当前看点!顺鑫农业2022年年度董事会经营评述

顺鑫农业（000860）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

(资料图)

（一）白酒行业发展情况及公司所处行业地位

根据国家统计局数据，2022年我国白酒产量671.2万千升，同比下降5.6%，延续近年白酒产量下降趋势，同时在报告期内头部酒企增产扩能，表明白酒市场仍处于挤压式增长状态，优势产能不断向头部酒企集中。伴随着消费升级大趋势，白酒消费端经历“由量到质”的消费观念转变，理性消费、价值消费的观念得到认同，白酒行业消费升级趋势不改。未来白酒行业向头部酒企集中的趋势仍将延续，在存量市场竞争态势下，具有品牌力、产品力、渠道力及顺应消费升级进行产品升级的酒企会从新一轮竞争中脱颖而出。

报告期内白酒消费场景减少，尤其是对中低端白酒产品影响甚巨，导致白酒消费频次被动减少。随着经济复苏政策的落地，白酒行业更多的消费场景将会得到恢复，行业景气度有望提升向好。报告期内，白酒“新国标”实施，对净化行业生态，促进品牌企业成长起到积极作用。伴随着消费升级趋势，为满足不同消费者对产品的需求，公司推动“纯粮固态”与“新工艺技术”的双轮驱动发展。

公司白酒“牛栏山”一直坚持民酒定位，坚持价值导向，秉承为民酿酒、酿好民酒的经营理念，致力于打造牛栏山“新名酒”品牌，2022年“牛栏山”以712.56亿元的品牌价值荣登第14届华樽杯中国酒类品牌价值200强榜单。与此同时，公司积极开发多个产品序列，覆盖中高端市场，不断提升品牌溢价能力。未来，牛栏山将继续占据差异化品类优势的先机，通过专业细分，营销切割，发挥市场竞争优势，不断提升消费者认可度和满意度。

（二）猪肉行业发展情况及公司所处行业地位

根据农业农村部数据，2022年全年我国生猪出栏69,995万头，同比增长4.3%，较2021年增加2867万头，超过2018年非瘟前水平，生猪行业已经逐步修复了非洲猪瘟曾带来的创伤，逐渐进入到供需平衡、产能稳定的阶段。2022年生猪市场供应呈现“宽松—偏紧—再宽松”局面，猪价呈现“跌—涨—跌”走势，行业集中度和规模化水平进一步提升。为保障全产业链效益，生猪养殖企业配套屠宰产能增加，并向食品深加工领域延伸，全产业链布局持续推进，未来下游产业链或迎来横向与纵向整合。

公司的猪肉产业拥有集种猪繁育、生猪养殖、屠宰加工、肉制品深加工、冷链物流配送为一体的完整产业链。公司在北京拥有单厂300万头的屠宰能力和单体4万吨的冷库储藏能力，规模优势明显，在北京地区产销量处于领先地位。公司凭借完整的产业链和科学的食品安全控制管理体系，是北京菜篮子工程重要组成部分和重大赛事活动的猪肉产品供应商，生鲜产品供应量位于北京市场领先地位。“鹏程”品牌不仅获得北京消费者的信任和青睐，也是中国受消费者喜爱的十大猪肉品牌之一。

（三）房地产行业发展情况及公司所处行业地位

根据国家统计局数据，2022年我国商品房销售面积135,837万平方米，同比下降24.3%，商品房销售额133,308亿元，下降26.7%。报告期内，全国商品房销售规模降至近年新低，房地产行业继续处在深度调整期。2022年底中国证监会决定在涉房企股权融资方面优化5项措施，包括恢复上市房企和涉房上市公司再融资，房地产行业迎来积极政策。随着我国房地产政策和机制的不断完善，房地产行业将会逐步进入到良性循环和健康发展阶段。

