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福日电子2023年半年度董事会经营评述

2023-08-17 17:17:52 来源: 同花顺金融研究中心

福日电子(600203)2023年半年度董事会经营评述内容如下:


【资料图】

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

(一)报告期内公司主营业务及经营模式

报告期内公司所从事的主要业务未发生重大变化,包括智能手机等智能终端产品业务、LED光电业务及贸易类业务。

1、智能手机等智能终端产品业务

公司智能手机等智能终端产品业务主要为全球头部消费电子品牌商和全球领先科技企业提供专业的智能产品综合服务,包括产品方案设计、产品研发、生产制造及交付等,主要提供手机及其他智能终端产品的ODM、OEM业务。公司积累了强大的产品级方案设计、硬件创新设计、系统级软件平台开发、精益生产、供应链整合与质量控制能力,形成了涵盖智能手机、AIoT产品的智能产品布局。目前手机、TWS耳机及全屋智能中控屏等业务采用ODM方式,OEM业务提供其他泛智能终端产品的代工服务。

2、LED光电业务

公司LED光电业务已涵盖中下游产业链,包含LED封装、LED应用产品、LED工程项目的方案设计、投资运营等。

LED封装业务主要为国内外知名照明品牌企业提供封装产品。产品涉及表面贴装设备(SMD)、灯丝LED封装、手机闪光灯、LED模组等多种LED产品。

公司研发生产的LED显示屏广泛应用于户外广告媒体、文化娱乐活动、体育场馆、舞台演绎。依托全彩显示屏系统化优势,对外提供设计、生产、安装及维护、运用一体化解决方案。

LED工程项目主要服务于大型市政工程、园区等项目,包含工程项目的方案设计、投资、建设与运营服务。

3、贸易类业务

公司内贸业务主要与央企、地方国有企业及上市公司开展合作,通过投标、战略合作等方式与客户达成交易,涉及品类主要有建材、机电、医疗器械、电子元器件及设备等;外贸业务主要以自营出口的模式出口鞋、服装、机电等品类。

(二)报告期内公司所属行业情况

1、消费类电子行业

产品分类方面,消费类电子的产品形态从智能手机、个人电脑及平板电脑延伸到耳机、手表、音箱、智能座舱、医疗健康等,其中智能手机为全球出货量最大的智能硬件产品,是引领消费电子终端发展的主力军。

智能手机出货量方面,根据Canalys的数据,2023年全球智能手机第一季度出货量为2.70亿部,同比下降13%,第二季度出货量为2.58亿部,同比下降10%。三星、苹果、小米、OPPO、传音分别位列前五。

此外,根据Canalys的数据,中国智能手机2023年第一季度出货量为6,760万部,同比下降10%,第二季度出货量为6,430万部,同比下降5%。OPPO、VIVO、苹果、荣耀、小米分别位列前五,仅苹果出现出货量的正增长,其他厂商的出货量均有不同程度的下滑。

另外,根据Canalys的预测,2023年全球智能手机出货量将达到11.3亿台,同比下降5%。其他智能硬件方面,根据潮电智库的统计,2023年一季度,TWS耳机全球出货量为5,152.6万对,同比下滑3.6%。智能手表全球出货量为3,114.8万只,同比增长了6.1%。根据中国汽车协会的数据,新能源汽车2023年上半年国内完成销量374.7万辆,同比增长44.1%,渗透率达到28.3%。

竞争格局方面,根据Counterpoint的数据,2022年全球ODM/IDH智能手机出货排名前六的厂商分别为龙旗、华勤、闻泰、天珑移动、中诺通讯、MobiWire,市占率分别为28%、28%、19%、9%、5%、4%。随着对智能硬件设计及生产服务提供商的要求不断提升,多数无法满足客户需求的中小制造商在竞争中败下阵来。在智能硬件ODM行业中,市场逐渐向头部企业集中,形成了以头部企业为主导的市场格局。

2、LED行业

(1)LED封装行业:LED封装的市场规模伴随LED行业呈现周期变化,根据GGII的数据,中国LED封装市场在2018年达到742亿元后,开始进入存量竞争的状态。在2020年,中国LED封装市场达到665亿元后开始复苏,于2022年达到759亿元。

