国际实业2021年年度董事会经营评述

国际实业(000159)2021年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处的行业情况

报告期内公司房地产业务营业收入占比为3.04%，未达到营业收入的30%;房地产业务净利润未达到公司合并净利润30%，参照《深圳证券交易所行业信息披露指引第3号——上市公司从事房地产业务》第二条规定，公司认为该业务没有对公司报告期的业绩或股票交易价格产生较大影响，故公司房地产业务未达到上述指引规定的应当执行标准，可不按照上述指引要求披露。

石油石化产业为传统能源产业，该产业为国民经济的支柱产业，受国际、国内政策、市场供需及经济走势影响较大，与宏观经济周期趋同,石化产品的波动性导致石化产品的周期性。公司石油石化产业在整个产业链中处于中下游环节，主要涉及油品储运、批发等业务，公司具有经营资质齐全，储存、装卸、铁路运输等配套设施齐备，具有一定的资源优势，新疆区域内具有较强的竞争力。通过多年的积累，公司的产品质量、信誉、服务逐步得到市场的认可，成品油批发业务市场占有率逐步提升。报告期公司主产业为石油石化产业。

公司工业制造业务主要为角钢塔、钢管杆等金属结构产品制造，主要应用于电网建设，输电线路铁塔行业的发展与电力行业发展密切相关，铁塔产品的需求主要受电网建设投资的影响。我国角钢塔、钢管杆等铁塔生产企业较多,分布范围广泛，但有一定区域性，从具备输电线路铁塔生产资质的企业分布来看,铁塔生产企业主要集中在山东半岛及长三角地区。目前山东、河北、江苏地区铁塔生产企业数量排在前列，其中江苏省作为我国铁塔生产的重要区域,不仅铁塔企业数量较多,而且企业的生产规模和技术研发水平都处于领先地位。随着国家加快推进电网建设与完善，输电线路铁塔行业迎来较好的发展空间。控股子公司中大杆塔为江苏地区知名铁塔生产企业之一，具有完备的经营资质，为江苏省级高新技术企业，拥有成熟的设计、制造、销售团队，具有较强的竞争优势。

房地产业随宏观经济、产业政策、地区人口变化、市场资金及供求关系波动，呈现一定的周期性特点，近年来受房地产调控政策影响，本地房地产价格一直处于徘徊状态。公司已开发的房地产项目属地区知名品牌，产品定位高端，品质优质，已开发的“南山阳光”项目是目前新疆高品质的住宅项目。

铁塔业务自2021年10月纳入公司财务报表合并范围，报告期对公司营业收入贡献占比25.28%，净利润占公司年度合并净利润162.87%。除此之外公司主要业务情况与所处的行业地位无发生重大变化。

二、报告期内公司从事的主要业务

(一)公司主要业务及经营模式

报告期公司所属行业为能源批发业，主要从事油品、化产品等能源产品的采购、批发、仓储、铁路专运等，经营模式主要自中石化等上游生产企业采储成品油及化产品，向下游客户销售，并向客户提供罐区仓储服务。

报告期公司收购控股的中大杆塔主营业务为铁塔业务，主要从事电力铁塔、角钢塔、钢管塔、铁附件、光伏支架等产品的生产、销售，用于电力铁塔、高速铁路接触网支架、钢结构厂房架构、光伏发电等，客户主要为国家电网、南方电网及其下属电网公司及一般工程类企业。运营模式：铁塔业务具有定制的特点,一般实行“以销定产”，输电线路铁塔销售主要通过国家电网招投标方式取得，光伏支架、钢结构等业务主要以投标及业务人员拓展方式获得订单。

报告期公司房地产业务主要从事房地产开发和销售，目前已开发销售的房产主要为南门国际城商业区房产和南山阳光房产，报告期主要对已开发的房产进行销售，未开发新项目，经营模式为自营。

(二)主要的业绩驱动因素

报告期公司抓住工程基建、物流运输等行业对成品油需求增大及国内成品油价格持续上升的时机，利用自有罐区，把握油品采销时机，加大油品的批发业务，致使公司主营业务收入较上年同期大幅增长，为公司带来一定收益;此外长期股权投资收益对公司业绩贡献较大;报告期子公司中大杆塔为公司带来新的利润增长点，该公司自2021年10月纳入公司财务报表合并范围。

