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巴安水务2023年半年度董事会经营评述

2023-08-25 20:21:00 来源: 同花顺金融研究中心

巴安水务(300262)2023年半年度董事会经营评述内容如下:

一、报告期内公司从事的主要业务

(一)公司的主要产品及其用途


(资料图片)

公司专注从事环保水务行业,主要业务领域涵盖市政水处理、海水淡化、工业废水零排放及资源化、固废处理处置等细分领域,拥有环保水处理领域完整且成熟的产业链,能够提供技术研发、工艺咨询与设计、装备生产与制造、工程建设与安装、项目投资和运营等全产业链的综合服务。公司的主营产品包括以溶气气浮、纳米陶瓷平板膜过滤等技术为核心的水处理集成技术整体解决方案,为客户提供污水处理、自来水处理、工业废水处理及零排放、海水淡化、污泥处理处置、分布式能源、城市及流域生态系统、海绵城市建设等整体解决方案。

1.市政水处理

(1)市政自来水以及配套管网工程,包括沉淀、浮滤一体化、过滤、消毒、深度处理;

(2)市政污水处理系统及配套管网工程,包括氧化沟、AB/A2O、SBR、MBR等工艺系统;

(3)饮用水安全处理技术及微污染水处理、微滤成膜技术;

(4)地下水深度处理(包括砷、镭去除);

(5)中心城区分质供水系统,直饮水系统;

(6)海绵城市建设;

(7)城市中水深度处理系统,包括石灰处理工艺、生物滤池及膜生物反应器(MBR)技术等;

2.工业水处理

(1)零排放蒸发结晶系统:MED、MVC技术;

(2)原水预处理系统,包括水的澄清过滤系统,煤矿沆道水处理系统及超滤技术;

(3)锅炉补给水处理系统:过滤、反渗透和离子交换技术;

(4)粉末药剂储存、计量、配置系统;

(5)中压凝结水精处理系统(包括凝结水粉末树脂过滤系统和凝结水深层混床系统);

(6)煤化工及石化行业冷凝液处理系统、污水处理系统、回用水处理系统(包括石灰储存计量技术、曝气生物滤池(BAF)、生物膜反应器(MBR)技术等);

(8)先进的油污水处理系统;

(9)溶气气浮集成技术;

(10)纳米陶瓷膜膜生物反应器。

3.固体废弃物处理

(1)污泥薄层干化技术及装置;

(2)污泥干化协同发电技术系统;

(3)生活垃圾处理;

(4)污泥干化焚烧技术系统;

(5)垃圾焚烧发电技术系统;

(6)危险废弃物处理技术及管理。

(二)发展思路及经营模式

公司以“在发展中聚集,在守成中创新”的发展原则,秉持“深耕水务事业,改善我们的环境”经营理念,贯彻实施“多技术路线、多产品类型、多行业应用”的经营模式,全面发展三大板块,在巩固传统水处理板块的基础上,大力发展海水特色产业。保持核心技术人员稳定,进一步增强技术研发设计能力,提升公司的核心竞争力。同时,公司通过发展EP、EPC、PPP等模式以实现业务模式多样化,为公司提供稳定的现金流收入。

(三)业务模式

公司主要通过工程承包(EP、EPC)等方式承建节能环保工程类业务,以及通过运营维护(O&M)、政府和社会资本合作(PPP)等方式提供节能环保特许经营类业务。报告期内,公司也在积极向环保装备高端制造业转型。具体情况如下:

1.设计及设备系统集成模式

设计及设备系统集成是指以用户的应用需要和投入资金的规模为出发点,综合应用各种相关技术的集成,适当选择各种软硬件设备,经过相关人员集成设计、安装调试、应用开发等大量技术性工作和相应的管理性工作,使集成后的系统能够满足用户对实际工作要求,具有良好的性能的全过程,其中包括工程设计、技术服务、设备集成、技术服务等业务环节。各业务主要环节的运作情况如下:

