环球微速讯：兄弟科技2022年年度董事会经营评述

兄弟科技（002562）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

公司围绕医药食品、特种化学品领域深入布局、长远发展，产业市场前景广阔，其细分产品市场发展状况及总体趋势如下：

(资料图片仅供参考)

1、维生素

维生素广泛应用于饲料、食品、日化、医药等领域，需求增速平稳，供给集中度高。我国作为全球最大的维生素生产国，有超过约70%的产品用于出口，随着对维生素产业的拓展，我国已从以前的维生素单品生产逐渐延展产业链，通过产业链的打通提高了国内维生素行业企业的竞争能力和定价能力，同时也提高了维生素行业的门槛。随着安全、环保监管要求的提升以及生产技术的发展，部分品类的维生素产品其行业壁垒将进一步加强。

2、香精香料

根据IHS Markit2022年发布的《全球香料香精(F＆F)产品》报告，预计2021~2026年，全球香精香料市场将以3.6% /年速度继续增长，2026年市场需求将达到502亿美元。其中，发达经济体的香精香料市场增速相对较低，约为每年1.1%~1.5%，而印度、中国和东南亚地区基于GDP增长、中产阶级群体扩张和可支配收入的增加等因素，成为增速最快的市场，并带动了香精香料产业的快速发展。近年来，随着我国经济水平持续增长，食品、医药、饮料、日化等行业的规模不断扩张，带动我国香精香料行业的持续稳定增长，“十三五”期间，我国香料香精行业产量及销售额呈持续增长态势，中国香料香精化妆品协会发布的《香料香精行业“十四五”发展规划》提出，到2025 年我国香精产量达到40 万吨，香料产量达到25 万吨，行业主营业务收入达到 500 亿元。我国香料香精工业处于产业结构转型升级，由追求速度增长转为高质量增长的关键时期，受行业转型升级、结构调整和国家环保等方面监管政策趋严的影响，部分中小企业加快出局或整合，规模以上企业凭借规模化生产、技术创新等不断降低生产成本，竞争优势日益凸显，行业集中度逐渐提升。

3、医药

党的十九大提出实施健康中国战略，明确人民健康才是民族昌盛和国家富强的重要标志，关乎人民健康的药品用得好、用得起、用得上，成为各级政府和医药企业的关注重点。近几年，随着MAH、一致性评价、集采、DRGs等各类医药政策的出台，逐步完善制剂企业销售渠道与品牌建设、强化成本管控能力成为行业主流，具有高质量标准、成本控制能力突出的原料药企业在产业链中的地位得到显著提升，优秀原料药企业向制剂领域进行布局已成为趋势。

A、原料药产业发展趋势：随着全球医药行业整体的扩张，全球原料药市场规模也呈现逐年上升趋势。根据 Markets and Markets的预测，2024年全球原料药市场规模将达到2,452亿美元，2017-2024年全球原料药市场规模年均复合增长率将达到6.12%。另外，随着近年来专利到期的原研药品种数量增多，仿制药的品种数量上升，相应原料药的需求不断提高，这也将成为未来全球原料药行业稳定增长的因素之一。随着环保、人工成本等方面的提升，欧美产能逐步向外转移，以中国和印度为代表的新兴市场快速崛起，逐步成为原料药主要生产国。目前，全球大宗原料药的产能转移已经基本完成，国内处于成熟期；特色原料药及专利原料药转移正在加速，国内处于快速发展阶段，部分优秀的原料药生产商逐步开始向特色原料药和专利原料药拓展。

B、制剂产业发展趋势：中国医药工业整体处于跃升期，主营业务与工业利润稳步增长，自2011年起，我国医药市场规模已超越法、德，成为仅次于美、日的全世界第三大医药市场。据国家统计局数据，2022年1-12月份，我国化学原料和化学制品制造业规模以上企业工业增加值同比增长6.6%，相比全国规模以上工业增加值和制造业规模以上工业增加值增速分别高3和3.6个百分点。

