广和通2023年半年度董事会经营评述

广和通（300638）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）公司主营业务及产品概况

【资料图】

公司自成立以来一直致力于物联网与移动互联网无线通信技术和应用的推广及其解决方案的应用拓展，在通信技术、射频技术、数据传输技术、信号处理技术上形成了较强的研发实力，是无线通信技术领域拥有自主知识产权的专业产品与方案提供商。公司在物联网产业链中处于网络层，并涉及与感知层的交叉领域，主要从事无线通信模块及其应用行业的通信解决方案的设计、研发与销售服务。

公司主要产品包括2G、3G、4G、5G、NB-IOT的无线通信模块以及基于其行业应用的通信解决方案，通过集成到各类物联网设备使其实现数据的互联互通和智能化，报告期内公司产品广泛应用于车联网、无线网联设备、移动办公、智慧零售、智慧能源(600869)、智慧安防、工业互联、智慧城市、智慧农业、远程医疗等数字化转型的行业。近两年，公司主营业务未发生重大变化。

（二）公司主要经营模式

1、采购模式

公司结合订单情况、安全库存、研发产品、市场开拓等综合因素组织实施采购，采购渠道包括直接向原厂供应商购买和向供应商的经销商购买。公司已建立严格的采购过程控制制度，包括供应商的选择和评估、采购物料的质量控制等。对于供应商的管理，严格按照《供应商开发管理程序》执行；而《零星采购管理程序》、《批量采购管理程序》则分别对两类物料的采购过程进行规定：

（1）零星采购由营销中心、研发中心、质量管理部、供应链中心等部门在有需求的情况下提交请购单或物料需求单；采购部门接收经审批的需求单，按照规定确定供应商并进行采购工作；零星采购产品需经质量管理部或需求部门检验合格方可入库；

（2）批量采购由订单与计划部提供物料需求计划，采购部依据详细需求计划进行采购工作，材料入库前由质量管理部进行检验，合格的物料入库并管理，不合格的物料则由采购部与质量管理部协商进行处理。公司采购的原材料（主要为基带芯片、射频芯片、存储芯片）供应商主要为原厂高通以及经销商品佳、湘海电子、南基、世平等，其物流中心地处香港。公司向其采购原材料的主要交货地为香港，交货后再委托供应链公司报关进口。

2、生产模式

为了专注于产品研发与市场开拓，公司全部产品的生产均采用委外加工的方式进行。无线通信模块是终端设备接入物联网的核心部件之一，决定信息传输质量的稳定性与可靠性，因此公司长期委托伟创力、比亚迪(002594)（002594）、海格等实力雄厚的厂商进行生产加工。

3、销售模式

公司业务主要包括IOT无线通信模块和解决方案业务等，主要应用于车联网、无线网联设备、移动办公、智慧零售、智慧能源、智慧安防、工业互联、智慧城市等应用领域。公司产品的销售区域主要分为国内市场和海外市场。报告期内，随着公司车载业务、FWA业务的快速发展，海外业务占比提升至62.72%。

（1）国内市场

公司国内业务采用直销为主、经销为辅的销售模式。公司已在国内形成华南、华东、华北和西南四大业务区域，并分别在北京、南京、杭州、福州、上海、广州、成都和青岛等地设立分公司或办事处，专门负责各自区域的销售管理，并为客户提供技术服务支持。公司掌握并管理重要客户资源，能够及时获取客户的需求和反馈信息，与客户建立并保持稳定的关系，确保了收入的稳定性。在维持与原有客户关系稳定的同时，公司还不断扩展新客户、新行业，使得公司销售收入能稳步增长。

（2）海外市场

公司海外业务采用直销为主、经销为辅的销售模式，已在香港、台湾、美国和德国等地设立子公司或办事处，负责海外市场拓展业务，业务覆盖海外主要国家和地区。锐凌无线为全球领先的车载无线通信模组供应商，自2022年11月1日起纳入公司合并范围，锐凌无线采用直销为主、经销为辅的销售模式，在卢森堡、法国、德国、日本、韩国等地设立海外子公司或办事处，负责当地业务的拓展。