(1)工程设计

主要为客户的项目提供施工设计图纸,包括总系统图、工艺、电气、电控、安全等各专业的施工图设计,是建设项目施工、设备安装的指导文件和技术依据。

(2)设备集成

为客户提供水处理系统集成,包括控制系统、电气系统、水处理系统集成。为提高设备集成的综合性能及可靠性并使其适应客户水处理运行的特点,由公司研究设计水处理设备核心部件,采用定制方式向设备制造商进行采购,在设备制造商的生产过程中公司派质监室人员进行监造。

2.EP模式

EP即“设计-采购”,该模式的核心是系统设计和设备集成。在该种经营模式下,提供商首先进行方案拟订、系统设计、设备设计和选型,然后采购通用设备和材料,生产或定制核心设备和关键构件,外购专用硬件设备等,最后通过系统组装集成的方式组成一个能完成特定功能的系统,并将整套集成设备作为一个整体出售给客户方。

3.EPC模式

公司对于电力、石化、煤化工等大型工业的整体配套水处理项目和市政水处理项目,通常采取EPC模式。该模式是指公司在销售水处理成套设备时,同时承接该系统设备相关的土建安装施工,包括承担水处理系统的规划设计、土建施工、设备采购、设备安装、系统调试、试运行等工作,并对建设工程的质量、安全、工期、造价全面负责,最后将系统整体移交客户运行。

4.PPP模式

政府和社会资本合作模式,是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率,通过特许经营、购买服务、股权合作等方式,与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。

5.O&M模式

即委托运营模式,指业主方通过签定委托运营合同,将环保设施的运营和维护工作交给环保企业完成;环保企业对设施的日常运营负责,业主向环保企业支付服务成本和委托管理报酬。

6.产品销售模式

环保产品(环保设备、易耗品等)通常分为标准产品及非标准产品。非标准产品的销售,公司根据客户的定制需求、按订单组织生产并销售给定制的客户;标准化产品的销售,公司根据市场需求预测安排生产计划,按销售合同约定向客户直接销售或向经销商进行销售。

(四)主要业绩驱动因素

1.方针政策和市场驱动

伴随国家出台了一系列生态保护及环境治理相关政策,在“十四五”期间,生态环境保护工作将再上一个新的台阶。加上3060双碳方针政策出台,绿色生态环保行业的发展必将得到更多的支持,行业红利期依旧很长。公司将进一步发挥全产业链优势、技术优势和品牌优势,夯实锁定市政水处理、工业废水处理、海水淡化和污泥处理处置等传统水务市场份额。

2.细分领域新市场崛起

报告期内,根据市场需求,公司开展了初期雨水就地处理处置、盐湖新能源资源回收利用(盐湖提锂)、含油污泥处理处置、制药和印染废水治理等多个集成技术的研发和创新工作,开拓了一批细分领域新赛道,为公司溶气气浮集成技术、零排放集成技术和陶瓷膜分离集成技术的应用带来了广阔市场空间,为公司良性可持续发展态势提供了重要保障。

3.事业部制激发活力

公司事业部制的制度优势愈发体现,公司八个事业部将按照新年规划和战略部署,各自发挥在细分市场领域的优势,展现巴安水务完整的产业链,发挥公司竞争优势,使公司在设计研发、生产制造、建设安装和运营维护等方面取得一定的协同和上下游带动关系,在市场竞争激烈的情况下取得良好的业绩。

二、核心竞争力分析

1.全产业链和系统集成优势

环保水处理业务产业链包括水处理技术研发、工程设计咨询、水处理设备制造、工程施工以及项目投资运营等环节。公司深耕环保水务行业二十余载,不断完善产业链布局,打造并拥有了市政水处理、海水淡化、废水零排放及资源化等水处理领域完整且成熟的产业链,能够提供技术研发、工艺咨询与设计、装备生产与制造、工程建设与安装、项目投资和运营等全产业链的综合服务,是国内外水务行业市场化过程中提供“一站式全流程服务”综合解决方案的跨国公司之一,已经形成了以上海青浦为设计研发总部、浙江嘉兴与江苏南通为环保装备生产制造基地,山东、江西、广西等污水厂和危废运营厂为运营基地的覆盖环保行业上-中-下游的全产业链布局。