C、CMO与CDMO发展趋势：随着MAH政策在国内的逐步落地，允许没有生产能力的企业持有药品上市批件，研发机构持证积极性被充分调动，药品生产外包将大幅增加。CMO/CDMO行业主要服务于跨国制药公司和新兴研发公司的创新药，在技术水平、管理能力、知识产权保护等方面具有较高的要求。随着中国、印度等新兴国家的CMO/CDMO 企业的综合技术水平和综合管理体系不断提升、知识产权法律逐渐完善，中国和印度CMO/CDMO企业已经成为北美、欧洲和日本的CMO/CDMO 企业的强有力竞争对手。根据前瞻产业研究院测算，前瞻认为国内CMO的发展潜力远大于全球，尤其是上市许可持有人制度使得国内市场空间打开，随着医药制造产业链的转移和我国对创新型药物的支持，前瞻初步测算2020-2025年我国的CMO市场将保持18%以上的复合平均增速，到2025年市场规模超过1,200亿元。

4、铬盐

我国国民经济中约有 10%的工业产品与铬盐有关，是现代工业体系中不可或缺的重要环节和原料。重铬酸钠作为铬盐最基础的产品，通过深加工可生产出铬酸酐、氧化铬绿等多种含铬精细化工产品，是国民经济生活不可或缺的“工业味精”。2022年3月，国家发改委、国家能源局发布关于印发《“十四五”新型储能发展实施方案》的通知，通知指出，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件，到 2030年，新型储能实现全面市场化发展。在国家政策大力推进储能产业发展的背景下，储能产业有望健康快速发展。铬盐产业链相关产品亦可应用于“铁铬液流电池”等储能领域，在储能行业快速发展的背景下，“储能领域”有望成为未来铬盐行业最重要的增长点。

5、皮革化学品

“制革”将畜牧养殖业的副产品“原料皮”加工成“皮革产品”，减少了填埋处理大量动物毛皮所造成的污染，是一个符合循环经济的长青产业，将与养殖行业长期良性并存发展。伴随小康社会的全面建成，皮革行业作为美化人们生活的时尚产业，消费者对其产品和服务提出更高要求，表现为追求品质和品牌、绿色生态和健康，寻求商品的文化与情感价值，呈现出个性化、多样化、高端化、体验化的新消费特点。皮革行业亟须主动出击，在提升产品质量的同时，积极适应新的消费特点，依托新消费崛起开创皮革产业新的发展。

二、报告期内公司从事的主要业务

原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因

“原材料一”价格变动主要系2022年下半年市场供应量的大幅增加，造成市场价格快速回落；“原材料五”价格变动主要系2022年开始其上游原料成本逐步下降以及其扩产产能在2022年逐步释放，造成市场价格在2022年全年逐步回落。

三、核心竞争力分析

公司目前以医药食品、特种化学品相关产品为主要经营业务，其中的维生素、铬盐两大主导产品市场占有率位居世界前列。在品牌、技术研发、质量控制、成本管理、营销体系等方面具有较大竞争优势。

1、品牌优势

公司从事的维生素、铬盐相关产品的生产和销售已30余年，一直注重为客户提供高品质的产品与服务。经过多年发展，公司的“兄弟（Brother）”品牌和核心产品先后荣获“浙江省知名商号”、“ 浙江省著名商标”、“ 浙江名牌产品”、“浙江出口名牌”等多项荣誉称号，在国际和国内市场均拥有较高的知名度和美誉度。2020年，公司完成对兄弟CISA的收购与整合，在获得全球最著名铬盐品牌的同时，进一步增强了公司在维生素K3与铬鞣剂的市场地位与品牌优势。

