倍加洁2021年年度董事会经营评述

倍加洁（603059）2021年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2021年公司按照年初制定的经营计划开展各项工作。尽管面临新冠疫情影响、行业竞争日趋激烈、国际政治及经济形势复杂多变等诸多不确定性因素，公司积极应对，并采取多种措施确保公司实现经营业绩增长。

主营业务方面：积极拓展口腔护理产品矩阵，漱口水、口喷业务实现大幅增长；抓住湿巾业务增长契机，实现湿巾业务大幅增长；通过上海益生公司，继续加大自主品牌投入，坚持“代工+自主品牌”双业务模式齐头并进；内部管理方面，逐步向精细化管理方向迈进，通过开展各类改善项目、降本项目，促进经营管理能力提升；在主要原材料价格大幅上涨的情况下，进一步控制产品生产成本和各项费用支出，力争实现主要产品盈利能力提升。

对外投资方面：倍加洁积极寻找对外投资和增长机会点，通过参与基金，战略投资薇美姿公司，进一步明确“内生式增长和外延式增长”双轮驱动发展路径。后续将在外延式增长上进行进一步探索。

2021年，公司实现营业收入1,038,587,042.22元，较上年同期增长25.47%；实现净利润74,782,577.41元，同比下降2.73%；2021年，公司海外收入进一步提升，海外销售收入为693,627,115.93元，占公司营业收入的比重为66.80%，公司国内销售为344,824,570.14元，占公司营业收入的比重为33.20%。

1、发力自主品牌建设

品牌形象升级：品牌LOGO升级，注册并使用“HEYPERFECT倍加洁”及“HEYPERFECT”等商标，拉近与广大消费者的距离；2021年5月，通过聘请知名女星刘雨昕为倍加洁品牌形象代言人，提高倍加洁品牌知名度。渠道建设：线上线下（300959）共同发力，线上建立了自媒体运营、微博、微信公众号、抖音等宣传矩阵，并通过主流社交平台KOL、KOC种草、达人推广等方式，扩大品牌知名度。线下扩大分销，扩大分销渠道，初步完成各级别城市各渠道的布局。目前在重点客户（大润发、永辉超市（601933）等）、二三线城商超及便利店、四五线深分市场等拥有上万家渠道点。目前，自主品牌尚处于培育期。

2、持续优化市场布局，不断提升销售业绩

公司继续优化市场布局，加大市场投入，不断整合营销资源，在稳固现有市场的基础上，努力提升市场份额和销售业绩。一方面，公司加大营销队伍的培训和人才培养力度，提高销售团队的战斗力、凝聚力和执行力；另一方面，公司加强学术推广投入力度，继续做好产品专业知识培训，依托全球各地美博会、行业举办的学术会议、继续教育会议进行产品宣传和推广，提高产品认知度，树立公司品牌形象。

3、继续加大研发投入力度，提升自主研发创新能力

公司根据既定计划推进高端湿巾和口腔护理用品的研发，全面细化推进机制，努力确保按期达成工作目标，2021年，新推出漱口水、口喷、冲牙器等多款产品。与此同时，公司研发团队积极进行人员整合，努力构建符合研发需要和市场趋势的组织架构及管理机制。

4、加强内部管理，提升企业实力

公司进一步加强内控制度建设和完善工作，严格按照法律法规规范公司运作，加强成本管控，强化风险防控，提升内控管理水平。进一步理清公司职能部门与各子公司的关系，明确职责，既要充分发挥职能部门管理功能，也要发挥子公司特有优势，最大限度地调动各子公司积极性，形成决策科学、管理高效、执行有力、运转协调的工作秩序；加强公司及子公司质量、安全督导巡查，同时加强对各子公司的内审工作。

5、加强人才的培养力度,完善制度建设

公司通过建立多渠道的人才引进机制、完善员工的自我提升机制，不断完善公司的人力资源制度体系，满足公司跨越式发展对人力资源的需求。加大人才培养力度，围绕公司的战略，提供针对性、专业的培训。同时公司人力资源管理部门在充分考虑内部发展和外部竞争态势的基础上不断优化人力资源管理制度和流程，梳理集团总部与各分子公司人力资源条线的关系。此外，公司加强员工关怀与党建文化，提升员工幸福感。