三、核心竞争力分析

公司石油石化产品经营资质较为齐全，具有危化品仓储、批发、铁路运输等经营资质，具有燃料油、重油等进口资质，自有铁路专运线、油罐仓储基地，厂区油运设施齐全，油库紧邻西部能源输送大动脉—乌鲁木齐至兰州原油、成品油输油管道，可对成品油、石油原油进行市场战略储备，多条铁路专用线可完成全国各地及周边国家的油、气、化工产品及普通货物的铁路收、发作业。公司长期从事地区能源贸易业务，与供应商建立了长期合作关系，油源渠道稳定，同时拥有一定下游客户群，在地区同行业中形成了较强的竞争优势。

子公司中大杆塔是一家集电力铁塔、通讯铁塔、钢结构、光伏支架的生产、销售、技术研发于一体的高新技术企业，为国家电网的合格供应商，具有国家电网项目招投标资质，多种产品已通过国家网架及钢结构产品质量监督检验中心及电力工业电力设备及线路器材质量检验测试中心检测，获得ISO9001证书(质量管理体系认证)并具备通讯信号塔生产能力，同时积极延伸产业链，开拓超高压、特高压、热镀锌及通讯信号塔等相关产品及业务，业务规模不断扩大。中大杆塔经过多年的资源积累、业务拓展，在投标中标、业务拓展方面形成显著竞争力;技术团队的壮大和持续的研发投入，使产品质量和技术领先在市场上更具竞争力。

公司坚持以人为本，尊重客户、股东、员工、合作单位的需求多样性，在创造价值的过程中努力平衡利益相关者的各类需求，形成了互惠互利的经营格局，企业内部具有较强的凝聚力、执行力和创新力。

四、主营业务分析

1、概述

随着国内疫情得到有效控制，2021年各产业逐步回暖，经济呈现平稳发展态势。报告期，公司抓住市场机遇，坚持立足主业，集中优势资源，上下齐心协力，积极拓展主营业务，提升主营业务收入，同时积极调整资产结构，取得较好成效。

油品业务方面：2021年国内经济发展态势良好，工程基建、物流运输对燃油需求增大，带动柴油、成品油价格持续上涨。报告期公司着力提升油品批发业务，深入推进“以采促销”的经营思路，拓宽采购渠道，以提升产品价格优势、实现双方共赢为突破口，多种经营方式并举，全面提升主营业务经营能力，并实现突破性增长。报告期基于对国际油价走势的分析研判，较好的把握了油品及化产品采储和销售时机，既扩大了成品油的销售毛利，也让客户得到更大的价格优惠，有效促进了成品油及化产品批发业务的增长。报告期，油品产业实现营业收入73605.34万元，较上年同期增长74.21%。

铁塔业务方面，报告期，子公司中大杆塔着力做好电力铁塔、钢结构、光伏支架的生产、销售，根据中标项目，有序安排角钢塔、钢管杆、钢结构、铁附件、光伏支架等产品的生产;加快镀锌生产线项目建设，2021年底镀锌设备已安装完毕，进入调试阶段，该项目投产运营后，可解决公司自产品镀锌问题，降低产品的单位生产成本，增强市场竞争力;此外中大杆塔继续加大研发力度，改进、运用自动化焊接技术、点制技术、自动打磨除尘等设备，提高了生产自动化程度，降低人工成本、提升工作效率，对产能扩大起到了关键作用。中大杆塔在做好中标项目实施的同时，积极参与国家电网及电网公司对铁塔产品采购的招投标。纳入公司合并报表范围后，四季度中大杆塔实现销售收入29233.98万元，实现归属母公司净利润3294.98万元。

房地产方面：常态化的疫情防控给地区房地产市场带来较多不确定性因素，市场需求疲软、销售不振。报告期公司房地产业无新开发项目，重点工作是去库存销售，由于库存均为商铺、地下车位以及大户型住宅，受疫情及地区经济环境影响，市场购房投资意愿较弱，购买力持续不振。面对房市低迷，公司积极完善小区配套措施，努力优化营商环境，提高服务质量和品牌美誉度，以高品质服务拓展房产销售业务，报告期实现销售收入3397.03万元，较上年同期减少43.10%。报告期经多方努力，解决了国际置地广场三期拆迁安置工作，为国际置地三期项目开发奠定了基础。

