百傲化学2022年年度董事会经营评述 全球快看点

百傲化学（603360）2022年年度董事会经营评述内容如下：

(资料图)

一、经营情况讨论与分析

2022年度面对全球复杂多变的经济形势，公司管理层审慎决策、积极应对，保持公司整体经营稳定发展，在持续优化并改革营销体系的推动下，优化业务结构、压实安全环保责任，同时发挥公司在生产规模、技术及研发、安全环保、客户资源、品牌及质量等方面的优势，进一步提升盈利能力，实现营业收入、净利润和毛利率均同比增长。

报告期内，公司实现营业收入125,665.99万元、同比增长24.88%；实现归属于上市公司股东的净利润40,256.55万元，同比增长60.71%；实现归属于上司公司股东的扣除非经常性损益后的净利润39,941.82万元，同比增长57.58%。

二、报告期内公司所处行业情况

1、工业杀菌剂领域

公司主要从事异噻唑啉酮类工业杀菌剂原药剂的研发、生产和销售。异噻唑啉酮类工业杀菌剂具有应用领域广泛、配伍性强、环境友好和性价比高等特点，逐渐发展为一种主流的非氧化性工业杀菌剂。国内原药剂生产领域，产能集中度较高，已形成少数龙头企业占据市场的稳定竞争格局。国际上，奥沙达、英国索尔等具有原药剂生产能力的国际化工企业，逐渐将重点转移到盈利能力更强的下游技术服务和复配领域，原药剂生产呈现出向发展中国家转移的趋势。公司深耕异噻唑啉酮类工业杀菌剂行业近20年，目前拥有原药剂产能超过4万吨/年，已成为亚洲最大的异噻唑啉酮类工业杀菌剂原药剂生产企业。公司产品已取得美国EPA和欧洲BPR登记，具备出口海外主要市场的准入资质。公司凭借可靠的产品质量和稳定的供应能力，与朗盛化学、奥沙达、特洛伊等国内外核心客户建立了稳定的长期合作关系，成为下游主要杀菌防霉服务企业的优质合作伙伴。

2、化工中间体领域

邻氯苯腈（F腈）是杀菌剂BIT系列产品的主要原材料，沈阳百傲生产的邻氯苯腈主要用于公司自用。该行业为精细化工的细分行业，市场规模相对稳定，主要生产厂商集中度较高，公司进入该行业时间较晚，产品主要用于产业链配套。

三、报告期内公司从事的业务情况

（一）公司所从事的主要业务

报告期内，公司主营业务未发生重大变化，研发、生产和销售异噻唑啉酮类工业杀菌剂原药剂仍为公司主营业务，在此基础上生产、销售工业杀菌剂复配产品以及配套化工中间体产品（邻氯苯腈）。

（二）主要产品及其用途

1、异噻唑啉酮类工业杀菌剂原药剂，分为CIT/MIT、MIT、OIT、DCOIT、BIT等几大系列产品。异噻唑啉酮是一种广谱、高效、低毒、非氧化性、环境友好型杀菌剂，主要用以杀灭或抑制微生物生长，广泛运用于油田注水、工业循环水、造纸、日化、涂料、农药、切削油、皮革、油墨、染料、制革、木材制品等领域的杀菌、防腐、防霉。

CIT/MIT系列产品，以CIT/MIT-14为基础，复配产品包括CIT/MIT-14+、CIT/MIT-14M、CIT/MIT-1.5、CIT/MIT-1.5M、CIT/MIT-2.0等。主要在工业循环水、油田注水、造纸防霉中大量使用，也用于农药、切削油、皮革、油墨、染料、制革等行业。

MIT系列产品，以MIT-50为基础，复配产品包括：MIT-20、MIT-10等，主要应用于日化（个人护理用品及化妆品防腐）、涂料罐内防腐、造纸等行业。

OIT系列产品，溶于有机溶剂，适用于乳液中的防腐、防霉。以OIT-98为基础，复配产品包括：OIT-10、OIT-45、OIT-D等，可作为添加剂用于处理高档皮革，防止皮革在使用过程中发生霉变。亦可广泛适用于内外墙乳胶漆的防菌、防藻，适用于环保型乳胶漆的生产。

