合肥百货2023年半年度董事会经营评述

【资料图】

合肥百货（000417）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）公司主要业务、经营模式

1.主要业务

公司目前的主营业务为零售业、农产品交易市场两大类主业。公司零售业包括百货、家电、超市连锁、电子商务等细分业态。公司百货、家电、超市三业态共有240家实体经营门店，均占据安徽省多个城市的核心商圈、次商圈的有利位置，作为安徽区域市场的零售龙头企业，公司已经初步构建形成立足省会、辐射全省的连锁网络体系。公司农产品交易市场业务主要通过旗下控股子公司合肥周谷堆大兴农产品国际物流园有限责任公司和全资子公司宿州百大农产品物流有限责任公司经营。周谷堆大兴农产品国际物流园为综合型农产品批发市场，是安徽省规模最大的农产品集散中心，是国家发改委、商务部、农业部重点支持的全国定点市场之一。目前，公司的营业收入主要来自于公司旗下各门店的商品销售收入，报告期内，公司营业收入362,669.04万元，同比上升9.92%，其中各业态销售占比结构中，百货业态（含家电）营业收入占比36.26%，超市业态营业收入占比51.48%，农产品交易市场营业收入占比6.01%，房地产营业收入占比6.25%。

2.主要经营模式

（1）公司百货零售业务的经营模式主要包括联销、经销和物业出租，公司目前采用联销方式经营所涉及的商品品类主要有：男女服装、饰品、珠宝、钟表眼镜、鞋帽、箱包、床上用品、部分化妆品等。目前采用经销模式经营的商品主要为烟酒、化妆品、黄金珠宝及其他著名品牌商品。物业出租是在公司经营场所里进行的租赁经营，其利润来源于租金收入扣除物业成本后的余额。根据租赁对象的不同，可分为两类：一类是配合百货门店零售业务，满足顾客其他消费需求的服务补充，例如银行、通信、餐厅、快餐店、娱乐项目等；另一类以百货公司为主营业态，运用购物中心理念，按公司统一规划租赁给其他品牌供应商或代理商用于商品零售服务，以满足各消费群体的不同需求。此外，还包括广告位租赁等。

（2）公司农产品交易市场的业务经营模式主要包括摊位出租、交易佣金。摊位出租是传统交易市场的主要经营模式，即在各类商品批发区域内，公司根据各租户租赁的摊位面积每年收取固定的租金收入。交易佣金即根据买卖双方在农产品批发市场的交易量或交易额按一定比例收取相应的佣金。

报告期内，公司从事的主要业务和经营模式没有发生重大变化。

（二）报告期内公司所属行业情况以及所处行业地位

2023年上半年，宏观政策协同发力，经济总体呈现恢复向好态势，国内生产总值为593,034亿元，按不变价格计算，同比增长5.5%。扩大内需各项政策措施落地生效，内需潜力持续释放，上半年社会消费品零售总额突破20万亿元，同比增长8.2%。消费总体呈现复苏态势，拉动经济增长的“主引擎”作用凸显，上半年最终消费支出拉动经济增长4.2个百分点，最终消费支出对经济增长的贡献率达77.2%。

报告期内，经济社会全面恢复常态化运行，消费场景不断拓展，接触型、聚集型消费明显改善，加上今年以来经济恢复向好，就业形势总体改善，居民消费能力和消费意愿逐步提升。随着居民消费理念转变，线上线下（300959）融合加快，绿色消费、数字化消费扩大，直播带货、即时零售、跨境电商等新型商业模式实现较快增长，以绿色消费、智能产品消费为代表的新消费增长点逐步形成。但与此同时，零售行业增速逐步放缓的现状仍未改善，零售企业之间的竞争日益加剧，通过数字化转型实现内生增长成为零售企业的重要发展方向。未来一段时间内，零售数字化将由“全渠道、线上化”模式向注重零售本质的“精运营”模式发展。