二、报告期内公司所处行业情况

1、口腔清洁护理用品行业：

牙刷作为人们日常口腔清洁护理的最主要工具之一，属于生活必需品，价值相对较低，需求弹性较小，具有刚性需求，且与人口增长正相关，市场需求较为稳定。

随着人们生活水平的提高及口腔护理保健意识的增强，人们更换牙刷的频次也将逐步增长，牙刷市场发展潜力巨大。根据智研咨询的统计，2020年我国牙刷产量96.3亿支，同比增长4.7%。受海外疫情影响，2020年我国牙刷出口50.2亿支，同比下降11.2%。中国牙刷表观需求量为49.7亿支，同比增长24.5%。根据原国家卫生部制定的《中国居民口腔健康指南》，一般应每3个月左右更换一把牙刷。因此，每人每年应使用4支牙刷。按照15-64岁人口数据进行保守计算，全球牙刷的理论年消费总量为193.44亿支。

此外，牙刷市场也呈现一些新的发展趋势。从牙刷材质看，更软更细的刷毛以及更小的刷头更受市场欢迎，软毛牙刷的销售份额在市场上占据绝对优势，细毛、小刷头牙刷增长迅猛；从使用对象看，专门针对儿童的产品越来越流行，儿童牙刷市场增长迅速；从产品类型来看，电动牙刷普及率随着经济水平提高快速增长，国内电动牙刷产量突破7亿只。

目前，国内口腔清洁护理用品市场主要呈现出三个梯队的竞争格局。第一梯队由国际知名行业巨头构成，在市场上占主导地位，实力强劲，主要以高露洁为代表；第二梯队是由本土领军品牌组成，品牌知名度低于上述跨国企业，以冷酸灵、舒客等为代表；第三梯队则是由众多区域性品牌组成。本土企业市场主要集中于国内，部分企业虽然有外销业务，但多数从事于贴牌加工，对自身的品牌开发、宣传力度不够，市场拓展力度有待提升。

除去牙刷外，其它口腔护理产品增速也较为明显，根据英敏特行业报告数据显示，未来5年，中国口腔护理市场预计以9.3%的年均复合增长率增长，2024年将达630亿元。中国牙膏市场未来5年预计年复合增长率为6.5%，牙刷、漱口水、牙线签等其它口腔护理产品未来5年复合增长率均在10%以上，市场空间巨大。另外，Euromonitor数据显示，2020年全球口腔护理行业市场规模约为474.27亿美元，我国口腔护理行业市场规模约为71亿美元，预计未来将持续以8%—12%的年增长率增长。中国消费者正在经历由浅层护理到深层护理的转变。

2、湿巾行业

①全球湿巾市场发展趋势

过去几年，湿巾应用从个人清洁到家居清洁，再到特种清洁全面延伸发展，医疗清洁消毒、病患护理、婴幼儿护理、个人日常清洁等湿巾消费稳定增长。根据智研咨询的统计，2009年至2018年，全球湿巾消费市场规模年均增长率将接近6%，全球湿巾消费市场呈现出显著的区域性、差别化发展机遇。北美及欧洲人口合计占全球总人口约为15.6%，却占据超过75%的全球湿巾市场份额。欧美市场是全球湿巾消费的主力市场，这一格局在短期内不会发生根本性改变。亚太地区和新兴发展中国家地区未来增速预计为10%-20%，例如中国未来增长速度约10%，印度未来增长速度约10-20%；使用习惯和卫生意识提高是未来湿巾增长的主要因素。

②我国湿巾市场发展趋势

目前，国内湿巾市场仍以婴儿用湿巾、通用湿巾为主，女性卫生湿巾、卸妆湿巾等人用湿巾及家居清洁湿巾、宠物湿巾等品类占比仍然很小，厕用湿巾和厨房湿巾市场在领先企业推动下将继续拓展。现在生活节奏快、时间紧张，便利性成为消费者选择商品时的重要考虑因素。