（三）主要业绩驱动因素

报告期内，公司实现营业收入3,865,166,459.68元，比去年同期增长59.87%，实现归属于母公司所有者的净利润302,720,074.14元，同比增长48.53%。报告期内公司业绩变化的主要因素为：

1、持续加大研发投入和产品布局

报告期内，公司持续聚焦物联网垂直行业，构建通讯加算力的新业务管理体系，持续发布多款新产品，以满足全球不同的客户、市场区域的物联网需求，推出适用于多种物联网终端的无线通信解决方案：2023年2月，公司发布基于高通最新一代骁龙?X75和X72 5G调制解调器及射频系统的5G R17模组Fx190/Fx180系列。

将为终端设备带来更优的5G传输速率、网络覆盖率、低时延、低功耗和高能效，帮助移动宽带、工业互联网、固定无线接入（FWA）及5G企业专网打造细分领域的卓越宽带体验。

2023年3月，公司与中国联通、紫光展锐联合发布LTE Cat 1 bis模组雁飞VN200，为中低速物联网带来优化的速率，并降低电池功耗，这对拓展如智能表计、追踪器、共享两轮、安防、泛支付及其他定位行业有至关重要的作用。

2023年5月，公司发布5G R16智能模组SC151系列。SC151系列基于4nm制程工艺的高通?QCM4490解决方案设计，采用8核高性能处理器，为工业与商业物联网终端提供高性能处理能力。面对与日俱增的终端智能化需求，SC151系列将助力打造高生产力与高效率的智能应用场景。

2023年5月，子公司广通远驰基于MT2735平台推出的首个5G模组AN768已在国内某新能源品牌正式量产交付，成为全球首款量产的基于MT2735 5G平台的车规模组。AN768系列模组专门针对高吞吐量、高带宽、超低时延和高可靠性的车载领域需求提供完整解决方案，可快速与TBOX、ADAS、OBU、RSU、TCAM等车载ECU产品进行适配，为用户提供更智能更安全的行车体验。

2023年6月，公司发布尺寸更精简、地区版本和封装方式更齐全的5G RedCap模组FG131＆FG132系列。公司RedCap模组已形成覆盖中国、北美、欧洲、澳洲、亚洲等地区、涵盖LGA、M.2、Mini PCle等封装方式的全系列产品阵列，兼容公司Cat.6与Cat.4模组，在多个领域加速5G物联网规模商用。

2、提高市场拓展广度和深度，构建全球营销体系

报告期内公司持续对重点行业投入资源进行深度拓展，在车载前装、FWA等垂直行业获得较好的市场成效。公司加强营销组织建设，构建覆盖全球的营销力量，逐步形成完善的营销管理体系，未来营销布局还将跟随业务的发展持续拓展和完善。与此同时，公司面向通信人打造从技术到产品、从产品到行业应用的全链深度直播分享节目，专注于加快无线通信模组在IoT市场更广泛的落地应用；此外，公司积极开展各项市场推广活动，参加行业研讨会、生态论坛及各类展会活动，与行业伙伴携手举办技术开放日活动，并通过公司官方网站及微信公众号加强公司产品宣传，取得了良好的市场反响。

3、提升全面质量管理能力

为全面提升公司全员质量意识，报告期内，公司以“聚焦客户，智赢未来”为主题举办公司质量日系列活动，以“预防在先，一次做对”为核心精神，让质量意识、质量管理、质量提升深入人心，倡导全体广和通(300638)人聚焦客户，以质量赢战未来。公司倡导每位员工在工作的细节里做质量执行官与价值贡献者。在产品开发、设计、生产制造以及产品上市的整体产品生命周期内，广和通对产品的质量进行严格管控，使产品性能达到最佳效果。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求广和通主要从事无线通信模组及其应用行业通信解决方案的设计、研发与销售服务，在物联网产业链中处于网络层，并涉及与感知层的交叉领域，公司产品广泛应用于移动办公、智慧零售、车联网、智慧能源、安防监控、工业物联网、智慧城市、智慧农业、远程医疗等数字化转型的行业。

5G等技术加速万物互联的进程，通信模组是万物互联的基础。近年来，中国5G行业受到政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。2023年政府工作报告提出将促进数字经济和实体经济深度融合，大力发展数字经济。根据国家工业与信息化部发布的《2022年通信业统计公报》及政策解读文件，我国5G、千兆等新型基础设施建设适度超前部署，不断增强数字化发展支撑作用；信息服务供给提质升级，为经济发展持续注入数字化新动能。“物”连接快速超过“人”连接。

