菲林格尔2023年半年度董事会经营评述

菲林格尔（603226）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

(相关资料图)

（一）报告期内公司所处行业情况

1、公司所处的行业

根据国家统计局的《国民经济行业分类》（2011年修订），公司木地板产品属于（C20）木材加工及木、竹、藤、棕、草制品业中的木片加工和人造板制造，家具产品属于（C2110）家具制造业中的木质家具制造；按CSRC行业分类，公司分类结果归属于（C20）木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业。

2、行业情况概况

（1）木地板行业

木地板主要用于城镇房产的装修，城镇化率持续提升将给木地板行业带来长期稳定需求。根据2022年全国人口变动情况抽样调查制度和调查数据推算，2022年我国人口总量略有下降，城镇人口保持增长，城镇化质量稳步提高。2022年末，全国人口为141,175万人，比2021年减少85万人。受城镇区域扩张、城镇人口自然增长和乡村人口流入城镇等因素影响，城镇人口继续增加。2022年末，我国城镇常住人口达到92,071万人，比2021年增加646万人；乡村常住人口49,104万人，减少731万人。常住人口城镇化率为65.22%，比2021年提高0.50个百分点。城镇化空间布局持续优化，新型城镇化质量稳步提高。但我国城镇化的整体水平距离发达国家80%以上的平均水平仍有较大的增长空间，乡村人口向城市转移将带动木地板市场大量的新增需求。此外，随着我国居民生活水平不断提高，部分高端需求逐步释放，消费者环保理念及个性化需求越来越突出，给木地板行业带来更广阔的发展空间。

（2）定制家居行业

随着我国中等收入群体的数量急剧增加，中高端消费群体逐渐涌现。国内越来越多的消费群体开始关注居家的整体生活艺术，旧式的成品家具已不能满足消费者对个性化生活的追求，人们更喜欢在居家生活中加入更多自主的创意与特色。此外，随着国内居民生活水平和文化水平的提升，90后、00后适婚人群逐渐成为消费主力，对家居环境的自主设计意识将日益增强，同时随着包括保障性住房在内的小户型住宅增多，定制家具因兼顾实用性与空间利用率，又能充分展现出消费者对个性、时尚、舒适的追求，从而走俏家具消费市场，使人们对全屋定制家具的需求呈现上升趋势并步入快速成长的发展阶段。未来，整体定制家居的市场份额及市场地位将不断提升。

3、公司的行业地位

菲林格尔品牌自上个世纪90年代进入中国市场，逐步建立了庞大坚实的经销商网络。2013年公司全新的花园工厂正式投产，并升级全套德国豪迈生产线，引入激光双边雷射封边机，不断提高产品制造工艺水平，2017年在上海证券交易所上市，拥有雄厚的技术和资金实力。

公司在中国木地板中高端消费市场已形成良好品牌形象与较高市场美誉度。公司主要专注从事强化复合地板、实木复合地板、实木地板及全屋定制家居等产品研发、设计、生产与销售并拥有国家高新技术企业认证。公司先后荣获中国质量检验协会评选的“全国产品和服务质量诚信示范企业”、“全国质量检验稳定合格产品”、“全国质量检验先进企业”等荣誉称号；中国林产工业协会30周年颁发的突出贡献奖及创新奖；上海市区专利工作试点企业称号；获得TUVRheinland颁发的ISO9001：2015和ISO14001：2015证书；中环联合（北京）认证中心有限公司颁发的中国环境标志产品认证证书；全国人造板标准化技术委员会颁发的全国人造板标准化技术委员会单位委员证书；同时获得了F☆☆☆☆产品认证、FSC产销监管链认证、德国蓝天使环保认证等众多国际行业知名认证证书。2021年，菲林格尔成功当选中国林产工业协会副会长单位，顺利通过CFCC产销监管链认证、能源管理体系认证、奉贤区工程技术研究中心认证，并先后荣获“2020年度奉贤区财富百强企业”“2021年奉贤区知识产权优势企业”。2022年公司顺利入选“2022年上海市绿色制造示范企业”企业名单。2023年1月，获得上海市级设计创新中心认证。

（二）报告期内公司从事的主营业务情况

公司主营业务为从事木地板（主要为强化复合地板、实木复合地板）、全屋定制家具的研发、设计、生产及销售。公司主要产品包括强化复合地板、多层实木复合地板、三层实木地板、纯实木地板以及全屋定制家居。

