联翔股份2022年年度董事会经营评述|当前速看

联翔股份（603272）2022年年度董事会经营评述内容如下：

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一、经营情况讨论与分析

2022年，受经济下行影响，墙布行业整体需求萎缩，行业发展面临挑战。面对复杂的国内外环境，在董事会的领导下，公司积极应对，坚持以公司发展战略和年度经营目标为指引，努力发挥自身的各项优势。

报告期内，公司实现营业收入199,810,403.65元，同比下降28.48%。实现归属于上市公司股东的净利润36,270,065.57元，同比下降45.90%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润28,809,578.09元，同比下降53.14%。2022年公司重点工作开展如下：

（一）持续推新品，满足新需求

公司不断拓宽产品线，在持续深耕墙布品类的同时，推出窗帘、集成墙板、装饰画等多品类产品布局软装市场，致力于构建一站式家装软装整体方案。

（二）发展子品牌，拓宽新市场

2022年下半年，公司推出“随影”“良品颂”“完美宣言”3个子品牌，以品牌矩阵满足不同消费群的需求。未来公司还将在产品研发赋能和供应链保障支持下，向纵深渠道全面发展，继续拓宽新市场。

（三）全渠道引流，线上+线下共发展

随着消费水平的不断升级，人们对品质生活的追求日益明显，年轻人对个性化、智能、时尚、环保的需求更加强烈，领绣墙布率先通过线上平台进行直播，推广、种草、带货。2022年5月领绣墙布与天猫家装本地化战略合作正式签约，双方聚焦家居软装行业与新零售的结合，以“线下融合线上”为着力点，深化新零售布局，为消费者提供智慧家居购物消费新体验，在2022年领绣双十一活动中，收获了天猫焕新装修榜榜一、天猫双十一墙纸墙布品类总销量第一、全网墙布品类曝光量第一等诸多成果。

（四）多维赋能经销商，促进经销商能力提升

①开展“攀登者”计划，攀登结合销量；铸就“勇者不惧，力攀高峰”的强者信念，实现公司与经销商之间精神“链接”。

②开展城市运营中心扶植计划，意在特定区域内与具备资金、云仓、服务、运营等为一体的大商开展深度合作。截至2022年底，已有十余家达成意向。

③组织全渠道线上线下（300959）展开“得背景者得天下”“领绣背景墙+窗帘21天线上大练兵”等培训；帮助门店提升专业知识，提升产品“专业化”优势；拉近门店与公司黏性。

（五）推进信息化建设，进一步提高经营管理效率

公司持续推进核心业务流程的信息化建设，进一步完善了信息集成共享，实现了信息化手段对生产经营流程、采购销售与管理服务的全覆盖，提高了公司在成本控制、效率提升、风险管理等方面的效益。

（六）持续推进募投项目建设

公司募投项目建设于2021年10月开工建设，2022年5月募集资金到位，预计2023年12月底投产，本次募集资金投资项目达产后，将进一步扩大公司的产能、销售网络覆盖面、市场份额和市场影响力。

二、报告期内公司所处行业情况

1、公司所处行业

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为制造业下的“文教、工美、体育和娱乐用品制造业”，行业代码为“C24”。根据《国民经济行业分类目录》（GB/T4754-2017），公司的业务属于“C24文教、工美、体育和娱乐用品制造业”之“C243工艺美术及礼仪用品制造”之“C2436抽纱刺绣工艺品制造”。

2、行业现状

当前家居墙面装饰材料主要有墙布、墙纸、墙板、乳胶漆、硅藻泥、瓷砖等。

在过去数年里，墙布与墙纸从过去的小众产品转变为墙面装饰的主流产品之一。墙纸墙布行业随着我国房地产市场的发展整体波动，而其中墙布凭借其外观艺术、质感丰富、经久耐用和绿色环保等特点，在墙纸墙布市场的份额占比快速扩大。未来在我国人民的经济水平与购买力不断增长，对墙面装饰材料要求不断提高背景下，墙布的优势特点将更加凸显。同时，墙布产品的市场下探也会加强其相较于墙纸等墙面装饰产品的市场竞争力，形成对传统产品的替代趋势。

目前我国的墙纸墙布生产企业主要集中在珠江三角洲、长江三角洲地区，其中，墙布制造企业主要集中在传统纺织业发达的江浙地区。但由于墙布墙纸初期小规模加工制造的投资规模要求相对较低，从事墙纸墙布制造的企业数量众多，企业的产品同质化较为严重，部分企业主要聚焦于产品的低价推广，而忽视产品设计、质量控制、渠道建设、人才培养等方面，造成了市场内产品质量参差不齐、专业人才严重匮乏。