得益于公司完整的产业链布局和支撑以及多年实例经验积累,公司在水处理系统集成方面展现出重要优势,具备一整套的供应链管理方案,可以快速有效地选择数百家供应商,并且已经形成了向供应商定制生产采购非标件的管理办法。公司优秀的系统设备供应链管理能力是公司水处理系统质量优势和成本优势战略的有力保证。

2.事业部制度激发潜能,打通上下游市场

公司根据国内外环保市场需求及自身发展需要,于2018年进行事业部制度改革,组建了海水淡化研究院、化水事业部、能源事业部、给排水事业部、建安事业部、海外事业部、电控事业部、运营事业部八个事业部,在实现人力、管理、市场、采购、执行以及盈利方面的权力下放,充分激发公司和员工的发展动力和积极性,体现独立运行的制度优势。八个事业部各司其职各具特色:海淡研究院主攻国内外海水淡化项目以及新能源资源回收项目,化水事业部主攻工业废水处理及零排放项目;能源事业部主要开展污泥处理处置和燃气项目;给排水事业部深耕国内外市政污水和供水项目、南水北调以及初期雨水处理等项目;建安事业部为各事业部提供建设安装支撑配套的同时,亦负责国内其他水务工程的建设和安装;海外事业部负责海外水务市场的开拓和项目执行,助力公司海外市场开发和国际影响力提升;电控事业部主攻水务工程项目的电控自动化控制和新能源市场;运营事业部负责公司污水和供水厂和危废处理厂的运营维护以及相关市场的开拓;同时,各事业部亦积极协同合作,相互配合,共同承接并执行国内外大型水务工程。

目前,公司已形成以八大事业部为基础,大组织小分队(teamofteams)的“外部竞争+内部竞争+协同合作”的运行机制,优势明显。事业部制度的形成不仅助力公司在深耕传统水务市场,而且推动公司迅速开拓如海水淡化、新能源材料资源回收以及初期雨水处理等新兴市场;同时,事业部制度的建立让每个事业部从上至下的每一位成员都参与到市场开拓、技术对接、项目执行、设备安装调试、服务管理等项目推进的全流程,在培养人才的同时,全面提升了公司市场推广和项目执行的能力。

3.研发创新能力

公司作为高新技术企业,以技术立司、以技术强司。公司不断增强综合技术创新能力。兼具产业发展与实际运营需求,深思布局科技创新方向,截止报告期末,公司及境内重要子公司已拥有113项专利。

公司提供的主要水处理技术系统包括海水淡化系统、凝结水精处理系统、零排放和中水回用系统、市政给水系统、市政污水系统、陶瓷膜超滤系统、气浮-过滤一体化系统等,其核心技术均为公司自主研发所得,确保公司在整体系统的设计和理解上具有不断创新的优势。报告期内,公司在传统水务领域持续技术产品迭代的同时,积极加大新兴水务领域的技术研发创新力度,开发微滤成膜直饮水系统、陶瓷膜-臭氧短流程供水技术、初期雨水就地处理技术、预装配初期雨水调蓄池技术、气浮-陶瓷膜盐湖提锂预处理技术以及制药废水资源化及零排放技术等,助力公司在初期治理、盐湖提锂、工业废水资源化等领域占得市场先机同时,公司积极开展产学研合作,与清华大学、复旦大学、哈尔滨工业大学、武汉大学等知名高校搭建校企合作平台,构建推动公司核心与前瞻性技术开发,夯实研发技术与产品的实际应用示范能力。公司的研发和创新能力被广泛认可。2008年,上海市科学技术委员会、上海市经济委员会共同认定公司为“上海市小巨人培育企业”,上海市高新技术成果转化项目认定办公室认定公司产品凝结水精处理系统为“上海市高新技术成果转化项目”;2009年、2012年、2015年、2018年、2021年,公司连续五次被上海市科学技术委员会等部门共同认定为“高新技术企业”;2010年,公司经人力资源和社会保障部全国博士后管理委员会确认为博士后工作站单位,并经上海市科学技术协会批准,确认为上海市院士专家企业工作站单位;2011年,被认定为“上海市科技小巨人企业”;2013年获得“污泥干化技术年度成长性企业”奖项;2014年3月,荣获“上海市先进企业”荣誉称号;2015年被评为“青浦区高新技术研究开发中心”;2016年4月,荣获“水务及流域治理竞争力领先企业”称号,6月份通过ISO9001质量管理体系认证,同年7月获得中核集团合格供应商证书;2017年,获得“第三届中国(上海)上市公司企业社会责任峰会低碳环保奖”、“2017上海服务业企业100强(第94名)”、“上海市专精特新中小企业(2018-2019)”等多项荣誉;2018年,获得“上海民营服务业企业100强(第69名)”荣誉;2019年,被上海市企业联合会等单位认定为“2019上海民营服务业企业100强(第71名)”等荣誉;2020年,被中国质量认证监督管理中心、中国企业信用评估中心授予“污水处理行业国家级优秀运营企业”荣誉称号;2021年,获得“2021上海民营制造业企业100强”、“2021上海新兴产业企业100强”荣誉称号,通过ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证和ISO9001;2022年1月,获取国际认证机构联盟(IQNET)关于纳米平板陶瓷膜设计、研发及生产的资质证书。

