百合股份2023年半年度董事会经营评述

【资料图】

百合股份（603102）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）报告期内公司所处行业情况

近年来，国家大健康政策逐年利好，营养保健食品行业也已经列入国家发展规划，为进一步促进和指导保健食品规范发展，2023年上半年国家市场监管总局发布如《广告绝对化用语执法指南》《互联网广告管理办法》《药品、医疗器械、保健食品、特殊医学用途配方食品广告审查管理办法（征求意见稿）》等指导性文件，同时联合国家卫生健康委员会、国家中医药管理局共同发布《保健食品原料目录营养素补充剂（2023年版）》《允许保健食品声称的保健功能目录营养素补充剂（2023年版）》和《保健食品原料目录大豆分离蛋白》《保健食品原料目录乳清蛋白》的公告（2023年第22号）及其相关配套文件的征求意见稿。

报告期内，主管部门进一步推进了保健食品原料目录增补工作，出台了《定量包装商品计量监督管理办法》《盲盒经营行为规范指引（试行）》等相关法规，有利于保健食品注册转备案的双规监管机制良性发展；原料创新方面，国家市场监督管理总局委托总局食审中心立项研究低聚果糖、菊粉等热门原料。为弥补空白的国家标准，国家鼓励协会等社会团体协调相关单位共同制定满足市场创新需要的团体标准，大量的营养健康相关团体标准的完善为企业提供了更多的选择空间和良好规范的市场环境。

我国营养保健食品市场历经近30年的发展，逐步形成了包括原料与功能声称管理、产品注册审评、生产经营许可、GMP审查等在内的一整套上市前后监管制度体系，在“健康中国2030”的国家战略号召下，营养保健食品等大健康行业受到了国家及地方政府的重点关注和助力扶持，行业法规不断地更新完善，共同齐心致力于国民健康事业的发展。2023年的营养保健食品行业迎来了新拐点、新挑战、新征程和新机遇。

（二）公司主营业务及主要产品

1、主营业务情况

公司是一家专业从事营养保健食品的研发、生产和销售的国家高新技术企业。历经多年的研发与积累，公司已形成软胶囊、硬胶囊、片剂、粉剂、口服液、滴剂、瓶装饮品及袋装饮品等多剂型、规模化的生产能力，同时建立了高效的研发管理及供应链管理体系，能为国内外客户提供涵盖产品定位、配方研究、生产审批及成品生产等全流程服务。

公司坚持自主品牌战略，在为国内外营养保健食品品牌运营商提供合同生产服务的同时，还积极发展自主品牌。公司目前拥有“百合康”、“福仔”、“鸿洋神”及“足力行”等自主品牌，分别针对家庭、婴幼儿、高端人士、中老年人等不同类型的消费群体。公司未来还将加强婴幼儿辅助食品、运动营养食品、特殊医学用途配方食品等系列产品的开发力度，形成品类齐全、满足不同消费者需求的产品结构。

2、主要产品情况

报告期内，公司生产的营养保健食品涵盖软胶囊、硬胶囊、片剂、粉剂、口服液、滴剂、瓶装饮品及袋装饮品等多种剂型，可满足不同类型消费者的多样化需求。

从产品功能来看，公司产品主要分为增强免疫力、增加骨密度、通便、祛黄褐斑、辅助降血糖、减肥、缓解体力疲劳、缓解视疲劳、改善生长发育等18项保健功能。

从产品类别来看，公司产品主要分为骨骼健康、基础营养（维生素、矿物质、蛋白质）、男性健康、女性健康、心脑血管、婴幼/儿童/青少年健康、中老年健康等类别。

公司丰富、全面的产品结构可以满足家庭、婴幼/儿童/青少年、中老年人、高端人士等不同类型消费群体的多样化健康需求。

（三）公司经营模式

1、采购模式

公司采购的主要原材料有200多种，主要包括明胶、鱼油、硫酸软骨素、磷虾油、大豆分离蛋白、DHA藻油、蜂胶等。

公司制定了完善的原辅材料采购制度，从源头开始严格控制产品质量。对于生产经营所需的原材料，公司一般择优选择2家或以上的合格供应商，以保证供应的稳定性。对于大宗原材料，公司一般会预留一定的安全库存，以确保生产经营的稳定性。