受海外疫情影响，中吉两国直航中断，托克马克炼油厂国内员工不能返岗，报告期托克马克炼油厂处于停工停产状态，部分留守人员坚守岗位，做好厂区安保和日常维护工作。生物柴油项目因棉籽酸化油加工生产生物柴油装置无法实现连续生产，若要实现达标、达产，仍需进行技术改造，报告期处在对技术改造方案考察论证阶段。

报告期内，公司继续加强内控管理，夯实内部管控体系，对工作流程和权责进行梳理，以年度预算为主线，层层落实经营目标，配置有效的激励机制，让团队既有压力也有动力，激发了员工的工作能动性和创造力。

报告期实现营业收入111915.93万元，较上年同期增加102.47%，主要来自油品产业销售业务及中大杆塔纳入公司合并报表后增加铁塔等业务收入;实现归属母公司净利润2766.27万元，较上年同期减少68.81%，主要是对参股公司万家基金管理有限公司股权投资持有目的变化后，对已确认的累计权益变动调整金额计提递延所得税负债约9000余万元所致，另外以证券投资为主的北京中昊泰睿投资有限公司自2021年3月1日起不再纳入公司合并范围，报告期证券投资收益减少，利润构成中长期股权投资收益贡献较大。

五、公司未来发展的展望

公司主业为油品批发、仓储、铁路专用线服务、油品加工业务;输电线路铁塔、通讯铁塔、钢结构及光伏支架制造等。

2021年是国家“十四五”规划开局之年，国家通过拉动内需促经济，2021年国内经济增长速度较上年同期大幅提升。随着全球疫情防御能力的提升，疫情对经济的影响将逐渐弱化，宏观政策的连续性、稳定性，将继续促进国内经济的健康持续发展。

在成品油经营方面，油品经营准入政策逐步放宽，新的成品油贸易企业陆续进入市场，加大了成品油市场的竞争。面对竞争加剧的油品市场，公司将积极吸纳和利用现有资金、资源，拓宽优质采购渠道，把握调价周期，降低采购成本，提高产品的市场竞争力，提升利润空间;充分发挥现有平台资源优势，提高服务水平，提升客户满意度，进一步扩大品牌影响力，不断拓宽销售渠道，完善油品销售客户结构，适时开拓销售品种，提高抗市场风险能力;继续拓展油品仓储和铁路运输业务，提高资产使用效率，提高经营利润。此外，随着国家“碳达峰”、“碳中和”目标的提出，未来能源市场结构将加快转型，新能源占比将会相应上升，公司投资建设的生物柴油项目为清洁型能源，与石油燃油配比使用，可降低碳排放量，公司将加快该项目生产工艺的技改，抓住市场机会，尽快实现生物柴油的持续生产。

公司工业制造业务方面，主要产品为角钢塔、钢管杆、通讯铁塔等金属结构产品制造。国家“十四五”规划纲要提出统筹推进基础设施建设，构建系统完备、高效实用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系，优化电力生产和输送通道布局，提升新能源消纳和存储能力，提升向边远地区输配电能力，为行业发展带来了政策保障。随着社会用电量平稳增长及新基建建设速度的加快,将进一步带动相关电力建设投资的增加，给铁塔制造业带来良好的发展机遇。中大杆塔目前可生产1000kV及以下输变电线路角钢塔、钢管塔、750kV变电构支架、220kV及以下输变电线路钢管杆，公司将根据国网招投标要求，按需定制生产电线路钢管杆，提供高质量电力铁塔产品，提高公司的信誉度，争取获得更多的中标项目，扩大公司铁塔业务量。低碳环保的光伏产业在国内迅速发展并推广，将带动光伏支架等配套设施的发展，公司将借助光伏产业的发展机遇，通过提供优质的设计和高质量的加工制造，拓展光伏支架业务，扩展市场份额。随着钢结构广泛应用，近年来，钢结构绿色建筑体系在我国快速形成，钢结构建筑持续发展，钢结构领域市场巨大，为公司钢结构业务带来较大的发展空间。

