华信永道2023年半年度董事会经营评述

华信永道2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、业务概要

(资料图片)

公司属于软件和信息技术服务业。

公司是一家提供住房公积金及银行业数字化解决方案的供应商和服务运营商，为全国各地的住房公积金管理机构和银行提供多跨场景的信息系统相关的软件定制开发、维护服务、第三方产品销售与集成、外包服务等业务。客群主要为各地的住房公积金管理中心和银行。截至本报告期末，公司在全国有超过100个客户，其中：住房公积金缴存人规模前一百的城市中，公司服务的缴存人数及客户数量市场占有率均为行业第一，包括15个省会或副省级城市，服务逾5,000万缴存人；客户范围广泛，覆盖全国24个省、自治区、直辖市。

公司拥有自主知识产权的软件著作权182项。根据公司为客户提供服务类型的差异，公司的盈利模式可以分为：软件定制开发服务、维护服务、第三方产品销售与集成以及外包服务。（1）软件定制开发服务。公司通过与客户签订合同，以自主软件产品和解决方案为基础，依托于公司先进的技术成果、丰富的项目经验，根据客户特色业务或差异化需求提供架构设计、定制化开发、测试等一体化的系统解决方案，最终向客户交付完整的软件系统。软件定制化开发业务是公司主要的收入来源；（2）维护服务。维护服务是指为保障客户的IT系统正常运行而提供的技术支持、维护服务。公司的维护服务主要分为4类：日常维护、应急响应、系统优化、监管评估。公司在维护服务中，通过完成维护任务获取利润；（3）第三方产品销售与集成在公司进行用户信息化建设及解决方案的实施过程中，客户可能存在对非公司自研的软、硬件产品的需求。公司在保证第三方软硬件与公司产品高度适配的前提下提供第三方产品销售的服务。系统集成服务通常是指利用计算机网络技术等手段，将软件、硬件与通信技术组合起来为用户解决信息处理问题的服务。公司在第三方产品销售与集成业务中，通过交付第三方产品、集成产品和服务获取盈利；（4）外包服务。外包服务是公司为客户提供面向单位和个人线上和线下便捷服务的客服信息系统、专业客服座席外包、新媒体代运营等服务。在外包服务中，公司通过完成外包任务获取盈利。

公司销售模式主要为直销，通过销售服务网络的持续完善，及时有效掌握客户需求变化信息、在降低公司经营风险的同时增强市场开拓能力和快速响应能力。目前公司产品主要向国内销售，已经建立起了广泛的销售网络，客户遍及全国各个地区。

报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度没有较大变化。

二、经营情况回顾

（一）经营计划

公司管理层不断加强政府客户等政务领域以及金融行业的市场拓展；实施部门制定了严格的项目实施工作流程和考核制度，目的是不断提高项目的交付能力；同时加大了在大数据和人工智能方面的研发投入，开发符合市场需求的创新产品和服务模式。公司的盈利模式依然是以解决方案+项目交付的服务模式为主，交付部门持续提升交付能力，项目管理中心持续提高项目管理成熟度，是公司稳定运行的业务保障；通过调整组织结构细化对生产部门的贡献目标和考核制度，加大对销售部门的管理强度，提高对客户的服务意识，同时积极探索业务与服务运营新的盈利模式及围绕住房金融业务发展方向，为保证公司持续稳定增长和提高客户满意度提供有力保障。

1、公司财务状况

截至2023年6月30日，公司总资产39,877.93万元，其中流动资产33,856.71万元，非流动资产6,021.22万元；公司负债为6,824.53万元，主要是合同负债2,222.42万元，应付账款1,612.96万元，应付职工薪酬1,531.75万元；归属于公司股东权益合计33,057.58万元，期末归属于挂牌公司股东的每股净资产为5.46元，上年年末为5.12元，增长了6.64%。

2、公司经营成果

2023年1-6月公司实现营业收入5,483.75万元，较上年增长了3.09%；2023年1-6月公司营业成本为3,993.23万元，较上年增长了13.57%；2023年1-6月公司毛利率为27.18%，上年同期毛利率为33.90%，公司毛利率较上年同期有所下降。