（1）合格供应商制度

公司建立了完善的供应商甄选制度，在成为公司合格供应商前，公司采购部、质量部、研发部、检测中心一般会综合考虑其产品质量稳定性、采购价格、交货期、质量管理水平等因素，采用现场考评和产品质量检测相结合的方式对供应商进行考察评价，并持续跟踪，所有物料一般会择优选择2家或以上合格供应商。

（2）原辅材料存储控制

公司拥有完善的原辅材料储存管理制度。原辅材料由仓储部按照技术标准和要求储存，储存过程中保管员会定期对物料储存条件进行巡查，保证物料储存条件始终符合标准和要求。

（3）原辅材料质量控制

营养保健食品所需原料对生产环境、工艺流程、生产技术水平及产品质量的要求极高，公司对采购流程各个环节、供应商选择、原辅材料进出库始终进行严格把关，对主要原料严格执行批次检测制度，检验合格后才可进入下一环节的生产。

2、生产模式

公司采用“备货生产+以销定产”相结合的模式开展生产经营。公司设有生产部负责产品生产，对历史销量较大，且自主配方的产品，公司采用“备货生产”的生产方式，以便有效利用产能，保证销售旺季订单的按时完成；对于客户定制或销量较小的产品，公司采用“以销定产”的生产方式，即由销售部门根据客户订单将月度生产计划下达至生产部门，实行按单生产。

生产部根据需求计划统筹安排生产。公司在各生产环节均设置了标准化的作业流程；鉴于部分客户存在多品种、多批次、小批量的采购特点，公司在生产过程中注重柔性化的资源配置，确保能根据实际需求及时换产。公司对每批产品必须经过严格的质量检验，质量检验合格、批生产记录审核合格和批检验审核合格后方可入库。

3、销售模式

公司的销售模式主要分为合同生产和自主品牌两种。合同生产模式下，公司向品牌运营商提供产品开发、生产和技术服务；自主品牌模式下，公司产品通过经销商、药店等线下渠道，以及天猫、京东等线上平台进行销售。报告期内，公司对大部分客户采用款到发货的结算模式，但对部分合作稳定或具有良好信誉的优质客户，公司会给予其一定的信用期（一般不超过3个月）。

公司销售模式具体如下：

（1）合同生产模式

合同生产是公司主要的销售模式，主要服务对象为国内外的品牌运营商。公司设置合同生产业务部，负责合同生产业务市场运作及销售管理工作，包括市场信息的收集分析、市场开拓、客户服务、销售计划等。

合同生产模式下，公司根据客户需求特点，通过系统的市场调研与研发，向客户提供产品定位、配方研究、生产审批及成品生产等全流程服务。报告期内，公司合同生产客户的获取方式主要为行业展会推介、业务团队市场开发以及客户主动联系公司开展合作等，个别情况下公司也通过经销商推广合同生产业务。

（2）自主品牌模式

公司自主品牌包括“百合康”、“鸿洋神”、“福仔”和“足力行”等，自主品牌模式主要分为经销模式和直营模式两种，具体介绍如下：

①经销模式

经销模式是以城市或地区为单位，选择一个或多个有资金实力、网络覆盖能力强、有较强市场推广能力、认可公司经营理念的团队为公司的经销商。经销模式将公司研发、生产、品牌、营销等方面的优势与各经销商的渠道优势结合起来，是公司目前自主品牌运营的主要销售模式。

公司的经销模式按渠道可以分为线上经销和线下经销。在线下经销模式下，公司的下游销售渠道一般为药店、商超等；在线上经销模式下，公司下游销售渠道主要为经销商在京东、天猫及拼多多等第三方电商平台开设的店铺。

②直营模式

公司的直营模式按渠道可分为线下直营和线上直营两类，具体如下：

A.线下直营

线下直营模式下，公司主要与国内大、中型连锁药店合作。公司负责提供产品、市场营销方案、销售支持、人员培训和售后服务等；零售终端则负责执行营销方案，实行全店全员推广。

B.线上直营

线上直营模式下，公司主要通过在京东、天猫、苏宁等大型电商平台设立官方旗舰店或专营店的形式销售“百合康”、“鸿洋神”品牌营养保健食品。

二、经营情况的讨论与分析

报告期内，公司管理层及全体员工始终秉承“以慎重的科学态度，严谨的生产管理，打造出适合人类的营养保健食品，为人类的健康事业做出贡献”的企业使命，以研发创新为导向，紧跟市场发展趋势，优化业务布局，不断巩固并强化公司在营养保健食品制造领域的优势地位。

