凯添燃气2023年半年度董事会经营评述

凯添燃气2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、业务概要

(资料图片仅供参考)

公司属于燃气生产和供应业、仪器装备制造业，是专业的城镇燃气运营商和服务提供商，从事城市管道天然气与压缩天然气销售及燃气设施、设备安装服务。公司收入来源主要为通过销售天然气及收取燃气安装工程费获取收入、利润。公司除燃气生产和供应外的业务，为燃气仪表的研发生产与销售，天然气相关设备的开发、研制、生产及销售。

报告期内，公司主要在宁夏回族自治区银川市的“一县两区”（贺兰县、金凤区、兴庆区）、甘肃省武威市、贵阳市、重庆市从事管道燃气（包括城市和乡镇燃气）、LNG液化及销售供应服务，以及相应的燃气设施安装服务。

截至报告期末，公司拥有天然气配气站2座、园区气化站1座、CNG加气站1座，服务CNG、LNG加注站十余座，运营输气管网850余公里，服务14万余户用户。

公司管道燃气业务的经营模式为：公司从上游天然气供应商采购气源，利用自行铺设的高压及次高压管道将天然气引入城市管网及自有加气站，并销售给终端用户，主要通过销售天然气及收取燃气安装工程费获取收入。

公司LNG业务的经营模式为：公司通过自有撬装LNG液化设备，对井口天然气进行液化后，使用槽车将LNG配送到LNG加注站（针对LNG不足部分，公司将向市场进行采购），通过向贵阳城市交通运营企业等客户销售LNG获取收入。

公司燃气安装工程业务的经营模式为：燃气用户向公司提出用气申请后，公司根据不同类型用户的用气规模、用气特点进行安装方案设计和设备选型，并与用户协商确定安装工程费后，签订燃气设施安装协议，然后进行管道施工和燃气设备的安装。安装工程通过验收后，按照相关政策核定金额，以合同约定形式向用户收取安装费，并为用户提供通气服务。

报告期内，公司的主要商业模式较上年未发生变化。

二、经营情况回顾

（一）经营计划

报告期内，公司实现营业收入25,374.37万元，比上年同期增长20.25%；毛利率由上期的18.95%上升为20.39%；实现净利润2,260.52万元，比上年同期下降6.40%。公司的主要收入来源为天然气销售收入和燃气工程费收入。公司所属行业为燃气生产和供应业，客户为工业用户、商业用户、居民用户、供暖用户、LNG车辆及房地产开发商，行业特征决定公司经营能够稳定且持续增长。

报告期内，公司业务所属区域内，经济及生产生活恢复较好，燃气销售收入及燃气安装收入均较上年同期有所增长；因管理费用、财务费用较上期有所增长及投资收益本期为负数的影响，公司净利润较上年同期下降6.40%。

（二）行业情况

2023年上半年，随着疫情防控转入新阶段，生产生活秩序逐步恢复，我国经济发展逐渐修复，经济形势向好带动工商业、交通、发电等用气需求增长，但上半年经济复苏速度相对缓慢，因此用气量增幅受到抑制。另外，国际气价走跌，进口成本下降，国内供需环境宽松，但供暖季气温偏暖，且4-6月气温适宜，也一定程度抑制增长幅度。据金联创预估，2023年上半年中国天然气表观消费量约为1924亿立方米，同比增长6.3%。其中生产天然气1155亿立方米，同比增长5.4%。进口天然气5663万吨，同比增长5.8%。初步预计2023年全国天然气消费量3850亿-3900亿立方米，同比增长5.5%-7%。

三、公司面临的风险和应对措施

1.管道天然气价格疏导的风险

重大风险事项描述:管道燃气销售业务的价差为“购气价格-销售价格”。购气价格是上游供气单位以国家发改委发布的基准门站价格为基础，对供暖季和非供暖季分别进行不等的涨幅。销售价格由地方价格主管部门制定统一销售价格。应对措施:积极协调政府价格主管部门，实现上下游价格联动机制，有效规避价格疏导时上、下游时间不同步的风险。

2.燃气安装业务波动风险

重大风险事项描述:燃气安装业务是城市燃气企业的重要业务组成部分。公司燃气安装业务收入和利润的主要影响因素是安装量，而安装量的变化与公司经营所在地的城镇化发展息息相关。如果未来公司供区的城镇化进程发生波动

而导致公司的燃气工程安装量减少或安装成本增加，将导致安装业务收入减少，毛利率下降，进而对公司的整体业绩产生不利影响。应对措施:公司未来将深入参与经营所在地的城镇化发展进程，持续获得稳定的安装工程业务，同时加强公司安装团队建设，提升人员素质。

