泰德股份2022年年度董事会经营评述

泰德股份2022年年度董事会经营评述内容如下：

(相关资料图)

一、业务概要

商业模式：

公司是一家专业设计、制造、销售汽车专用精密轴承的国家级专精特新小巨人企业，致力于汽车精密轴承单元化、自动化、智能化的研发、生产和销售及服务的提供商，属通用设备制造业。

公司拥有完善、可靠和专业化的研发设施及经验丰富的研发团队，拥有专利75项，其中发明专利15项，参与起草行业标准3项，拥有软件著作权2项。

公司主要为国内车用空调压缩机行业龙头企业华域三电、微型客车龙头企业上汽通用五菱、车用发动机龙头企业沈阳航天三菱及车用水泵龙头企业西泵股份(002536)等国内知名的汽车零部件一级供应商提供安全、可靠的国产化替代产品及系统化服务，同时，为国际著名的汽车零部件供应商法雷奥、盖茨等提供低成本、高性价比的可靠产品及一站式服务，参与国际化竞争。

公司拥有设施完善的省级企业技术中心，是国家级高新技术企业，通过自主研发、科研院所合作及与客户同步研发等模式，保持公司技术优势，全力打造单元化+自动化+智能化的系统化解决方案，始终与客户保持同步研发，在新能源汽车领域除与现有客户保持紧密的同步研发外，持续加快与特斯拉、海信三电、比亚迪（002594）等新能源汽车相关零部件国产化配套进度，推进转型升级及新旧动能转换，持续为客户提供前瞻性服务。

公司的主要商业模式是根据客户的需求进行产品设计开发，进而完成生产、销售的全流程服务。

客户首先向公司提供产品规格要求；在收到需求后，公司据此进行设计、评估，向客户提供产品方案并生产样品；客户针对产品方案和样品提出反馈意见后，公司将根据反馈意见对产品进行进一步修改并继续和客户保持密切沟通；在确保客户对公司产品方案及样品满意后，公司将安排生产部门按照客户订单量和要求进行批量生产。生产完工后，产品销售给客户形成收入。

公司在该商业模式下经营多年，在采购、生产和销售上已经形成了较为成熟的体系。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。

1、采购模式

公司采购生产物料包括原材料、外购件、外协件、半成品、包装材料等。公司根据“以产定采”为主的方式进行各类生产材料的采购。公司轴承滚动体、密封圈、保持架的采购采用“托管存销”的模式，即供应商将产品发送到公司仓库，在公司领用后，定期与供应商对账结算。相应原材料在公司领用前，产品的所有权归供应商所有。

2、生产模式

公司主要的生产工序包括原材料领用、零件加工、组装、成品检验、包装出货。公司的产品生产工序除锻加工、车加工、一般热处理、挂塑、镀锡由供应商完成外，绝大部分采用自主加工生产的方式完成。

3、研发管理

公司成立技术中心，专门负责产品和技术研发。技术中心包括研发部、工艺部和品质部，其中研发部负责编制开发计划及产品设计；工艺部负责编制工艺文件及过程设计；品质部负责过程中的测量系统分析及质量控制。

4、销售模式

公司在销售模式上采取直销的模式，市场部、事业部负责国内市场业务，国贸部负责国外业务的拓展并及时对存量客户进行跟踪服务。报告期内，公司不存在经销的情形。

此外，报告期内，公司对部分客户采取寄售模式。公司部分客户实施零库存管理，为满足其及时供货和库存管理的要求，公司设置了寄售库。该部分客户主要为与公司长期合作的大型客户，如法雷奥、安徽昊方机电股份有限公司、上汽通用五菱汽车股份有限公司、沈阳航天三菱汽车发动机制造有限公司等，公司每月依据客户实际使用数量进行货物和货款的结算。其具体模式和风险承担机制为：公司将货物运至客户指定地点的寄售库后，客户根据实际使用情况，定期与公司进行对账，对账后，风险和报酬或控制权转移，公司根据对账结果确认收入。