根据北美等发达的国家经验，具有消毒/清洁功能的湿巾增长较快。近年来，全球暴发了一系列的流行性疾病，一些有传染性病菌也在很多地方肆虐，为了控制流行疾病及减少感染，清洁/消毒湿巾得到普遍应用。随着人们卫生健康意识的提高，中国市场对于具有清洁/消毒功能的湿巾也将有一定的需求。

随着我国居民收入逐年提高，中产阶级和年轻一族、白领一族群体不断壮大，生活方式实现重大转变，消费结构由生存型消费向发展型消费、由传统消费向新型消费升级，健康理念、清洁意识随之增强，这成为我国湿巾市场快速增长的重要宏观基础。因此，预计未来中国湿巾市场规模增速继续处于全球前列，湿巾市场规模占全球比重预计也将逐年提升。

三、报告期内公司从事的业务情况

1、公司主要从事口腔清洁护理用品以及一次性卫生用品的研发、生产和销售，其中口腔清洁护理用品主要包括牙刷、牙线、齿间刷、牙线签等产品，一次性卫生用品主要包括湿巾等产品。

2、公司产品：

（1）口腔护理产品系列产品

（2）其他口腔清洁护理用品

（3）一次性卫生用品

四、报告期内核心竞争力分析

1、产品品牌及市场渠道优势

从国内市场看，公司持续二十五年对品牌的投入和经营，已成功地塑造了具有广阔市场基础的品牌形象，销售区域遍及全国各省、直辖市，自主品牌“倍加洁”已全线进入全国大部分一二线城市的国际性及本土大型超市，在国内市场和行业内具有较好品牌影响力，为公司持续稳定的发展夯实了基础。

另外，精耕细作的市场渠道和市场分销模式已为公司产能扩张和产品线进一步丰富提供了可能，公司已建成了成熟、稳定的省、市级分销渠道，能够更加有效地对市场进行监管和控制，并贴近市场进行产品设计和开发，新产品的开发周期为1-2个月，相对同行业其他公司也具有一定优势。

国际市场方面，公司在国际市场经营十多年，已形成一支专业的国际贸易运作团队，对行业发展和产业趋势有较为深刻的认识和理解，能正确判断和把握市场发展方向和前景，针对不同国家和区域，配置卓有成效的市场拓展方案，产品出口英国、荷兰、法国、意大利、美国、巴西、日本、哥伦比亚、泰国等多个国家和地区，出口规模多年来位居行业前列，已连续多年成为扬州市出口名牌企业，形成国际、国内两个渠道两个市场的良性发展机制和模式。根据海关总署统计数据，公司的牙刷、湿巾等产品出口量一直位居前列。

2、行业地位及丰富的产品线优势

目前，公司具备年产6.72亿支牙刷、70亿片湿巾的生产能力，在口腔清洁护理用品和一次性卫生用品行业中均占有重要地位。公司现有口腔清洁护理用品和一次性卫生用品两个系列产品，口腔清洁护理用品已形成以牙刷为主，涵盖牙线、牙线签、齿间刷、假牙清洁片、漱口水、口喷等全系列产品，可以为广大客户提供一站式口腔护理用品产品和服务。另外，一次性卫生用品（湿巾）已发展到婴儿、妇女、老年、通用、医用等系列，助力公司形成双轮驱动发展格局。

从质量控制看，公司品质控制涵盖了新产品开发、验证、供应商管理、制程检验、转序检验、成品检验、客户反馈、数据分析等。公司拥有ISO90001、ISO13485、BRC、ISO22716、GMPC-US体系认证证书，研发检测实验室已通过CNAS认证，可出具国际互认的权威检测报告，多项检测能力和检测设备在国内领先。公司主导和参与了多项国家标准、行业标准的制定，产品质量稳定，在客户中享有较高声誉。

3、技术研发优势

倍加洁集团是国内知名的口腔及个人护理用品企业，具有较强的研发实力，公司是江苏省口腔清洁护理用品工程技术中心；同时建有经CNAS认证的研发检测中心，全资子公司倍加洁日化与恒生模具是国家高新技术企业。