报告期内，公司实现营业收入44,791.67万元，较去年同期增长36.55%；实现归属于上市公司股东的净利润9,746.38万元，较去年同期增长36.00%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,003.21万元，较去年同期增长31.76%。2023上半年，公司战略聚焦，管理层在董事会的领导下，重点围绕以下方面有序开展工作：

（一）优化品牌战略，开展“主题论坛+高端展览+零距离访厂”整合营销模式

精耕务实，守正创新，2023年是百合股份发展突破年。2023年上半年，公司对营销战略进行了优化，在国内外先后多次开展“主题论坛+高端展览”相互融合的营销方式。展会丰富度上，与往年相比，更是提升不少，活动内容做到有会有展、活动形式做到有知有味、活动渠道做到线上线下（300959）。其中专业论坛知识分享环节拉近了客户与百合的距离，创造了更广泛领域的合作交流机会。

与客户广泛建立百合经济合作伙伴体系，充分挖掘营养保健食品行业发展合作新机遇是报告期内的工作重点。报告期间主办了“科学营养与创新无限论坛”、“2023年度零距离访厂大会”，并参展以Vitafoods Europe瑞士展在内的国内外多场展会，获得了社会各界高度认可和广泛赞誉。

（二）“智造”提速，大质量闭环管理战略

公司加强“智造”统筹部署，优化顶层设计，制定大质量闭环管理战略，将质量、法规、检测整合资源打造全链条产品质量框架保证产品高标准的稳定性。报告期内，公司研发中心已经完成打造从产品概念设计、小试实验、中试量产到产品升级功能的综合研发中心体系，并搭建三级研发人才晋升路径，构建完备的研发人员梯队可实现新型产品全生命周期监控；在新技术标准方面，参与制定的多烯鱼油制品行业标准（SC/T3503-2022）于2023年3月1日实行，现行有效。

（三）数字化、智慧化的运营管理系统项目升级

报告期内，公司数字化建设项目稳步推进。公司产品生命周期管理系统、实验室信息管理系统已正式启动，已实现厂区移动化、透明化、精益化、智能化的“四化”管理，将对降低生产难度、规范管理流程、提升生产效率等方面起到促进作用；综合管理智能化提升项目方面，公司正在测试PLM产品生命周期管理系统当中，打通LIMS化验室管理系统和QMS质量管理系统数据通道，可有效预警异常产品信息和实现产品质量监控，为公司战略及决策提供数据支撑。

三、报告期内核心竞争力分析

作为营养保健食品行业具备较强竞争力的企业之一，公司在研发、创新、质量、技术、品牌、渠道、服务等方面具有以下竞争优势：

（一）市场化的研发创新优势

夯实的技术研发实力是行业企业保持并巩固其核心竞争力的重要要素。近年来，营养保健食品功能趋于专一化，品种趋于多样化，对营养保健食品生产企业提出了更高的专业化研发要求。作为产业链较为完善的混合型企业，公司坚持以市场为导向的研发体系，能及时根据终端的消费需求调整自身产品结构，不断推出新产品，对市场进行全方位覆盖，保证研发、生产与市场需求的同步；同时也会对未来发展趋势进行先驱探索，根据技术变化（如植物软胶囊、咀嚼软胶囊及肠溶软胶囊等技术）对现有产品进行改进，做到领先市场、适应变化、资源储备。

公司建有符合CNAS实验室认可标准的检测中心，并先后被认定为“山东省鱼油系列保健食品工程实验室”、“山东省一企一技术研发中心”、“山东省企业技术中心”、“山东省博士后创新实践基地”、“山东省海洋特色膳食营养食品工程技术研究中心”、“山东省技术创新示范企业”以及“山东省专精特新中小企业”。

同时，公司与中国科学院青岛生物能源与过程研究所、中国水产科学研究院黄海水产研究所、中国海洋大学等多所单位和院校合作，共同研发最前沿的营养保健食品。截至报告期末，公司共获得发明专利26项，保健食品批准证书64项，保健食品备案凭证871项，是行业内拥有保健食品配方最多的企业之一。

（二）规模化及柔性化生产优势

1、规模化生产优势

规模化生产优势是保健食品制造企业竞争力的重要体现。公司作为行业内具备较强竞争力的营养保健食品生产企业，拥有专业化生产基地和先进的生产设备，年产营养保健食品超过37亿粒/片。大规模的原材料采购使得公司具有较强的议价能力，原材料采购成本低；同时，产品的批量生产可减少模具更换调试时间，使产品质量更加稳定，总体上提高了产品的合格率。公司在营养保健食品制造领域具备高水平的规模化生产能力，可有效降低单位产品的生产成本，使产品更具竞争力。