公司的房地产业务板块将根据自身战略规划，全面落实去库存和转型发展目标。主要在建在售在租和储备项目均位于北京市，其中重点项目顺鑫颐和天璟项目在环境、低密、户型等方面具有改善优势，在改善性住房得到明确政策支持的背景下，去化速度有望进一步提升，预计房地产板块业务的收入、回款情况都将有所改善。

二、报告期内公司从事的主要业务

（一）主营业务和产品

公司从事的主要业务包括：白酒酿造与销售；种猪繁育、生猪养殖、屠宰及肉制品加工；房地产开发。公司现已形成了以白酒、猪肉为主的两大产业。白酒产业的主要产品以“牛栏山”和“宁诚”为代表，“牛栏山”目前拥有“经典二锅头”、“传统二锅头”、“百年牛栏山”、“珍品牛栏山”、“陈酿牛栏山”五大系列产品；“宁诚”现主要为绵香型宁城老窖白酒。公司种猪繁育、生猪养殖、屠宰及肉制品加工业务产品，主要包括“小店”牌种猪及商品猪、“鹏程”牌生鲜及熟食制品。（二）品牌运营情况

42度500ml牛栏山陈酿酒、36度400ml百年牛栏山白酒、46度500ml牛栏山二锅头等深受广大消费者青睐。为进一步丰富光瓶酒产品线，公司补充了“牛栏山一号”、“金标陈酿”等特色产品，其中，核心单品“金标陈酿”主打“纯粮陈酿更地道”，在传统陈酿优势基础上，基于新国标精心研制，是一款纯粮固态白酒，以顺应消费升级趋势，满足广大消费者高品质需求。金标陈酿上市前选择了试点市场推广，获得了广泛好评，下一步将在全国市场实行规模化推进。

主要产品类型分类及其代表系列产品：

主要产品分类标准：

主要销售模式

公司白酒销售主要采用经销模式，牛栏山酒厂在北京市场与平台商深度绑定，外阜市场主要采用区域大商模式开拓市场。区域大商负责区域的商超、餐饮和流通全渠道销售。

1、按不同类型披露主营业务构成

2、按照区域分类，披露经销商数量

3、结算方式、经销方式

结算方式：主要通过银行转账方式进行结算。

经销方式：公司采取先款后货的经销方式，经销商打款后公司根据需求安排生产发货，经销商负责自己所辖区域的产品销售。

4、前五大经销客户的销售收入总额、销售占比

公司白酒行业前五大经销客户的销售收入总额17.32亿元，销售占比为21.36%，不存在期末应收账款。

主要生产模式

公司生产模式以自主生产为主，公司除了北京本厂，还在河北香河、四川成都、山西吕梁建立了三家生产基地，生产部门根据销售部门提供的订单或市场需求预测，结合公司产能制定年度和月度生产计划。生产部门根据生产计划和库存情况实施生产任务。

1.按照主要产品分生产量、销售量、库存量、同比变动情况

2.期末成品酒、半成品酒的库存量

公司期末成品酒库存138,298.07千升，半成品酒库存35,514.51千升。

3.产能情况

截至报告期末，公司地产项目不存在对外融资。

向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保

2022年1月18日，公司第八届董事会第二十二次会议审议通过《关于全资子公司为购买所开发的项目商品房申请银行按揭贷款的客户提供阶段性担保》的议案，同意公司全资子公司北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司为购房客户银行按揭贷款提供阶段性连带责任担保，担保期限自担保合同生效且贷款发放之日起至购房人所购住房的权属证书办出且抵押登记手续办妥并交银行执管之日止，滚动担保总额不超过人民币3亿元。

报告期内，本公司下属地产子公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保，担保类型为阶段性担保，阶段性担保期限为自保证合同生效之日起至商品房抵押登记办妥并交银行执管之日止。截至2022年12月31日，本公司承担阶段性担保余额为人民币138,347,191.29元，占上市公司最近一期经审计净资产的比例为1.95%。