针对原有客户，公司与重要客户签署了框架协议，包括供货的产品名称、规格型号、计划供货量、技术要求和产品质量要求等，并协商确定年度价格。在框架协议约定的范围内，客户根据需求情况下滚动订单，公司根据客户的订单情况安排生产以满足客户对交货时间和质量的需求。通常情况下，客户收货验收合格后可以直接结算。

二、主要经营情况回顾

(一)经营计划

报告期内，国际形势复杂多变，受俄乌冲突影响，原油价格大幅波动、原辅材料价格上涨、新冠疫情卷土重来等多重因素超预期冲击，全球经济增长乏力。

2022年3月份起国内出现了疫情反复，尤其是长三角经济中心区域上海出现了严重疫情，封闭停工时间长、物流停滞，造成市场需求严重不足。俄乌边缘战争也造成部分出口欧洲轴承产品业务停止，导致产品库存数量急剧增加，为保持现金流动性，4月份开始采取了限产压库，生产由交付紧张转变为产能暂时闲置空余。适时研究确定了暂时性生产岗位稳岗补贴及市场人员绩效考评过渡措施，保持了员工队伍的基本稳定。

在此状态下，泰德经营团队加大市场拓展力度、苦炼内功，紧抓经营工作不放松，全力以赴抓机遇。研发中心建设项目已正式启用，高性能新能源汽车轴承智能制造车间建设及商用汽车轴承产线建设项目按计划推进。报告期内，继续加大研发力度，积极应对汽车行业迭代升级历史机遇，全方位配合用户新能源车项目研发落地，国产化替代及海外市场拓展前景良好。

传统汽车空调压缩机轴承有新突破项目

紧紧抓住海信三电全球供应链重新整合的机会，精心策划，竞标成功，开始了产品市场国际化的新征程。通过了三电欧洲（海信三电子公司）云审核、三种汽车空调压缩机所配套的轴承进入认可实验阶段；国内市场用户东风日产项目，通过现场审核，进入批量配套阶段；建设海外项目替代进口轴承进入实验验证阶段；安徽达因项目已通过用户实验认可，进入小批量供货阶段；通过VAVE工程积极拓展汽车空调压缩机轴承应用范围。

商用车硅油轴承项目、水泵轴承项目等有了新进展，盖茨福特车用托架轴承进入批量配套。

新能源类汽车轴承及相关零件项目呈现增量发展趋势，电动压缩机轴承PSA、广汽、理想、大众等前期项目已进入大批量配套阶段；特斯拉、宁德时代（300750）、吉利、小米、松下、建设、长城、威灵等项目处于积极开发阶段，其中特斯拉项目轴承已通过用户台架实验。

（一）公司财务状况

2022年12月31日，公司资产总额为498,298,885.90元，较上期末409,013,352.32元增加89,285,533.58元，增长21.83%，主要是因为本期货币资金增加69,942,464.20元、应收票据减少20,968,186.65元、应收账款增加12,423,537.53元、存货增加13,523,993.55元、固定资产增加16,701,510.61元、在建工程减少10,300,953.17元、其他非流动资产增加10,134,432.50元共同影响所致。

2022年12月31日，公司负债总额为135,763,001.86元，较上期末150,834,068.69元减少15,071,066.83元，降低9.99%，主要是因为本期末应付票据减少11,203,527.42元、应付账款减少8,171,351.53元、应交税费增加3,473,207.76元共同影响所致。

2022年12月31日，公司净资产总额为362,535,884.04元，较上期末258,179,283.63元增加104,356,600.41元，增长40.42%，主要原因为本期上市募集资金股本增加和股本溢价导致的资本公积增加以及本期实现净利润19,093,285.47元共同影响所致。

（二）公司经营成果

报告期内，公司营业收入为256,159,254.99元，比上年同期的283,021,327.13元减少26,862,072.14元，较上年同期降低9.49%，主要是因为本期受经济下行、市场需求萎缩、国际形势俄乌战争、疫情反复等多重因素共同影响所致。

