佳兆业4亿美元票据交换要约方案未达成，将于12月7日到期

12月3日，佳兆业集团控股有限公司（01638.HK）公告，有关发行在外2021年到期6.5%优先票据的交换要约及同意征求失效。

公告指出，交换要约及同意征求已于12月2日下午4时整（伦敦时间）截止。截至届满期限，佳兆业收到有效交回的现有票据低于最低接纳金额。由于最低接纳金额为交换要约及同意征求的条件，而有关条件未获达成，因此交换要约及同意征求不会进行并将自动失效。

据悉，现有票据将于2021年12月7日到期。截至公告日期，佳兆业本金总额为4亿美元的现有票据仍未偿还。

佳兆业在公告中称，其一直与若干现有票据持有人的代表进行讨论。但是截至公告日期，概无订立任何具法律约束力的协议。

公告披露，为缓解当前的流动性问题，并为所有持份者达成一个最佳解决方案，佳兆业正在评估并密切监察集团的财务状况及现金状况。佳兆业将探讨切实可行的解决方案（包括但不限于重续及延长借款以及出售资产）。

但是，佳兆业在公告中称，概不保证佳兆业能够于到期时履行现有票据项下的还款责任。倘佳兆业未能于其到期时偿还现有票据或与其持有人就替代安排达成协议，其将对佳兆业集团的财务状况造成重大不利影响。

在此之前，为了缓解当前的资金压力，佳兆业于11月25日发布《有关发行在外2021年到期6.5%优先票据（现有票据）的交换要约及同意征求》的公告，佳兆业考虑采取交换要约及同意征求的形式以实现延期18个月还款的目的。

随后，财务顾问公司Lazard Asia (Hong Kong) Limited于11月30日向佳兆业集团发函称，持有佳兆业将于2021年12月7日到期的4亿美元债券过半票面价值的投资人团体，不支持佳兆业于11月25日提出的交换要约。

函件显示，投资人团已向该财务顾问公司表明其不愿意支持佳兆业于11月25日提出的交换要约。投资人团认为，此次交换要约的条款不可接受，且其表明佳兆业不愿意考虑采取更合适且更为全面的方式来解决佳兆业当前面临的短期流动性挑战。

有知情人士此前对澎湃新闻表示，过去几周，佳兆业的债券持有者们正在为陷入困境的佳兆业寻求一笔约20亿美元的融资方案，以应对佳兆业即将到期的离岸债券。这些债券持有人持有佳兆业约35亿美元～40亿美元的债券，都是一些财力雄厚的基金公司。这个融资计划里面包含了中国境内以及境外的融资，以及有担保及无担保的融资方案。

但是，财务顾问公司Lazard在函件中称，佳兆业似乎不愿意就这些新资金方案进行实质性的沟通探讨。

12月3日早间开盘，佳兆业报0.99港元/股，跌幅2.94％。