2、技术和研发优势

公司已搭建形成集团研究院、事业部研发中心、基地技术中心的三级技术创新机制，围绕公司几大核心产品培育了一批专业技术过硬、实战经验丰富的技术带头人。同时，充分整合内外部技术资源，与众多国内外院校及科研院所建立了战略合作关系，形成了院士工作站、博士后创新实践基地、省级企业研究院、省级企业技术中心、省级研究开发中心等多个技术创新平台。鉴于公司在维生素产品、皮革化学品领域的突出技术优势和行业地位，公司作为主要起草者参与了多项国家标准的制订。公司及兄弟维生素、兄弟医药均为国家级高新技术企业，拥有多项发明专利及技术成果。

3、市场优势

公司以稳定的产品质量、专业的服务、丰富的产品链、持续的研发创新、诚信的企业文化获得了客户的信赖和尊重，与大量核心客户保持了长期、紧密的合作伙伴关系，已经成为全球专业的维生素、香精香料、铬盐产品供应商和知名的皮革化学产品供应商。客户广泛分布于饲料、食品饮料、日化、医药、汽车电镀、颜料、皮革制品等下游行业，遍布中国以及大量海外国家和地区。数量众多且分散的客户群体，有效降低了客户集中的经营风险，为公司产品的持续畅销与市场的进一步开拓奠定了坚实的基础。

4、团队优势

经过30余年持续稳健地发展，公司锻炼了一支经验丰富、结构合理、忠诚度高、专业技术过硬的优秀管理团队，具有强大的技术实力和管理能力，能够较为准确的把握行业发展趋势和技术方向。同时，结合公司中长期战略发展需要，对人员进行梳理评估和盘点，建设人才梯队、充实后备力量，为公司后续发展奠定了有利基础。

5、内部管理优势

在工作开展过程中，公司始终强调工作的系统化、规范化和标准化，预防管理与精细化管理相结合。规范各部门职责范围与业务权限，针对各岗位制定岗位说明书，同时制定较为完备的作业指导书进行配套，确保每一项工作的实施都有相应的制度进行规范。同时，随着SAP/SRM/OA/HR等多信息系统的集成上线，进一步规范优化了管理职能、业务流程。报告期内，公司上述核心竞争力未发生重大变化。

四、主营业务分析

1、概述

（1）2022年经营情况概述

2022年，受全球经济下行、地缘政治局势动荡不安等影响，需求收缩、供给冲击、预期转弱等不利因素持续演化，发展环境的复杂性、严峻性、不确定性攀升。面对复杂的市场环境，公司努力把握行业政策和发展方向，以兄弟文化为引领，紧密围绕战略规划目标、年度经营计划，化危机为机遇，实现逆势发展。

报告期内，公司部分维生素产品以及铬盐产品价格出现不同幅度的上涨，产品盈利能力大幅上升；同时，随着公司“苯二酚一期工程”产能释放与运行优化的持续推进，项目效益得到逐步释放。2022年，公司实现营业收入34.11亿元、同比增长24.82%，实现净利润3.06亿元、同比增长978.35%。

报告期内，公司主要工作完成情况如下：

1、实施员工持股计划，完善员工激励机制

2021年12月，公司推出第一期员工持股计划；2022年1月，第一期员工持股计划完成非交易过户；2022年11月，完成员工持股计划预留部分的授予工作。员工持股计划的实施，进一步调动了员工的工作积极性，提高员工凝聚力、激发员工创造力，实现公司、股东和员工利益的一致性，促进公司持续、稳定及健康发展。

2、加速成长板块发展，促进新项目产能释放

A、有效推进“苯二酚一期工程”的装置产能释放与运行优化，项目产能及项目效益得到快速释放。同时，为充分发挥“苯二酚一期工程”已建成的配套工程、积累的生产经验及工艺技术水平，公司于2022年4月13日召开五届十二次董事会，正式启动“苯二酚二期工程”建设，以进一步提升公司“苯二酚”产业链综合竞争力。