三、核心竞争力分析

（一）白酒酿造与销售

一是品类优势。“二锅头”具备广泛的认知基础，自然禀赋成就了二锅头的差异化和品类高度，已经成为“民酒”典型的品类代表，这与牛栏山酒厂致力于打造“百年牛酒”，成为“中国最具影响力的民酒集团”的战略愿景高度契合。“二锅头”品类的包容性基因，决定了“牛栏山”产品的价格宽度和市场广度，决定了牛栏山的全国化营销格局和产品结构调整的空间。作为二锅头第一品牌，牛栏山酒厂将继续占据差异化品类优势的先机。

二是品牌优势。“牛栏山”的品牌价值与日俱增，2022年牛栏山品牌价值达到712.56亿元，荣登《2022胡润中国最具历史文化底蕴品牌榜》。牛栏山品牌优势在于“二锅头”品类的超级联想，牛栏山酒厂将在坚持“牛栏山”品牌基本定位的前提下，结合产品结构升级和年轻消费群体增长的现实需求，做好对品牌价值的表达，结合产品细分和消费群体细分，实现差异化传播，将“牛栏山”逐步培育成为“民酒”中的价值标杆。

三是品质优势。品质是成就大单品的前提，品质也是牛栏山酒厂最大的信用标签。牛栏山酒厂以现代科技赋能传统酿造，以科研实力诠释匠心精神，依托双院士工作站、博士后工作站、CNAS实验室等科研平台和日趋完善的一体化品控体系，持续完善牛栏山二锅头风味轮构建和菌种资源库建设，牢牢掌握牛酒风味核心技术，确保产品内在品质的稳定性。同时牛栏山酒厂立足市场，探索多种香型工艺融合，不断提高产品优雅度、丰满度、层次感，满足新时期多元化的白酒消费需求。所研新品“一生长牛”在2022年7月第十七届中国国际酒业博览会上从百余款白酒新品中脱颖而出，荣膺中国酒类新品最高奖“青酌奖”。

四是人文营销优势。牛栏山酒厂始终倡导“包容”的企业文化，始终如一地践行“和谐共生、合作共赢”的人文营销理念，全面增强了广大经销商对“牛栏山”品牌的信心和忠诚，成为厂商一心，共同撬动全国市场营销的利器，取得了让业界瞩目的成果。未来，牛栏山酒厂将进一步打造“厂商合作”的“心模式”，让人文营销精神，在牛酒市场发展中不断成熟、升华，发挥出更大的能量。

（二）种猪繁育、生猪养殖、屠宰及肉制品加工

一是全产业链优势。公司猪肉产业已形成集“种猪繁育-生猪养殖-屠宰加工-肉制品深加工-冷链物流配送”于一体的全产业链。一方面，在食品安全、疫病防控、生产标准化、规模化、集约化等方面具备明显的竞争优势；另一方面，面对“猪周期”波动，全产业链可根据市场行情灵活调整，有效应对市场价格波动带来的风险。全产业链各环节之间实现了良性互动、深入融合、协同发展。

二是品控品牌优势。作为肉制品生产加工企业，公司始终坚持食品行业是道德产业的理念，提出“放心肉”的承诺，并通过ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO22000食品安全管理体系认证、无公害农产品认证。公司凭借完整的产业链和科学的食品安全控制管理体系，成为了北京奥运会、北京冬奥会、两会等重大活动的猪肉产品供应企业，先后荣获“中国十佳冷鲜猪肉生产企业”、“中国十佳猪业全产业链标杆企业”、“全国生猪屠宰标准化示范厂”等多项殊荣；公司产品品牌“鹏程”先后荣获“品牌猪肉奖”、“5A级优质猪肉奖”、“全国三绿工程畅销品牌”、“中国（农业产业）行业领军品牌奖”等百余项荣誉，在北京市场具有较大的影响力和较高的商誉。