DCOIT系列产品为防藻杀菌剂，以DCOIT-98为基础，主要复配产品包括：DCOIT-10、DCOIT-20、DCOIT-30等，主要用于帆船、集装箱、游艇及水下设施用的防污涂料中，可防止藻类、贝壳等水生生物附着。为环保型产品，在环境中易降解，不会造成环境污染，是三丁基锡等涂料添加剂的换代产品。

BIT系列产品，以BIT-85为基础，复配产品有BIT-10、BIT-20、BIT-80等，主要在高分子聚合物乳液、合成纤维油剂、水性建筑涂料、在铜版纸涂料中使用。

2、化工中间体邻氯苯腈（F腈），主要用于合成工业杀菌剂苯并异噻唑啉酮（BIT）、分散染料中间体、沙坦类药物中间体等。

（三）经营模式

1、以直销为主的销售模式。作为异噻唑啉酮类工业杀菌剂原药剂生产企业，下游主要客户为从事工业杀菌解决方案并复配的技术服务商以及工业杀菌剂贸易商等，再由技术服务商向终端客户提供产品和服务。鉴于公司不提供终端产品和行业销售习惯，一直以直销作为主要销售方式。

2、以销定产的生产模式。公司按销售计划组织生产和安排原材料采购，得益于CIT/MIT与MIT系列产品、OIT与DCOIT系列产品间可切换产能，公司可根据销售计划中工业杀菌剂各系列产品的需求变动及时调整生产，在各系列产品间合理分配产能，灵活应对市场突发状况，保证稳定及时的产品供应。

四、报告期内核心竞争力分析

（一）生产规模优势

公司目前工业杀菌剂总产能超过4万吨，已成为国内乃至亚洲产能最大的异噻唑啉酮类工业杀菌剂原药剂生产企业，稳定供应能力和规模效应优势明显。

（二）产品种类齐全

公司生产的杀菌剂产品包括CIT/MIT、MIT、OIT、DCOIT和BIT系列产品，覆盖了异噻唑啉酮类工业杀菌剂的主要品类，能够满足不同领域客户的杀菌剂需求，并能根据客户要求，提供个性化的定制产品。

（三）技术及研发优势

公司自2011年10月起连续被认定为高新技术企业，拥有多项发明专利，经过多年在杀菌剂行业的积累和研究，逐渐建立起了符合行业和公司特点的研发体系，打造了行业内高水准的研发团队，通过对生产工艺和制备技术的不断革新和精益求精，逐渐扩大技术工艺优势，大幅提高了公司在产品创新、成本控制和质量控制方面的竞争力。

（四）安全环保优势

作为精细化工企业，安全生产和环境保护既是基本要求，也是社会责任，公司历来严格遵守安全生产和环境保护方面的法律法规，主要生产基地位于正规化工园区内，三废排放均符合国家和地方环境质量标准和排放标准。公司常年保持在安全环保方面的高投入，通过升级硬件设施，强化员工培训，不断提高公司安全环保体系的标准化水平和全体员工的安全环保意识。在近年化工行业安全环保形势日趋严峻的形势下，凭借高标准的安全环保水平，体现出了较高的稳定连续生产能力。

（五）客户资源优势

公司深耕异噻唑啉酮类工业杀菌剂市场近二十年，以优质可靠的产品质量、稳定的供应能力、诚信经营的企业信誉和高质量的管理水平赢得广大客户的信赖，并与行业内主要客户建立了稳定的长期合作关系。核心供应商地位和较高的市场占有率已成为公司强有力的竞争优势。