具体情况如下：

（1）软件定制开发类型毛利率较去年同期下降13.20%，主要原因为：部分项目因客户预算等原因本年度签约风险较大，审慎考虑进行项目取消，合计已发生成本166.32万元造成毛利率明显降低，如剔除上述3个项目后，软件定制开发类型毛利率为31.12%，同比差异较小；

（2）第三方产品销售与集成类型毛利率较去年同期下降27.84%，主要原因为：个别项目毛利率较低，在本类型总收入较小情况下，毛利率受影响较大；

（3）运维服务的毛利率及收入同比均有小幅度合理提升；

（4）外包服务的收入同比有小幅度提升，毛利率持平。

3、现金流量情况

报告期内，经营活动收到现金7,552.34万元，同比增加649.41万元。经营活动现金流量净额为-4,392.57万元，上年同期为-3,539.60万元，较上年同期减少了24.10%。主要系本期人员新增，支付给职工以及为职工支付的现金增加所致。

4、成本及利润情况

报告期内，收入同比略增的情况，因成本（主要是研发成本）增加明显，净利润同比下滑492.35万。

具体情况如下：

（1）管理成本同比持平略有下降；

（2）销售成本因根据市场形势积极投入拓展而小幅合理上升；

（3）研发成本同比增加576.82万，系筹备募投项目团队、升级完善产品线等目标进行了较大规模的人员扩充。

5、报告期内公司明显加大了研发投入，不断借助大数据、人工智能等前沿技术提升在政务服务、金融科技等方面的先进技术、产品和能力优势，发挥公司在住房金融信息化解决方案及服务方面的研发能力，持续推出多款产品并成功应用于公积金行业和金融服务场景，持续为行业客户提供了更高附加值、更满意的产品与服务。

6、在组织发展方面，针对中高层干部增加“钻石领导力”培训，以及持续通过“雏鹰计划”培养优秀人才，加强人员储备，实现技术人员专业性提升和管理成熟度提升的目标；细化和完善绩效考核内容，通过绩效激励推动员工的工作改善，增强上进心和动力；通过跨部门人才流动和岗位内部竞聘打通人才发展职业通道，激发员工潜能，让员工更加专注于自身未来的发展方向并为之努力；通过人才盘点和培训提升公司中层管理者的职业素养和管理能力。

（二）行业情况

国家提出实现数字政务、数字经济、数字社会总体要求，住房领域尤其是住房公积金行业属于政府部门，业务又具有金融属性，公司过去和未来几年将持续受惠于贯彻落实国家关于“数字中国”建设、“放管服”、“租购并举”、“完善住房公积金制度”、“深化供给侧改革”、“区域一体化协同高质量发展”、数字人民币应用等要求，以及住建部面向公积金、数字房产行业的业务标准化、规范化要求，客群的信息化、数字化需求和投入逐年提升。特别是近年来住建部积极提倡和支持3亿新市民（灵活就业人群）缴存、使用公积金，会极大拓宽公积金制度的受众人群，并提升服务能力和保障资金安全，这些都依靠信息化能力的不断提升和创新。从2022年开始，公司的政府客户陆续开始启动数字化转型和“信创”系统改造或预算方案准备，未来5年将为公司的业务增长带来较多机会。

三、公司面临的风险和应对措施

实际控制人不当控制的风险

重大风险事项描述:报告期内

刘景郁直接持有公司7

511

500股股份，持股比例为15.17%；王弋直接持有公司5

214

500股股份，持股比例为10.53%；姚航直接持有公司864

500股股份，持股比例为1.75%；吴文直接持有公司175

000股股份，持股比例为0.35%；李宏伟直接持有公司474

500股股份，持股比例为0.96%；李凯直接持有公司160

000股股份，持股比例为0.32%；韩占远直接持有公司119

684股股份，持股比例为0.24%。刘景郁、王弋、姚航、吴文、李宏伟、李凯、韩占远分别直接持有众邦融鑫8.67%、10.38%、4.45%、3.67%、6.27%、3.33%、0.98%的份额，合计持有众邦融鑫37.75%的份额。刘景郁、王弋、姚航、吴文、李宏伟、李凯及韩占远七人于2015年10月15日及2022年5月18日分别签署了《一致行动协议》及《一致行动协议之补充协议》，该等股东具有一致行动关系，能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范