三是科技研发优势。基于多年科研实力累积，公司拥有北京市人力资源和社会保障局颁发的“北京市首席技师工作室”、北京市农业局和北京市财政局颁发的“鹏程肉品加工技术综合试验站”等多个工作平台。公司与中国农业科学院农产品加工研究所共同开展的“生鲜肉数字化仓储冷链物流和精准减损保鲜技术研究及产业化研究项目”获得了全国商业科技进步奖特等奖。公司多年来一直与中国农业大学、中国农业科学院、中国肉制品研发中心、北京市生猪创新团队等高校及科研机构保持密切的技术交流及合作。公司还运用国内外先进的育种方法和计算机软件对种猪进行科学选育，从性能数据管理、种猪评估到档案管理全部实行微机化，同时在国内率先把分子遗传学基因技术用于种猪选育工作，使种猪的各项生产性能有了大幅提高。

四、主营业务分析

1、概述

报告期内，公司实现营业收入116.78亿元，比上年同期减少21.46%，实现归属于上市公司股东的净利润-6.73亿元，比上年同期减少758.08%。白酒和肉食产业营业收入分别占公司整体营业收入的69.44%和23.32%。主要情况具体如下：（一）白酒产业情况

报告期内，公司白酒业务实现营业收入81.09亿元，同比去年减少20.70%。

2022年，公司聚焦重点市场和核心产品，致力于品牌升级和营销创新。一是保持重点市场稳定。重点市场通过厂商合力，及时有效地调整市场策略，强化了营销执行力。北京市场通过新建直控终端团队，营销体系得以持续优化；江苏市场近年来推进产品结构调整，成果显著；东莞、呼和浩特、张家口、菏泽、保定等多个地市级市场，也通过大力度调整产品结构，为市场稳定和蓄势发展发挥了积极作用。二是金标陈酿市场推广符合预期。在金标陈酿的市场推广过程中，营销端积极响应、下沉一线，在江苏、广东、安徽、新疆等多省市场表现亮眼，全国化推广符合公司预期，2022年完成了金标陈酿单品既定销售目标。三是品牌升级有序进行。公司完成了牛栏山品牌“金标”、“国标”、“牛栏山1号”等产品全新广告片的制作，提升了视觉形象，在此基础上牛酒优化调整了广告投放策略，力求精准支持重点市场营销。四是营销创新持续发力。公司充分发挥新思路、新方法、新技术，通过开展金标陈酿铺市营销，进行生动化终端展示、举办“牛栏山金标之夜”的主题品鉴等活动，不断创新营销手段和管理，提高市场营销效率。

（二）猪肉产业情况

报告期内，公司猪肉业务实现营业收入27.23亿元，同比去年减少24.40%，其中屠宰业务和种畜养殖业务收入分别为25.56亿元、1.67亿元。

报告期内，生猪价格振幅较大，猪肉产业各环节均受到影响，公司采取多种措施积极应对。一是积极推动重点投资项目投入运营。推进完成陕西汉中赵家坝原种猪场、苟家湾猪场引种工作，2022年底已全部投入运营；加快推动河北蔚县原种场建设工作，报告期内已完成主体工程建设和设备调试工作。二是着力提升供应链韧性和安全水平。加强渠道建设与开发，提高公司在冷链仓储、生鲜配送、终端服务等方面的能力和水平，不断丰富公司猪肉及猪肉制品品类，提高响应消费者多样性消费需求能力，切实承担起首都“肉案子”供应责任，保障北京市场供应。三是提升鹏程品牌影响力。抓好生猪“点对点”调运，深入开展市场调研，制定产品营销战略规划、品牌推广计划、市场开发策略等，结合市场需求，积极开展品牌宣传，提升品牌化运营能力，提高市场占有率。

（三）其他产业情况

报告期内，公司全面对标政策、市场和竞品，通过制定有效的经营策略，精准发力、多措并举，全力推进各项工作有序进。在售住宅项目方面，加快去化取得实质性进展，重点项目顺鑫颐和天璟住宅项目去化成果显著。