（六）品牌及质量优势

公司经过多年经营，“百傲”品牌已得到国内外客户的广泛认可，在上海证券交易所挂牌上市后品牌认知度和品牌效应进一步提高。公司掌握了控制产品色度、稳定性等关键技术指标的核心技术，参与了水处理剂异噻唑啉酮衍生物的国家标准制定，能够根据客户需求进行定制生产，产品质量可以满足国内外客户的高标准要求。公司按照ISO9001标准建立了质量管理体系及各项质量管理制度，通过ISO9001国际标准质量管理体系认证。异噻唑啉酮类产品一般为复配使用，且在下游客户的生产成本中占比低，因此产品质量和稳定性是客户考虑的首要因素，公司在质量方面的比较优势是公司市场份额不断提升的重要原因。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入125,665.99万元、同比增长24.88%；实现归属于上市公司股东的净利润40,256.55万元，同比增长60.71%；实现归属于上司公司股东的扣除非经常性损益后的净利润39,941.82万元，同比增长57.58%。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

异噻唑啉酮类杀菌剂已发展为主流的非氧化性杀菌剂，随着应用领域逐渐扩展，以及向工业各领域的深层次渗透，国内应用市场尚有很大开发空间。其在工业水处理、造纸、油漆涂料和日化等领域的广泛应用，使公司经营业绩受下游个别行业周期性的影响程度正逐渐减弱。随着奥沙达、英国索尔等国际化工企业将该业务经营重心向盈利能力更强的行业下游制剂和服务领域倾斜，近年呈现削减并向发展中国家转移原药剂产能的趋势，目前国内产能集中度高的局面依然稳固。

公司作为异噻唑啉酮类工业杀菌剂原药剂生产企业，约半数营业收入来自国际市场，公司国内外主要客户为工业企业，受全球宏观经济运行及上下游供求状况影响，市场需求及产品价格会随着整体经济状况及上下游行业的变化而变化。随着化工行业安全和环保政策要求的进一步提高，生产技术不断改进和创新能力不断提高，推动公司持续完善升级，公司目前拥有超过4万吨年产能，在产能、收入规模和盈利能力等方面公司领先行业内其他竞争对手。

(二)公司发展战略

1、依托现有产能优势，夯实公司在细分领域的龙头地位

公司深耕异噻唑啉酮类工业杀菌剂行业近二十年，目前公司工业杀菌剂总产能超过4万吨/年，已发展成为亚洲最大的异噻唑啉酮类工业杀菌剂原药剂生产企业。继三期项目建成投产后，公司核心产品产能得到进一步提升，公司充分发挥规模效应，实现稳定运营，推动多元化战略布局，持续拓展延伸。公司将继续致力于提升公司原药剂在全球市场的占有率，在此基础上进一步争夺市场定价权，巩固公司在异噻唑啉酮类工业杀菌剂原药剂生产销售领域的龙头地位。

2、加强研发投入，保障公司产品质量的竞争优势

最近三年，公司研发投入金额分别为2,856.92万元、4,003.17万元、4,713.57万元，占营业收入的比例分别为3.81%、3.98%和3.75%，研发投入维持在较高水平。多年来持续不断的研发投入使得公司异噻唑啉酮类工业杀菌剂原药剂的生产工艺已达到行业领先水平，在提高产品收率、缩短反应时间、减少原材料消耗等方面取得了显著成果。鉴于生产工艺的先进性以及技术创新能力是公司控制生产成本、保证产品质量、促进生产的稳定性和一致性的有力保障，是公司重要的核心竞争力之一，未来公司仍将持续加强研发投入，一方面，坚决保障研发人员的数量、不断提升研发人员的素质；另一方面，完善和升级研发实验室，为高效研发提供基础；此外，公司还将持续优化研发体系，寻求国际先进的研发团队进行合作，并加强研发与应用的联动协同。

3、寻求国际化合作，进一步提升公司品牌在全球市场的知名度

经过多年经营，“百傲”品牌已获得国内外客户的广泛认可，公司在上海证券交易所挂牌上市后，品牌认知度和品牌效应进一步提升。报告期内，公司一半以上的营业收入来源于国际客户，公司的国际客户目前以朗盛化学、奥沙达、特洛伊等从事杀菌防霉服务的国际化工巨头为主，对其他国际客户的拓展能力相对有限。鉴于异噻唑啉酮类工业杀菌剂原药剂的产能已逐步转移至发展中国家，而应用领域仍被数家国际化工巨头主导控制，因此为提升公司产品在全球市场上的占有率，尤其是拓展与境外客户开展配方产品的合作空间，未来公司将持续寻求国际化合作伙伴，以进一步提升公司品牌在全球范围内的知名度。