移动物联网迎来重要发展期，截至2022年底，我国移动网络的终端连接总数已达35.28亿户，其中代表“物”连接数的蜂窝物联网终端用户达18.45亿户，“物”连接数占比已升至52.3%，万物互联基础不断夯实；蜂窝物联网终端应用于公共服务、车联网、智慧零售、智慧家居等领域的规模分别达4.96亿、3.75亿、2.5亿和1.92亿户。根据国家工业与信息化部发布的《2023年上半年通信业经济运行情况》，5G网络建设稳步推进，截至2023年6月末，我国移动电话基站总数达1129万个，比上年末净增45.2万个。其中，5G基站总数达293.7万个，占移动基站总数的26%。截至2023年6月末，三家基础电信企业物联网业务收入同比增长25.7%，累计发展了蜂窝物联网终端用户21.2亿户，比上年末净增2.79亿户，占移动网终端连接数（包括移动电话用户和蜂窝物联网终端用户）的比重达55.4%。受益于通信技术的快速发展，物联网在全球呈现发展趋势。IoT Analytics预计，2023年全球物联网联网设备的数量将增长16%，达到160亿个；预计到2027年，可能会有超过290亿的物联网连接。作为物联网设备蜂窝联网的核心部件，公司主营产品蜂窝无线通信模组未来市场前景广阔。

从事通信配套服务的关键技术或性能指标

（1）开放式工业物联网技术平台。该平台进行了分层解耦设计，平台分为5层开放接口，可以让用户灵活选择工业物联

网应用的集成。并支持多种应用编程API接口，最大化的适应客户原有应用程序，能够复用客户已有的应用程序，减少开发工作量，降低使用和移植难度。API接口支持MBIM、AT命令、Json接口以及Linux风格的标准C语言等形式。

（2）产品软件性能稳定。公司研发的各种不同制式的无线通信模块，能够很好的满足物联网对数据接入、传输过程中所

必需的可靠性、及时性；产品能够应对各种复杂的通信网络环境，并实现智能化的网络切换和优选；

（3）制定了高于3GPP规范要求的产品企业标准。包括：-110dbm的接收灵敏度、23db的发射功率、网络小区选择的优

化算法、优化无线网络数据传输的滑动窗口设计等；

（4）可适应复杂的应用场景。针对物联网行业的应用环境非常多样化，公司设计包括：-40－85度的超宽温度范围、8KV/15KV的ESD抗干扰性能、3db以上的辐射杂散余量、1000小时的可靠性试验、设计生产过程CPK大于1.33的质量

管控体系等。使得产品可以适用物联网各种恶劣的工作环境，并且能够保证连续工作以及超长寿命；

（5）深度开发。对物联网不同行业应用的特殊要求，公司对产品进行了深度的特殊功能开发，如：超低功耗设计，PCIe

高速率的接口驱动能力，RoF＆LoF和FWA的物联网软件技术平台共享，Windows＆Chorme的系统集成环境，Jamming、Cell-Lock、RF coexist、Remote-SIM、AGPS和LBS以及高精度定位技术等。

二、核心竞争力分析

（一）研发和技术优势

公司专注于物联网无线通信技术和应用的推广及其解决方案的应用拓展，依托多年积累的行业经验与不断发展壮大的研发团队，公司在通信技术、射频技术、数据传输技术、信号处理技术上形成了较强的研发实力和技术优势，主要体现在：

1、研发体系不断改进和完善

报告期内研发人员占比达到60%以上。公司研发骨干大多都有多年行业研发经验，并曾在世界五百强企业及国内科研院所等行业技术领先的企业工作；同时，公司每年积极从各大院校直接吸纳人才，为研发团队储备新生力量。多年来公司研发团队积极与英特尔、高通、紫光展锐、MTK等公司交流合作，除了在技术和产品上不断创新，研发流程也不断得到提升，能够与国际先进的产品开发管理流程相接轨。研发中心已构建了完整的研发体系，建立了符合公司自身特点的研发管理系统，通过流程固化来提高和保证研发质量；同时，通过系统的数据分析，提炼研发的绩效评价体系。