报告期内，公司主营业务未发生重大变化。

公司采用“订货生产方式（Make-to-Order）”生产。营销中心负责接收代理商订单信息，并经过沟通确认形成销售计划。制造中心根据销售计划，结合产能评估，制定生产和物料需求月度总计划和周计划，同时负责生产计划的安排和实施，并对计划实施情况进行跟踪，确保按照订单评审交期出货。研发中心根据制造中心下达的生产计划制定相应工艺标准和检验标准，并负责原辅料、半成品、产成品的检验工作。制造中心负责对各种设备进行产能规划和设备维护，同时根据生产计划编制采购计划，适时、适量地采购满足生产需求的物料。

销售模式上，地板产品采用的是代理商模式，公司主要对代理商进行管理，代理商负责对本代理区域的经销商进行管理，同时公司也会在价格管理、品牌授权管理、专卖店装修及运营管理和售后服务管理等方面对代理商和经销商专卖店进行统一管理。家居产品采用的是城市代理制，以一个城市为单位进行代理商招募和管理，代理商负责所在城市的店面开设和运营，同时公司也会在价格管理、品牌授权管理、专卖店装修及运营管理和售后服务管理等方面对代理商进行统一管理。公司在现有销售模式基础上拓展了工程项目业务，通过与经销商合作，在全国各大中城市寻找合适的工程项目，协助具备工程操作能力的经销商做好项目的承接与落地，希望通过多个项目的成功实施来积累经验、树立标杆、做大做强。

报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。

二、经营情况的讨论与分析

（一）宏观及行业情况

根据国家统计局2023年上半年国内生产总值初步核算结果，2023年上半年国内生产总值（GDP）593,034亿元，按不变价格计算，同比增长5.5%，分产业看，第一产业增加值30,416亿元，同比增长3.7%；第二产业增加值230,682亿元，同比增长4.3%；第三产业增加值331,937亿元，同比增长6.4%；

2023年1-6月份规模以上工业企业中木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业营业收入3,945.3亿元，同比下降6.1%，利润总额115.5亿元，同比下降2.7%，家具制造业营业收入2898.2亿元，同比下降9.9%，利润总额132.0亿元，同比下降1.9%；

2023年1-6月份全国房地产开发投资58,550亿元，同比下降7.90%；房屋施工面积791,548万平方米，同比下降6.60%。房屋新开工面积49,880万平方米，同比下降24.30%。房屋竣工面积33,904万平方米，同比增长19.00%。商品房销售面积59,515万平方米，同比下降5.30%；商品房销售额63,092亿元，同比增长1.10%。房地产开发企业到位资金68,797亿元，同比下降9.80%。商品房待售面积64,159万平方米,同比增长17.00%。

2023年1-6月份全国社会消费品零售总额中，家具类消费685亿元，同比增长3.80%。建筑及装潢材料类消费735亿元，同比下降6.7%；

宏观经济及周边产业下行压力给整个家居建材行业带来了不小的压力，但是我国经济长期向好基本面没有改变，经济韧性足、潜力大、空间广的特点明显，随着一系列稳增长政策措施落地见效，家居建材行业有望逐步恢复，保持平稳增长。

（二）公司整体战略

公司始终以“让菲林格尔成为真正的国际化家居品牌”的战略愿景为导向，秉承“不断为消费者提供优质健康的生活方式”的战略使命，努力实现业绩和市值双增长的战略目标。

1.一个中心两个基地，完善战略和产能布局

公司将形成一个研发中心和两大生产基地的产业布局，加大研发投入，提升创新能力，加速产品升级，进一步提升公司核心竞争力和行业影响力。

2.推进品类经营专业化，实现公司集团化管理

公司将通过组织内部能力的强化和外部市场需求的把握,有效的满足市场和目标客户群体的消费期望，加快推进品类经营专业化，继续深化和践行“1+X”发展战略,实现公司集团化管理，提升品牌竞争力和品类竞争力。

（三）报告期经营情况

2023年上半年，面对下游市场需求整体疲软等因素的影响，菲林格尔全体员工在董事会的正确领导下，继续深化和践行“1+X”发展战略，以百倍的努力顽强拼搏力求最大化的可能实现年初制定的各项目标。

总部各职能部门方面，各部门紧紧围绕“降本增效、改革创新”的基本原则，通过科学有效的路径实现管理水平、管理效率明显优化提升。公司制度体系更加健全，信息披露、投资者关系管理规范运作，财务内控、内部审计更加有效，信息化建设不断提高，物流仓储高标准运行，人事行政工作有条不紊，职能部门各项工作有序开展。