B、稳步开展碘造影剂原料药批件申报，加快推进“年产 400 吨碘造影剂原料药项目”产能释放，逐步实现碘造影剂原料药产品在规范市场的销售推广。截止目前，碘海醇原料药已取得印度注册证书，碘海醇、碘帕醇原料药注册申请已于2022年陆续提交国家食品药品监督管理局，并同步开展包括日本、欧盟等全球注册工作。同时，报告期内，公司持续开展特色原料药/专利原料药的筛选与储备工作，以进一步丰富及实现公司原料药产业平台布局。

C、制剂板块职能体系逐步搭建落地。其中，公司制剂研发平台“博迈科（603727）生物”研发团队建设初具规模，已正式实现制剂研发业务的承接，截止本报告披露日，公司委托CRO公司研发及“博迈科生物”自研产品已达20个，其中2个产品目前已处于注册申报阶段，预计2023年将进入注册申报集中期。2022年下半年，通过收购“时苒医药”，初步完成制剂销售系统建设与职能板块搭建，并已正式实现制剂销售业务的开展，为公司自持品种的销售推广打下良好的基础。

3、积极培育产业链新兴产业相关产品，抓住产业发展机会

在储能行业快速发展的背景下，“储能领域”有望成为未来铬盐行业最重要的增长点。报告期内，公司依托在“铬盐”领域的地位及优势，积极组建专业团队，开展市场对接，推动“铁铬液流电池”产业链相关精细化工产品与“电解液”的研发及业务推进。

（2）主要产品及下游应用领域

公司专注医药食品及特种化学品领域，其中医药食品主要包括维生素、香精香料、医药等相关产品，特种化学品主要包括皮革化学品、铬盐等相关产品。公司秉承以客户为中心的理念，致力于为全球客户提供优质的产品、满意的服务以及专业化的解决方案，与客户及合作伙伴共建良性的产业生态圈。经过多年发展，公司现已成为全球知名的维生素及铬盐生产企业，几大主导产品均处于全球领先的市场地位。近几年，公司加大在香精香料与医药领域的投资力度，随着项目的陆续建成与投产，力争成为香精香料与医药领域知名的新兴企业。

维生素：维生素是维持生命活动所必须的一类有机化合物，该物质由于无法在人体或动物体内直接合成或合成量不足，因此，必须通过外源性补充。公司自2000年第一个维生素产品“维生素K3”投放市场至今，已建立形成维生素K3、维生素B1、维生素B3和维生素B5四大维生素产品的产业平台。为全球饲料、食品、日化和医药等行业众多客户提供安全、稳定、可靠的维生素产品。

香精香料：香精香料是国民经济中食品、日化、烟草、医药、饲料等行业的重要原料配套产业，与人民生活水平的提高、下游行业的发展密切相关，是现代社会人类高质量生活不可或缺的重要原料。香精香料行业相关产品与公司维生素产品的销售渠道、下游客户群体存在较大协同性。公司 “年产20,000吨苯二酚、31,100吨苯二酚衍生物建设项目”之一期工程（以下简称“苯二酚一期工程”）作为公司香精香料板块的第一个重点项目，已于2020年下半年正式建成投产，该项目生产的对苯二酚已正式销往国内多家主流丙烯酸生产商，香兰素及乙基香兰素已正式销往欧美主要食品及日化客户；“年产20,000吨苯二酚、31,100吨苯二酚衍生物建设项目”之二期工程（以下简称“苯二酚二期工程”）于2022年上半年已正式启动建设，建成后将显著提升公司“苯二酚”产业链的综合竞争力。

医药：公司医药板块业务主要包括原药料及制剂的研发、生产与销售。在原料药方面，公司在原有维生素B1原料药生产经营基础上，新增的“年产 400 吨碘造影剂原料药项目”已于2020年下半年正式建成投产，碘造影剂是X射线影像学检查常用的造影剂，包括增强 CT和血管造影等。截止目前，该项目生产的原料药中间体产品已与国内外造影剂中间体用户达成广泛业务合作，原料药产品已在部分市场推广销售。在制剂方面，公司聚焦神经、代谢、免疫、呼吸等治疗领域，目前在研产品共计20个，其中2个产品已提交国内药品注册申请。