报告期内，营业成本为189,121,953.24元，比上年同期的199,779,527.45元减少了10,657,574.21元，较上年同期降低5.33%，主要是本期受经济下行、市场需求萎缩、国际形势俄乌战争、疫情反复等影响销量下降导致营业成本减少；同时产量减少，使得单位产品人工、制费增加，导致营业成本下降幅度低于营业收入下降幅度。

报告期内，净利润为19,093,285.47元，比去年同期的31,379,098.16元减少12,285,812.69元，降低39.15%，主要是本期受经济下行、市场需求萎缩、国际形势俄乌战争、疫情反复等多重因素影响，营业收入降低，导致毛利降低。

（三）现金流量情况

（1）经营活动本期现金净流入比上期减少15,824,945.55元，减少了93.49%，主要是销售商品、提供劳务收到的现金减少18,573,581.73元、收到的税费返还增加2,314,653.86元、支付给职工以及为职工支付的现金增加4,290,540.04元、支付的各项税费减少4,401,427.72元共同影响所致。

（2）投资活动本期产生的现金净流出为21,394,433.35元，上期净流出为17,355,561.34元，较上期现金净流出增加4,038,872.01元，主要是因为本期购建固定资产和其他长期资产支付的现金较上

期增加3,767,831.92元影响所致。

（3）筹资活动产生的现金净流入为90,630,965.07元，上期产生的现金净流出16,086,026.16元，本期较上期净流入增加106,716,991.23元。主要是因为①吸收投资收到的现金增加93,099,056.60元；②偿还债务支付的现金减少6,427,537.20元；③分配股利、利润或偿付利息支付的现金减少11,988,906.45元；④支付其他与筹资活动有关的现金增加4,370,971.82元共同影响所致。

(二)行业情况

根据中汽协发布的最新销量数据，2022年，我国汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%。

2022年，在疫情散发频发、芯片结构性短缺、动力电池原材料价格高位运行、局部地缘政治冲突等诸多不利因素冲击下，我国汽车市场延续了2021年的增长态势，殊为不易。

放眼全球，这是我国汽车产/销总量连续14年稳居全球第一，且持续保持领先地位。作为对比，全球第二大汽车消费市场美国，在2022年的汽车总销量可能将低于1,400万辆，达到自2011年以来的最低值。

中汽协分析指出，2022年，在购置税减半等一系列稳增长、促消费政策的有效拉动下，在全行业企业的共同努力下，中国汽车市场在逆境下整体复苏向好，实现正增长，展现出强大的发展韧性。

从全年汽车销量情况走势来看，1-2月开局良好，产销稳定增长；3-5月受吉林、上海疫情冲击，产销受阻，部分地区汽车产业链冲击，汽车产销出现断崖式下降；6月开始，购置税优惠落地、厂商促销叠加去年同期因缺芯问题基数较低，汽车销量迅速恢复并实现较高的同比增速；进入四季度，受疫情冲击，终端消费市场增长乏力，消费者购车需求释放受阻，汽车产销增速回落。因此，与过去两年相比，2022年汽车产量和批发销量并未出现往年和预期政策结束应产生的年底翘尾现象。

一、乘用车功不可没

2022年整体车市的小幅增长，乘用车板块功不可没。数据显示，2022年，我国乘用车产销分别完成2383.6万辆和2356.3万辆，同比分别增长11.2%和9.5%，增幅高于行业均超过7个百分点。这是自2020年以来，我国乘用车产销实现连续正增长，并且连续八年超过2000万辆。值得一提的是，在此过程中，中国品牌乘用车市场占有率一路攀升。

近年来，中国品牌车企紧抓新能源、智能网联转型机遇，推动汽车电动化、智能化升级和产品结构优化，得到广大消费者青睐。同时，企业国际化的发展战略，也在不断提升品牌影响力。

另从市场发展走势来看，近年来，我国乘用车市场呈现“传统燃油车高端化、新能源车全面化”的发展特征，这体现在不同级别车型销量及增长率上。

2022年，传统能源乘用车销量主要集中在A级，累计销量968.8万辆，同比下降7.9%。从同比增速看，A00级、A0级燃油车呈现快速萎缩的发展特征，B级燃油车是唯一实现正增长的市场，同比增长4.3%。