3、公司所处的行业地位

公司在家居装饰行业深耕多年，始终以客户需求为导向开展各项工作，形成了高效的研发、采购、生产和销售体系。凭借多年来的技术积累，公司能够根据行业技术发展及市场需求情况，为客户提供多样化的墙布、窗帘产品设计、制造与销售服务。公司为中国建筑装饰装修材料协会副会长单位、中国建筑装饰装修材料协会墙纸墙布分会轮值会长单位，并于2022年5月20日成功在上交所主板上市。

三、报告期内公司从事的业务情况

报告期内，受经济下行影响，墙布行业整体需求萎缩，行业发展面临挑战。面对复杂的国内外环境，公司坚持自主创新，不断寻求新的发展以破局。报告期，公司所从事的主要业务未发生变化，仍为无缝墙布和窗帘产品的研发、制造和销售。经营模式如下：

1、采购模式

公司建立了相应的采购管理制度，并严格执行质量管理标准开展采购活动。公司设立采购部门，以生产计划、销售需求为依据组织采购。经过多年发展，公司已建立稳定的原辅材料采购渠道，与主要供应商建立了长期稳定的合作关系。

公司建立了严格的供应商评估与选择体系。公司采购部联合多部门综合审查比较供应商的规模实力、产品品质、价格水平、信誉、售后等因素，确定合作供应商，并定期对供应商进行评估考核，保证供应商质量。

2、生产模式

公司主要采取“销售订单+市场预测”相结合的形式安排生产。公司生产部门与销售部门充分沟通后，根据销售部获取的订单数量以及市场预测情况，结合自身生产能力制定生产计划，并根据产品对应的工艺流程和材料种类组织生产。

为缩短供货周期，公司通常会针对主要产品类型生产所需使用到的半成品，提前根据市场供给和客户需求情况制定合理的生产预测和生产备货计划，并按照计划保证一定数量的自制半成品库存。

此外，为满足墙布、窗帘产品快速扩大的市场需求，公司将墙布生产的部分非核心工序进行外协加工，主要包括部分产品的绣花加工、无纺复合、样册加工等工序。公司在选择外协厂商前，依照管理制度对供应商进行实地考察，对其加工能力进行综合评估。公司与主要外协厂商建立长期的合作关系，签订年度框架协议对外协加工责任与义务进行规范，并在日常生产中积极与外协供应商合作交流。

3、销售模式

公司主要采取经销销售模式。公司在收到经销商产品订单和全额货款后，安排发货。经销商以买断方式向公司进货，并由经销商负责产品后续的施工安装工作。由于墙布下游市场较为分散，该销售模式可以快速提高公司产品的市场知名度和销售网络覆盖面。

公司通过多渠道收集经销商客户资源，对渠道建设目标区域内经销商客户进行整理与筛选，与符合标准的经销商签订经销合同。根据经销商店铺类型的划分，公司经销商可以分为“专卖店”和“非专卖店”两种形式。

公司对经销商开设门店的选址、装修及经营提供培训和指导服务，并根据实际情况就经营资质、门店设计、签约采购量提出针对性要求，以提升经销商销售能力，提高公司品牌形象和市场影响力。

公司建立经销商管理制度对经销商日常经营情况进行全面监督管理。公司通过门店管理系统对经销商进行线上信息备案、订单审核和销售管理。同时，公司日常配备销售人员对经销商进行实地走访调研，线下了解经销商运营情况和终端市场变化，监督规范经销商销售行为，及时发现问题并提出解决方案。

公司在积极建设墙布、窗帘经销网络之外，也通过开拓直销渠道开发了工装类客户。公司与具有较强实力的房地产开发企业建立了战略合作关系，根据房地产开发企业的订单要求组织生产，向其直接销售墙布产品用于精装修商品房的家居装饰。

四、报告期内核心竞争力分析

1、研发设计优势

①图案设计优势

公司长期从事刺绣纺织类工艺品及室内家居用品的设计与研发，由成立初期的工艺画逐渐聚焦到墙布，对刺绣纺织文化和市场流行趋势具有较为深刻的认识和理解，能够依托墙布设计进行充分的文化内涵表达，以满足终端消费者对美的追求，引领终端市场的消费需求。

同时，公司建立了覆盖全国的销售网络，也能够快速获取市场对产品种类与设计图案喜好变动，准确把握室内家居类产品的流行趋势，及时根据市场风向变化提供具有针对性的墙布产品。

②版型研发优势

公司熟练掌握了机械化刺绣加工的电脑版型研发技术，能够将精美图案及传统针法转化成为可以用于刺绣设备规模化、自动化和连续化的生产的电脑数字版本。

公司深入学习苏绣技法，掌握了苏绣中各类出色的针法排布与图案搭配，并成功与机械化加工相融合，优化了墙布的色彩搭配、色彩过渡，提升产品图案丰富度和表达方式，使得最终产品可以直观生动传达出设计人员的设计理念和美学构想。