地板业务方面，受到国内总体大环境的影响，产业端和房地产的上下游仍然处于低迷的状态，消费端复苏迹象并不明显。企业的经营压力加大，回报能力面临巨大的考验。基于实际的经营环境，我们强化了稳定性和安全性的策略，同时深刻反思如何实现稳定增长的底线目标。地板业务会坚定不移走差异化路线，保持菲林格尔在产品设计、全球优质供应链、卓越品质、服务专业化等方面的高端品牌和领先地位，维护菲林格尔在专业领域隐形冠军的地位。

家居业务方面，随着产品品类的不断丰富，销售渠道的不断完善，整个团队正努力实现“发展--追赶—超越”，组织团队专业化薄弱和系统化能力造成的发展障碍和业务瓶颈的问题正逐步改善，无论是内外部的伙伴的协同，产品的成熟性，供应链的效率以及前后端一体化的业务流程都有明显的进步，总体发展稳步向好。

江苏菲林格尔方面，一期整体项目投资和基础建设接近尾声，现阶段主要进行设备安装和调试，整体发展状况符合预期。随着厂房基础建设、设备安装调试陆续完工和根据宏观环境和形势的预判，目前需要尽可能的多元化尝试业务机会，以期在未来的市场竞争中能够抢占先机。

三、风险因素

1、市场风险

（1）房地产市场波动风险

木地板作为房屋地面装修材料，其市场需求易受房地产市场周期性波动影响。近年来国家为抑制投机性房地产需求，政府陆续出台了一系列房地产调控措施，叠加超预期因素等影响，致使我国房地产行业受到较大影响。虽然近期部分地方政府又陆续出台了一些刺激房地产的政策，房地产市场有回暖迹象，但刺激效果仍有待市场验证，如果未来房地产市场持续低迷，将对公司业务产生不利影响。

（2）行业竞争风险

目前国内木地板行业内生产企业众多，行业竞争压力较大，优势品牌市场占有率偏低。虽然公司已经建立起了全国性的营销网络和较高的市场知名度，但如果市场竞争日益加剧使得公司不能继续维持或提升现有市场地位，或者市场竞争使公司增加额外营销费用支出，将导致公司产品利润率下降，从而影响公司整体经营业绩。

（3）互联网对传统营销模式的替代性风险

近年来，互联网技术发展突飞猛进，通过电子商务进行的交易活动不断增长，互联网的发展不断冲击传统商业模式。虽然电商模式存在用户体验差、配送时滞、售后服务不及时等先天不足，但O2O模式通过线上线下（300959）的融合，有效弥补了上述不足。如果公司不积极适应最新互联网趋势并及时调整自身经营模式，其传统营销模式有被互联网营销替代的风险。

（4）大理石、瓷砖、PVC等替代品的竞争风险

木地板、大理石、瓷砖及PVC地板同属于目前主流的地面装饰材料，相互间存在竞争和替代关系。大理石属于天然材质，纹理天然但价格较为昂贵；瓷砖的装饰图案类型丰富、价格弹性大，适合各类装饰风格和装修预算，PVC地板价格相对低廉、防水耐磨。木地板在卧室、客厅及中高端咖啡店、办公室铺装较多，大理石一般在中高端楼盘铺装较多，瓷砖与PVC地板在厨房、淋浴房、阳台、客厅及办公场所铺装较多。虽然木地板、大理石、瓷砖及PVC地板等装饰材料各有优劣，且可共存于同一房间，但相互间仍有竞争关系，木地板存在被大理石、瓷砖及PVC地板等其他地面装饰材料替代的风险。

2、经营风险

（1）原材料价格波动风险

木地板的主要原材料为高密度纤维板和胶合板，对公司主营成本影响较大。高密度纤维板和胶合板的主要原材料是速生小径木材或枝桠材。近年来，由于上游速生林及基材产能扩张较快，高密度纤维板和胶合板供应充足，价格较为平稳，但并不排除由于自然灾害及气候影响、基材行业产能收缩、加工成本上升等因素导致高密度纤维板和胶合板价格上涨的可能性。若原材料价格短期内出现大幅波动，将对公司的经营造成影响。

（2）品牌管理风险

木地板属于消费品，品牌知名度对于企业有较高价值。品牌知名度的建立和维护需要较高成本和较长时间的投入。菲林格尔较高的品牌知名度提高了产品的附加值，促进了公司业务的稳定发展，但同时也导致公司对品牌的依赖度越来越大。虽然菲林格尔目前的品牌知名度较高，且其产品设计、质量和售后服务获得消费者认可，但产品更新速度的加快、互联网对品牌营销的变革和消费者消费心理的变化，都对公司的品牌管理工作提出了新的挑战。如果公司不能根据上述趋势持续提升品牌形象，将对公司的经营产生较大影响。

