鑫科材料2021年年度董事会经营评述

鑫科材料（600255）2021年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2021年国内铜加工企业共同面临生产成本翻倍上涨、资金压力增大、拉闸限电、抗疫停产停工等多种不利因素。

公司坚持“品质优先、品牌致胜”，以完善管理体系，深化标准化作业，推动公司产品品牌建设，通过打造全新供应链管理体系，提高采购效率，降低采购成本；抓住国内国外“双循环”带来的市场机遇，攻坚克难，积极扩大替代进口产品，以高品质的汽车连接器裸带及镀锡带、电子引线框架裸带及镀锡带、电子通讯等分离器裸带及镀锡带等产品满足市场需求，取得了优异的成绩，企业产销两旺，核心产品均创历史新高，助推业绩大幅提升。

二、报告期内公司所处行业情况

先进铜基材料研发和制造是国民经济的重要基础性行业，行业的增速与国民经济的增速保持同步。铜基材料具备优异的导电性能、加工性能和循环利用等特性，在众多领域具有不可替代性，随着新能源汽车、智能制造等新兴行业的兴起，铜基材料的发展迎来了更广阔的需求增长空间。

2021年是我国铜板带加工行业高速发展的一年，全年行业运行总体平稳向上，特别是5G基站、电子通信设备及终端组件、汽车及消费电子等行业的发展，带动了我国电子电气市场对高精连接器用铜合金带材的需求大幅增长，锡磷青铜、高精黄铜、铜镍硅等高精连接器用铜合金裸材及其镀锡材已成为市场主要应用产品。根据统计，2021年我国高精带材产量达到73.85万吨，较上年增长14.62%。

三、报告期内公司从事的业务情况

公司专注高性能、高精密度铜合金板带产品的研发、生产和销售。主导产品有高精密度黄铜、高铜、青铜和白铜裸带以及其回流镀锡、热浸镀锡带材等；产品替代进口，广泛应用于集成电路、消费电子、新能源汽车、LED、光伏电力、新一代信息技术及5G、智能终端等行业领域，其中汽车连接器、消费电子连接器成为公司产品主要销售方向。公司将持续加强技术研发，进行产业升级，提升公司的综合实力和核心竞争力，逐步成为金属材料生产制造领域的头部企业，进一步迈向公司愿景目标：成为有突出社会价值的世界一流金属材料供应商。

四、报告期内核心竞争力分析

（一）技术优势

截至报告期末，公司共拥有47项专利，其中发明专利15项，实用新型32项，拥有核心自主知识产权，并且具备将科技成果转化至生产经营的能力。

公司拥有世界先进的大尺寸锭坯加工生产成套技术，在半连续或水平连铸铸造生产黄铜、铁青铜、磷青铜、锌白铜等高性能铜合金的研究上有多年的理论研究基础及生产经验，在铜合金成分均匀性、组织控制、强韧化机理、热处理及残余应力控制等基础研究及产品应用方面成果丰硕，其中新型镀锡铜带材控形控性关键技术，能制备出高性能镀锡铜带材，可广泛应用于汽车、电子等众多领域，实现我国在该领域卡脖子材料的国产化和自主开发。

公司共主持和参与制定国家标准19项，行业标准13项，其中《铜及铜合金镀锡带材》、《屏蔽用锌白铜带箔材》、《弹性元件和接插件用铜合金带箔材》、《继电器用铜及铜合金带》等6项标准填补国内空白，标准内容涵盖了有色金属铜加工产品标准、试验标准、方法标准、绿色评价等，标准颁布实施后，规范了有色金属铜加工行业生产，推动了行业技术进步。

（二）装备及产品优势

公司有近四十年的铜合金板带材的生产经验，核心设备国际采购，产线设备配置，工艺流程管控合理、先进，能够生产出品质符合国际一流连接器生产厂家的质量要求的产品。同时，也是全球5家之一，国内唯一同时拥有回流镀锡及热浸镀锡的材料供应商，回流镀锡技术完全达到日本同行先进水平；热浸镀核心技术虽一直被欧美企业所掌握，但通过6年的摸索和技术积累，主要技术难点已得到解决。

通过近几年的技术积累，产品优势明显：一是公司青铜已是国内领先品牌；二是鑫科在镀锡领域已被全球客户认可，拥有年产10,000吨镀锡材的生产能力。经中国有色金属加工工业协会认证，公司“镀锡带材”产品市场占有率全球前十，国内第一，该项目已通过2021年度安徽省科技成果鉴定，目前正在申报2022年度国家制造业单项冠军。

