京能电力2023年半年度董事会经营评述

京能电力（600578）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

(资料图)

公司是首都大型能源国有控股上市公司，主营业务覆盖火电、风电、光伏发电多种业态，主要管理和控制的发电企业分布在内蒙、山西、河北、宁夏、河南、湖北等地，公司现役火电机组46台，其中91%为热电联产机组，火电总装机容量1846万千瓦，可再生能源项目2个，装机容量25万千瓦。公司同时还对外投资燃煤火力发电企业、煤矿等能源行业，投资回报率始终保持较高水平。

根据中电联发布《2023年上半年全国电力供需形势分析预测报告》，2023年上半年全社会用电量4.31万亿千瓦时，同比增长5%，预计全年同比增长6%左右，其中下半年增长6%～7%。截至6月底全国全口径发电装机容量27.1亿千瓦，同比增长10.8%，新增太阳能发电装机占总新增装机比重达到55.6%，煤电发电量占全口径总发电量的比重保持在六成，充分发挥兜底保供作用。

2023年上半年，公司发电机组主要分布区域电力现货市场全面铺开，上网电价随行就市波动，各发电企业加大长协煤签订力度，狠抓长协煤覆盖率、兑现率，受国内煤炭行业扩产能、进口煤增加等利好因素影响，公司燃料采购成本稳中有降，6月份入厂标煤价格较1月份降低16%，较上年同期降低5%。

二、经营情况的讨论与分析

2023年上半年，京能电力积极应对全国煤炭市场供应紧张、煤价居高不下的不利情况，公司董事会与管理层积极应对，扎实推进稳增长措施，通过严控燃料成本、开展合理的低热值煤掺烧，严控成本费用，强化市场营销，稳步推进在建火电机组项目进度，大力推进综合能源、清洁能源项目拓展，加快低碳转型步伐。

报告期内公司完成累计发电量398.76亿千瓦时，同比增幅9.87%，其中火力发电累计完成发电量397.14亿千瓦时，同比增幅9.42%，新能源累计完成发电量1.62亿千瓦时。2023年上半年累计完成上网电量367.82亿千瓦时，同比增幅10.20%，其中火力发电累计完成上网电量366.21亿千瓦时，同比增幅9.72%，新能源累计完成上网电量1.61亿千瓦时。

报告期内，18家热电联产企业累计完成供热量4,469万吉焦，同比增供356万吉焦。

1.多措并举提升经营效益

（1）严控燃料成本

报告期内，国内煤炭供应处于紧平衡、煤价维持历史高位。二季度以来，随着煤炭先进产能逐步释放，进口煤政策逐步放开，公司充分利用供需紧平衡相对缓解的市场形势，采取有效措施严控煤价、提升煤质，加大低质煤掺烧可行性研究，在保证安全生产前提下，一机一策制定掺烧方案，有效降低燃料成本。

（2）精准构建营销体系，提升市场竞争力

报告期内，公司主动作为，转变思路，积极构建以电力市场营销为龙头的生产经营管理体系，不断完善集中商讨、分散决策的现货营销策略，充分发挥中长期交易的统一协调作用，做好政策研究、协同营销、用户维系、客户拓展相关工作。发挥售电公司营销中心、运营中心、信息中心的职能作用，公司主力机组所在区域售电公司总代理、代管用户及电量不断提升，并积极争取市场绿电资源，满足代理用户绿电需求。

（3）“三改联动”提升机组清洁高效发电能力

公司根据所属燃煤电厂机组特性和在电网中的位置和作用，科学论证并编制“十四五”期间“三改”投资计划和改造方案。报告期内，公司积极推进双欣发电#1、#2机组灵活性改造，完成岱海发电、康巴什热电和漳山发电等多项机组灵活性改造项目；京泰发电和宁东发电完成工业供汽改造，截至目前，公司46台运营发电机组中，供热机组台数占比达91%，公司供热能力进一步提升。

2.新建火电机组项目稳步推进

公司在新建火电项目方面，京宁二期2×660MW热电联产工程#3机组已于去年12月底并网运行，#4机组于今年4月24日完成168试运，并网运行；京泰二期2×660MW机组工程已通过整套启动前监检，计划8月投运；涿州2×1000MW扩建工程已开展土地征收工作。上述煤电项目陆续投产将给公司带来稳定的利润贡献，有效提升公司在区域电力、热力市场竞争力，并为公司进一步争取新能源项目配置指标奠定坚实基础。

3.新能源项目稳步推进，低碳转型加速

公司以灵活性煤电为支撑，以输电通道为载体，部分配套新能源项目成功落地。报告期内，京海10万千瓦光伏发电于今年1月全容量并网，湖北十堰丹江口10万千瓦光伏项目和山西长治长子县10万千瓦光伏项目预计年底全容量并网，岱海150万千瓦风电项目、滑州10万千瓦风电项目和酒泉20万千瓦风电项目陆续开工建设。

三、风险因素

未来新型电力系统中，非化石能源占一次能源比重从2030年的25%增长至2060年80%,电能将成为能源消费的绝对主体，到2060年电能占终端能源比重将达70%，电力系统呈现数字化、智能化、柔性化特点。

从传统能源供给体系向新型电力系统衍进过程中，可再生能源与传统能源协调作业、能够有效承载电力输送的电网建设，以及配套两个市场的政策优化调整，所产生的时间成本和摩擦成本将较多的由传统行业承担，从供给侧看，煤电企业面临更大压力和不确定风险。

同时，随着电力市场化改革不断深入，电力现货市场逐步铺开，新能源发电规模大幅增加，电力市场竞争愈发激烈。

四、报告期内核心竞争力分析

1.机组灵活性优势

公司积极主动适应煤电由常规主力电源向基础保障性和系统调节性电源的转型思路，结合机组特性“一企一策”科学开展“三改联动”，进一步降低能耗水平，提高机组供热能力，总设计供热能力达到3.4万Gh/h，九成以上机组实现30%负荷深度调峰运行。

2.治理能力优势

面对复杂多变的电力供需环境和相对滞后的交易规则优化，面对煤炭卖方市场传导给企业的巨大经营压力，公司坚持刀刃向内，前置成本控制关口，严控各项可控成本费用，上半年，公司单位产量成本费用同比降低，其中单位产量材料费用降低10%，修理费降低9.4%，外购电费降低10.3%，财务费用降低19.59%。

3.融资优势

为强化企业资金管理，增强融资议价能力及债务偿还能力，公司持续管控资产负债率，拓展融资渠道，定期开展债券信用评级工作，连续数年取得企业信用评级最高等级AAA级评级。上半年，公司累计提取能源保供贷款超50亿元，平均提款利率2.08%，公司融资成本保持在合理较低水平，贷款利率同比降低0.62个百分点。

4.人才优势

公司坚持坚持精干高效用工原则，对部分关键岗位实行社会化公开招聘，上半年，累计录用84名高端技术人才，充分激发企业员工干事创业活力，同时，优化调整企业工资总额管理办法，薪酬分配坚持向核心岗位、生产骨干员工倾斜，着力推进以业绩为导向的能升能降的绩效激励机制。