南京化纤2023年半年度董事会经营评述

南京化纤（600889）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

1.粘胶短纤

(资料图片)

报告期内，粘胶短纤行业复苏不如预期。

原材料浆粕方面：一季度受下游粘胶短纤行业预售订单及春节后市场回暖影响，国产及进口浆粕价格稳步上升。二季度，浆粕厂商相继停产检修，供应紧缩，售价上涨，但随着后期浆粕厂复产复工以及纸浆价格持续下跌，导致下游采购愈发谨慎，销售价格随之回落。报告期内，国产浆粕均价从年初7200元/吨升至7400元/吨后回落至7100元/吨，进口阔叶浆由900美元/吨升至920美元/吨后回落至870美元/吨。报告期内汇率走低，对粘胶短纤厂商的生产成本有一定影响。

动力煤方面：2023年上半年国内动力煤市场供需格局宽松，煤价整体以持续下行为主，且降幅较大。5500大卡动力煤年初现货均价为1550元/吨，6月末均价为950元/吨。

粘胶短纤方面：一季度，部分厂商虽已于上年12月完成预售，但受刺激性政策影响，粘胶短纤售价及销量呈上升趋势，该势头保持至3月末，后因下游需求不足，粘胶短纤市场价格有所回落。二季度，随着下游刚需补货，价格上涨直至6月末，随后下游景气度有所下降，售价再次回落。报告期内主流粘胶短纤成交价格总体振幅不大，均价在13,000元/吨上下波动。

截止6月底，公司粘胶短纤销售共计19,578吨，销售收入21,416万元。

2.PET发泡材料

报告期内风电装机量稳中有增，非风电市场呈现应用多样化的趋势。风机机组大型化的趋势对风电叶片材料提出了新的技术需求。在风电产业链中，下游叶片厂的产业集聚度提升，议价能力提升，发泡材料环节竞争加剧。报告期内，PET芯材产品平均售价从年初2,800元/立方米（含税）下降至报告期末2,600元/立方米；PET粒子价格先升后跌，自1月初7.0元/公斤（不含税）一度上涨至7.9元/公斤（不含税），后回落至7.0元/公斤。

截止报告期末，PET发泡材料营业收入1,434万元。

二、经营情况的讨论与分析

（一）全面落实“创一流行动”，深化企业改革

公司全面贯彻落实市国资委《创建一流示范企业专项行动方案》文件精神，在以董事长为组长的领导小组和以总经理为组长的工作小组领导下，通过月度目标推进会统筹协调推进各项工作进度，建立跟进督办机制，督促各子公司各职能部门立查立改，将各项改革举措落实到位。2023年改革事项共27项，已完成11项，其余重点改革事项已全面启动。

（二）全力推进莱赛尔项目达产达标

报告期内，公司重点项目4万吨莱赛尔项目在完成土建、设备安装、单机调试等工作的基础上启动带料试生产。通过多轮试产消缺各类潜在隐患、积累生产经验、攻克技术难题，为尽快打通工艺流程、尽快实现项目达产达标打下坚实基础。

（三）化解各类风险，努力推进上海越科投后融合发展。

报告期内，公司一是规范和完善上海越科三会管理体系，加强党支部和工会组织建设，增强公司凝聚力，通过完善福利体系、薪酬改革，进一步增强越科职工团队稳定性，激发职工工作积极性；二是通过谈判、诉讼等方式妥善解决上海越科股权收购的全部业绩对赌补偿款，有效维护了上市公司及全体股东的利益；三是积极拓展PET应用市场，加强营销团队建设。报告期内上海越科持续跟踪和对接重点风电及主机厂家，推动与主机龙头厂家的测试送样工作。报告期内上海越科先后中标多个风电和非风电项目，并签订了框架协议；围绕航运、轨道交通、建材等非风电市场持续加强开拓力度，取得长足发展，订单同比增长明显。

（四）稳定粘胶短纤生产，提升生产效率

在粘胶短纤行业整体下行的背景下，公司积极保证生产的稳定性，通过技术改造等不断提升生产效率。报告期内公司粘胶短纤产量稳定提升。工厂通过调整闪蒸和脱气系统，提升了废气回收效率，促进制酸系统产酸量提高，酸耗较去年明显下降，将各项消耗指标控制在较好水平。