4.设计资料库

公司自成立以来积累了丰硕的污水处理处置工程实例资料以及丰富的水处理工艺技术资料,已经成功掌握和实际应用了包括海水淡化全流程技术(预处理+膜过滤系统)、气浮固液分离技术、陶瓷平板膜超滤技术、污水零排放和中水回用技术、微滤成膜技术、陶瓷膜MBR污水处理技术、陶瓷膜-臭氧短流程供水技术等多种水处理工艺和技术,具备了独立设计并提供整套水处理系统的能力,涉及领域包括市政污水、市政给水、凝结水、补给水、制药废水、石化废水、印染废水等多个领域;同时,公司正在积极开发锂资源提取和回收技术并开拓包括盐湖提锂和磷酸铁锂废水处理等相关市场。由这些技术资料和工程实例资料储备构建而成的庞大且系统的水处理设计资料库,极大地提升了公司在水处理领域的系统设计能力和系统改进、创新能力。

5.技术装备优势

(1)溶气气浮(DAF)技术

2015年,公司收购溶气气浮的鼻祖KWI集团,使得气浮技术成为公司旗下的一项重要环保技术产品。在引进、消化和吸收原有气浮技术的基础上,公司根据水务行业的需求,持续对KWI气浮技术进行优化和研发,将PDMS三维管路设计与CFD流体模拟分析技术引入气浮工程设计中,并不断拓展气浮技术的应用领域和应用规模。随着目前世界上体量最大的海水淡化工程(阿布扎比塔维拉250万吨每天海水淡化)的气浮预处理单元UNCBF系统的正式投产,使得气浮技术也不再仅仅是百年水务行业中一种小众固液分离技术,而是在新世纪扮演着举足轻重的角色,为更多的超级水务工程提供作用,率先成为了全球大型水务工程的气浮技术方案提供商。在全球水务行业快速发展以及中国绿色低碳政策的驱动下,气浮技术将持续在市政和工业水处理中发挥不可替代的作用,在诸多新兴领域的发挥重要作用。

(2)纳米陶瓷平板膜

公司作为纳米陶瓷平板膜技术的开创者之一,拥有世界领先的纳米涂层技术。基于该技术制备的陶瓷平板膜可有效地过滤去除有机物、悬浮物、有毒有害物质(比如镭、砷)、微生物、藻类和油类等。公司作为该技术在世界上唯一拥有者,在该技术领域的研发、生产以及应用方面拥有1项发明专利,21项实用新型专利。包括膜材料制备、膜组件与成套设备开发、以及多领域的膜分离技术应用工艺,已自主掌握了该等技术领域内的核心技术,并积累了较丰富的专利技术与非专利技术。依托完整的膜分离技术体系,公司能够面向不同应用领域及不同应用工艺的需求提供系统化的膜集成技术整体解决方案,包括生产适用性的分离膜材料、膜组件及其成套设备,根据客户具体的应用环境及工艺要求进行技术方案设计和工艺设计,并在膜分离成套设备的基础上进行系统集成,形成针对性的膜集成技术整体解决方案。

