恩捷股份发布A股股票发行预案 拟募集资金不超128亿元

11月22日，资本邦了解到，A股公司恩捷股份(002812.SZ)发布2021年度非公开发行A股股票预案。

公司披露2021年度非公开发行A股股票预案，发行对象为不超过35名的特定投资者，拟发行股票数量按照本次非公开发行募集资金总额除以最终询价确定的发行价格计算得出，且不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过2.68亿股(含本数)。

本次非公开发行股票拟募集资金总额(含发行费用)不超过128亿元，扣除发行费用后的募集资金净额后，将用于重庆恩捷高性能锂离子电池微孔隔膜项目、江苏恩捷动力汽车锂电池隔膜产业化项目、江苏睿捷动力汽车锂电池铝塑膜产业化项目、苏州捷力年产锂离子电池涂覆隔膜2亿平方米项目并补充流动资金。

恩捷股份表示，本次募投项目中锂电池隔膜项目的实施，将有利于公司提高产品质量、降低生产成本，有利于公司市场竞争力的持续提升，进一步稳固公司在行业内的全球领先地位;本次募投项目中铝塑膜项目的实施，将丰富公司产品布局，有利于进一步提高公司的核心竞争力，加强公司长期持续发展能力，为未来长期发展奠定基础，维护股东的长远利益。

不过，公司提醒，虽然公司经过审慎论证，募投项目符合公司的实际发展规划，但在募投项目实施过程中仍然会存在各种不确定因素，可能会影响项目的完工进度和经济效益，导致项目未能实现预期效益的风险。

此外，由于募集资金项目有一定的建设周期，且从项目建成投产到产生效益也需要一定的过程和时间。在公司总股本和净资产均增加的情况下，若未来公司收入规模和利润水平不能实现相应幅度的增长，则每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降的风险。

【“牵手”宁德时代】

恩捷股份除了本次的定增之外，公司还于11月10与宁德时代签订《云南恩捷新材料股份有限公司与宁德时代新能源科技股份有限公司之合作协议》，双方约定于中国境内共同投资设立一家有限责任公司作为平台公司，主要从事投资干法隔离膜及湿法隔离膜项目。

平台公司的总投资额为人民币80.00亿元，注册资本为人民币15.00亿元，其中，先由恩捷股份出资人民币7.65亿元设立平台公司，在满足协议约定的先决条件后，宁德时代对平台公司增资人民币7.35亿元，增资完成后，恩捷股份持有平台公司51%股权，宁德时代持有平台公司49%股权。

平台公司设立后投资设立湿法隔离膜项目公司，平台公司持有100%股权，规划产能为16亿平/年。平台公司设立后与江西恩博合资设立干法隔离膜项目公司，其中平台公司和江西恩博共同持有干法隔离膜项目公司股权，规划产能为20亿平/年。

宁德时代与恩捷股份定期就采购订单进行约定(“采购订单约定”)，恩捷股份确保平台公司及其投资的项目公司按照采购订单约定(包括干法隔离膜产品的产量和湿法隔离膜产品的产量)优先保障向宁德时代供应，即宁德时代在采购订单约定范围内对平台公司及其投资的项目公司的产能享有优先采购权。

恩捷股份表示，随着全球范围内新能源汽车的增长以及储能市场的快速兴起，新能源市场对锂电池隔离膜的需求量将迅速扩大，市场前景广阔。本次公司与宁德时代开展合作，旨在整合双方优势资源，充分发挥双方的竞争优势，合作共赢，符合公司发展战略。

【锂电产业备受关注】

其实，随着近年来新能源汽车和储能市场需求爆发，锂电池行业一直也是备受关注，不少企业都在积极布局新增相关的产能项目。

从宁德时代450亿元的定增项目，到锂电池隔膜领域的星源材质60亿元定增，再到嘉元科技49亿元定增，直到目前恩捷股份120亿元定增。可以明显看到，上市公司定增扩充的数量不在少数，也反映了锂电行业发展正在提速。值得注意的是，二级市场上，锂电池标杆之一的宁德时代11月22日，股价报收681元，再创历史新高。

今年8月份，宁德时代公布了582亿的定增方案，当时的融资规模已超过公司2020年净利润十倍有余，这笔定增不仅在当时创下了宁德时代上市以来单次融资的新纪录，也成为A股史上最大的民企定增融资。

这比关于锂电项目的天价定增很快引来了监管的问询，11月15日晚，宁德时代将定增预案募资总额进行了下调，定增募资规模从582亿元下调至450亿元。

除了定增方案，宁德时代对锂电行业的扩产一直在延续，11月5日，宁德时代宣布，拟分别在厦门、贵州投资建设电池生产基地项目，总投资分别不超过80亿元和70亿元。同样在11月5日，另一大锂电池巨头亿纬锂能也宣布计划在荆门市掇刀区完成固定资产投资305.21亿元，建设年产152.61GWh的荆门动力储能电池产业园项目。(黄毅)