新能源乘用车各级别同比均呈现正增长，表现出各级别市场均衡发展的良好态势。目前销量及涨幅均主要集中在A级，累计销量238.6万辆，同比增长1.4倍。

二、新能源汽车持续爆发式增长

在政策和市场的双重作用下，2022年，新能源汽车持续爆发式增长，连续第8年位居全球第一。

数据显示，2022年，新能源汽车产销累计分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%，高于上年12.1个百分点。其中，纯电动汽车全年累计销量536.5万辆，同比增长81.6%；插电式混动汽车销量151.8万辆，同比增长1.5倍

进入2023年，意味新能源汽车市场迎来全新的发展阶段——全面市场化拓展期。在超过600万辆的基数之上，中汽协预测2023年新能源汽车市场销量将达到900万辆，同比增长35%。

三、汽车出口首次突破300万辆

继2021年，中国汽车出口全年总量首次突破200万辆，打破之前在百万辆左右徘徊的局面后，2022年我国汽车出口再次实现跨越式突破，全年出口突破300万辆，有效拉动行业整体增长。

2022年，汽车企业累计出口达到311.1万辆，同比增长54.4%长。分车型看，乘用车出口252.9万辆，同比增长56.7%；商用车出口58.2万辆，同比增长44.9%。新能源汽车出口67.9万辆，同比增长1.2倍。

四、轴承行业基本情况

据全国轴承行业153家(其中139家参与汇总)企业集团和主要企业统计，1～12月份，累计完成工业总产值(当年价)885.10亿元，同比减少4.05%；工业销售产值865.59亿元，同比减少3.48%；工业增加值268.10亿元，同比减少6.45%。

139家企业累计完成主营业务收入1080.81亿元，同比减少1.42%；主营业务收入较去年同期增长的企业为59家，占139家企业的42.45%。主营业务收入较去年同期下降的企业为80家，占139家企业的57.55%；持平的0家。

主营业务收入中轴承产品业务收入为832.25亿元，同比减少2.29%；在轴承产品业务收入中出口轴承产品业务收入为158.06亿元，同比减少0.23%。

轴承库存额由去年同期的107.22亿元，同比增加6.36%。实现税金总额40.90亿元，同比减少4.36%。

实现利润总额76.63亿元，同比减少9.26%。利润总额较去年同期增长的企业为62家，占139家企业的44.60%；利润总额较去年同期下降的企业为75家，占139家企业的53.96%；持平的2家。亏损企业共有19家，亏损面为13.67%，同比增长35.71%。亏损额为3.71亿元，去年同期亏损企业亏损额1.42亿元，同比增长160.24%。

三、未来展望

(一)行业发展趋势

汽车制造已成为世界上规模最大、产值最高的重要产业之一，在全球制造业中的比重较大。受全球汽车消费疲软叠加新冠肺炎疫情影响，导致2020年消费者购车热情降低、汽车销量不断下降，全球汽车产量持续下滑。2021年随着新冠肺炎疫情在全球范围内影响减弱，居民生产生活用车需求增加，因此产量出现小幅增长。来自中商情报网数据显示，2021年全球汽车产量约为8015万辆，同比增长3%。预计2023年全球汽车产量将增至9276万辆，同比增长7.4%。

1、政策利好汽车行业发展

汽车是国民经济支柱产业，我国政府高度重视汽车行业的发展。新能源汽车方面，2022年9月，财政部等三部委联合发布《关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告》，延长新能源汽车免征

购置税期限至2023年12月31日，意味着消费者可继续享受免征购置税的利好，预期将继续拉动新能源汽车消费。汽车金融支持方面，2022年12月，中国银保监会发布《汽车金融公司管理办法》，提出适度放宽业务范围，加大对中小微经销商、汽车销售服务商及居民购车消费的金融支持力度。在国家有关政策的大力支持下，我国汽车行业将持续快速发展。