（三）在国内率先进入高端市场，并得到市场认可，建立了先发优势

高端市场正常情况下从投产、试样到批量供货有近5年的认证周期。公司在国内铜加工企业中于2011年开始率先进入高端市场，先发优势明显。

公司的高端产品已成功进入TE、Amphenol、Molex、APTIV等全球知名连接器企业，并与之建立了战略合作关系，在铜基材料未来发展方面展开深度合作，引领行业发展。深度累积之下，品牌效益明显，市场更进一步，目前得到博世、联电、大陆电子等汽车一级供应商认可和推广，市场份额不断增加。

二、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入324,729.22万元，较去年同期增加45.10%；实现归属于母公司所有者的净利润5,885.66万元。截至2021年末，公司总资产336,532.40万元，同比增加7.37%；归属于母公司股东净资产125,918.50万元，同比增加6.72%。

三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

铜及铜合金作为核心导体材料，广泛用于新能源汽车、电子信息产业超大规模集成电路引线框架，高速轨道交通、5G通讯、电池材料、充电桩弹性材料，电气工程用开关触桥和各种导线等。随着高新技术产业的飞速进步，铜及铜合金朝着超高性能、高纯度、高迭代方向发展，对相关产品的集成化、功能化、微型化、可靠性等提出了更高要求。

作为国内第一批进军高端汽车连接器的企业，经过近几年的努力，公司目前已经成为国内主要的高品质青铜带及镀锡带生产企业，长期积累已经结成累累硕果。

未来公司针对我国新能源汽车、新一代移动通信、电工电子、轨道交通、航空航天等新兴产业和重大工程领域对铜及铜合金材料的重大需求，在铜及铜合金材料产业的产品性能提升、绿色制造、产业升级、集成创新、数字化等方面进行重点研发，促进铜及铜合金材料在国民经济关键领域的示范和推广应用，进一步提升高端铜合金产品的性能稳定性和产量。同时，将在原有基础上重点开发新一代高强高导铜合金材料，持续维护公司产品高端市场占有率，提高公司产品的盈利能力。预期经过5-10年的努力，构建完整的先进铜合金材料绿色、高性能化制造产业体系，整体技术水平迈入国际先进行列。

(二)公司发展战略

1、聚焦主业，提升产能，实现高端铜加工板带材市场的稳步扩张

2018年以来，公司在做大做强优势产业，以高端铜加工为核心，不断淘汰落后产能，引入战略合作者提升盈利能力的道路上稳步前行。彻底剥离了给公司带来巨额亏损的影视文化板块，淘汰了增收不增利的铜杆产线，关停了相对落后的普带产线，并通过和广西、铜陵、江西等地方政府投资平台实施战略合作为公司在高端铜板带材市场的发展提供新动力。

公司目前拥有芜湖、无锡两大生产基地，具备年产5万吨精密电子铜带生产能力。在建广西鑫科2万吨高端电子铜带项目，铜陵鑫科1万吨镀锡带项目，即将开建江西鑫科1.8万吨高端电子铜带项目。将形成芜湖、无锡、广西、铜陵、江西五大生产基地。

2、密切关注下游行业发展情况，把握汽车、消费电子、5G、半导体等领域的发展节奏持续调整公司产品结构

近年来，汽车电动化和智能化带动了高压连接器和高速连接器需求扩张，新能源汽车相比传统燃油车对连接器的需求显著增加，5G应用的提速则驱动了通信连接器和屏蔽材料需求。

同时，随着高新技术产业的飞速进步，铜及铜合金朝着超高性能、高纯度、高迭代方向发展，对相关产品的集成化、功能化、微型化、可靠性等提出了更高要求。

面对行业和产品需求的不断变化，公司将在立足铜加工高端市场的基本前提下结合产能扩张对产品结构不断深化调整。

3、推动产品研发和客户需求相结合，不断推进产品更新迭代

公司在巩固高端铜板带材、镀锡材细分市场占有率，形成有效的规模、品质优势的同时，与下游企业特别是以泰科为代表的国际高端客户群体建立了以应用为导向的共同研究关系，后续我们将密切跟踪新技术发展趋势，为客户提供铜合金材料应用及精密制造加工方法的系统解决方案，与客户实现战略协同和创新集成，实现共同成长。

