年天然气将是我国需求增长最快的能源产品之一。

《成都市“十四五”能源发展规划》明确提出，稳步扩大天然气产量，早日建成年产能17亿立方米的天然气生产基地；支持地方国有公司等参与天府气田开发建设，助力国家天然气（页岩气）千亿立方米级产能基地建设；到“十四五”末，天然气消费比重在18%左右；有序实施天然气利用，建设热电联供为主的天然气分布式能源站，力争部分项目在“十四五”末投产达产，进一步完善天然气分布式能源上网电价等价格机制；支持餐饮行业、个人等瓶装液化石油气改装管道天然气；开展暖居工程，在中心城区推进居民小区集中供暖试点；同时推动天然气价格市场化改革，按照“准许成本+合理收益”原则核定配气价格，建立天然气上下游价格联动机制，天然气终端销售价格由“上游购气价格+配气价格”组成，按照上下游价格联动机制适时调整，将CNG销售价格由最高价格改为基准价格管理，增强价格弹性，更准确反映成本和市场供需变化。

（二）公司主营业务情况

1.主要业务

公司主要从事城市燃气输配、销售，城市燃气工程施工、综合服务及综合能源等业务。公司核心业务是在特许经营权或独家经营区域范围内的城市燃气运营业务，包括城市燃气输配、销售，城市燃气工程施工。公司城市燃气运营业务的主要经营区域位于成都市绕城区域内、高新区部分区域、东部新区部分区域、郫都区部分区域、新都区部分区域、温江区部分区域及新津区、金堂县部分区域、龙泉驿区部分区域。母公司主要负责天然气统一采购及绕城区域内、高新区部分区域的天然气销售及天然气安装;金堂分公司主要负责金堂县部分区域天然气销售及天然气安装;控股子公司新创燃气、凯能燃气、新繁燃气、大丰燃气、威达燃气、唐昌燃气、华新燃气、成天燃气主要负责新都区、温江区、郫都区和新津区、龙泉驿区的部分区域天然气销售及天然气安装。除天然气销售及安装，本公司、控股子公司燃气发展、公集公司及孙公司彭州蜀元亦经营车用天然气充装业务。

2.经营模式

（1）天然气销售业务

公司通过从上游天然气生产及销售单位（主要为中石油西南油气田分公司、中石化西南油气分公司）采购气源后，经过公司建设或运营的天然气支线管道、门站、储配站、各级输配管网，向居民、商业、工业和加气站等终端用户销售。燃气配气价格受到所在地政府物价监管部门的监管。

（2）天然气安装业务

公司开展天然气安装工程服务的对象包括民用户、非居民用户及改造用户。公司与客户签订安装合同后，将工程劳务发包给具有相应施工资质的公司进行施工。施工单位主要提供劳务，工程类主要材料由公司提供。施工过程中，公司负责监督和验收工作，施工单位负责具体施工。

（3）综合服务业务

公司基于燃气主业，以满足客户需求为导向，提供相关的产品与衍生服务的业务，主要包括：厨电燃热（即燃气具及设备等销售业务）、安居（即居民采暖配套业务、定制化安装、居民报警器及自闭阀销售等业务）、保险代理等业务。

（4）综合能源业务

公司主动加速融入低碳可持续发展进程，积极探索和拓展综合能源业务，以用能客户需求为导向，为客户提供“一站式、全方位、定制化”解决方案的能源服务，即对传统的电热冷气水等能源进行系统整合，在工业园区、综合体、医院、学校、酒店、写字楼等能源应用领域，实现供气、供暖、供冷、供电等多能协同供应和能源综合梯级利用，提高能源利用效率，降低用能成本。3.业绩来源

公司业绩主要来源于城市燃气供应业务，业务增长主要依赖于社会经济发展、城镇化进程、清洁能源普及利用以及经营区域扩张。在面对日益饱和的燃气市场，公司在巩固现有经营区域的基础上，不断拓展竞争区域，持续发展综合能源业务，做好分布式能源、节能改造、合同能源管理业务，抢占能源产业新高地；持续推动LNG、充电桩、氢能等在交通领域的应用，加快构建绿色出行交通体系；持续做好碳中和服务商相关工作，促进成都市碳普惠政策发展，加快向综合能源服务运营商转型。

4.市场地位

公司作为国内大中城市中最早从事城镇燃气供应的专业公司之一，经过50余年的经营发展，拥有行业领先的管理理念、雄厚的能源基础设施和布局先进的燃气输配体系，已形成以一、二、三环路环状管网为主，以城市道路枝状管网为辅的完善输供气管网体系，实现成都中心城区和周边下属参控股公司燃气管道互联互通。公司对所管辖区域划分出50个网格，将客户服务、安全管理、产品推广并入网格，确保“全面覆盖、格格到人、责任到人”，深入践行管理下沉，减少中间环节，在实现一岗多能、无缝对接、联动管理的同时，加快服务响应速度。公司拥有行业领先的大数据中心、信息化系统；拥有一支经验丰富的运营、技术、管理队伍，成立以来持续保障经营区域内天然气供应安全平稳，连续多年实现安全生产无安全生产责任事故。在《中国城镇智慧燃气发展报告》对城镇燃气智慧化程度的评估中，公司位于L2-L3级别，达到国内领先水平，可做到重点领域广泛感知、重点调控。公司作为中国城市燃气协会常务理事单位、四川省和成都市燃气协会理事长单位积极促进燃气行业的发展和交流。