在盐湖锂资源提纯和浓缩领域,陶瓷超滤膜以其优异的物理及化学耐受性和抗污染特性,可以作为预处理工艺应用于吸附或纳滤之前,以提升相关工艺设备运行效率和使用寿命,提升盐湖锂资源开采效率和品质。

6.海水淡化特色产业

2017年巴安水务在上海总部正式成立海水淡化设计研究院。巴安水务海水淡化设计研究院的成员来自于全球各子公司,包括上海巴安、美国SWT。SWT最早是1985年成立于美国的工程服务公司,其在2017年正式成为巴安水务的全资子公司。

海水淡化设计研究院在公司海水淡化产业布局中发挥着核心作用,具备整合各类型技术、产品和中试研究的雄厚实力,以优化海水淡化过程。为了激发创造力和鼓励新想法,设计研究院倡导开放与合作,并提出了如“压力中心设计”和“基于电价的错峰运行”等创新设计理念。公司已将自己独特的产品和创新设计应用于河北省沧州渤海新区10万t/d海水淡化项目,率先开启了中国海水淡化市场;后又中标曼格什套州库雷克镇50,000立方米/天海水淡化厂建设项目,正式开启巴安水务的国际海水淡化市场,并且随着阿布扎比塔维拉250万吨每天海水淡化项目的气浮预处理单元UNCBF系统的正式投产,公司已经成为了全球海水淡化工程方案的重要提供商。

7.布局新市场新赛道

一方面,公司已构建“水、固、能”多业态全产业链业务布局,具备为客户解决综合环境治理需求的能力。公司还将继续丰富业务类型和价值链条,未来可根据客户需求,提供一揽子环境治理服务。此外,目前公司业务布局广泛,具备一定的城市客户基础,公司将已经营城市作为未来市场拓展的主线,充分发挥项目属地优势,增强客户粘性,提高存量城市市场占有率,持续挖掘城市市场网络的巨大价值。

另一方面,依托溶剂气浮和陶瓷膜分离等集成技术积淀,以及深耕环保水处理和海水淡化等大型水务行业的丰富经验,将拉动公司在碳减排、医药、环保和新能源综合利用等众多领域细分市场的业绩表现,包括初期雨水处理和盐湖锂资源提纯和浓缩等细分领域,化工、造纸、印染、冶金、采矿、制药等行业的工业污水处理过程,以及部分生活污水、黑臭水体的治理。公司在新细分市场不断拓展的技术储备能够有效弥补部分传统环保行业需求波动对业绩的影响,保障公司业务的稳定性。

8.高价值企业品牌信誉

水处理系统大多为大型工程项目的重点配套系统,如电厂项目、煤化工项目、市政水务项目、海水淡化项目等,此类项目对于安全运营的要求极其严格,客户一般选择在相应行业具有丰富项目经验和深厚技术积累的公司提供水处理系统,成功的项目经验和良好的业界口碑是该行业的生存立足之本。

公司自设立至今,已先后完成多个水处理项目,积累了丰富的工程经验。公司擅长将技术优势转化为市场成果,在多项工程领域通过创新性技术的运用,创造了多个典型案例。公司的客户遍及全国,在公司已有项目中提供的水处理系统均良好满足了客户需求,项目质量和服务能力得到了客户的广泛认可,已形成良好的市场美誉度和“巴安”品牌认知度,形成有利的良性循环,更好地推动公司未来市场的拓展。