此外，公司还将积极研发和推广新型铜合金材料，向国际一流品质高强高导、环保节能等铜基材料方向发展，形成在铜基材料领域生产一代产品、储备一代产品、研发一代产品，不断推进产品更新迭代的态势。

公司专注于铜基材料领域的创新与进步，不断满足社会持续发展的需求，不断创造更好的经济效益和社会效益，推动企业技术创新能力和人才队伍建设持续进步。

4、积极应对内外部变化，不断拓展有利于公司未来发展的新模式

铜加工行业属于资金密集型行业，受公司2018、2019持续巨额亏损和控股股东高比例质押的影响，公司融资难、财务成本居高不下的问题在过去的几年内一直制约着公司的发展。

以2019年公司和广西扶绥地方投资平台合作为开端，公司陆续在2021和2022年度和铜陵、江西地方投资平台开展合作，一方面获取地方政府的政策和资金扶持，另一方面不断完善公司在华东和华南地区的战略布局。

未来，公司将面临的内外部环境仍然复杂，机遇和挑战并存，公司仍将秉持“成为有突出社会价值的世界一流金属材料供应商”的愿景，以“诚信、共赢、专注、创新”的核心价值观，向着公司既定目标前进。

(三)经营计划

1、推广信息化应用，提升公司管理效率

2022年，将延续、巩固前期的建设成果，保质保量推进信息化建设和应用，达到优化规范管理及业务流程、进一步提高工作效率、加强公司整体管控力度的效果。

2、完善营销体系，扩大海外市场

借助现有销售平台，进一步扩大海外市场份额，重点是日本的车载市场、印度的消费电子市场，继续拓展国外支援项目增量，重点是德国、法国的电动工具市场。

3、深化品牌建设和成本管控，加强竞争优势

2022年，在关注能源紧张、原辅材料大幅上涨的背景下，对内降低加工成本抓能源控制、品质提升和存货控制，对外抓核心产品市场保障、聚焦客户需求。

4、推动项目高标准建设

（1）鑫古河：加快鑫古河完成项目搬迁，产品重新接轨市场。

（2）广西鑫科：快速达产达标。

（3）铜陵鑫科：分两期推进项目，建设年产1万吨镀锡线。

（4）江西鑫科：启动江西项目，建设年产1.8万吨电子精密铜带。

5、加快产品研发，丰富产品结构，提升竞争力

对新材料进行研发，为来来做好储备；对现有产品实施升级，提升竞争力。

(四)可能面对的风险

1、宏观经济政策变化及经济增长放缓的风险

公司金属基础材料制造与销售业务，与宏观经济运行情况密切相关，固定资产投资规模、汽车、房地产市场消费等因素对公司发展有一定的影响。

应对措施：提高企业内生力，扩大市场占有率和竞争力，始终保持企业良性运行和领先优势，每一次经济增长放缓，对于企业既是风险、更是机遇。

2、大宗商品价格波动风险

公司铜加工业务中涉及铜、锌、锡、镍等有色金属商品，而受到国、内外宏观经济环境变化等因素影响，涉及商品价格存在大幅波动可能，因此公司生产周转用料、在制品等存货存在跌价风险。

应对措施：提高期货、现货结合操作水平，严格做好套期保值工作；重视防范经营风险，提高业务管理水平，避免市场风险；做好存货结构优化和规模控制工作。

3、汇率波动的风险

人民币汇率波动对公司的影响主要体现在出口产品外币结算和进口原材料的采购成本上，汇率的波动会导致两者相应的波动。

应对措施：公司将密切关注国际金融市场动态和外汇市场走势，通过树立风险规避意识，完善风险识别和应对机制，建立风险决策和操作流程，有效控制汇率波动风险。

4、市场竞争风险

经济全球化发展加剧了铜加工行业的市场竞争，对公司全球资源整合和开拓管理能力提出了更高的要求。我国铜加工行业基本属于充分竞争行业，行业集中度低，同质化程度较高，导致行业普通产品产能过剩、竞争日趋激烈。随着行业集中度提高，企业间兼并重组的发生，行业呈现洗牌趋势，竞争将更加激烈。

应对措施：公司实施以客户、服务为导向的价值营销策略，不断提升产品质量和附加值，深入细化地开拓市场，保证售后服务的质量和市场的稳定有序。多年来与国内下游客户保持着长期稳定的供销关系，有着大批稳定的客户群，有力的保证公司稳定、有序地开展生产经营活动。