铬盐：铬盐作为重要的资源性原材料产品，是我国无机化工主要系列产品之一，广泛应用于冶金、金属表面处理、木材防腐、军工、颜料、染料、制革等工业中，铬盐产业链相关产品亦可应用于“铁铬液流电池”等储能领域。2020年，公司通过对兄弟 CISA的收购与整合，实现了维生素K3与铬鞣剂产业链的延伸，同时新增铬盐板块业务。公司铬盐板块产品主要包括重铬酸钠、铬鞣剂、铬酸酐等，同时，依托公司在“铬盐”领域的地位及优势，积极组建专业团队，推动“铁铬液流电池”产业链相关精细化工产品及“电解液”的研发及业务推进。

皮革化学品：皮革化学品是将动物毛皮加工成牢固、耐用、美观、时尚的皮革与毛皮生产过程中所必需的化学品，其应用贯穿制革全过程。优质皮革化学品的研究和应用对皮革工业开发新产品、提高皮革质量、增强国内产品在国际市场上的竞争力及生产工艺技术的革新起着重要作用。皮革生产分为水场和涂饰两部分，我司专注于提供水场全工段皮革化学产品，包括铬鞣剂、加脂剂、复鞣剂、助剂等全系列化学品，可为客户提供专业化及个性化的应用服务与解决方案。

（3）经营模式

公司经营以市场与客户为导向，通过生产、采购和营销的协同管理，实现快速满足客户需求。营销系统通过充分地市场调研和分析，依托全球营销网络系统，能为客户提供高效、便捷的商务服务以及定制化的产品和个性化的方案；生产部门按照经济、高效的原则组织生产；采购部门则为生产部门提供供应保障。公司通过组织架构和管理流程优化，不断强化执行力，持续增强各业务流程不同环节之间的合作意识。将各流程不同环节的职能部门视为其他环节的客户，每道流程都必须为其下一个环节的内部客户负责，通过实现公司内部客户满意度来最终实现外部客户满意度最大化，为公司长远发展打下坚实的客户基础。

1、生产模式

公司在不超过现有生产能力的前提下，生产部门根据订单评审后汇总的产品需求信息制定生产计划，并按时、保质、保量地完成生产任务。目前公司已建立了符合认证标准的质量管理体系、食品安全管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系，取得了《GB/T19001-2016/ISO9001:2015质量管理体系认证证书》、《ISO22000：2018食品安全管理体系认证证书》、《GB/T24001-2016/ISO14001:2015环境管理体系认证证书》和《GB/T45001-2020/ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证证书》等证书，并通过一系列科学有效的生产计划和控制措施，使公司在安全生产、劳动保护、职工健康和环境保护等方面达到良好平衡，形成了较高的生产效率。

2、采购模式

公司高度重视采购管理，建立了一整套供应商评估体系。公司的采购策略是以科学的市场预测和市场评估为核心，通过分析上下游供求关系变化，动态掌握原材料价格变动的主要趋势，同时，将市场变动趋势与供应商管理进行有机结合，以产品质量、价格、服务、供应保障等为要素，通过综合比较评估，选择合格供应商进行日常采购。通过采购策略的实施，公司实现了采购环节价值链的增值。首先，公司通过与国内外主要供应商建立良好的长期合作关系，在采购的同时可以获得优秀供应商提供的附加服务；其次，通过公司与供应商之间建立起来的信息共享机制，公司可以更加准确地把握市场变动趋势，并利用所掌握的市场波动信息及时调整采购节奏，使公司产品始终保持较强的成本优势。公司通过分类管理，对各品类原材料建立经济库存量标准，针对核心原材料，公司建立了市场跟踪机制，定期对原材料库存量、采购价格等影响生产成本的关键因素实行定量分析和动态跟踪分析，通过对市场趋势的判断及时调整采购节奏；对于重点原材料，公司采取与供应商建立长期稳定的合作关系、签订战略合作协议等方式保障稳定供应。