从研发团队看，公司一直以来注重产品开发。公司拥有200多名研发及技术人员，拥有220余项具有自主知识产权的各类专利，形成生产一批、开发一批和储存一批的梯次发展格局，并对产品的前沿进行探索和评估，为公司未来发展提供空间。

公司不断开拓创新，持续对设备、工艺和流程进行优化，形成注塑注胶自动化、双色注塑、四色注胶、热流道等方面的专业技术，尤其是注塑产品的工艺改造，不仅提高了生产效率，同时也进一步降低了生产成本。另外，公司具有较强的模具开发能力，子公司恒生模具是国家高新技术企业，设有扬州市非金属精密模具工程技术研究中心，建立了完善的研发管理体系。公司在CNC（全自动化加工中心）、检测、测绘等方面投入了大量资金，在产品设计、开发、成型、模具制作等各方面实现技术提升，拥有各种数量不等的精加工设备，具备年生产200台套不同的模具和制具的能力，为市场拓展和生产的稳定性提供充足保障。

从检验检测方面看，公司子公司倍加洁日化的研发检测中心具备一批检测和分析人员，具有各类检测仪器50多台套，包括TOC检测仪（GE）、高效液相（Water）、红外光谱检测仪（Thermo）、分析天平（MetterToedo）、微生物过滤检测装置（Miipore）、培养箱（Panasonic）、灭菌器（ZEALWAY）、药品稳定性实验箱（STK）等，检测中心具备产品活性物含量检测、活性物鉴别、微生物限度检测、COD检测等一系列理化与微生物检测能力。2016年，倍加洁日化研发检测中心通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）ISO17025认可。

此外，公司作为GB19342-2013《牙刷》、GB30002-2013《儿童牙刷》、GB30003-2013《磨尖丝牙刷》、QB/T4543-2013《牙刷用磨尖丝》等多项牙刷领域国家标准主要起草单位，积累了大量行业知识及经验。并且，公司尤其注重产品研发的投入，积极与各口腔护理领域的学术单位交流、合作以及引进国际领先技术和设备，并自主研发新品，这不仅提高了自主创新的能力以及行业的影响力，更为今后的发展奠定基础。

4、产品优势

倍加洁牙刷系列产品涵盖儿童全年龄段及成人不同状态下口腔护理需求产品，其中明星产品有：整束牙刷、纳米抗菌牙刷、宽头牙刷、秸秆牙刷、炭丝刷毛牙刷等，品类丰富。

公司拥有18年湿巾制造的专业经验，加上深耕技术领域不断创新的研发团队和同步国际水准的先进技术，在湿巾的设计研发、制造标准、质量管控上，倍加洁一直走在行业的前端。

湿巾产品覆盖范围广泛，现有产品包括婴儿湿巾、卸妆洁面湿巾、杀菌卫生湿巾等，所有产品均严格按照相关法律法规和标准进行生产和质量控制。同时倍加洁也是美国医疗市场湿巾的主流供应商之一，销往美国的OTC类医用湿巾产品均严格遵守美国FDA《联邦规章典集》第21篇中相关篇章和美国药典等法规标准要求。

湿巾产品出口量长期位于国内前三；2020年，倍加洁日化荣获“全国卫生和母婴用品行业湿巾综合竞争力十强企业”称号。2021年，倍加洁日化荣获“2021年度全国卫生和母婴用品擦拭材料综合竞争力十强企业”称号。

5、公司信息管理优势

公司在信息化和精细化管理，生产效率和成本控制方面具有优势。公司将管理平台从用友的（ERP）U9系列切换为SAP系列，实现销售、财务、生产、采购、库存等8个模块的协同，极大提高从销售订单到产品输出的效率，已基本实现公司运营的无缝运作，目前公司实施了MES信息系统，从计划排产、实时报工、机台效率、产能统计等方面实行信息化管理，并与SAP系统进行了有效对接，对提高生产计划的准确性、及时性有重要保障作用，有效提高了机台效率，降低了生产成本，提高了对客户的响应速度。