五、公司未来发展的展望

向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保

适用□不适用

2022年1月18日，公司第八届董事会第二十二次会议审议通过《关于全资子公司为购买所开发的项目商品房申请银行按揭贷款的客户提供阶段性担保》的议案，同意公司全资子公司北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司为购房客户银行按揭贷款提供阶段性连带责任担保，担保期限自担保合同生效且贷款发放之日起至购房人所购住房的权属证书办出且抵押登记手续办妥并交银行执管之日止，滚动担保总额不超过人民币3亿元。

报告期内，本公司下属地产子公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保，担保类型为阶段性担保，阶段性担保期限为自保证合同生效之日起至商品房抵押登记办妥并交银行执管之日止。截至2022年12月31日，本公司承担阶段性担保余额为人民币138,347,191.29元，占上市公司最近一期经审计净资产的比例为1.95%。

董监高与上市公司共同投资（适用于投资主体为上市公司董监高）

□适用不适用

三、核心竞争力分析

（一）白酒酿造与销售

一是品类优势。“二锅头”具备广泛的认知基础，自然禀赋成就了二锅头的差异化和品类高度，已经成为“民酒”典型的品类代表，这与牛栏山酒厂致力于打造“百年牛酒”，成为“中国最具影响力的民酒集团”的战略愿景高度契合。“二锅头”品类的包容性基因，决定了“牛栏山”产品的价格宽度和市场广度，决定了牛栏山的全国化营销格局和产品结构调整的空间。作为二锅头第一品牌，牛栏山酒厂将继续占据差异化品类优势的先机。

二是品牌优势。“牛栏山”的品牌价值与日俱增，2022年牛栏山品牌价值达到712.56亿元，荣登《2022胡润中国最具历史文化底蕴品牌榜》。牛栏山品牌优势在于“二锅头”品类的超级联想，牛栏山酒厂将在坚持“牛栏山”品牌基本定位的前提下，结合产品结构升级和年轻消费群体增长的现实需求，做好对品牌价值的表达，结合产品细分和消费群体细分，实现差异化传播，将“牛栏山”逐步培育成为“民酒”中的价值标杆。

三是品质优势。品质是成就大单品的前提，品质也是牛栏山酒厂最大的信用标签。牛栏山酒厂以现代科技赋能传统酿造，以科研实力诠释匠心精神，依托双院士工作站、博士后工作站、CNAS实验室等科研平台和日趋完善的一体化品控体系，持续完善牛栏山二锅头风味轮构建和菌种资源库建设，牢牢掌握牛酒风味核心技术，确保产品内在品质的稳定性。同时牛栏山酒厂立足市场，探索多种香型工艺融合，不断提高产品优雅度、丰满度、层次感，满足新时期多元化的白酒消费需求。所研新品“一生长牛”在2022年7月第十七届中国国际酒业博览会上从百余款白酒新品中脱颖而出，荣膺中国酒类新品最高奖“青酌奖”。

四是人文营销优势。牛栏山酒厂始终倡导“包容”的企业文化，始终如一地践行“和谐共生、合作共赢”的人文营销理念，全面增强了广大经销商对“牛栏山”品牌的信心和忠诚，成为厂商一心，共同撬动全国市场营销的利器，取得了让业界瞩目的成果。未来，牛栏山酒厂将进一步打造“厂商合作”的“心模式”，让人文营销精神，在牛酒市场发展中不断成熟、升华，发挥出更大的能量。

（二）种猪繁育、生猪养殖、屠宰及肉制品加工

一是全产业链优势。公司猪肉产业已形成集“种猪繁育-生猪养殖-屠宰加工-肉制品深加工-冷链物流配送”于一体的全产业链。一方面，在食品安全、疫病防控、生产标准化、规模化、集约化等方面具备明显的竞争优势；另一方面，面对“猪周期”波动，全产业链可根据市场行情灵活调整，有效应对市场价格波动带来的风险。全产业链各环节之间实现了良性互动、深入融合、协同发展。