3、营销模式

公司营销的核心理念是以客户为中心、诚信经营，与客户共建良好生态圈。公司持续推进销售模式创新，以直销为主、经销为辅的模式，完善全球营销网络建设，提高终端客户的服务能力，以不断提升客户满意度和粘性，提升兄弟品牌价值与全球市场占有率。

报告期内，公司经营模式未发生重大变化。

五、公司未来发展的展望

1、公司未来发展战略规划

面对国内外宏观经济、政治环境的不断变化，公司将坚持实事求是、稳步发展，围绕市场需求，在动物营养、人类健康等主打领域深耕细作，将公司打造成为“专业的健康产品服务供应商”。同时，围绕“专精特新”、“双碳”等市场需求高潜领域拓宽产品应用、延伸发展现有产业链。

公司将持续坚持聚焦主业，做精做专做强现有核心产品及产业链，同时把握“专精特新”、“双碳”领域带来的商业化机会，积极关注及培育现有产业链新兴发展领域与发展机会。以产业链、平台化、方案化模式加速产业布局。坚持以人才兴业、科技创新、管理创新引领企业高质量发展。以市场需求为导向，满足客户需求、为客户创造价值，实现由“制造型”向“制造+服务型”转型的战略目标。其中，主要的几个细分板块战略规划如下：

维生素：持续坚持技术创新、促进产业链延伸、完善全球营销体系建设，做精做专做强现有四大维生素产品，巩固竞争优势。同时，积极关注与开发现有维生素产品的新兴应用领域、探索创新型的营养及健康类高潜品种，驱动维生素板块不断增长。

香精香料：围绕苯酚产业链，聚焦市场刚需及未来行业发展趋势，布局及丰富产业链新产品，进一步延伸产业链、丰富产品结构，提升苯酚产业链的综合竞争力。积极开拓布局“生物基”类香精香料产品，充分树立兄弟科技在香精香料领域的品牌与影响力，努力打造成为综合竞争力突出的香精香料新兴企业。

医药：围绕特色原料药与专利原料药，依托“九江生产基地”的配套优势，建设多个医药中间体及原料药车间，形成具有综合竞争力的高端原料药产业平台，在面向全球销售的同时，高度协同公司原料药与制剂一体化发展。在制剂方面，先期以MAH模式，后续通过自建/并购销售平台、生产基地、研究院等，完善产业布局，充分发挥“核心中间体+原料药+制剂”的产业链优势，实现兄弟科技从原料药到制剂垂直一体化的发展战略。

铬盐：作为全球高品质铬盐产品供应商，在充分保障产品质量、提升产品服务，进一步维护与提升兄弟CISA“百年铬盐品牌”价值与影响力的同时，积极研究及规划实施铬盐在储能等高潜领域的应用与发展、关注及培育铬盐产品在新领域的应用，寻找产业链新增长点，让“百年企业”焕发新生机。

皮革化学品：以优势产品及拳头产品做支撑，为客户提供整套制革技术解决方案，以“制造+服务”的经营理念，致力成为制革行业专业的制革技术方案提供商。

2、公司2023年度经营计划

A、组织发展与管理创新

2023年，公司将围绕战略规划及经营管理需要，进一步搭建形成成熟、专业、高效的企业管理、人力资源等公共职能服务平台及支持平台，提高对事业部各项服务与支持需求的响应速度及满意度；进一步完善安全、环保、质量及财务监管体系，确保公司合法、合规、规范运营。持续推进集团管理体系优化，建立健全风险管理体系，增强公司整体风险管控能力。同时，加快人才引进，推行人才梯队建设，提高员工胜任力、薪酬竞争力，提升员工归属感，组建一支胜任现有管理需求、满足未来发展的人才队伍。

B、严控财务风险、做好融资规划

进一步加强对存货、应收、应付等周转速度的事前管理，密切关注并积极应对汇率变化，以有效管控公司现金流管理风险、汇率波动风险。根据公司战略规划及项目资金需求，制订合理的筹融资规划，按期推进公司2022年度再融资计划，在满足公司发展的同时严格把控资金风险。