2、产品适应物联网应用场景复杂性的技术优势

（1）产品软件性能稳定。公司研发的各种不同制式的无线通信模块，能够很好的满足物联网对数据接入、传输过程中所

必需的可靠性、及时性；产品能够应对各种复杂的通信网络环境，并实现智能化的网络切换和优选；

（2）制定了高于3GPP规范要求的产品企业标准。包括：-110dbm的接收灵敏度、23db的发射功率、网络小区选择的优

化算法、优化无线网络数据传输的滑动窗口设计等；

（3）可适应复杂的应用场景。针对物联网行业的应用环境非常多样化，公司设计包括：-40－85度的超宽温度范围、8KV/15KV的ESD抗干扰性能、3db以上的辐射杂散余量、1000小时的可靠性试验、设计生产过程CPK大于1.33的质量

管控体系等。使得产品可以适用物联网各种恶劣的工作环境，并且能够保证连续工作以及超长寿命；

（4）深度开发。对物联网不同行业应用的特殊要求，公司对产品进行了深度的特殊功能开发，如：超低功耗设计，PCIe

高速率的接口驱动能力，RoF＆LoF和FWA的软件技术平台共享，Windows＆Chorme的系统集成环境，Jamming、Cell-Lock、RF coexist、Remote-SIM、AGPS和LBS以及高精度定位技术等。

3、定制化服务与客户合作开发

随着物联网产业不断发展，客户已经不满足于无线通信模块仅承担物联网入口的功能；客户需要融合感知、前端数据的处理和分析以及数据的接入和传输等复合性功能的一体化模块，这些功能和技术的融合将更加有利于降低产品成本、提高数据处理和传输的及时和有效性、降低产品功耗以及提高产品稳定性。上述情形需要公司研发团队对行业规范、客户需求进行分析和归类，既能满足单一客户需求，又能持续扩展行业其他应用，使产品形成新的定位和格局。一方面公司积极为客户提供“交钥匙”的完整产品和解决方案，配合客户加快设备进入市场的时间；另一方面，公司不断开发新的研发技术，努力提高与客户合作的粘性。

4、产品差异化及创新优势

在物联网传输技术中，存在着多种类的无线通信技术和制式。虽然用户在数据传输过程中可以根据自己的需要选择通信网络形式，但是由于很多跨制式的无线通信技术并不兼容，造成用户需要投入大量的开发时间和成本去集成多种接入技术。公司产品在设计过程中采用了共享处理器、存储器、接口等技术，软件中加入不同制式之间数据的交换和路由功能；同时，面向客户仍采用统一的通信协议，使得客户的设备即可实现各种通信技术之间的切换、数据分享、数据路由等。

此外，随着CPU处理能力的进步和智能操作系统的发展，公司将进一步推动基于linux、Android、WIN8/10等智能开放式一体化模块的研发以及在未来物联网中的应用。

5、丰富的研发成果

截至2023年6月30日，公司在无线通信模块及其应用行业通信解决方案的2G/3G/4G/5G通信协议栈软件开发技术、产品性能实现工业级-40到+85度的技术、RF校准控制技术、一体化产品开发设计技术、接口扩展技术、集成应用技术的研发过程中已累计获得163项发明专利、126项实用新型专利以及93项计算机软件著作权。相关技术的掌握使得公司产品能满足移动支付、移动互联网、车联网、智能电网、安防监控等多个领域的应用，并为公司开拓更多物联网应用领域奠定良好的基础。

（二）行业先发优势

无线通信模块在客户实际应用中需要保证与其他零部件之间的相互兼容，要达到最终的使用效果必须经过较长的开发、测试阶段，客户如果更换供应商将会花费较大量的时间和资金，并且可能会影响到客户生产经营的连续性和稳定性。公司从事无线通信模块研发多年，已形成完整的产品线，并开拓了车联网、移动互联网、移动支付、智能电网、安防监控等多个领域的优质客户，形成了在无线通信模块行业的先发优势。