4、尝试配方产品，探索产业链向下游应用领域的延伸

报告期内，公司持续尝试工业杀菌剂配方产品的研发和销售工作，目前已经研发出配方产品50余种，其中在销售产品30余种。配方产品为原料剂的下游产品，其销售单价和毛利润率均高于原药剂，进入壁垒亦高于原药剂，目前全球范围内工业杀菌剂配方产品的技术和渠道主要掌握在少量国际化工巨头手中。推出配方产品系基于客户需求的个性化定制产品，良好的配方产品合作体验有助于拓展客户广度、强化合作深度。因此，公司将进一步加大对配方产品的研发和销售力度，同时也将尝试与其他企业开展配方产品合作，积极拓展配方产品的销售规模。

(三)经营计划

1、前期披露的经营计划完成情况

报告期内，全年工业杀菌剂产量为32,840.62吨，产能利用率为89.68%；公司实现营业收入125,665.99万元、同比增长24.88%，实现归属于上市公司股东的净利润40,256.55万元，同比增长60.71%。

2、2023年度经营计划

2023年，面对复杂多变的国际环境，公司将坚持稳中求进的工作总基调。第一，继续夯实安全生产基础，保持生产连续性，强化公司核心竞争力；第二，发挥规模与技术优势，多方面稳固龙头地位；第三，加强生产经营精细化管理，推动降本增效。

以上经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，理性投资。

(四)可能面对的风险

1、环境保护风险

环境保护是每个化工企业都无法回避的现实问题，公司从事精细化学品生产是国家环保部认定的重污染行业，执行较高的环境污染治理标准，公司从设立起即高度重视环境保护工作，不断加大环保投入，配备了高标准的环保软硬件设施和高素质的环保人才队伍，严格按照环保部门和环保法律法规要求开展生产经营活动，避免因环保事故、环保违法违规等影响正常生产。另外，随着社会环保意识不断加强，国家和各级政府表现出逐渐提高环保标准、从严从重处罚环保违法违规的趋势，从而加大公司的环保支出和成本，在一定程度上影响公司的收益水平。

2、安全生产风险

公司作为精细化工企业，生产涉及氯化、氨化、硫化等多种工艺，使用硫化氢、氯气、盐酸等危险化学品，化学反应、化学品储存和运输、废弃物处置等环节存在一定的安全生产风险。公司将继续强化安全生产培训，增加员工安全生产意识，不断完善安全生产内控体系，配合各级安全生产部门的监督指导，保障生产经营安全、合法合规、稳定持续。

3、产业政策风险

化工行业一直备受监管关注，近几年化工行业安全事故频发，环境保护与经济发展的冲突愈发突出，化工行业环境保护、安全生产政策收紧已呈现常态化趋势，在政策从严环境下，环保和安全检查过程中的停产限产情况可能对公司的连续生产造成影响。公司将持续关注监管政策变化，重视安全环保风险，不断加强安全环保制度管理、规范生产操作规程，提高全体员工环境保护意识。

4、原材料价格波动风险

公司主要原材料有正辛胺、丙烯酸甲酯、硝酸镁、乙酸乙酯、硫化氢、氯气等，受供需关系等多因素影响，其价格可能出现异常波动，对公司经营效益产生一定影响。公司将加强对原料供应商的管理，关注国家政策等影响原料价格的因素，做好原料市场的跟踪分析，把握好采购和库存量，努力降低原料采购成本。

5、汇率波动风险

公司近三年国际销售收入占营业总收入比重均为五成左右，出口业务主要以美元结算，如果汇率出现大幅波动，将直接影响汇兑损益金额，导致公司经营业绩出现波动。公司将持续关注全球经济环境变化趋势，提高相关人员的专业水平，增强防范意识，最大程度规避汇率变动带来的不利影响。