C、持续提升项目运行效率、按期推进新项目建设

针对公司近两年投产的“苯二酚一期工程”、“年产400吨碘造影剂”等新项目，通过持续推行技术创新、成本优化、加速注册批件申报等方式方法，加快实现产能的进一步释放；针对公司目前在建的“苯二酚二期工程”、“年产5万吨无机铬粉”等新项目，以及筹备拟建的新项目，通过专项小组、专项计划，确保按期推进项目建设，按期产品市场投放。

D、加快制剂业务培育、促进制剂业务落地

进一步完善制剂研发队伍与销售队伍建设，深化制剂研发与销售业务开展。在落实好已注册申报产品的后续批件落地工作、获证后销售推广工作的同时，策划好、组织好2023年度制剂产品注册集中申报工作及自持品种制剂业务落地，加快完成制剂业务培育期的过渡，尽快实现制剂板块业务良性发展。

E、完善研发团队建设、加强外部资源整合

进一步优化研发项目绩效激励机制，提升研发人员技术创新积极性，提升团队核心技术人员的综合素质及创新能力。加大外部研发合作，加强国际技术资源的整合，提升外部技术资源整合能力，加快形成及提升公司技术核心竞争力。

3、公司面临的主要风险及应对措施

（1）宏观环境不确定风险

受国际关系影响，国际政治环境、宏观经济的不确定性进一步增加，公司将密切关注事态发展及其对国际政治环境、宏观经济及公司各相关行业的影响，积极应对变化，及时调整策略，保障目标实现，促进公司稳健发展。

（2）行业与市场竞争风险

公司各类产品在国内和国际市场均面临着同行业的竞争，竞争对手新技术、新工艺的出现都将给市场带来一定的冲击，也会对公司在行业内的市场地位带来挑战。未来公司将不断提升研发创新能力，对公司核心产品持续深入技改优化，加大内部挖潜，保持竞争优势。同时，加快新项目建设与新产品推广，增加新的盈利增长点，增强抗风险能力与综合竞争力。

（3）原材料价格及产品价格波动风险

公司生产所需的主要原材料及主要产品价格在近几年出现不同程度波动，使公司产品毛利率水平产生较大波动，一定程度上加大了公司经营风险。未来公司将通过与供应商建立战略合作关系、加强技术创新与成本管控、加快新产品产能释放等方式降低原材料及产品价格波动给公司带来的不利影响。

（4）汇率波动风险

公司境外销售占销售总额比例较大，汇率波动造成汇兑损益，对公司的盈利水平造成一定的影响。同时公司以外币计价的资产占总资产比例较大，公司合并财务报表以人民币为记账本位币，汇率变动会影响资产价值和其他综合收益。未来公司将密切关注国际金融市场动态和外汇市场走势，采取针对性措施积极应对变化，防范汇率大幅波动对公司造成的不良影响。

（5）安全、环保风险

公司一直以来将安全、环保视为公司可持续发展的重心，严格按照法律法规的要求，不断加强安全、环保管控水平与能力。但仍不排除地方政府继续强化执法力度，以及可能存在的安全、环保突发事件的影响，给公司造成一定的风险。未来，公司将用更高的标准严格要求自己，探索更加安全、环境友好型的生产方式以实现公司的可持续发展。

（6）人才储备风险

随着公司业务规模的扩大，新业务领域的不断拓展，公司需要更多的高层次技术人才和管理人才。如果公司在人才培养和引进方面跟不上公司的需求和发展速度，激励机制等人力资源管理措施不能适应公司发展的需要，则有可能会对公司经营与发展带来不利影响。公司将不断完善薪酬管理、绩效考核与激励机制，进一步拓宽人才招聘和引进渠道，持续开展人才梯队建设，搭建与充实公司核心骨干人才库，确保满足公司发展的人才需求。