茶花股份2023年半年度董事会经营评述

茶花股份（603615）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）主要业务

(资料图片)

公司自成立以来，一直专注于以日用塑料制品为主的家居用品的研发、生产和销售。公司产品系列齐全，款式丰富，基本涵盖了所有与居家相关的日用产品，形成1,000多个单品的产品体系，成为公司构建竞争优势和实施品牌运营的坚实基础。

报告期内，公司主营业务和主要产品未发生重大变化。

（二）经营模式

1、采购模式。公司生产所需采购的材料包括PP、PE、PS、PC、ABS、纸杯纸等主要原材料，还包括玻璃配件、内胆配件、钢件、不锈钢件等配品配件，以及纸箱、纸卡、不干胶、彩图等包装材料。公司根据产品销售情况制定生产计划，再根据生产计划制定采购计划，为保证生产的持续稳定进行，公司依据实际情况设定每种原材料的最低库存量。经过多年发展，公司建立了完备的供应商管理机制和供应商资源库，确保采购的质量和交货期。

2、生产模式。公司每年根据上年度销售情况和本年度销售目标制定本年度销售计划，根据销售计划安排生产计划，每月的生产计划根据上月生产销售情况和下月销售计划作适当调整，基本做到按计划均衡生产。针对公司产品种类繁多的特点，公司对生产线进行合理有效地安排，通过模具的切换使得一条生产线可以生产不同种类的产品，一个班组具备生产多个产品的能力，有效地利用了产能空档，提高了生产效率。

3、销售模式。公司产品销售以经销模式为主，同时辅以商超直营、电商的方式。

（1）经销模式：公司的经销商分为省级经销商和地级经销商。公司的省级经销商主要采取专营模式，通常每个省份由一家省级经销商负责专营销售公司产品，该经销商除销售公司产品外，不从事其他品牌同类产品的销售活动，也不从事其他经营活动。同时，公司持续加大渠道下沉力度，对部分省级经销商销售区域进行细化，现已在福建、浙江、湖北和四川等11个省份采取地级经销商的模式。

（2）商超直营：主要针对大型的商超客户，目前公司直营的商超客户主要是永辉超市（601933）、浙江联华系统和华东、华南大润发系统等。

（3）电商：主要通过自营或分销方式在天猫、淘宝、京东、拼多多等大型网络购物平台及抖音、快手等平台进行销售产品。

（三）行业情况说明

按照国家统计局发布的《国民经济行业分类》，公司属于制造业中的塑料制品业（日用塑料制品制造）；按照中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司属于制造业中（化工行业）的橡胶和塑料制品业。

目前国内家居塑料用品行业市场较为分散，每家企业所占市场份额均十分有限。国外品牌主要为特百惠、乐扣乐扣等国际知名企业，其产品目前主要集中于食品容器类；国内品牌主要为以本公司、龙士达、禧天龙、美丽雅等国内知名品牌企业；除此之外，还存在众多的中小企业及家庭作坊式的其他厂商。

二、经营情况的讨论与分析

2023年上半年，随着外部环境等不利因素消除，社会经济全面恢复常态化运行，国内消费市场总体呈现恢复的态势，但居民消费能力和消费信心仍待增强，恢复和扩大消费的基础还需进一步巩固。此外，随着人们购物习惯和生活方式的变化，线上消费占比稳步提升，加速分流传统线下商超的市场份额，消费渠道变得更加多样化和多元化。

报告期内，公司董事会与管理层立足主业开拓创新，积极探索优化营销渠道，加强企业内部管控，降低企业运营成本，同时受益于产能利用率提升及主要原材料价格下降，实现当期经营业绩扭亏为盈。报告期内，公司实现营业收入32,604.56万元，与上年同期基本持平；实现归属于上市公司股东的净利润426.03万元。截至报告期末，公司总资产141,940.53万元，比上年度末增长3.57%；归属于上市公司股东的净资产121,099.95万元，比上年度末增长0.46%。报告期内，公司主要经营情况如下：

1、持续推进渠道下沉

公司坚持渠道拓宽，终端精耕，夯实基础的战略方向，持续推进营销渠道建设。大力推进“茶花家居旗舰店”布局，以茶花家居旗舰店为平台，加强对批发、团购、档口分销等渠道业务的开发与拓展，实现对批发渠道的下沉辐射。截至报告期末，已开业61家茶花家居旗舰店。通过缩短线下渠道环节，优化KA系统管理，加强与重点终端系统合作实现互利共赢。此外，继续加强管理，提升区域销售公司的业务能力，通过优化经营流程、升级经销商模式，加强对地级市场的开发，进一步推进渠道下沉。

2、推动线上品牌营销升级

随着人们购物习惯的变化，加速电商渗透率的持续提升。公司在电商业务模块上持续推动品牌营销升级，以品类和店铺维度，对重点单品维度的精细化运营，实现高效触达用户。报告期内，公司电商业务持续优化销售结构，拓展优势品类，重点关注垂直类目和细分消费市场，在品类裂缝中寻找新的业务增长点。在传统电商平台上重视用户的消费体验，做好客户关系维护及管理，提升公司品牌的知名度和忠诚度。同时，积极布局新赛道，加强自播团队建设，不断完善直播电商的销售业态。

3、非公开发行股票的进展

公司于2022年6月取得中国证监会关于公司2021年非公开发行股票的批复，但由于资本市场环境变化和发行时机等多方面原因，公司未能在批复的有效期内实施完成本次非公开发行股票事宜。本次非公开发行股票的批复到期失效，不会对公司的生产经营活动产生重大影响。公司后续如计划再推出相关股权融资计划，将重新召开董事会、股东大会审议发行方案，并按照相关法律法规履行必要的审批程序。