9.国际化人才优势

公司重视复合型和专业化人才的吸纳和培养,专业领域涉及环境工程、化学工程、材料工程、机械工程、应力工程、自动化控制、生物工程等十多个领域。公司通过从国内外一流大学招纳人才以及海外并购吸收人才,经过长期培养和项海内外项目实践,已培养了一支具备丰富行业经验、既善于解决项目技术难题又能够进行自主创新的设计团队和研发团队,拥有多名高级技术职称人员,技术人员占比较高,队伍年龄结构合理,人才储备充足,高素质的专业人才队伍为公司持续发展和不断创新提供了强有力的智力支持,是公司不断取得技术创新和业务发展的坚实基础。

三、公司面临的风险和应对措施

1.政策性风险

近年以来,国家产业政策大力支持环保水处理行业,行业迎来发展机遇。但不排除因宏观经济形势变化、供给侧结构性改革等因素,国家对环保行业政策局部调整,可能会给公司业绩带来增长带来一定影响。对此,公司将加强对政策的研究、跟踪,及时采取相应措施。

2.经营风险

近年以来,环保行业迎来难得的历史发展机遇,各界资本力量涌入环保行业,特别是以央企、大型国企及外企为代表的雄厚力量使得环保行业格局日益变化,行业竞争异常激烈。作为具有二十几年沉淀与积累的巴安水务,我们积极应对快速的市场变化,持续做好技术创新和商业模式的创新,保持自身环保水务行业的领先地位。

3.客户集中的风险

目前公司业务的特质,某些单个项目的金额占比较大,投资也相对金额较大,使得公司客户集中度较高。公司经过组织架构的不断调整和工作流程优化,实现客户资源多样化及客户结构合理化,做好应收账款回收及应付账款的管理,进一步做好流动资金管理工作,同时我们通过工程建设、项目运营、并购等多渠道收入来源实现利润的增厚。

4.技术人员流失风险

核心技术人员是公司核心竞争力的重要基石和保障,是公司发展的最宝贵财富。我们借助博士后工作站及院士工作站的科研平台培养、储蓄核心技术人才,提供优良的科研和办公环境,提供充足的科研经费,成立合伙人制度、设立专利奖励、评选巴安之星等,以最大限度措施留住人才,但仍不排除少量核心技术人员因个人原因流失的风险。

5.应收账款回收风险

随着公司业务规模不断扩大,前期投资PPP等项目陆续投入运营,以及收购标的公司纳入合并报表后,公司应收账款呈不断增长态势,尽管公司的主要客户为政府部门或政府部门成立的实体,但由于应收账款总额较高,若公司不能有效管控应收账款规模,并增强公司的经营性现金回收,公司仍存在一定的经营风险。公司将继续加大应收账款的管控力度及回收力度。

6.管理方面风险

公司自上市以来经营规模、业务范围、人员规模不断扩大,组织结构日益复杂,对公司管理的要求越来越高。这些变化对公司的管理将提出新的和更高的要求。公司若不能进一步提高管理水平,适应资产、人员和业务规模的进一步增长,将可能面临业务范围扩大与人员规模扩大等带来的管理风险。针对可能出现的管理风险,管理层将继续从以下方面采取相应措施:一是严格遵照上市企业规范运作指引要求,完善法人治理结构,规范公司运作体系,加强内部控制,强化各项决策的科学性,促进公司的机制创新和管理升级;二是提高公司管理层特别是核心团队的管理素质和决策能力,并不断完善激励机制,以吸引高素质的职业管理人才加盟。

7.海外业务风险

海外业务经营受到国际政治、经济、外交、新冠疫情等因素的影响。任何涉及公司海外业务市场所在地的政治不稳、经济波动、自然灾害、政策和法律不利变更等状况都可能影响到公司海外业务的正常开展。针对可能出现的海外业务风险,公司采取以下措施:一是尽快熟悉并适应海外业务拓展地区的法律、政治体系和商业环境,关注相关法律法规和投资政策变动;二是依托公司在国内积累的经验,充分发挥自身优势,加强海外合作,提升海外市场的竞争力和品牌影响力;三是加强对海外分支机构的财务管控,避免出现公司资产流失或其他财务风险。

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