2023年,随着社会经济生活恢复常态、政策鼓励家庭装修消费,以及欧美市场节能改造项目持续推进,LED照明将迎来新一轮替换热潮。根据预测,2023年中国LED封装市场规模有望增长至797亿元。

(2)LED显示行业:在推进数字经济与实体经济的深度融合,以及支持传统产业的转型升级等一系列政策刺激下,给LED显示屏在企业、政府机构、报告厅、安防、交通等智慧场景中的运用带来新的成长机遇。另外,展会、演唱会和体育赛事以及旅游景点的客流量增加,也给LED显示屏市场带来了强劲动力。

根据TrendForce的数据显示,全球LED显示屏市场在2022年的规模已经高达70亿美元,预计到2026年市场规模有望上升至130亿美元,其复合年增长率达到了14%。另外,根据海关的统计数据,我国的LED显示屏在2022年的出口额达到了16.17亿美元,同比增长37.15%。2023年上半年,我国的LED显示屏出口额也已经达到了7.45亿美元,较上一年度同期相比,其增长幅度达到了5.67%。

3、贸易类行业

根据国家统计局的数据,2023年上半年国内生产总值(GDP)达到59万亿元,同比增长5.5%,明显快于去年全年3%的经济增速,也快于过去三年年均4.5%的增速,经济增长回升态势比较明显。此外,在外贸方面,根据海关总署的数据,今年上半年,全国进出口总值累计为20.1万亿元,同比上涨2.1%。其中,出口累计总值达11.46万亿元,同比上涨3.7%;进口累计总值达到8.64万亿元,同比下跌0.1%。2023年上半年我国外贸进出口规模取得新突破、结构实现新优化,展现了较强的韧性。

二、经营情况的讨论与分析

2023年上半年,受全球经济环境、行业周期等因素影响,消费类电子市场整体仍处于低迷阶段。在面临总体需求不足的情况下,公司改善人力资源配置,梳理优化从客户端到供应商端的流程,提升整体运营效率,中高端手机ODM研发快速优化迭代。报告期内公司实现营业收入41.36亿元,归属于上市公司股东的净利润为-1.24亿元。报告期内,受消费类电子需求减弱等因素的影响,公司智能终端业务板块订单减少,出货量较上年同期下降,导致营业收入下滑,经营亏损。虽然公司面临着多重压力,但在流程优化、整体运营效率提升方面取得了一定的成效:

(一)智能终端业务板块开拓创新

据IDC预测,2023年全球智能手机市场出货量将持续下降。面对诸多不利因素,公司重要子公司中诺通讯加强与全球头部消费电子品牌商的合作,中高端机型手机出货量较去年同期大幅提升,智能家居中控屏、智能开关等全屋智能终端产品研发快速延伸扩展,无人机业务与智能头盔模组稳定出货,成功导入服务型机器人、执法记录仪、智能音箱、CPE/MiFi等新品类产品项目,为消费类电子的复苏与反弹打下良好的基础。

(二)LED光电板块平稳运行

源磊科技持续发挥质量口碑优势,研发快速迭代以满足国际大客户的制造需求,出货量较去年同期显著提升;迈锐光电积极拓展海外市场,显示屏出口比重进一步提高,鲸鱼Whale TV系列、独角兽Unicorn LED Poster系列、飞鱼RVO系列等产品在海外市场知名度不断提升;工程平台所属企业福日照明获得“专精特新”的认定。

(三)科技赋能产业,创新激发活力

公司以创新提升企业竞争核心,以数字化赋能企业精益管理。公司建立了集团层面决策分析模型,完善了集团及各成员企业营运监控体系;子公司完成财务核算体系优化系统支撑,优化了内部关联交易、财务核算流程并深化多个系统集成,推动管理智能化提升管理效率。

报告期内,公司在相关领域和评价体系中获得众多荣誉及认可。中诺通讯继续入选2022年广东省电子信息制造业综合实力百强(第45位);迈锐光电被认定为广东省“HDR8K LED户外显示工程技术研究中心”;惠州迈锐被认定为广东省“创新型中小企业”及“专精特新中小企业”;福日照明被认定为福建省“专精特新中小企业”。

