福斯达2022年年度董事会经营评述

福斯达（603173）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

(相关资料图)

面对复杂的国内外形势，公司继续以“客户导向的组织、全面质量的管理、凝聚协同的团队”为指引，围绕公司《福斯达五年发展规划（2021~2025年）》（以下简称：《三五规划》）、公司及部门级纲领持续改进、落实、推进各项工作。2022年公司继续聚焦主业，全年营业收入创历

史新高，继续加大研发投入，积极拼抢市场，加强品牌建设及人才队伍建设。2022年公司的经营成果情况如下：

公司2022年度实现营业收入188,600.61万元，较2021年度144,668.52万元同比上升了30.37%，归属于母公司所有者的净利润为14,193.85万元，较2021年度16,016.94万元同比下降了11.38%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润13,210.50万元，较2021年度的12,979.26万元同比上升了1.78%。

公司营业收入实现同比增长，而归母净利润同比有所下降的主要原因为：（1）2022年海外项目受到国际物流的影响，报关发货情况及项目执行情况受到影响，2022年虽然整体营业收入同比增加较多，但海外项目占比相对较少，导致公司的毛利率有所下降。（2）受2022年第4季度客户回款较慢影响，2022年计提资产减值准备增加较多。（3）2021年同期有较大金额的非经常性收益，而2022年非经常性收益相比减少。

2022年全年签订合同订单约37.75亿元。其中签订了1套福斯达目前最大等级的其中签订了1套福斯达目前最大等级的日处理量200万Nm3天然气液化装置，海外签订了特大型制氮机组，总制氮量达22万Nm3/h，这些订单的签订进一步夯实了公司在大型特大型空分领域的项目积累和口碑，为接下来公司在国内外大型特大型空分领域取得进一步业绩打下良好的基础。

从签订项目数量、订单金额以及完成年初公司制订目标百分比来看，国内国外都超额完成既定目标，并且创下历史新高。从订单来源来看，国内外订单量超半数均来源于既有老客户，公司形成了一批铁粉客户，能持续带来订单和销售业绩。从2022年全年订单情况来看，公司订单的下游客户行业分布较广，涉及下游行业有石化、煤化工、钢铁、有色金属、工业气体、半导体、新材料、轮胎、造纸等。

公司位于杭州市临平区的新厂区用于建设“年产15套大型深冷装备智能制造项目”，该项目于2021年11月开工建设，报告期内该项目的一号厂房已经完成基建，转入固定资产并准备于2023年投入试生产，新厂区将扩大深冷装备及相应配套件的产能，公司项目执行端受生产场地制约的情况能得到一定缓解。

公司于2023年1月30日完成了首次公开发行股票并在上海证券交易所主板上市，成功进入资本市场。公司将积极充分利用好资本市场的平台，拓宽融资渠道，为进一步的发展注入更强大的动力。

二、报告期内公司所处行业情况

深冷技术在我国的发展起步相对较晚，经历了从无到有、由小到大的演变过程。以1902年德国设计并制成世界第一台工业化利用深冷技术实现空气分离的设备为标志，本行业在境外发达国家已有百余年的发展历程。而我国直至20世纪50年代末期才开始小批量试制小型深冷空分设备，20世纪80年代后我国工业化进程大幅加速、基础建设投资快速增长，从而推动本行业进入高速发展期。

进入21世纪后，伴随着我国经济的持续高速增长，冶金、石油化工、煤化工等国民经济基础性行业得到了迅猛发展，一批拥有技术基础和创新意识的厂商，通过对前阶段积累的深冷空分技术进行消化、改进和再创新，深冷技术在我国实现快速发展，深冷设备向规模化和大型化方向发展。经过多年的努力，我国深冷设备的设计、制造能力显著提升，目前已能够跻身世界先进行列。

随着“十三五”计划的实施，尤其是供给侧结构改革持续推进，三去一降一补倒逼传统产业产能升级、迈向有序发展，钢铁、化工等上游行业效益提升，尤其是“十三五”初期国家聚焦炼化产业规模化与一体化布局、重启以现代新型煤化工为主的项目工作、淘汰钢铁落后产能与加快推动产能置换，最近几年深冷设备下游行业迎来新的设备采购高峰。

根据《2021年气体分离设备行业统计年鉴》披露，2020年度气体分离设备行业实现工业总产值244.83亿元，同比增长13.23%；实现营业收入250.30亿元，同比增长6.22%；利润总额22.31亿元，同比增长10.89%。气体分离设备的工业总产值呈现较快的增长态势。天然气、煤化工、石油化工、冶金、核电等国民经济基础性行业处在较快的发展期，以及航空航天、半导体、多晶硅片、新能源电池、氢能源等战略新兴行业的蓬勃发展，为本行业今后的发展打下了坚实基础。