（3）渠道控制风险

公司目前采用代理商销售模式，该模式有利于公司节约建设销售网络成本，提高全国布点效率，增强对全国市场的渗透力，且主要代理商均与公司保持长期稳定的合作关系。公司当前代理商数量较少，但规模较大，且地区分布相对分散，增加了公司销售渠道管理的难度，如果个别代理商违反公司的规定，将对公司的品牌和经营产生不利影响。

（4）安全生产风险

公司属于林产品加工行业，木地板生产的原材料基材、浸渍纸等为易燃物，加工过程中也会出现木屑等易燃易爆物。公司制定了严格的生产安全管理制度，定期不定期对生产人员进行安全培训、购买了先进的除尘设备及财产保险，报告期内从未出现重大安全事故，但由于行业的特殊性仍不排除发生火灾的可能性，公司存在安全生产风险。

3、财务风险

（1）税收优惠政策风险

公司于2013年通过高新技术企业认证，并自当年起享受国家高新技术企业所得税优惠政策，适用的所得税税率为15%，有效期为3年。公司于2016年、2019、2022年通过高新技术企业认证复审，依旧可以享受国家高新技术企业所得税优惠政策，适用的所得税税率为15%，有效期为3年。

根据科技部、财政部、国家税务总局颁布的《高新技术企业认定管理办法》相关规定，高新技术企业资格自颁发证书之日起有效期为三年，企业应在期满前提出复审申请，通过复审的高新技术企业资格有效期为三年。如果公司未来没能持续通过高新技术企业复审，则将无法继续享受所得税优惠政策，从而给公司未来经营业绩带来不利影响。

（2）存货发生跌价的风险

由于木地板产品属于大众消费品，存在产品更新换代快、消费热点转换快、市场竞争激烈等行业特征，因此公司木地板产成品及对应的原材料备货如出现库存规模管控不当，则可能会面临无法适应市场新的消费需求而出现销售不畅甚至产品销售亏损。

4、实际控制人不当控制风险

报告期内，公司实际控制人为丁福如及其一致行动人丁佳磊通过香港亚太、新发展集团、申茂仓储、多坤建筑合计持有公司44.56%股份，虽然公司已经按照《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律法规和规范性文件的规定，建立了健全的法人治理结构并得到有效运行，但丁福如仍可能通过股东大会、董事会的表决权，对公司重大经营、财务决策实施不当影响，从而可能会使公司和中小股东的权益受到损害。

5、环保风险

随着国家对环保要求的进一步强化以及政策的不确定性，公司将面临较大的环境监管压力，公司目前能够确保按照最新、最严格的环保标准实现生产经营各环节达标排放和高效运行。如国家要求进一步严格，将面临进一步增加环保投入带来额外投资和成本以及整改不及时接到行政处罚的可能，将会对公司的品牌和经营产生不利影响。

四、报告期内核心竞争力分析

1、品牌优势

公司是专业研发、设计、生产与销售强化复合地板、实木复合地板及全屋定制家居等品牌产品的国家高新技术企业，旗下品牌主要为“菲林格尔”。公司秉持品质为先的经营理念，在产品的原创性研发设计、原材料甄选、生产设备配置、制造工艺更新、质量控制、整体营销、售后服务等方面追求卓越，着力打造“菲凡”感受的德系品牌居家体验。良好的品牌知名度有利于增强终端消费者的使用粘性，扩大产品销售，增强企业的市场竞争力。

经过多年积累，公司在中国木地板中高端消费市场已形成良好品牌形象与较高市场美誉度，2019年，公司荣获中国质量检验协会评选的全国产品和服务质量诚信示范企业、全国质量检验稳定合格产品、全国质量检验先进企业称号；中国林产工业协会30周年颁发的突出贡献奖及创新奖；上海市区专利工作试点企业称号。2020年，获得TUVRheinland颁发的SO9001：2015和ISO14001：2015证书；中环联合（北京）认证中心有限公司颁发的中国环境标志产品认证证书；全国人造板标准化技术委员会颁发的全国人造板标准化技术委员会单位委员证书；2020中国房地产供应链上市公司盈利能力10强称号；2020年上海市建材行业协会先进单位称号；2021年，获得CFCC产销监管链认证证书；中国质量认证中心颁发的能源管理体系认证证书；中国林产业工业协会副会长单位证书。2022年，入选“2022年上海市绿色制造示范企业”企业名单。2023年1月，获得上海市级设计创新中心认证。