2、快速反应的柔性化生产线优势

营养保健食品行业下游客户对产品种类、配方、外观等具有较强的非标准化特点，客户需求的多样化对企业的生产方式提出更高的要求，能够快速反应的低成本柔性化生产方式成为解决小品种产品生产问题的有效途径。

公司拥有完善的各品类营养保健食品生产服务体系，能够为国内外客户提供涵盖产品定位、配方研究、生产审批及成品生产在内的全流程服务，尤其是公司的快速响应能力和柔性化生产能力为公司赢得了大量中小客户的订单。

（三）质量和认证优势

公司视产品质量为企业的立身之本，已建立严格、规范的生产工艺体系，有效执行了一套贯穿研发、采购、生产、检验与销售整个业务流程的质量控制和管理体系。公司建有符合CNAS实验室认可标准的检测中心，配备了先进完善的气相、液相、重金属等化验设备，可进行理化检测、微生物检查和有效成分测定等多项专业检测，能及时对原材料及产品进行快速、精确的分析确保产品质量安全可靠和稳定。

截至报告期末，公司已通过包括ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证、知识产权管理体系认证、HACCP体系认证、美国NSF认证、英国BRC认证、SEDEX认证、欧盟水产品注册、FDA注册、海关AEO高级认证以及加拿大FSRN认证在内的12项资格认证，是行业内取得国内外认证最多的企业之一。

（四）品牌优势

公司推行主辅结合、全面与专业结合的多品牌战略，在为国内外营养保健食品品牌运营商提供合同生产服务的同时，还积极发展自主品牌。公司目前拥有“百合康”、“福仔”、“鸿洋神”和“足力行”等自主品牌，分别针对家庭、婴幼儿、高端人士、中老年人等消费群体，其中“百合康”品牌系经国家工商行政管理总局认定的中国驰名商标，在行业内已具有较高的品牌知名度。

经过多年的品牌战略以及一系列营销推广，公司与下游客户形成了长期、稳定的合作关系，客户对公司的满意度和认可度较高。公司丰富、全面的产品结构和优异的产品质量，在行业内树立了良好的品牌形象，取得了较高的认可度。公司的品牌和声誉为产品带来了更高的品牌溢价。

（五）丰富、完整的产品结构优势

公司拥有丰富、全面的产品结构，产品剂型涵盖软胶囊、硬胶囊、片剂、粉剂、口服液、滴剂、瓶装饮品及袋装饮品等，并且各剂型均形成规模化生产能力，能够全方位满足各类营养保健食品的生产要求。同时，公司的产品类型也极为丰富，公司取得保健食品批准证书及备案凭证的配方已达935个，能够为骨骼健康、基础营养（维生素、矿物质、蛋白质）、男性健康、女性健康、心脑血管健康、婴幼/儿童/青少年健康、中老年健康等需求提供全方位营养补充，可以满足家庭、婴幼儿、中老年人、高端人士等不同类型消费群体的多样化健康需求。公司未来还将加强婴幼儿辅助食品、运动营养食品、特殊医学用途配方食品等系列产品的开发力度，形成品类更为齐全的产品结构，以巩固并增强公司的竞争优势。

（六）营销网络优势

公司拥有成熟的销售网络，主要由合同生产销售渠道、经销渠道、线下直营渠道和线上直营渠道构成。公司营销网络覆盖了消费者所能接触的主要渠道，能够避免渠道单一而出现的销售渠道依赖风险，形成了公司的销售网络优势。

在合同生产渠道方面，凭借前瞻性的产品研发以及对国内外市场的深刻了解，公司已与国内外多家知名营养保健食品品牌运营商合作建立了长期稳固的战略合作关系，与国内外知名品牌的合作提升了公司的知名度与行业地位，吸引着更多的客户与公司合作。

在自主品牌渠道方面，公司与大参林（603233）、益丰大药房、老百姓（603883）大药房、重庆万和、贵州一树等百强连锁药店直接或间接建立了合作关系，也与吉林大药房、辽宁人民康泰大药房、江西德融药房、山西仁和大药房等多家区域性连锁药店保持密切合作。同时，公司产品还进驻了京东、天猫、苏宁等大型电商平台。截至报告期末，公司营销网络已覆盖全国30多个省市自治区，公司产品销往美国、欧洲等70余个国家和地区。