报告期内，公司位列中国零售百强第12位、中国连锁百强第46位，先后荣获“2022长三角品牌影响力百强企业”“安徽省青年文明号”等荣誉称号，并获评第十八届中国上市公司“金圆桌奖·优秀董事会”。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求

（三）报告期内实体门店的经营情况

报告期，公司紧紧围绕“1125”发展战略和“深改革、精管理、促转型、大提升”行动的实施方案，聚焦重点工作任务，对照目标促进度、紧盯任务抓落实，实现主业新业提速扩面、经营管理提质增效、线上业务提标扩量、品牌品类提档升级、营销策划提销增收，经营呈现稳中向好、好中趋优的发展态势。报告期，公司实现营业收入362,669.04万元，较上年同期上升9.92%；实现营业利润37,241.93万元，较上年同期上升98.24%；实现利润总额38,108.37万元，较上年同期上升97.68%；实现归属于上市公司股东的净利润25,005.69万元，较上年同期上升139.41%。

（四）报告期内线上销售情况

报告期内，公司自建线上销售平台的交易额（GMV）为6,812.67万元，第三方销售平台的交易额为27,186.59万元。

（五）报告期内采购、仓储及物流情况

（1）商品采购与存货情况

公司经销商品经营范围主要涉及化妆品、生鲜、日配、食品、超市百货等品类。在供应商的选择上，根据各店所在市场的调研结果，确定适合当地市场的行业领头品牌；同时选取知名度高、信誉好的客户，以确保货品的及时供应及合理的商品结构，以满足顾客需求，创造最大效益，实现双方共赢。

公司实行总部-区域-分店的管理模式。各单位按照各自职能进行分工协作。总部设置百货招商本部和超市采购本部，下设各品类部及区域采购部，对相应品类进行分类管理和补充性采购地区性产品。在经销品招商工作中，总部、区域、门店合理分工，密切配合，确保招商及进货工作及时有效。

各区域、门店定期分析经销商品销售，及时关注双方合作情况，制定针对性措施，按照自采商品订货管理流程订货，以保证货源稳定。公司在与供应商签订的合同中，有明确的条款要求供应商保证货源稳定，并定期对自营商品的销售及库存情况进行监督跟进。根据营运本部制定的年节促销活动，门店会提前做好备货工作，对于正常商品、促销商品或畅销商品，根据销售、库存情况结合订货周期提前做好备货工作，确保货源充足、库存合理。

经销商品的库存管理由门店负责，门店按照商品进、销、存系列流程进行管理。商品进退货均需通过公司业务系统完成，并定期组织商品盘点，确保账实相符。对于滞销或临期商品，门店按照自采商品高库存管理流程，并根据合同约定，合同可退的以退货处理；合同不可退的滞销及过季商品，各门店会采取促销方式集中进行清理，并将毛利损失控制在合理范围之内，以保证公司利益。

（2）公司向关联方采购的金额7.18万元，占2023年采购额的0.002%。

（3）存货管理政策，对滞销及过期商品的处理政策

公司对存货管理，对滞销及过期商品的处理等按照《合肥百货大楼集团股份有限公司库存商品管理办法》执行，同时结合自身商品属性和特点，拟定各自业态库存商品风控机制，预防和降低库存损失风险，提升商品周转速度，减少资金占压，对滞销及临期商品及时进行换货、退货处理，保障存货商品质量。

（4）报告期内仓储及物流情况

公司拥有多个自建物流中心与租赁仓库，综合运用ERP、GPS、TMS、WMS系统，对公司的物流、人员、资金流、信息流以及仓储和运输车辆进行统一管理，构建集约化、专业化、信息化的物流平台，为公司商超、百货自营、线上平台建设提供了有力的竞争保障。