2、国民经济持续增长，居民消费升级拉动汽车市场需求

随着国民经济的持续增长以及居民收入持续增加，近年来我国居民消费持续升级。在此过程中，汽车消费的需求依然旺盛，有望带动汽车行业的持续发展。

截至2022年底，我国汽车保有量达3.19亿辆，占机动车总量76.59%，同比增长5.81%。千人汽车保有量达到225辆，平均每百户家庭拥有汽车达到60辆，与发达国家还有一定差距。未来随着居民收入的不断提高，消费的不断升级，汽车市场还有较大的增长空间。

3、汽车更新换代速度加快带来新的市场机遇

随着中国消费者对汽车品质要求的提高以及整体需求的多元化，中国汽车市场已经进入多元化、个性化的发展阶段。汽车企业为保持其竞争优势，适应客户需求，不断加快汽车更新换代的速度。预计汽车车型更新换代速度加快以及新车上市后的升级改款需求，将为汽车行业带来新的市场机遇。

4、技术进步驱动汽车市场快速增长

随着人工智能、云计算、大数据、5G通信、车联网等技术不断发展，以及我国相关基础设施不断完善，多项新兴关键技术开始应用于汽车领域，这些技术将不断促进汽车产业快速发展，驱动传统汽车向智能网联汽车发展。同时，随着电池、电机、电控、新材料等技术的发展，新能源汽车在购车成本、出行成本方面具备竞争优势，将会推动新能源汽车逐步替代传统燃油车。

5、全球化采购策略为汽车企业提供广阔空间

在竞争日益激烈的市场环境中，全球化采购、全球化生产、全球化市场的“全球化”策略已成为各大汽车整车厂、跨国大型一级供应商的主流战略。中国汽车产业在过去几年发展迅猛，在电子技术和前沿科技领域尤为突出，世界各主要汽车制造厂商采取更加聚焦中国的采购战略。这将为汽车企业提供更广阔的空间。

轴承产品应用领域十分广泛，可用于军事工业、机械制造、仪器仪表、交通工具等众多领域。短短几十年，轴承行业就发展为拥有性能优异、精度准确的多类型轴承系列产品的成熟市场。目前，世界轴承市场70%的份额被八大跨国轴承集团垄断，尤其是高端市场。

我国正处于经济结构转型的关键时期，对高端、精密的机械零部件需求较大。同时，这一现状为我国轴承制造行业也提供了发展契机。国内轴承制造业企业应充分抓住发展机遇，积极开发新品种，生产高质量、高性能的高端轴承，提升产品质量和品牌知名度。随着我国轴承行业的技术研发能力的不断提高以及一大批优势企业的不断涌现，国产高端轴承将逐步实现进口替代，实现进口替代将成为国内轴承行业未来发展的主要趋势，市场前景十分广阔。

(二)公司发展战略

公司未来几年发展战略：产品市场与资本市场双轮驱动。产品市场为基础，积极推进细分领域龙头战略，加快国内外中高端市场国产化替代及产品升级换代进程，提升企业竞争力。资本市场借助北交所资本平台，积极展开多层次、多领域业务合作，强强联合，做强做大，助推公司转型升级。

1.市场发展战略

公司秉承“质量为本，需求为标”的经营理念，始终坚持细分领域龙头战略，使公司发展成为精密汽车零部件具有全球化竞争力的专业化、系统化解决方案服务商，与国内外中高端客户形成紧密的略性合作伙伴。募投项目之一研发中心已经启用，将进一步增强和提升公司的核心竞争能力，重点扩大精密轴承等汽车零部件的开发和配套，培育细分行业龙头，兼顾其它行业的同步发展。成为汽车及零部件、轨道交通、无人机及机器人等行业的重要供应商。

2.技术开发战略

公司建立健全以企业为主体、以项目为平台、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，使企业真正成为研究开发投入的主体、技术创新活动的主体和创新成果应用的主体，全面提升企业自主创新能力。公司建立多层次的自主创新体系，分别以研发中心为依托，逐步建立国家实验室、博士后科研工作站及企业研究院的技术创新体系的建设，快速促进新项目、新课题的成果化、产业化。