（三）客户优势

公司深耕无线通信模块领域二十余年，在移动支付、移动互联网、车联网、智能电网以及安防监控等领域积累了一大批国内外优质客户，良好的客户资源为公司持续稳定发展提供了有力保障。

（四）区域优势

公司所在珠三角区域是我国物联网产业四大集聚地之一，是我国电子整机的重要生产基地，电子信息产业链各环节发展成熟。在物联网产业发展上，珠三角区域围绕物联网设备制造、软件及系统集成、网络运营服务以及应用示范领域，重点进行核心及关键技术突破与创新能力建设，着眼于物联网创新应用、物联网基础设施建设、城市管理信息化水平提升等方面。良好的区域发展环境使得公司能专注于提升研发实力与巩固核心竞争优势。

三、主营业务分析

报告期内，公司境外销售收入占同期营业收入62.72%，美元汇率变化对公司生产经营产生一定影响。

主要原材料及核心零部件等的进口情况对公司生产经营的影响公司向境外公司采购的原材料主要包括基带芯片、射频芯片、存储芯片及其他半导体元器件等，主要向国外厂家或其授权的代理商采购。报告期内，公司主要原材料及核心零部件等的进口未出现影响公司正常生产经营的情形。

研发投入情况公司一直注重研发投入，紧跟市场前沿，不断进行技术创新与研究开发，以确保公司在日渐激烈的市场竞争中处于领先地位，同时完善公司产品线以满足各行业客户的需求。报告期内，公司的研发模式主要为自主研发，研发投入共计350,610,088.27元，占同期公司营业收入的比例为9.07%。截至报告期末，公司研发人员占比高达60%以上，本科及以上学历人员占比高达90%；研发过程中已累计获得163项发明专利、126项实用新型专利以及93项计算机软件著作权，为公司开拓更多物联网应用领域奠定良好的基础。报告期内公司研发主要进展如下：

1、专利获得情况

报告期内，公司研发投入持续加大，新获得发明专利22项，实用新型专利19项，软件著作权4项，主要涉及系统更新、射频技术、数据传输、系统测试、硬件设计等蜂窝无线通信模组及其应用的相关技术，上述专利技术已应用于公司产品或客户产品的使用案例中，上述专利的取得不会对公司目前经营产生重大影响，但有利于公司充分发挥知识产权优势，形成持续创新机制，提升公司的核心竞争力。

2、产品研发主要进展情况：

公司持续丰富产品型号，优化产品结构。2023年2月，公司发布基于高通最新一代骁龙?X75和X72 5G调制解调器及射频系统的5G R17模组Fx190/Fx180系列。将为终端设备带来更优的5G传输速率、网络覆盖率、低时延、低功耗和高能效，帮助移动宽带、工业互联网、固定无线接入（FWA）及5G企业专网打造细分领域的卓越宽带体验。2023年3月，公司与中国联通、紫光展锐联合发布LTE Cat 1 bis模组雁飞VN200，为中低速物联网带来优化的速率，并降低电池功耗，这对拓展如智能表计、追踪器、共享两轮、安防、泛支付及其他定位行业有至关重要的作用。2023年5月，公司发布5G R16智能模组SC151系列。SC151系列基于4nm制程工艺的高通?QCM4490解决方案设计，采用8核高性能处理器，为工业与商业物联网终端提供高性能处理能力。面对与日俱增的终端智能化需求，SC151系列将助力打造高生产力与高效率的智能应用场景。同月，子公司广通远驰基于MT2735平台推出的首个5G模组AN768已在国内某TOP新能源品牌正式量产交付，成为全球首款量产的基于MT2735 5G平台的车规模组。AN768系列模组专门针对高吞吐量、高带宽、超低时延和高可靠性的车载领域需求提供完整解决方案，可快速与TBOX、ADAS、OBU、RSU、TCAM等车载ECU产品进行适配，为用户提供更智能更安全的行车体验。2023年6月，公司发布尺寸更精简、地区版本和封装方式更齐全的5G RedCap模组FG131＆FG132系列。公司RedCap模组已形成覆盖中国、北美、欧洲、澳洲、亚洲等地区、涵盖LGA、M.2、Mini PCle等封装方式的全系列产品阵列，兼容公司Cat.6与Cat.4模组，在多个领域加速5G物联网规模商用。