2、质量优势

（1）坚持使用全球知名品牌原材料

公司长期坚持全球化原材料采购的供应链管理方式，以确保原材料的质量。公司采用国际著名的威仕伯油漆对地板表面进行涂饰处理，使木地板不仅具有较好的表面装饰效果，而且其表面耐磨性能及木材的原始肌理都能得到充分体现；公司采用国际著名的太尔胶粉，胶水性能稳定，有效保证木地板的胶合性能并降低甲醛释放量；公司从国际知名的四大花色纸供应商（德国英特普莱特、德国夏特及西班牙乐美卡）及耐磨纸供应商—德国格莱福特采购花色纸和耐磨纸，以保证地板高精度的仿木质纹理及色牢度、表面耐磨、抗冲击等优越性能。

（2）坚持自主研制并使用多种工艺技术

公司通过运用背漆平衡工艺、必恒密封技术和含水率控制技术，有效提高了木地板防潮抗湿和适应各地气候的能力；运用蜂巢静音技术提高木地板的脚感舒适性；运用视觉仿古及视觉铺装技术，在获得立体铺装效果的同时实现了家居环境的易打理；热压环节采用定制压贴工艺参数、双面压贴平衡技术和应力平衡技术，使地板不易变形；在多层实木复合地板生产领域，使用先进的地板成型加工技术，提高木地板之间的啮合度，有效保证了地板的稳定性。

（3）坚持严格的质量及环保控制标准

公司以高于国家标准的企业标准进行产品的质量控制，对原辅材料、半成品、产成品采用自检、专检、互检的三检质量监督模式，以确保产品质量的稳定性。公司陆续通过了德国莱茵公司颁发的ISO9001质量管理体系认证和ISO14001环境管理体系认证、中环联合（北京）认证中心（CEC）颁发的中国环境标志产品认证证书。2011年3月，公司实验室获得了中国合格评定国家认可委员会（CNAS）颁发的实验室认证证书。2017年完成奉贤区企业技术中心验收，完成产品FSC认证、CE认证、建科绿色认证、F☆☆☆☆（日本大臣）认证等认证。在行业中，公司率先采用独特的免龙骨、无胶水悬浮铺装技术，安装过程中大量减少辅助材料的浪费及地面胶水的使用，节约木材和避免有害气体的排放，最大程度实现健康环保和保护环境的目标。

（4）坚持采用国内外先进设备

公司通过引进、消化和改造相结合的方式实现生产工艺过程的自动化。公司目前拥有的开槽生产线、压贴生产线、切割生产线及油漆生产线，大多向国内外一线品牌采购，自动化程度较高。公司拥有德国蓝帜品牌的金刚石系列刀具、德国豪迈双边雷射封边机等先进的生产设备，通过引入上述先进设备，公司建立了高效的制造加工系统和计算机联机生产的即时化系统。同时，公司拥有电脑加工中心、万能力学试验机、进口高倍显像投影仪、高精度恒温恒湿环境试验箱、分光光度计、磨耗仪、耐划痕试验仪等一系列科研、检测分析仪器及设备，以保障产品品质。

3、渠道优势

除港澳台和海南地区以外，公司已经在国内其他省市自治区建立了100余家代理商，并通过代理商覆盖了1,000多家经销商网络，上述代理商和经销商按照公司统一VI/SI形象建立了上千家地板销售门店和50多家家居销售门店，专门负责菲林格尔品牌宣传、产品展示及销售、售后服务等工作。公司已经建立起覆盖全国的营销网络和售后服务网络，其中全国主要大中城市的代理商均与公司保持长期稳固的合作关系，对公司品牌认可度较高。公司还根据地区经济发展情况持续在有潜力的空白地区完善代理商体系，不断完善市场布局。

公司拥有的全国性营销网络和售后服务网络有利于及时掌握消费趋势和竞争动态、宣传菲林格尔品牌、促进产品销售并提高售后服务能力，通过持续推行360度客户贴心服务，建立了全国统一服务专线和全国售后服务呼叫系。

4、信息化优势

公司采用行业领先的ERP系统（Enterprise Resource Planning）SAP软件、仓储物流系统等信息化管理工具，通过信息系统灵活的模块化设计，数据集中存储等功能实现销售、市场、生产、库存、财务、人资、办公等企业运作过程的高效统一管理，有效解决了各部门统筹化管理、新功能模块的快速应用、便捷存储、信息更新、信息共享等难点问题，公司整体的生产效率、管理决策的科学性的得到有效保障和提高。