3.生产运营战略

公司通过精益化、准时化生产和有效的技改投入，来实现制造过程快速切换、TPM推进，从而使OEE每年得到提升；通过现场管理、减少浪费、价值流分析、改进流程、智能制造等措施使公司生产成本有较大幅度的降低。

4.人力资源战略

公司以打造国内领先、国际优秀轴承企业为愿景，以先进高端制造业的发展趋势为指引，建立具有前瞻性的、科学系统的人力资源战略规划，形成具体、清晰的人才队伍规划与建设目标，具体为建立三支队伍：即建立一支年轻化、具有丰富经营管理经验、国际化视野的管理团队；建立一支具有高度专业化、业内领先的、勇于创新的科研与技术团队；建立一支具有精湛技艺、掌握先进装备操作技能、爱岗敬业的高级技工团队。

5.资本运营

依托资本市场平台，引进战略资本、资源促进内生发展，另一积极开展纵横向产业合作，围绕汽车零部件行业，引进新产业（300832）、新市场，逐步实现多元化协同发展，推动资本市场转型升级，增强企业未来抗风险能力。

(三)经营计划或目标

公司将基于行业发展趋势及国家产业政策、内外部优势整合各方面资源，有序加大在研发、生产、营销以及内控管理等方面的投入，夯实良好的业务运作体系，加快新能源汽车轴承产品、市场开发力度，快速抢占市场，提升智能化制造能力，为公司未来的快速成长打下良好的基础。同时，研发中心已建成启用，加大研发投入、人才扩充，增强公司自主创新能力，提升公司的核心竞争力，为公司未来持续的、快速的发展奠定基础。本公司从以下几方面制定了未来3年内的业务发展计划：

1、持续提升科研体系建设，公司将建设以技术中心、产品试验中心、研发中心3类场景为核心国家级研发中心，持续提升定位精准、职能明确、作业高效的全球化科研体系水平，持续提升核心竞争力。

2、产品体系优化围绕汽车动力系统精密轴承及零部件进行产品升级，继续快速拓展新能源车、商用车用精密轴承配套，不断提升现有产品的技术水平及转型升级，丰富产品链，加快高端车用精密轴承国产化替代进程。

3、全面提升生产能力依据市场需求，继续推进募投项目落地，提升智能制造水平，增设各类产品的核心零部件智能化生产线、精密的质量检测设备，并配套生产管理软件，打造精益生产体系。

4、市场开拓和服务能力建设公司将充分发挥与客户同步研发优势，在产品质量、研发与创新、项目经验、服务支持等方面持续提升竞争优势。

5、人力资源发展计划公司将进一步加强人力资源管理，建立完善、高效、灵活的人才培养和管理机制，把人力资源计划建立在与公司发展规模和效益增长相匹配的基础之上。北交所上市后，未来3年将重点培养和引进高素质的技术开发人才，建立更加有效的激励机制。

6、灵活的资本市场发展战略，以北交所上市为契机，开展产业链多方合作，未来在合适的条件下，与具备技术、市场及研发能力的目标企业，开展资源整合，发挥协同效应，实现公司资本和资产

的良性扩张。

(四)不确定性因素

报告期内无不确定因素。

四、风险因素

五、存续至报告期的募集资金使用情况

六、持续到本年度的风险因素

1.宏观经济波动风险

公司主要产品为汽车轴承，其下游领域主要是汽车零部件行业。下游行业的需求和宏观经济的相关性较大，国际和国内宏观经济的周期性波动引致消费能力和消费需求的变化，将对汽车零部件的生产和销售带来影响。若宏观经济持续恶化，经济出现衰退，公司下游行业不景气或者发生重大不利变化，将对公司生产经营产生不利影响。