二是品控品牌优势。作为肉制品生产加工企业，公司始终坚持食品行业是道德产业的理念，提出“放心肉”的承诺，并通过ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO22000食品安全管理体系认证、无公害农产品认证。公司凭借完整的产业链和科学的食品安全控制管理体系，成为了北京奥运会、北京冬奥会、两会等重大活动的猪肉产品供应企业，先后荣获“中国十佳冷鲜猪肉生产企业”、“中国十佳猪业全产业链标杆企业”、“全国生猪屠宰标准化示范厂”等多项殊荣；公司产品品牌“鹏程”先后荣获“品牌猪肉奖”、“5A级优质猪肉奖”、“全国三绿工程畅销品牌”、“中国（农业产业）行业领军品牌奖”等百余项荣誉，在北京市场具有较大的影响力和较高的商誉。

三是科技研发优势。基于多年科研实力累积，公司拥有北京市人力资源和社会保障局颁发的“北京市首席技师工作室”、北京市农业局和北京市财政局颁发的“鹏程肉品加工技术综合试验站”等多个工作平台。公司与中国农业科学院农产品加工研究所共同开展的“生鲜肉数字化仓储冷链物流和精准减损保鲜技术研究及产业化研究项目”获得了全国商业科技进步奖特等奖。公司多年来一直与中国农业大学、中国农业科学院、中国肉制品研发中心、北京市生猪创新团队等高校及科研机构保持密切的技术交流及合作。公司还运用国内外先进的育种方法和计算机软件对种猪进行科学选育，从性能数据管理、种猪评估到档案管理全部实行微机化，同时在国内率先把分子遗传学基因技术用于种猪选育工作，使种猪的各项生产性能有了大幅提高。

四、主营业务分析

1、概述

报告期内，公司实现营业收入116.78亿元，比上年同期减少21.46%，实现归属于上市公司股东的净利润-6.73亿元，比上年同期减少758.08%。白酒和肉食产业营业收入分别占公司整体营业收入的69.44%和23.32%。主要情况具体如下：（一）白酒产业情况

报告期内，公司白酒业务实现营业收入81.09亿元，同比去年减少20.70%。

2022年，公司聚焦重点市场和核心产品，致力于品牌升级和营销创新。一是保持重点市场稳定。重点市场通过厂商合力，及时有效地调整市场策略，强化了营销执行力。北京市场通过新建直控终端团队，营销体系得以持续优化；江苏市场近年来推进产品结构调整，成果显著；东莞、呼和浩特、张家口、菏泽、保定等多个地市级市场，也通过大力度调整产品结构，为市场稳定和蓄势发展发挥了积极作用。二是金标陈酿市场推广符合预期。在金标陈酿的市场推广过程中，营销端积极响应、下沉一线，在江苏、广东、安徽、新疆等多省市场表现亮眼，全国化推广符合公司预期，2022年完成了金标陈酿单品既定销售目标。三是品牌升级有序进行。公司完成了牛栏山品牌“金标”、“国标”、“牛栏山1号”等产品全新广告片的制作，提升了视觉形象，在此基础上牛酒优化调整了广告投放策略，力求精准支持重点市场营销。四是营销创新持续发力。公司充分发挥新思路、新方法、新技术，通过开展金标陈酿铺市营销，进行生动化终端展示、举办“牛栏山金标之夜”的主题品鉴等活动，不断创新营销手段和管理，提高市场营销效率。

（二）猪肉产业情况

报告期内，公司猪肉业务实现营业收入27.23亿元，同比去年减少24.40%，其中屠宰业务和种畜养殖业务收入分别为25.56亿元、1.67亿元。

报告期内，生猪价格振幅较大，猪肉产业各环节均受到影响，公司采取多种措施积极应对。一是积极推动重点投资项目投入运营。推进完成陕西汉中赵家坝原种猪场、苟家湾猪场引种工作，2022年底已全部投入运营；加快推动河北蔚县原种场建设工作，报告期内已完成主体工程建设和设备调试工作。二是着力提升供应链韧性和安全水平。加强渠道建设与开发，提高公司在冷链仓储、生鲜配送、终端服务等方面的能力和水平，不断丰富公司猪肉及猪肉制品品类，提高响应消费者多样性消费需求能力，切实承担起首都“肉案子”供应责任，保障北京市场供应。三是提升鹏程品牌影响力。抓好生猪“点对点”调运，深入开展市场调研，制定产品营销战略规划、品牌推广计划、市场开发策略等，结合市场需求，积极开展品牌宣传，提升品牌化运营能力，提高市场占有率。