三、报告期内公司从事的业务情况

1、公司主要业务和产品情况

公司长期致力于深冷技术领域，专业从事各类深冷技术工艺的开发及深冷装备的设计、制造和销售，为客户提供深冷系统整体解决方案。深冷技术工艺系在低温环境中（通常为-60℃~-269℃）对空气、天然气、合成气、化工尾气、烯烃等介质进行液化、净化或分离的工艺方法。深冷装备系用以实现上述工艺目的的设备，如空气分离设备、液化天然气装置、化工冷箱等，广泛应用于天然气、煤化工、石油化工、冶金、核电、航空航天、半导体、多晶硅片、新能源电池、工业气体等行业。

公司产品主要包括空气分离设备、液化天然气装置（LNG装置）、绕管式换热器、化工冷箱和低温储罐等深冷装备。

2、主要经营模式

（1）盈利模式

公司提供的主要产品空分设备、LNG装置等，均为非标准化工业成套设备。公司根据客户需求为客户提供工艺设计包，设计和制造设备中核心系统/单元，组织、采购配套系统/单元，并组织设备的成套、安装、调试以实现既定功能和指标。

（2）采购模式

公司对外采购分为自制产品用的基础性原材料和外购配套件。基础性原材料主要为铝材、钢材（主要为不锈钢材和碳钢材），外购配套件主要为压缩机、膨胀机、自动控制系统和换热器等。

（3）生产模式

公司采用“以销定产”的模式，根据客户的订单及需求进行针对性的工艺流程设计，并根据合同约定安排生产计划及原材料、配套件的采购。公司深冷设备成套采用“工艺设计+关键设备自制+配套设备外购”模式，公司主要负责生产空分设备、LNG装置精馏系统、预冷系统、纯化系统及储存系统中的核心部件，如精馏塔、冷箱、贮槽、吸附器、空冷塔、水冷塔等。生产模式为生产部门根据技术方案、图纸等分解所需基础原材料及配套件，形成需求计划并向采购部门下达采购指令；基础原材料经检验合格入库后，由生产部门根据技术方案、图纸利用自身加工能力生产各类钢制、铝制容器、冷箱、液体贮槽等。空分设备、LNG装置等大型定制化成套设备生产周期较长，大中型设备的生产通常需要跨越1年以上。

（4）销售模式

公司通过商务谈判、招投标等方式取得项目，与客户签订合同，由公司提供空气分离设备、LNG装置等产品，由公司或客户组织有相应资质的工程单位安装施工，公司负责安装指导及后期的调试和服务。海外市场大部分项目由公司直接完成报关出口，小部分项目通过国内总承包商或国内其他渠道实现间接出口。公司产品报价系根据技术方案、配套件采购询价及公司制造成本等数据预计项目成本，再加上合理毛利形成基础报价。综合客户情况、项目类型、竞争激烈程度等因素，通过与客户进行商务谈判或参与招投标等方式，最终确定成交价格。

结算方式：国内项目通常为电汇或银行承兑汇票（通常期限为3~6个月），结算进度为合同签订后收取合同金额20%~30%的预付款，交货时收取合同金额的30%~40%的设备款，安装调试完成后收取合同金额的20%~30%调试款，剩余5%~10%为质保金。海外项目一般在合同签订后收取合同金额10%~20%的预付款，根据项目节点收取20%~30%的进度款，报送出口前一般会收取剩余款项。

四、报告期内核心竞争力分析

报告期内，公司通过更好的项目实施、更大的研发投入继续保持公司的的竞争优势，公司的竞争优势主要体现在：

（1）人才优势

公司拥有166名研发人员，建立健全了研发激励机制，加强研发人才培养力度；技工队伍方面，通过长期的实践培养了一批技术娴熟、经验丰富、忠诚度高的技术工人和调试人员。

（2）技术优势

截至2022年12月31日，公司及其下属子公司拥有专利71项，其中发明专利11项，实用新型专利60项，2022年度内新增加了实用新型专利9项。

公司的核心技术涵盖了空气分离设备技术、天然气处理及液化技术、化工冷箱技术、撬装模块化技术、设备及焊接技术、智能化技术与启动控制技术等深冷装备多个技术领域。公司的研发项目“基于双塔双冷凝深冷技术的芯片专用超高纯制氮成套装置”于报告期获得了2021年度浙江省科学技术进步三等奖。