四、公司面临的风险和应对措施

1、市场竞争加剧的风险

物联网产业持续增长，无线通信模块作为实现“物”、“物”相连功能的桥梁，未来持续增长的市场规模将吸引更多的竞争者进入该领域，市场竞争程度将愈发激烈。公司产品价格、毛利率、市场占有率等将可能受到不利影响，导致公司经营业绩下滑。针对新的行业形势，公司一方面加大海外市场的拓展，增加新的盈利来源；另一方面，加大新行业的拓展，提高产品的行业覆盖率；同时，公司将持续加大研发投入，快速实现技术的升级换代，提高产品竞争力。

2、集成芯片推广并量产替代公司主要产品无线通信模块的风险

随着半导体芯片制造工艺水平的飞速发展，集成电路性能大幅提升，一个微处理器实现的功能越来越多。智能终端设备的集成度随之越来越高，功能越来越多。但目前有部分半导体芯片厂商已推出带无线通信功能的集成芯片，如果此类集成芯片大规模应用于物联网设备终端，公司现有的主营业务无线通信模块产品销售将受到一定冲击。针对以上风险，本公司认为，非集成应用处理功能的基带芯片是目前大部分终端设备采用的主流方案，集成应用处理功能的基带芯片目前主要应用于智能手机和部分平板电脑市场。前者的硬件方案具有应用处理功能较强、灵活度较高、市场响应速度较快等特点，后者的硬件方案具有功耗较低、研发投入成本高、规模化后生产成本较低等特点，两者因各自特点适用于不同的应用领域和终端设备，未来后者的硬件方案不会必然对公司的产品形成大规模替代。另外，随着公司物联网移动终端解决方案募投建设项目的顺利达产，基于高通平台的SOC解决方案与公司模块的组合，能更好的满足客户需求，从而有效降低潜在风险。

3、核心技术人员流失与核心技术失密的风险

无线通信模块的研发设计及更新升级对核心技术人员存在依赖，核心技术人员稳定与否对公司的正常经营和持续发展存在较大影响，并且公司产品均由外协厂商代工生产。虽然公司与核心技术人员、外协厂商均签订了《保密协议》，但仍面临着核心技术人员流失、核心技术失密等风险，若未来发生较大规模的核心技术人员流失或核心技术外泄，将对公司产品的研发进程、技术领先地位及生产经营活动产生不利影响。针对上述风险，公司采取了一系列措施：一方面，自2013年以来，公司多次通过深圳市广和创通投资企业（有限合伙）对核心技术人员进行股权激励，随着公司上市，后续上市公司针对核心员工的股权激励将持续有效进行。另一方面，对现有的核心技术人员均已签署《保密协议》和《竞业禁止协议》，协议中不仅严格规定了核心技术人员的保密义务，而且对相关核心技术人员离职后作出严格的竞业限制规定；并不断优化IT技术手段，加强保密制度的宣贯以及日常保密的管理，有效降低技术泄密的风险。同时，公司及时申报各项专利，加强知识产权保护。

4、外协代工风险

公司销售的产品均通过委托加工生产。如外协厂商的供应质量、价格发生较大变化，尤其是不能按时足额交货，将影响公司生产计划的完成。如果未来公司与外协厂商的合作发生纠纷，将面临产品减产、停产的风险，对公司持续经营带来不利影响。针对上述风险，公司一方面加强外协厂商的管理，与其深化合作；另一方面推进系统化管理，加强过程控制。

5、汇率波动风险

在我国金融扩大对外开放的过程中，人民币汇率浮动范围加大。随着公司业务扩张，特别是海外业务的快速增长，将会形成多币种的外币结算方式，人民币汇率的波动对公司经营成果存在一定影响。

6、应收账款风险

报告期末公司的应收账款账面价值为2,265,710,697.37元，占总资产的34.11%。近年来，公司坚持大客户战略，大客户的批量发货，公司的应收账款余额将会随着公司营业收入的快速增长而继续增大。针对上述风险，本公司制定了较完善的应收账款管理制度和回款管控措施，且公司的主要客户主要为优质的国内及海外知名企业，因此，整体应收账款风险可控。但由于应收账款金额较大，若客户出现偿债风险，公司的财务状况将受到较大影响。