五、报告期内主要经营情况

2021年，公司实现营业收入1,038,587,042.22元，较上年同期增长25.47%；实现净利润74,782,577.41元，同比下降2.73%；截至2021年12月31日,公司总资产1,541,167,018.23元，较年初增长15.22%；归属于上市股东的所有者权益为1,079,220,387.42元，较年初增长5.10%。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1.口腔护理行业

国内口腔护理行业上市公司主要有云南白药（000538）、两面针（600249）、倍加洁等企业，在申请上市中的企业有薇美姿、深圳素士科技股份有限公司（品牌主要为素士）、广州星际悦动股份有限公司（品牌：usmile）等企业，新兴品牌包括参半（以漱口水大单品为主）、BOP（以口喷大单品为主）等。得益于国内居民消费升级及健康意识的提升，口腔护理行业由以牙膏和牙刷为主的基础口腔护理向漱口水、口喷、冲牙器等进阶口腔护理发展。在此过程中，各家企业处于群雄逐鹿的竞争阶段。根据英敏特行业报告数据显示，未来5年，中国口腔护理市场预计以9.3%的年均复合增长率增长，2024年将达630亿元。中国牙膏市场未来5年预计年复合增长率为6.5%，牙刷、漱口水、牙线签等其它口腔护理产品未来5年复合增长率均在10%以上，市场空间巨大。另外，Euromonitor数据显示，2020年全球口腔护理行业市场规模约为474.27亿美元，我国口腔护理行业市场规模约为71亿美元，预计未来将持续以8%—12%的年增长率增长。中国消费者正在经历由浅层护理到深层护理的转变。

2.一次性卫生用品行业

倍加洁以生产湿巾为主，故以湿巾为例进行阐述。目前国内湿巾品牌商主要以传统纸制品企业切入湿巾生产，通过自建或代加工方式实现自主品牌产品销售，如清风、维达等等。受制于品牌之制约，有些企业另辟蹊径，通过代工方式开拓市场。就产品出口而言，杭州国光、倍加洁日化、铜陵洁雅等企业主要以代工为主，位居湿巾产品出口行业前列。其余湿巾行业参与者众多，不一一列示。

根据智研咨询的统计，2009年至2018年，全球湿巾消费市场规模年均增长率将接近6%，全球湿巾消费市场呈现出显著的区域性、差别化发展机遇。北美及欧洲人口合计占全球总人口约为15.6%，却占据超过75%的全球湿巾市场份额。欧美市场是全球湿巾消费的主力市场，这一格局在短期内不会发生根本性改变。亚太地区和新兴发展中国家地区未来增速预计为10%-20%，例如中国未来增长速度约10%，印度未来增长速度约10-20%；使用习惯和卫生意识提高是未来湿巾增长的主要因素。

随着我国居民收入逐年提高，中产阶级和年轻一族、白领一族群体不断壮大，生活方式实现重大转变，消费结构由生存型消费向发展型消费、由传统消费向新型消费升级，健康理念、清洁意识随之增强，这成为我国湿巾市场快速增长的重要宏观基础。因此，预计未来中国湿巾市场规模增速继续处于全球前列，湿巾市场规模占全球比重预计也将逐年提升。

(二)公司发展战略

口腔清洁护理用品和一次性卫生用品是公司的发展基础和核心业务，未来仍将立足于个人护理领域。依托技术创新优势，继续专注个人护理市场，坚持以ODM为主兼顾自主品牌，坚持国内国际市场拓展并重的经营方针，继续做大做强牙刷业务规模，重点扩大牙线签、漱口水、口喷、等口腔清洁护理用品销售规模，加快电动牙刷、牙膏、冲牙器等新产品研发和新技术开发，进一步完善口腔护理产品线，保持口腔清洁护理用品业务在国内同行业中的领先地位，为客户提供一站式口腔护理解决方案。