③工艺设计优势

公司在精美设计的基础上积极探索加工工艺改进创新，通过自主知识产权的公司自动化超宽淋膜复合工艺、分段式热压复合工艺与定制化加工设备，对墙布进行复合加工，可以应对各类大规模、连续性宽幅墙布底布和复杂刺绣结构的底布复合，避免宽幅墙布在加工过程中易产生的凹凸不平及空包问题，有效提高复合的平整度和均匀度，保证墙布成品的质量与美观。

2、品牌优势

公司深耕墙布行业多年，依靠稳定的产品质量、出色的产品设计、良好的销售服务，在墙面装饰行业积累了较好产品口碑与企业形象，“领绣（LEADSHOW）”和“领绣墙布|菁华”墙布已经成为墙布领域的知名品牌，在过去的数年中荣获了诸多各类荣誉和奖项。

3、营销网络优势

销售网络建设是墙布企业发展的重要环节，是企业产品扩大销售的重要基础。公司经过多年发展，已经建立了覆盖境内除港澳台以外的31个省、自治区和直辖市的巨大销售网络。

公司已建立较为完善的经销商开发与管理制度，能够多渠道收集经销商客户资源，对渠道建设目标区域内经销商客户进行整理与筛选，与有实力的优质经销商建立合作关系。另一方面，优质经销商拥有一定规模的终端销售渠道及客户资源，他们在选择合作的产品和企业时，也会综合考察企业规模、技术实力、产品设计、质量保障、品牌形象等多种因素。公司是墙布行业领导企业之一，更容易与优质经销商巩固合作关系，从而构建起优质稳定的产品营销网络。

4、生产管理优势

公司投资建设的智能立体仓储系统（WMS）实现了墙布、窗帘原材料及半成品储存立体化、使用调度自动化和操作便捷化管理，大幅提高了公司产品生产调度效率、生产管理精确性和厂房空间利用率，强化了公司的生产管理优势，为公司扩大产品种类，细化生产流程提供了技术支持。同时，公司建立了制造企业生产过程执行管理系统（MES）系统，将智能立体仓储系统、生产管理系统及订单管理系统进行深度融合，采用先进的RFID、条码与移动计算技术，对墙布、窗帘产品全流程进行实时跟踪管控。公司“浙江联翔智能家居无缝墙布数字化车间”入选浙江省经济和信息化厅认定的2021年浙江省智能工厂（数字化车间）名单。

五、报告期内主要经营情况

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1、部分品牌开始崛起，行业竞争力将逐渐提高

中国墙布墙纸行业发端于上世纪70年代中后期，90年代时期由于大量缺乏设计、材质低劣、毫无环保的低端产品冲击市场，中国的墙纸墙布行业经历了整体衰败。

目前，行业在经过21世纪初的调整恢复后，处于再兴阶段。国内墙纸墙布企业开始先后大力投入自身研发，积极引进先进技术和设备，提高自身设计能力和产品质量，市场上涌现出一批优秀的墙布企业，产品质量、品类、设计和功能都得到的大幅度提高。同时，行业企业更加注重提高品牌形象、渠道建设、售后服务等综合实力，部分优秀企业及品牌在激烈的竞争中开始崛起，形成行业龙头公司。

未来伴随着生产规模和销售网络的持续扩展，龙头公司在资金、品牌、项目管理、人才等诸多方面优势明显，在墙面家装市场中市场份额持续扩大。龙头企业的做大做强有助于行业规范化、标准化发展，其品牌的长期曝光也能提高墙布在墙面家装行业的影响力和整体竞争力。

2、市场需求带来多元业务发展机会

随着消费群体和消费趋势的发展，终端消费者产品需求日益多元化、个性化，获得室内整体家居装饰解决方案，对不同室内家居装饰品之间的风格、样式、颜色进行合理搭配，营造独特时尚、富有艺术感和个性化的居家氛围成为当代消费者消费关注的重点之一。

墙布装饰材料在室内家居装饰产品中使用面积占比最大，更容易作为整体室内家居风格的基准。消费者在进行墙布选择时，通常会基于自身个性化需求搭配窗帘等其他产品。同时，由于窗帘等产品与墙布同样利用纺织工艺，在生产工艺上具有相似性，且在终端门店里与墙纸墙布产品匹配度较高，窗帘成为了墙纸墙布企业从单一品类竞争走向多元业务融合竞争的重要选择。