三、风险因素

1、宏观经济波动和市场风险

报告期内,国内宏观经济平稳缓慢回升,内需逐步企稳,美元保持强势,外需疲软,智能硬件属于消费电子产品,受消费电子行业周期影响较大。若未来宏观经济环境或消费电子行业环境发生波动,消费者对消费电子产品需求减少,或由于客户调整产品战略,减少或停止委外研发或制造,公司可能面临市场规模下滑风险。

对策:公司将持续关注宏观环境形势及市场动向,深化与战略客户合作,推进研产销紧密协同,持续优化客户结构与产品结构,提升供应链管理水平,提高盈利能力,积极应对市场变化。

2、行业竞争风险

公司主要业务均处于充分竞争行业,在市场上面临着激烈的竞争,近年来,智能硬件产品在全球范围内迅速普及,品牌厂商对ODM公司研发生产能力的要求逐渐提高。ODM公司若未能及时跟上行业发展的技术趋势,可能会丧失部分高端产品订单,进一步面临市场规模下滑的风险。部分EMS厂商与关键零部件制造商也在近些年逐步涉足ODM领域,也使下游客户对公司的商业模式、技术能力、供应链管理、产品质量、产品成本、服务响应效率等方面提出更高的要求。LED行业产品更新换代迅速,生产效率不断提高,价格承压。如果公司不能在激烈的市场竞争环境中始终保持自身的竞争优势,可能会对公司的经营业绩产生不利影响。

对策:通讯行业方面,公司将贯彻“1+N”的产品战略,坚持以技术创新为根本,力争形成技术差别优势,同时开源节流,降本增效,提高利润水平。LED产业方面,公司将进一步加大研发投入,做好新技术的储备和转化落地,同时,重整销售渠道,调整管理模式,提高产品毛利率。

3、管理风险

公司的快速发展对经营决策和管理活动的开展、战略决策、人力资源管理、风险控制等方面带来了新的挑战,如公司未能及时提高管理能力和水平,持续储备中高端经营和管理人才,将会影响到公司效率,增加经营风险。

对策:公司持续推进信息化改造,加强对各业务模块及母子公司的精细化管理水平,进一步提升经营管理能力。同时建立完备的人才储备机制,加大外部优秀人才的引进和内部后备人才的培养步伐,为公司产业发展提供坚实的人才基础。

四、报告期内核心竞争力分析

(一)安全可靠的供应链保障能力

公司实际控制人信息集团于2000年9月设立,注册资本101.39亿元,是福建省人民政府出资组建的电子信息行业国有独资资产经营公司和投资平台。近年来,信息集团深入贯彻落实“打造东南沿海集成电路产业集聚区”定位,以及“数字福建”“增芯强屏”战略部署,实施制造强国战略,建设了晋华、福联、华佳彩等一批补链固链重大项目,增强了产业链供应链自主可控能力,实现从“蓄能发展”到“生态发展”的跨越,行业影响力不断加强,逐步发展成为福建省电子信息产业的核心骨干企业。作为信息集团在通讯应用终端领域的出海口,公司依托信息集团近乎全产业链的布局,可以深度整合核心器件资源,形成一体化的供应优势。

(二)领先的技术服务能力

报告期公司在北京、深圳、西安、东莞等多地拥有研发中心,具有高通、MTK、展讯等多个平台的开发经验及多个操作系统的开发能力,可向客户提供包括产品定义、产品完整方案设计、产品设计仿真、外观和结构设计、电路系统设计、关键物料优化选型、模组定制开发设计、系统级软件平台开发、产品测试认证、供应链管理与整合、生产运营、产品交付等在内的全流程服务。截至2023年6月30日,公司累计申请专利1338项,获得专利授权983项,其中发明专利58项,实用新型749项,外观设计176项,软件著作权117项。

(三)先进的智能制造能力

在产品生产端,公司可以同时对接多个品牌商、多类产品组织生产制造,实现产线、生产设备在智能手机、AIoT等多品类产品生产中的灵活切换,既有满足少样多量快速爬坡的巨量制造能力,也能满足少量多样的弹性生产制造需求,实现柔性化交付。

为满足核心客户日益增长的制造需求,公司持续进行技改投入,当前已达到了中高端手机ODM智能制造标准,并获得中高端机型系列产品资质。公司的自动化程度和高端制造能力在行业内处于领先水平,通过工艺技术不断优化,使用先进的测试系统,大量应用自动化设备劳动效率提升显著,品质保证更加可靠,智能化进一步提升。

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