公司现有房地产业务方面，为进一步优化公司产业和资产结构，集中优势资源加快发展符合公司战略发展定位的主产业，聚焦铁塔产业和油品产业，进一步提升公司业绩水平和竞争力。公司采用在产权交易中心公开挂牌等方式，将持有房地产子公司对外公开转让，转让完成后，公司将不再从事房地产的开发和销售业务。

2022年具体经营计划：

1、在铁塔业务方面：镀锌生产线项目已于2022年3月点火试生产，公司将做好原料采购、生产及管理人员配备工作，有序推进镀锌生产线正常运转，在满足自产品镀锌情况下，开展对外镀锌业务;根据现有电网中标项目的时间安排，有计划的推进电力铁塔中标项目的实施，为国家电网及地方电网提供高质量的产品服务，同时积极参与电网招投标，取得更多中标项目，扩大业务量;加大输电线路铁塔产品、光伏配套设施的研发力度，提升公司新产品开发能力、技术竞争实力和产品质量，以满足电力、通讯、光伏发电等领域更高需求，保持公司产品在行业中的竞争地位;通过持续的市场营销网络的建设，进一步扩大市场份额。

2、在油品业务方面，将继续做好原油、成品油销售、化产品、煤化工产品、仓储业务、铁路运输市场调研与开发，利用中油化工的成品油批发、仓储及铁路专用线的优势，提高对库区各油罐仓储利用率及铁路专用线的使用率;做好国内成品油价格研判，做好油库内低价油品的合理布局。

3、加快房地产子公司的处置剥离，优化公司产业结构，提高资产流动性，为公司主产业发展提供资金支持。

4、持续加强安全生产管理，强化安全红线意识，夯实安全生产基础。不断强化公司安全生产管理，坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，从加强现场安全隐患排查、提高全员安全生产意识、完善安全生产监管体系三个方面着手，扎实开展2022年的安全生产标准化管理工作，确保公司在安全良好的环境中运营。

公司面临的风险和应对措施：

1、市场风险

受新冠疫情及国际局势复杂多变的影响，宏观经济发展仍然面临较多困难与挑战，经济恢复基础尚不牢固，产品市场价格波动较大，油品及化产品采购销售经营业务难度加大。对此公司将密切关注经济形势发展变化，做好市场供需和油品价格波动趋势分析，积极拓展新客户、新产品业务，拓宽采购渠道，降低采购成本，提高营业收入，增强盈利能力。

2、原材料价格波动风险

子公司铁塔业务主要原材料为钢材，占铁塔、光伏支架等产品原材料比重较大，其价格波动会对公司铁塔业务的生产经营业绩产生较大影响。为此公司将加强对政策及时准确解读、对钢铁原材料、产品市场信息进行分析、预测，与原材料供应商建立长期稳定的合作关系。

3、业绩承诺及商誉减值风险

2021年度公司并购中大杆塔，中大杆塔原股东方徐州苏领建材贸易有限公司承诺中大杆塔在2021-2023年三个会计年度以扣除非经常性损益后的净利润为标准，合计不低于35400万元，若未来业绩未达承诺，需由苏领建材提供利润补偿。此外，并购中大杆塔形成较大金额的商誉，根据《企业会计准则》规定，企业合并所形成的商誉不作摊销处理，应当在每年年度结束进行减值测试，如果中大杆塔未来期间业绩状况未达预期，可能出现商誉减值风险，商誉减值将直接增加资产减值损失并计入当期损益，进而对公司即期净利润产生不利影响。

4、项目经营风险

子公司生物柴油项目因采用棉籽酸化油生产生物柴油工艺无法实现连续稳定运行，子公司计划对生物柴油工艺进行技术改造，降低生产成本，提高产品市场竞争力。公司在中亚吉尔吉斯斯坦炼油厂，受疫情影响，国内员工不能返岗，报告期炼厂依旧处于停工停产状态。公司将持续关注当地疫情变化和生产原料成本上升风险，待疫情影响减轻，择机开展复工工作。