（三）其他产业情况

报告期内，公司全面对标政策、市场和竞品，通过制定有效的经营策略，精准发力、多措并举，全力推进各项工作有序进。在售住宅项目方面，加快去化取得实质性进展，重点项目顺鑫颐和天璟住宅项目去化成果显著。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

适用□不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

是□否

注：白酒行业生产量包含战略采购成品酒。

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

适用□不适用

白酒行业期末库存量比去年同期增长199.10%，主要由于增加储备所致。

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用不适用

（5）营业成本构成

行业和产品分类

单位：元

单位：元

说明

（6）报告期内合并范围是否发生变动

是□否

本年于2022年04月30日购买取得北京顺双龙牧业有限公司100%控制权，纳入报表合并范围。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用不适用

公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明□适用不适用

3、费用

单位：元

1.公司白酒行业销售费用构成情况：

单位：元

2.白酒行业广告投放情况：

4、研发投入

适用□不适用

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

适用□不适用

经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加515.73%，主要是本报告期白酒板块收到的货款增加所致。

投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少34.43%，主要是本报告期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加41.34%，主要是本报告期偿还贷款支付的现金减少所致。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用不适用

五、非主营业务分析

适用□不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高□适用不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

□适用不适用

3、截至报告期末的资产权利受限情况

不适用

七、投资状况分析

1、总体情况

□适用不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□适用不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用不适用

公司报告期无募集资金使用情况。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用不适用

九、主要控股参股公司分析

适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：万元

报告期内取得和处置子公司的情况适用□不适用

主要控股参股公司情况说明

报告期内，公司的子公司北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司净利润-84,164.09万元，较去年同期下降120.86%。公司出于谨慎性原则，对截止2022年12月31日合并财务报表范围内的各类资产进行了全面清查和减值测试，并对出现减值迹象的开发成本及开发产品计提跌价准备，其中开发成本计提存货跌价准备49,586.25万元、开发产品计提存货跌价准备8,565.34万元。

十、公司控制的结构化主体情况

□适用不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）公司发展战略

公司基于宏观经济形势与行业发展特点，制定公司“五-五”发展战略，继续聚焦酒业、肉食两大主业。白酒板块，坚持民酒定位，坚持价值导向，依托大众消费升级和理性消费回归的趋势，以科技引领、结构调整、营销升级、管理创新、文化助力为抓手，打造中国“新名酒”品牌，力争成为中国最具影响力的民酒集团；肉食板块，通过提升猪肉板块整体实力，最终打造成为独立运营的肉食品产业集团；同时，通过整合内外部资源，推动产业规模扩大、资产价值提升，进而实现企业价值与股东利益的最大化。

（二）经营计划

1.白酒业务经营计划

一是要抢抓行业发展机遇。牛酒将抢抓全面恢复经济建设的历史性机遇，光瓶酒升级的市场机遇和白酒产业文化推动的时代机遇。牛酒提前布局，持续聚焦以“陈酿”“金标”为核心的光瓶酒“双轮驱动”战略，并顺应消费升级趋势，做好新品开发与核心产品品相、品质的升级迭代。同时牛酒坚定北京地域文化背书，发挥文化苑平台优势，打造强势产区文化，传承好、发展好二锅头酿造工艺，塑造更具时代感和共情性的品牌态度，讲好牛酒品牌故事。