二、经营情况的讨论与分析

三、风险因素

公司在生产经营过程中，将会积极采取各项措施，努力规避经营风险，但实际生产经营过程仍存下述风险和不确定因素。

1.外部环境风险

公司所处城镇燃气行业与国民经济发展和行业政策密切相关，宏观环境和行业环境带来的不确定性增大，城镇燃气行业正处于市场化改革加速的关键时期，随着全球天然气供应格局变化，国际地缘政治影响，国际油气价格波动，可能导致公司的天然气和液化石油气气源价格波动、供应量偏紧乃至供应不足、供应节奏不符合采购计划等不利情况。

2.经营风险

（1）传统主业萎缩，竞争压力变大

受宏观经济影响，加上气源成本飙升、房地产行业下行、监管政策趋严、新能源转型替代等日趋严峻的行业挑战和复杂多变的经营环境，燃气传统主业受到了较大的冲击。另一方面，随着油气行业改革不断深化，公司面临着与上游资源企业、城燃企业、外来投资者以及地方投资平台等多元化竞争主体的竞争博弈，新市场发展合资合作成为主流、资源整合成为趋势，区域市场拓展难度不断加大。

（2）价格风险

随着天然气市场化改革的推进，未来影响天然气采购价格的不确定性的因素较多。公司天然气上下游价格均受到较为严格的管制，公司向下游转移成本的能力受到一定限制。若下游销售价格提高幅度小于上游采购价格提高幅度，则将导致公司毛利空间缩小。

3.安全生产风险

天然气具有易燃、易爆的特性，若燃气设施发生泄漏遇明火后，极易发生火灾、爆炸等事故。居民及工商业天然气用户由于大部分燃气用具安装在室内，可能因用户使用不当或安全意识不足等因素发生事故；加气站由于操作人员操作不当、管理不到位也存在引发安全隐患的可能性。目前公司存在老旧管道数量多、范围广等问题，在安全运行、管道改造、抢险等方面面临挑战。

4.固定资产折旧风险

公司天然气城市管网和支线管道项目具有投资额大、建设周期长等特点，目前建设资金数额较大，若公司在建项目未来转固后达不到预计盈利水平，将影响公司的盈利能力，导致因在建工程转固后固定资产折旧增加产生的经营业绩波动风险。

（一）区域市场的规模及先发优势

公司是成都区域内最大的城市燃气经营企业，目前已取得了成都绕城高速以内区域及周边多个区县的部分区域天然气市场特许经营权或独家经营区域。城市管道燃气运营商在特定供气区域内具有自然垄断的经营特点，管网覆盖区域越广，规模越大，相较于其他竞争对手的先发优势越明显。公司拥有行业领先的管理理念、雄厚的能源基础设施和布局先进的燃气输配体系，已形成以一、二、三环、绕城环状管网为主，以城市道路枝状管网为辅的完善输供气管网体系，全面覆盖成都平原中心区，并随着周边市场的整合，不断推进成都燃气与参控股公司以及参控股公司之间的燃气管道互联互通建设，目前成都燃气集团经营区域内部基本实现互联互通。截至2023年6月底，本公司及并表范围子公司运营地下管网共计长度为12,004千米，建有调压设施2.38万座，加气站4座，综合能源站1座，各类客户共计已达到341.85万户，其中居民客户335.82万户，在成都市内具有较为明显的区域市场规模优势。同时，公司借助不断增长的用户规模及基数优势，建立客户关系网，进一步促进综合服务业务及综合能源业务的开发与推广。

（二）所处区域天然气资源优势

中国天然气供需矛盾的日益突出，气源保障成为影响城市燃气运营商盈利能力的关键因素。鉴于天然气资源具有分布不均的特点，跨区域调配是充分利用天然气资源的必要条件。公司所处的四川盆地天然气资源丰富，四川省将打造川渝天然气千亿产能基地，力争于2025年建成中国“气大庆”。据中国石油天然气集团有限公司发布的最新油气资源评价结果表明，四川盆地常规天然气资源量为12.47万亿立方米，致密气资源量为3.98万亿立方米，4,500m以浅页岩气资源量为21.73万亿立方米，盆地的总资源量为38.18万亿立方米，位居全国各含油气盆地首位。除天然气资源丰富外，四川盆地亦是我国煤层气、页岩气资源最为丰富的地区之一。相较于其他城市运营企业，公司坐落于气源丰富地区，可进一步降低运输成本且气源稳定，具有一定程度的成本优势。