三、可能面对的风险

1、原材料价格波动风险

公司生产所耗用的原材料主要为PP等石化大宗商品，其价格主要受石油价格波动的影响，而国际石油价格波动具有金融属性难以预测。公司一方面将通过供应链整合与优化，降低生产成本，来消化原材料价格波动可能带来的挑战。通过采购方式的优化，降低采购成本，改进公司生产组织模式，改进工艺，降低生产成本，优化仓储策略，降低仓储成本。另一方面，通过提高产品设计水平，提升产品的体验和外观设计水准，提升产品的附加价值，从而通过提高销售价格来消化原料涨价的风险。

2、产品质量风险

日用塑料制品作为日用消费品，产品质量是消费者在选购产品时的重要考虑因素之一，尤其是对于食品容器类产品，产品质量更受关注。长远来说，产品质量还会直接影响消费者对公司品牌形象的认知。若因公司质量管理疏忽或不可预见原因导致产品质量发生问题，公司将面临大规模召回产品甚至被质量主管部门处罚的风险，公司的品牌形象亦可能因此受损，对公司的经营将产生重大不利影响。公司已推行全面、全员、全过程的质量管理，设置了专门的质量管理机构，制定了完善的质量管理制度，形成了全面的质量管理体系，有效的保证了公司的产品质量。

3、市场竞争风险

日用塑料制品行业是一个充分竞争的行业，国内生产厂商众多，行业集中度较低。与此同时，电商对传统零售业的冲击持续发酵，为转嫁成本，提高毛利率，线下零售企业去中间化的工业直采，将进一步加剧日用塑料制品行业的恶性竞争。因此，公司需根据行业发展趋势和技术进步趋势，适时调整公司经营策略和布局，进行持续的产品研发、工艺改进，降低生产成本，提升产品的溢价力和品牌附加值，以及对销售渠道进行大力拓展和精细管理，从而增强产品在市场的竞争力，进而保持公司的持续盈利能力。

四、报告期内核心竞争力分析

公司自成立以来一直专注经营日用塑料制品为主的家居用品，积累了较强的营销优势、研发优势、产品优势、质量优势和品牌优势，储备了大量的人才、技术、渠道等方面的资源。

（一）营销渠道优势

1、覆盖全国的营销渠道

公司建立了经销商销售、部分商超直营、电商销售等覆盖全国的营销渠道。其中，线下营销渠道包括省级经销商、地级经销商、自营KA渠道、特通渠道及海外销售等，覆盖了全国的所有省份及主要KA系统，产品进入众多大、中、小型超市终端。电商业务覆盖了天猫、淘宝、京东、拼多多四大电商平台和其他主要电商渠道，并积极布局直播内容电商、朴朴等到家业务及其他新兴销售模式。

2、“茶花家居旗舰店”模式

茶花家居旗舰店由公司直营或指导经销商经营，在全国专业流通市场，打造茶花全品类产品的标准门店，实现茶花全系列产品在专业市场的快速、有效触达。茶花家居旗舰店兼具分销、批发、团购、零售等功能，针对不同的客户类别采取相对灵活的价格机制，将对区域市场除KA渠道之外的其他空白终端网点进行有效的辐射与渗透，实现对区域门店的低成本、高效率分销运营。公司将持续推进终端生动化、情景化营销，并积极探索新模式，丰富“茶花”营销体系。

（二）研发设计优势

公司建立了较为完善的研发体系，坚持“以用户体验为本”的设计理念，从新品立项的信息收集到新品设计再到新品试用和反馈改进形成了完整的闭环，同时公司通过大力引进和内部培养建立了由工业设计、结构设计、平面设计和模具设计人员组成的强大的研发设计团队，为新品的持续研发提供了坚实的基础。此外，公司建立了全员参与的研发机制，建立起销售、生产、研发人员之间定期的沟通交流机制，使市场信息能够及时反馈到研发部门，上海研发中心也不断引进优秀的研发设计人才，更快地接收符合国内外市场流行趋势的市场信息，提升对市场的反应速度和新品研发的效率。

（三）产品线丰富优势

公司目前拥有1,000多个品项的产品，基本涵盖了居家生活的各个方面，能够全面满足消费者日常居家生活的需求。丰富齐全的产品线契合现代大型连锁商超业态“一站式”采购的购物理念，为公司与大型商超开展合作奠定了良好的基础；同时，依赖公司强大的研发力量，公司每年不断推出新品，优化完善产品线，并对玻璃、不锈钢、五金、布艺等不同材质的产品与塑料制品的结合进行了积极的尝试，为消费者提供更加丰富的选择，满足消费者不同偏好的需求。

（四）产品质量优势

公司是行业内较早通过ISO9001质量管理体系认证的企业之一，并建立了完善的质量控制体系，从原材料进厂、制程质量控制、产品报批报检、出厂成品控制、售后质量跟踪控制等多方面加强对产品质量的控制，培养员工在生产过程中的自检、互检和巡检意识，每一道工序都执行相关的质量管理制度，有效避免了产品质量控制盲点。公司还是国家标准《GB/T28797室内塑料垃圾桶》和《GB/T28798塑料收纳箱》的主要起草单位之一，被福建省质量技术监督局认定为“标准化良好行为企业”，并获得“标准化良好行为证书”（AAAA)。

（五）品牌优势

公司自成立以来，一直致力于打造公司品牌形象，经过20多年的发展，“茶花”品牌在我国日用塑料制品行业已具有较高的知名度，得到了消费者的广泛认可。2010年1月，“茶花”商标被认定为“中国驰名商标”；公司还先后获得“福建省著名商标”、“福建名牌产品”等称号。公司持续通过各种渠道、采用各种形式推动“茶花”品牌的建设，为更多消费者提供高质量的产品和服务。