3.安全生产管理风险

重大风险事项描述:天然气具有易燃、易爆的特性，一旦燃气设施设备产生泄漏极易发生火灾、爆炸事故，因此安全生产管理是燃气企业运营过程中的首要工作重点。此次宁夏银川富洋烧烤店“6-21”特别重大燃气爆炸事故再次给燃气行业敲响警钟，尽管公司在燃气安全生产管理方面积累了一定的经验，但公司在用户使用、管道输配、LNG储存运输方面，不排除存在潜在的安全事故隐患

如果不能及时巡检维护，严格执行各项安全管理制度和操作手册，则公司仍然存在发生重大安全责任事故的可能，从而对公司及燃气用户造成较大的损失。应对措施:完善公司安全管理机构，健全安全管理制度，压实安全管理职责，做好日常职工安全常识和应急演练的培训，做好各类用户的安全使用知识宣传和培训，建立公司、社区、居委会和物业公司的安全管理网格化。近期按照区、市政府安排，公司制定计划对所辖居民、商业、工业用户进行大排查，对发现的隐患进行第一时间处理，并对居民用户加装安全保护设备。

4.人才引进风险

重大风险事项描述:公司目前的经营区域地处我国西北、西南地区，在人才的引进，特别是专业技术人才引进方面相对于发达地区难度较大。公司系国家级高新技术企业，拥有省级技术研发中心，未来公司在传统业务和新能源业务不能及时补充专业技术人才，打造公司自己的人才梯队，将制约公司总体发展战略的实施。应对措施:公司将逐步提高专业技术人才的薪酬水平，完善对技术人才的管理，加强企业文化建设

持续在研发、设计等方面引进高水平人才，打造技术人才梯队。

5．税收优惠风险

重大风险事项描述:公司符合《产业结构调整目录（2022年修订版）》，所处行业为国家鼓励类石油、天然气业第9条“液化天然气技术开发与应用”，符合西部大开发税收优惠政策的条件，适用税率为15%。公司全资子公司宁夏凯添天然气有限公司、甘肃凯添天然气有限公司符合《产业结构调整目录（2022年修订版）》，所处行业为国家鼓励类城市根底设施第10条“城市燃气工程”，符合西部大开发税收优惠政策的条件，适用税率为15%。若西部大开发税收优惠政策到期后不能延续或将城市燃气调出《西部地区鼓励类产业目录》，公司则无法继续享受与此相关的税收优惠政策，对公司的经营成果可能会产生不利影响。应对措施：目前西部大开发优惠政策不用在税务局备案，企业自行判断并做好相关资料备查。公司每年自查企业是否享受该政策所得税优惠，并请税务局指导检查。此外，公司将提高自身持续经营能力

保证利润稳步提升，防范可能因税收优惠风险而带来的不利影响。

6．项目建设风险

重大风险事项描述:在国家发展“双碳”经济背景下，公司拟与国能宁夏供热有限公司的战略合作，利用公司厂区建设分布式光伏制氢示范项目，与四川智慧绿动能源有限公司合作开发制氢项目。上述项目在实施过程中可能存在因不能及时办理项目审批所需手续、不能按时正常筹建和投产的风险，亦存在相关政策的滞后性、后期政策调整、市场环境变化及项目工艺调试、设备运行等风险。应对措施：积极与地方相关产业主管部门进行协调沟通，力争打通政策通道。

7.募集资金投资项目实施效果不及预期的风险

重大风险事项描述:公司公开发行募集资金投资项目的可行性分析是基于国家政策导向、市场供需情况及天然气季节性价差作出的。由于疫情等影响，造成项目建设周期延长。但募集资金投资项目实施的最终效果，受市场环境、行业变化及政府相关配套政策等诸多因素的共同影响，存在项目实施效果不及预期的风险。应对措施：根据LNG市场变化，选择有持续供气能力的供应商；积极与政府部门沟通，建立项目运营模式，协调解决储气成本的疏导。

8.LNG价格波动风险

重大风险事项描述：银川市应急调峰储气设施、甘肃凯添、息烽汇川的气源为LNG。我国LNG价格实现市场化，因此LNG采购价格易受市场波动影响，且无法保证能准确掌握未来任何时间点的市场状况。如果未来LNG的市场价格大幅波动或持续高位，而公司无法将采购的LNG成本通过终端市场进行正常疏导，则公司经营业绩和财务收入可能会受到不利影响。应对措施：多方联系气源，尽可能降低采购成本。与当地政府及用气企业积极沟通，寻求LNG成本的疏导方式。