一次性卫生用品领域是公司积极发展的业务领域，目前该项业务占公司主营业务收入已超40%，未来三年业务规模将继续扩大。公司将依托国际国内成熟的营销网络，增加和扩建新生产线，提升生产智能化水平，着力提高生产效率。同时利用公司医用护理湿巾优势扩大的市场占用率，进一步加大在OTC、NDC和EPA等医用湿巾领域的研发投入，加快注册登记步伐，形成新的增长点和增长极，同时加大功效型湿巾的研发力度，扩大ODM领域国际、国内市场规模，适时开展吸收性卫生用品的研发，大力提升一次性卫生用品业务所占比重，增强公司业务的盈利能力，巩固公司口腔清洁护理用品和一次性卫生用品“双轮驱动”的发展格局。

(三)经营计划

2022年，公司将聚焦ODM和自主品牌两大核心业务，同时发展口腔护理新产品，全面提升核心竞争力和综合实力，在全力提升产品研发的同时，大力拓展海外市场，努力实现年度经营目标。

2022年重点工作有：

（1）聚焦口腔护理产品主业，由客户引导模式向技术创新模式转变

公司在致力于将现有产品做大做强的同时，进一步深耕行业细分领域，不断丰富口腔护理与个人护理的产品品类；围绕公司现有的核心技术，积极开发电动牙刷、漱口水、口喷、冲牙器等新口腔护理产品类型，探索新的业务增长点。

（2）积极推进扩大海外版图，逐步探索自主品牌海外销售

面对海外市场良好的发展形势，公司将继续加大力度贯彻与落实海外发展战略。一方面利用ODM产品销售优势，进一步加强口腔护理产品及湿巾市场的拓展，跟进发展中国家对于口腔护理产品及湿巾的旺盛需求，充分挖掘并深耕东南亚、南美洲等地区的市场空间，提高经营效益；同时，逐步探索公司自主品牌的海外销售渠道。

（3）推出口腔护理新产品，打造核心竞争力，提升业内自主品牌形象

公司将逐步丰富口腔护理产品，积极推进牙膏、电动牙刷、冲牙器等产品的设计和研发，丰富医用护理和医用湿巾产品，扩大通用护理类、消毒类湿巾的品类，实现产品结构的优化大力开展自主品牌业务的营销与推广，通过加强自主品牌营销网络的深度和广度建设，提高自主品牌市场占有率，提升公司自主品牌价值。

（4）进一步加大自主品牌投入，补充自主品牌团队人才，通过线上线下协同发展的方式，发展自主品牌，力争实现自主品牌产品市占率的提升。

(四)可能面对的风险

1、主要原材料价格波动的风险

公司产品主要原材料包括刷丝、无纺布、塑料粒子、胶料、PVC/PET片材等，均属于石化产品，与国际原油价格关联性较高。原油是国际大宗原材料，价格受经济周期、国际政治形势影响明显，波动幅度较大，若未来公司主要原材料价格上涨，将降低公司的盈利水平。

2、市场竞争的风险

口腔清洁护理用品因行业门槛相对较低，生产企业大多数规模较小、产品档次和质量较低、营销能力和产品开发能力有限，而中高端市场主要被大型外资企业所占据。为了维持生存和发展，行业内企业在规模化、品牌效应及服务质量等方面展开全方位的竞争。如果公司在产品品质、交货时间和服务水平等方面不能持续满足客户需求，可能会面临客户资源流失、市场份额下降的风险。

3、海外市场的风险

2021年，公司外销收入占主营业务收入比重为66.80%。经过多年的海外市场拓展，公司与美洲、欧洲、东南亚等地区的客户建立了良好稳定的合作关系，主要客户基本保持稳定。但如果公司在产品质量控制、交货期、产品设计等方面不能持续满足客户需求，或者公司主要出口国或地区市场出现大幅度波动，出口市场所在国家或地区的政治、经济形势、贸易政策等发生重大变化以及这些国家、地区与我国政治、外交、经济合作关系发生变化，均会对公司的经营造成不利影响。

4、汇率波动的风险和出口退税率下调的风险

外销业务中公司采取的主要结算货币为美元。人民币汇率波动直接影响到公司外销产品的销售价格，公司面临一定的汇率波动风险。公司出口产品执行国家的出口产品增值税“免、抵、退”政策，主要出口产品享受的退税率为13%，未来公司仍将大力拓展海外业务，如果国家未来下调产品的出口退税率，将对公司的外销业务造成不利影响。