(二)公司发展战略

公司将秉承“创造健康美好家居生活”理念，利用数字化、智能化等绿色智造提升行业整体水平，为客户提供最具价值的家居生活解决方案和服务，持续为客户创造最大价值，成为全球最具消费者价值的家居用品服务商。

1、围绕家居整体健康，扩展健康家居新品类

为积极响应消费需求变化，提升公司综合竞争实力，公司将进一步探索业务边界，以公司现有优势业务为支点，扩展家居健康环境，扩大公司在家居装饰领域的市场影响力。

2、进一步提升产品品质及产品综合性价比

顺应国家绿色智造潮流，运用新技术、新材质提升墙布、窗帘产品的附加价值，使其更具竞争力，主要包括选用高品质的原材料、采用先进的生产工艺、施工工艺、注重产品的设计美感和时尚感等。

3、打造数字化平台，提升产业整体水平

为公司、客户、消费者提供便捷、高效、智能化的平台定制、采购、销售、生产、售后服务等一系列服务，实现产业链数字化、智能化、高效化发展，提升产业整体水平。

(三)经营计划

1、有序推进募投项目

公司将根据募投项目的建设计划，有效组织募投项目的推进工作。募投项目顺利实施后，将有效地提升公司产能、技术研发实力，完善整体营销网络布局，从而直接提升公司主营业务规模、盈利水平、行业地位、产业发展。

2、新产品开发计划

公司将深耕以墙布、窗帘为基础的家居装饰产品，用绿色智造的方式持续为客户提供具有美学及艺术价值、文化内涵、外观新颖、种类丰富的室内家居装饰产品或服务，2023年公司墙布工艺进一步升级，推出产品环保、施工便捷的公司第五代水凝墙布。同时根据消费者品质生活与慢生活需求，将家居与健康相结合，积极研发氧健康、空气净化等提升家居健康环境新品。

3、营销网络拓展计划

公司将继续巩固现有的线下营销网络并提升经营效率，持续拓展线下经销商数量及地区覆盖范围，加强经销商线下门店管理，优化完善店面装修，加强人员销售服务、店面管理等专业知识和技能培训，充分发挥公司营销网络的服务能力。2023年将进一步深化营销网络进行渠道下沉，加大对县、乡镇市场的招商力度，计划新增经销商300家。

4、进一步提升品牌价值

公司将充分融合各类资源，深度挖掘资源的叠加效应，实现品牌全面推广和有效增值，并通过不断提高产品和服务质量获取优良的市场口碑，实现产品品牌的良性发展。

5、加快人才队伍建设

公司发展的关键是人才。公司将在发展的过程中不断完善人力资源制度，包括招聘、培训、薪酬、晋升等各个方面，为公司发展吸引人才、培养人才、留住人才提供制度性基础，让人才引领公司高质量发展。

(四)可能面对的风险

1、宏观经济波动风险

公司产品及服务主要应用于室内墙面装饰领域，客户主要为家装消费者。下游墙面装饰行业的发展、消费者的消费意愿与消费水平与国民经济发展具有高度正相关关系。如果未来国家宏观经济增长放缓甚至停滞、市场物价上涨、消费者收入下降等经济形势变化，将对消费者就公司产品的消费意愿和消费能力带来不利影响，进而影响公司及所处行业的经营情况和未来发展。

2、房地产市场波动风险

公司所处行业发展与房地产市场的发展存在很高的关联性。近年来，为抑制我国部分地区过热的房地产经济，保障我国房地产市场平稳健康发展，国家出台了一系列房地产调控政策，对新建住宅和二手房屋销售带来一定波动影响。

由于房屋室内墙面装饰需求主要来自新建住宅装修、存量房和二手房的二次装修，因此新建住宅、二手房住宅成交量下降将直接影响以墙布为代表的室内墙面装饰材料消费，也将对公司的业务发展及经营情况带来不利影响。

3、行业竞争风险

由于墙布初期小规模加工制造的投资规模要求相对较低，我国从事墙布制造的企业数量众多。当前墙布行业为依然处于分散竞争阶段，企业整体规模较小，行业集中度不高，产品同质化较为严重，不同企业、不同品牌墙布之间竞争激烈。部分小微企业忽视产品设计、质量控制等方面，主要聚焦于产品的低价推广，通过降价等方式增加销售收入，对公司盈利造成压力。

另外，鉴于墙布产品相较于墙纸等其他产品所具有的的防水抑菌、施工便捷、触感出色等优势，部分传统墙纸企业开始谋求产品转型，涉足墙布产品，墙纸和墙布行业逐步渗透融合，进一步加大了墙布的行业竞争。

公司未来如不能通过提高行业集中度、增加产品壁垒、提升设计研发能力等方式提升竞争力，将对公司业务发展及盈利能力带来一定的不利影响。