（五）围绕客户需求，提升产品创新能力，强化对外技术合作

报告期内公司同南京工业大学共同开发的PET拓展式方舱项目按计划稳步推进；同第三方研究机构共同开展基于PET发泡材料的复合材料的市场应用，包括航运、建筑等领域。

公司积极参加行业交流，参加中国化纤科技大会、中国住博会及上海发泡材料展等行业活动，并在论坛发表主旨演讲，推广PET材料在建材等领域的应用。

公司围绕莱赛尔纤维抗原纤化、阻燃PET开发等重点项目，加强研发投入。2023年上半年公司累计研发投入同比增长5.05%。公司新材料研究院逐步完善人才培养体系，积极开展专业技术培训工作，提高技术人员的专业知识。

（六）加快数字化转型，赋能生产经营

报告期内公司制定了“十四五”数字化转型规划和战略，明确了数字化转型方向和阶段；启动公司办公自动化（OA）系统升级改造的立项工作，打造高效的办公流程管理系统和信息共享平台；启动了金羚生物基MES项目一期建设，提高金羚生物基智能工厂的生产效率和管理水平；启动了两化融合贯标体系建设项目，实现信息化和工业化深度融合。

（七）加强风险防控，完善各项制度

报告期内公司重新修订并签订从主要负责人到一线岗位员工的安全生产责任书，强化安全生产职责，落实分管领导和责任部门，明确时间节点以及目标达成举措。按照“一清单五制度”的要求开展安全隐患排查整改工作，上半年公司共排查出安全隐患1,472条，完成整改1,451条，其余正在积极整改中。实施八大特种作业实行监护人持证上岗制度，目前全公司获得各类特种作业监护资格124人次，特种作业监护人员的专业能力明显提升。实行工会安全监督员挂牌上岗制度，共聘用工会安全监督员96名，实现各部门、各班组全覆盖，进一步提升全员安全意识。不断完善安全管理机制，上半年共发布《管理体系运行考核暂行管理制度》等6项制度。

三、风险因素

1、产品质量风险

我国粘胶纤维产能居世界首位，生产厂家众多，市场竞争激烈，产品质量能否满足客户的需求成为影响经营成果的重要因素，公司的粘胶纤维质量还有待进一步提高。我们将加强生产各环节控制，努力提升产品质量，以更高的性价比和全面的售后服务赢得市场。

2、销量减少风险

近几年国内粘胶纤维行业飞速发展，大量额外产能涌入市场，使粘胶纤维供过于求，这不仅对公司销售形成压力，更会引起以大幅降价倾销的恶性竞争。

3、原材料风险

粘胶纤维行业属于传统制造业，其成本构成主要以酸、碱、煤、浆粕等大宗原材料为主，原料来源基本都能保证，主要风险在于价格的大幅波动，既影响公司利润的波动，也会导致原料质量的波动。粘胶纤维成本的决定因素是溶解浆的价格，公司溶解浆主要是进口的国外木浆。国内森林资源匮乏，木片价格高，溶解浆产业不具备竞争力；而国外溶解浆产品成本低廉，竞争优势明显。

4、环保风险

在粘胶纤维的生产过程中，需要大量使用煤炭、二硫化碳、硫酸、烧碱和油剂等化工原材料，由此产生的废气、废水和废渣需要治理，随着社会经济的发展、近年来频发的雾霾天气以及人们对生态环境要求的不断提高，污染物排放能否达标，对公司粘胶纤维业务的发展将产生重大影响。

四、报告期内核心竞争力分析

公司从事粘胶纤维生产近五十多年，积累了丰富的生产管理经验；公用工程项目配套齐全，成本控制能力强；公司高度重视清洁生产工作，环保节能项目起步早、起点高，为公司可持续发展奠定了坚实的基础。

公司粘胶纤维产品质量优良，企业综合实力居于同行前列。公司坚决落实“发展壮大主业，加快产业升级和转型发展”决策，正在抓紧推进年产4万吨莱赛尔纤维项目达产达标，促进粘胶纤维主业提档升级。

公司2020年收购了上海越科，实现了业务结构多元化。上海越科系国内首批研制出高性能PET结构泡沫产品并实现量产的厂商，替代进口产品，填补了国内空白，在新材料领域具有先发优势且行业内领先。公司在巩固上海越科技术优势的基础上，不断开发低密度、阻燃等PET发泡材料，拓展应用市场。截至2023年6月30日，上海越科共有有效专利64项（其中发明9项）。