应对措施：公司将加大市场与产品开拓力度，提高产品质量，凭借技术优势和产品质量优势保持市场优势竞争地位，与客户建立并保持长期良好且具有粘性的合作关系，保持营业收入的稳定性，同时逐步转型升级，提升规模化经营，以提高公司抗风险能力，尽量减小宏观经济波动对公司业绩造成的影响。

2.市场竞争加剧的风险

受制于市场竞争、资金、技术等因素的影响，公司在扩大产品生产规模和优化产品结构等方面受到一定的制约。随着新能源汽车产业规模的不断扩大，各汽车轴承企业也加大对新能源产品的研发投入和竞争。因此，若公司不能持续在客户开拓、产品研发、生产技术提升、规模生产、质量控制等方面保持优势，市场竞争地位将受到影响。

应对措施：公司将加大研发投入，加快研发中心建设，提升研发能力，持续保持技术优势与品质优势，进而保持市场优势地位。同时，始终保持与客户的同步研发粘性合作关系，加快拓展特斯拉、海信三电及比亚迪等新能源领域客户，逐步转型升级，提升公司竞争优势。

3.原材料价格波动风险

公司产品生产所需的主要原材料包括轴承钢管、轴承棒料、钢球等钢类制品，报告期各期，钢类

制品原材料成本占主营业务成本的比重较高。公司钢材类原材料采购成本与钢材市场价格密切相关，而自2020年下半年起，国内钢铁价格呈大幅上升趋势，这也导致公司产品成本进一步上升。如果未来包括钢材在内的原材料价格出现大幅上涨，且公司不能及时有效的将原材料价格上涨压力向下游传导或通过技术工艺提升抵消成本波动，则将会对公司毛利率水平产生不利影响，从而影响公司整体盈利水平。

应对措施：公司将密切关注轴承钢价格的市场变化以及国家产业和经济政策的调整，以及由此造成的对公司主要原材料供应市场及价格变动的影响，通过对国内外市场信息的收集分析，不断调整优化供货渠道、采购策略、价格管理等，做好战略库存，保证原材料供应质量和及时性。

4.税收优惠风险

公司及子公司蚌埠昊德均为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠税率，有效期为3年。如果公司及子公司未来不能持续取得上述税收优惠资质，或者国家的税收政策发生变化，将对公司经营业绩造成一定的不利影响。

应对措施：公司将持续关注国家关于高新技术企业税收政策的变化，投入资源优化人员结构，在保持现有水平的基础上稳步增加研发投入，完善研究开发组织管理水平，增强科技成果转化能力，增加自主知识产权数量，增加销售与总资产成长性以保证自身满足高新技术企业重新认定的条件。

5.公司生产场所变更风险

公司目前租用的位于青岛市李沧区兴华路10号的厂房、办公楼等房屋所在的国有土地为划拨用地，该土地出租未按《划拨土地使用权管理暂行办法》的规定报经市、县人民政府土地管理部门批准，公司存在不能持续租用上述土地及其上建筑物的风险。如公司无法继续租用上述土地及其上建筑物，会对公司的生产经营造成一定的不利影响。

应对措施：根据青岛华通出具的青华通〔2021〕38号《青岛华通国有资本运营（集团）有限责任公司关于修订自持非自用不动产集约化管理实施方案的通知》，上述划拨土地的房屋产权人为机械总公司，管理方为华通都市产业园。2021年11月，公司与出租方机械总公司重新签订了租赁协议，租赁期限为10年。子公司润德轴承生产经营地为青岛胶州市，与划拨土地距离接近，且已为上述划拨土地厂区的生产线预留了放置空间。另外，公司实际控制人已出具承诺：“对于公司租赁使用划拨地及地上建筑物的权属瑕疵，如公司因无法继续承租前述房屋导致公司因需要寻找替代房屋而产生搬迁费用、新厂房改造费用、停产损失等（如有）、被有权部门罚款，本人愿意承担连带赔偿责任，确保公司不会因此遭受任何损失。如导致发行人任何损失或风险，其将向发行人作出及时、足额、有效的补偿，确保发行人不会因此遭受任何损失。”

(一)报告期内新增的风险因素

报告期内无新增风险因素。