可能会导致实际控制人损害公司和中小股东利益的公司治理风险。应对措施:公司建立了较为完整的内部管理制度，逐步提升公司内部控制的有效性，健全公司治理结构，规范运作，尽可能降低或消除实际控制人损害公司和中小股东利益的公司治理风险。

核心技术人员和关键管理人员流失风险

重大风险事项描述:公司需要通过持续的研发维持相对的技术优势，公司关键技术一般由核心技术人员掌握，为保证核心技术的保密性，公司与核心技术人员签订了保密协议，但仍然不排除核心技术人员泄密或者竞争对手通过非正常渠道获取公司商业机密的可能性。如果该等技术泄密，可能对公司的生产经营、市场竞争和技术创新造成不利影响。同时，若公司不能持续维护现有核心技术人员以及研发团队的稳定，并不断吸引业内优秀人才加入，可能导致高端技术人才流失，从而对公司的发展造成不利影响。应对措施:目前公司多位骨干成员通过北京众邦融鑫信息技术中心（有限合伙）及北京远见基石信息咨询中心（有限合伙）平台持股公司的股份，以保证公司的核心骨干人员的稳定。报告期内，核心技术人员和关键管理人员没有流失。

税收优惠政策变化风险

重大风险事项描述:报告期内，公司为高新技术企业，按15%缴纳企业所得税。报告期内子公司长春华信、长春真万、长春黑格、香江金服、晟谦信息、济南华信、苏州兴政、武汉金政、昆明金政享受小微企业税收优惠政策。同时，公司及子公司还享受了研发费用加计扣除的税收优惠、销售软件产品增值税即征即退及进项税加计扣除等税收优惠政策。若上述优惠政策发生变动或公司后续不能通过高新技术企业认定，使得公司无法享受增值税或高新技术企业所得税等税收优惠政策，公司未来的盈利状况将受到影响。应对措施:公司将继续加大对新业务、新技术的研发投入，在保持公司技术优势的情况下，保证公司持续符合高新技术企业的相关认定条件；此外，随着公司业务规模的不断扩大，公司盈利能力及抗风险能力不断加强，税收优惠政策对公司盈利水平的影响也会进一步降低。

业务季节性波动的风险

重大风险事项描述:公司客户主要是全国各住房公积金管理机构，其采购一般遵循较为严格的预算管理制度，通常在上年9月份至11月份向主管部门申报预算，次年3月份至5月份履行审批，审批通过后履行招标、合同签订等流程，因此上半年需要验收的项目相对较少，下半年尤其是年末是定制化开发合同验收的高峰期。因此，公司营业收入和营业利润在下半年占比较多，业绩存在一定的季节性波动。因此，投资者不宜以季度或半年度数据推测公司全年经营业绩情况。

毛利率波动风险

重大风险事项描述：公司主要面向公积金管理机构提供数字化解决方案，由于不同客户的业务需求不同、产品技术开发的复杂程度不同，使得不同项目工作量差别较大，进而使得各技术开发项目的开发成本存在一定差异，此外，不同项目的技术成果复用率程度也会影响毛利率变动。未来，公司若不能持续进行自主创新和技术研发、保持技术领先性，不能适应市场需求变化或者成本控制不力，都将会使公司面临毛利率波动的风险。应对措施：公司将持续进行自主创新和技术研发、保持技术领先性，适应市场需求变化，科学提高公司运营效率，控制运营成本，提升经营业绩。

下游行业较为集中的风险

重大风险事项描述：公司主营业务对国内住房公积金行业的依赖程度较高。如果未来国家宏观政策发生变化，可能发生住房公积金信息化建设速度放缓等情形，从而影响到行业客户对公司产品和服务的需求。因此，公司存在下游行业较为集中的风险。如公司市场开拓不及预期，则可能导致市场份额被抢占，进而导致公司经营业绩下滑的风险。应对措施：公司未来将充分利用优势资源，不断优化经营、降低经营成本，发挥公司产品和市场优势，进一步开拓市场，扩大产品销售规模，实现经营业绩持续、稳定增长，不断增强主营业务盈利能力。