二是要完成市场营销目标。牛酒将完成“百城大会战”既定目标、陈酿稳定增长目标和北京市场影响力提升目标。牛酒将坚决落实“三位一体两原则”的基本打法，紧盯过程管理，树牢长线思维，同时要协同推进，把推广金标陈酿和稳固陈酿市场结合起来，使之相互促进，并适时升级陈酿品相，增强产品活力。牛酒还将推动营销体系升级，产品结构升级和体验式营销升级，聚焦魁盛号樽玺的品类标杆和头部拉动作用与经典二锅头升级产品，利用北京地域优势，将环境营造、工艺展示、文化传播有机结合起来，提高牛酒在北京市场声量。

三是要推进改革创新举措。牛酒将统筹制度改革和文化建设，准确把握管理制度改革与文化氛围营造相辅相成的关系，改善当前流程，全面提升现代企业管理制度下的协同作战能力，同时着力推进企业文化建设，增强员工危机感和紧迫感，提升员工归属感和使命感，让企业文化助力牛酒创新发展。牛酒还将依托文化苑平台，探索文旅融合营销新模式，在运营中不断升级、完善管理模式，推动文化旅游与营销新模式的深度融合。同时以创新为引领，继续做强“三好”基本面，“好产品、好品牌、好文化”基本面是牛酒的传统优势，也是新时期牛酒高质量发展必须进一步发扬的长板，打造好产品、升级好品牌、提炼好文化，与时俱进，不断赋予“三好”基本面新的内涵。

四是要夯实基础保障体系。牛酒将强化科研创新赋能，关注品质营销趋势，以市场为导向，以适口性和饮后舒适度为突破口，将差异化的风味表达与品质表达结合起来，提升酒体品质，同时进一步强化检测和识别能力，建立酒体指纹图谱数据库，对酿造环境真菌进行科学准确的分离及鉴定，明确真菌微生物种群关系，进一步提升牛酒品质的内在稳定性。牛酒将提升市场策划能力，围绕“金标”的全国化推广，构建统一的品牌形象和高关联度的主题活动，分阶段组织各地市场有序开展营销促进，以高质量的市场策划和区域联动效应赋能“金标”的市场营销。

2.肉食业务经营计划

一是深耕北京核心市场。以提升北京优势市场占有率为抓手，完善销售激励和管理机制，加强现有市场渠道建设，开发社区、中小市场等空白市场。同时依托郑州、高碑店等外阜市场网点，建设面向全国的常态化冻品销售网络，提升产品消纳能力，助力产能释放。

二是全力推动产业链协同。持续推进公司、产业链层面的深度融合，一方面进一步优化各车间管理流程，强化各生产车间的融合，提升生产效率。另一方面加强养殖板块与屠宰加工产业间的协同效应，形成相互协调、相互配套的“横向一体化”全产业链体系，实现生猪产业链各环节的共联共赢。

三是提升科研技术水平。加快推进养猪技术研究所科研工作，在生物安全、食品安全、种猪选育、饲料营养、环境控制、饲养管理、粪污资源化利用等方面进行深入研究。完成农业农村部风险评估实验室建设，升级品控体系。加强与科研单位、企业的合作，加强研发产品成果转化，提升自身科研技术水平。

3.房地产业务经营计划

关于公司房地产业务板块，公司下一步将全力聚焦重点在售住宅项目顺鑫颐和天璟开发建设，同时，将高效推动储备商办和持续处置项目的工作开展，积极推进房地产业务转型发展，多措并举推进房地产业务剥离事项。

（四）可能面对的风险

白酒产业：一是宏观环境变动和行业政策调可能对公司发展产生影响的系统性风险；二是白酒行业挤压式增长带来的市场开拓风险；三是假冒伪劣产品侵权的风险。

猪肉产业：一是在生产经营中，生猪价格波动对养殖板块和屠宰板块业务均会产生影响；二是动物疫病是畜牧业发展中面临的主要风险；三是其他突发事件影响公司经营计划正常推进的风险。

地产产业：一是受宏观经济形势波动的影响，公司经营面临挑战的风险；二是受整体房地产行业景气度影响，存量房地产销售缓慢的风险；三是推进地产业务剥离去化不及预期的风险。