（三）城市燃气业务的供应保障优势

公司目前拥有储气站3座、高压管线460KM、成都市LNG应急调峰储配库一期工程，总有效储存能力约920万立方米。募投项目成都市绕城高速天然气高压输储气管道建设项目工程兼具储气功能，现已全线贯通，预计投运后将贡献220万立方米储气能力。同时，公司通过获取气源单位供应保障支持与临时应急气源通道建设支持，有序开展线上交易，拓展多途径采购渠道，合理搭配降低采购成本，有效应对气源、价格政策、通道瓶颈、用户需求的变化。在外部能源市场剧烈波动的背景下，充分保证了经营范围内天然气供应平稳。

（四）公司管理和人才优势

公司拥有一支经验丰富的运营、技术、管理队伍，公司主要管理层及核心业务人员均具备多年燃气行业从业经验，生产运营及管理经验丰富，成立以来持续保障经营区域内天然气供应安全平稳，连续多年实现无安全生产责任事故。公司建立了完善的精益化管理体系，对公司所管辖区域划分出50个网格，将客户服务、安全管理、产品推广并入网格，确保“全面覆盖、格格到人、责任到人”，深入践行管理下沉，减少中间环节，在实现一岗多能、无缝对接、联动管理的同时，加快服务响应速度。公司拥有行业领先的大数据中心、信息化系统，在天然气采购、输配等环节均制定了详细操作流程并严格按照程序开展各项业务。公司对生产作业规划质量控制进行了细化，通过制度的建立，促使公司生产规范化、标准化，管理效能和执行能力均达到了较高水平，标准化管理水平位于同行业前列。

（五）地方政府政策扶持优势

成都市发改委于2018年11月发布居民用气价格上下游联动机制，明确居民价格联动计算方式，简化居民调价程序，居民调价报市政府常务会通过后无需听证即可顺价；于2019年9月下发了《成都市非居民用气价格上下游联动机制》，企业可根据联动机制在购气价格变动且符合条件的情况下自主调价；同时发布《关于我市管道天然气配气价格有关事项的通知》，明确了各种用气类型的配气价格。四川省发展和改革委员会四川省能源局于2021年1月20日印发《关于做好天然气分布式能源发展有关事项的通知》(川发改能源[2021]17号)，进一步明确了天然气分布式能源项目的投资主体，鼓励楼宇式项目发展，进一步推动四川省天然气分布式能源项目发展。

（六）研发技术优势

公司拥有一支以城镇燃气权威技术专家为带头人的专业技术队伍，积极参与评审、编制了城镇燃气行业主要标准规范，包括：《城镇燃气设计规范》GB50028-2006、《城镇燃气输配工程施工及验收规范》CJJ33-2005、《城镇燃气设施运行、维护和抢修安全技术规程》CJJ51-2006、《城镇燃气室内工程与质量验收规范》CJJ94-2009、《城镇燃气工程基本术语标准》GB/T50680-2012、《城镇燃气埋地钢制管道腐蚀控制技术规程》CJJ95-2013、《燃气管网泄漏检测技术规程》CJJ/T215-2014、《城镇燃气标志》T/CGAS009-2020、《城镇燃气管道非开挖修复更新工程技术规程》T/CGAS010-2020、《民用建筑燃气泄漏风险辨识与防控技术要求》T/CADP4-2022、《燃气环压连接薄壁不锈钢管道应用技术规程》、《高层建筑燃气设施设计施工技术规程》、《城镇燃气埋地式调压箱》、《城镇燃气埋地式调压箱应用技术规程》、《防爆安全设计规范》、《城镇燃气加臭技术要求》等20余项规范和标准。公司非常注重研发和技术创新，在管道日常管理中，公司建成阴极保护系统，通过建设深井阴极站，实现一千余公里在役管线的保护。

公司下属千嘉科技股份有限公司已建设国家实验室、国家企业技术中心、国家级博士后工作站等研发中心；流量计量检定中心、CNAS实验室等。千嘉科技股份有限公司2023年上半年新申请知识产权7件，其中国内发明5件、实用新型2件；2023年上半年新授权40件，其中国内发明专利9件、实用新型21件、外观专利5件、软件著作权5件；知识产权总计322件，其中国际专利4件，国内发明专利74件、实用新型127件、外观专利33件、软件著作权84件。

（七）公司治理优势

公司始建于1967年，2005年改制为中外合资企业，2017年9月完成股份制改造，2019年12月在上海证券交易所挂牌上市。目前，公司主要股东为成都城建投资管理集团有限责任公司、华润燃气投资（中国）有限公司、港华燃气投资有限公司和社会公众股东，形成国资、港资和社会资本的混合所有制结构，实现股权多元化，建立了良好的公司治理机制。