截至报告期末，公司在安徽省内共有17家物流仓储网点，其中自有网点2家，面积约6.80万平方米，租赁网点15家，面积约4.58万平方米，共计约11.38万平方米，分布于合肥、蚌埠、六安、宣城、铜陵等公司业务进驻的各个地市。报告期，公司仓储支出1181.11万元，物流支出2519.68万元，其中自有物流支出1405.72万元，占比55.79%，外包物流支出1113.96万元，占比44.21%。

二、核心竞争力分析

1.多业态协同的集团化优势。公司零售细分业态更为齐全，百货、超市、家电、电商以及农批等产业互相依托、协同联动、融合发展、组团共进，具有资源叠加和复合成长的核心竞争能力，使公司在市场营销、项目进驻、门店聚客和辐射能力等方面具有明显的竞争优势，有利于形成强大的竞争合力。

2.健全完善的连锁体系。作为安徽区域市场零售龙头企业，公司已经初步构建形成立足省会、辐射全省的连锁网络体系，做精、做透、做专区域市场，各业态门店数量多、分布广、类型全，具有定位鲜明、错位互补的独特优势，能够全方位满足区域市场消费需求，形成稳定可靠的消费客群。同时，借助单用途预付卡多业态、多地区、线上线下通用的纽带作用，客户消费更为方便快捷，有利于进一步增强商品、服务附加值和客户黏性，彰显竞争优势。

3.稀缺优质的网点资源。优质网点资源具有先天优势、不可复制，公司众多门店占据安徽多个城市的核心商圈、次商圈的有利位置，自有物业比例较高，不仅能够确保经营稳定性、具有成本费用优势，也对潜在竞争者构成进驻壁垒，形成潜在“护城河”优势。

4.人才、品牌、信誉以及本土优势。公司经过多年发展持续壮大，汇聚了一大批具有丰富行业经验、熟悉区域市场环境和较高忠诚度的优秀经营管理团队，具有卓越经营管理水平和市场应对变化能力；公司品牌、形象具有较高知名度和影响力，为区域市场消费者所熟知与认可；同时，64年的诚信经营积淀厚重的企业文化和市场信誉，进一步提升了企业无形价值。

三、公司面临的风险和应对措施

1.宏观环境风险：公司所处零售业与宏观经济和政策环境密切相关，未来经济增速如果持续放缓或者经济质量得不到改善，将会影响消费者实际可支配收入，影响居民消费信心的提升，抑制社会消费需求，从而对行业和公司的发展带来不利影响。

2.行业转型风险：零售行业的转型发展，需要形成基于网络平台的高效供应链和全渠道融合发展。公司需要紧跟市场形势，转变思想观念，有效探索形成契合自身需求的发展模式，以适应新形势变化。

3.市场竞争风险：区域市场保持高强度竞争态势，竞争区域不断纵深发展，市场竞争主体对人才、品牌和优质网点争夺加剧，竞争成本仍呈上升趋势，租赁到期门店面临一定的续租及租金风险。此外电商、品牌商自建渠道的冲击分流也都使公司承受一定的竞争风险。

4.商品安全风险：公司会通过合同要求供应商遵守相关的商品安全法律法规，同时会辅以公司相关制度和技术手段，加强商品质量检查，最大限度保障质量安全。一旦公司出现商品安全问题，可能导致公司的收入减少、成本增加、法律风险及声誉风险，从而可能对公司的经营成果造成不利影响。

5.企业运营风险：公司经营规模不断壮大，覆盖区域不断扩增，在建项目及储备项目不断推进，企业运营难度也随之加大，对经营管理、服务质量、财务运作以及风险管控等方面提出更高的标准和要求，也使公司面临一定的运营风险。公司将紧跟市场形势和行业变化，严格按照董事会确定的工作思路和计划，紧抓国家扩大和支持消费的政策机遇，努力做好年度经营计划所述重点工作，加快转型与创新变革，切实转变经营发展方式，提升运营质量与核心竞争能力，严密防范各类风险因素，确保企业持续健康发展。