2022年公司继续加大研发投入，2022年11月，公司的项目“低温气体分离装备的绿色智能制造关键技术的研发及产业化”获得浙江省“领雁”研发攻关计划项目立项。

（3）产品质量优势

公司坚持“德式品质、浙江制造”，始终严格把控自身产品质量。公司已通过多项海外产品体系认证，如美国机械工程师协会ASME颁发的“NB”和“U”钢印授权证书、韩国KGS认证、欧洲CE/PED认证、日本JIS认证、俄罗斯GOST认证等，并通过ISO9001、ISO14001和ISO45001管理体系认证，公司在技术管理方式、设计理念、设备制造能力、质量控制体系及执行标准等方面具有较高的综合能力，能满足不同市场客户的需求。

2022年9月公司顺利通过了ASME质量体系联检换证审查并于10月正式获得证书；2022年10月完成了知识产权管理体系认证证书、信用等级AAA证书等的换证评审，并取得有效证书；2022年11月顺利通过压力容器设计换证评审，并取得证书；2022年11月取得压力管道型式试验证书。

（4）业绩与品牌优势

2022年公司多个重要项目进展顺利：宝武清能鄂州GOX40000空分项目于报告期内开工并具备了单机调试条件，赤峰广钢GOX35000空分项目通过调试验收，福建龙钢48000空分项目冷箱顺利封顶，宝武韶关GOX35000空分项目成功验收并顺利投产，宁德时代（300750）华普气体GOX35000项目主冷箱顺利封顶，中东第二套8万等级空分项目顺利完成机械竣工，陕西宁强50万方LNG项目顺利达产验收。

业绩与品牌是客户选择深冷装备供应商的重要考量因素之一，每个项目的顺利实施都是对公司产品设计、产品制造、项目管理、质量管理、安装调试等检验和提升，为公司后续项目订单的签订、实施打下坚实的基础。

（5）客户优势

公司的客户以国有大中型企业、上市公司、大型民营企业为主，经过二十多年的积累，公司客户队伍逐步壮大，2022年公司有新增客户，同时也有一大部分老客户带来了新订单。客户结构上，形成了新客户与老客户相结合的局面。

公司的海外市场开拓成果显著，海外项目订单一般来说毛利率相对国内客户要高，货款回收情况也比国内项目要好，预计会给公司带来更好的经营成果。

（6）成本优势

公司大中型空分设备、LNG装置等产品在技术和质量方面已达到国内先进水平，与国际同行的技术差距较小，但成本较国际同行偏低，因此公司产品在国际市场竞争中，无论是中东、东南亚、中亚、南美洲、中东欧等国家或者地区，还是欧美等发达国家均有较强的竞争优势。

五、报告期内主要经营情况

公司2022年度实现营业收入188,600.61万元，较2021年度144,668.52万元同比上升了30.37%，归属于母公司所有者的净利润为14,193.85万元，较2021年度16,016.94万元同比下降

了11.38%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润13,210.50万元，较2021年度的12,979.26万元同比上升了1.78%。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

参见本节二“报告期内公司所处行业情况”内容。

(二)公司发展战略

公司于2020年制订了《福斯达五年发展规划（2021~2025年）》，对2021年-2025年公司的发展目标做出了展望，在《三五规划》中，公司以“成为中国公认的提供最好、最受信赖以及最具竞争力的空气分离装置、液化天然气装置和低温化工设备制造及成套企业”为企业愿景，以“成为全球领先的深冷系统解决方案提供商”为目标，制订了“成为客户的第一选择，在空分装置、液化天然气装置、绕管换热器、低温化工冷箱、大型储槽和各类工业气体的解决方案等方面为他们提供广泛的产品和服务”的使命。2023年公司将继续贯彻《三五规划》所制订的目标和相应的思路稳步推进各项工作，同时将根据实施过程中的问题及国内外政治、经济等复杂的新形势，根据行业的发展趋势对《三五规划》做出相应的调整和完善。公司将继续以“以客户导向的组织全面质量的管理凝聚协同的团队”为指引，利用首次公开发行股票并在上海证券交易所主板上市为契机，抓住发展机遇，实现经营成果2023年的新增长。

(三)经营计划

1.国内业务：国内项目做精、做优、做强，做深做强行业纵向，重点项目实施销售策划。

2.海外业务：保证原有优势市场高质量和高数量的订单；其次，强化高端客户重要市场；再次，加强新兴市场的投入，积极开拓新市场和新渠道，制定重点市场开发战略，实现从点到线，由线到面的海外销售布局。

3.技术研发方面：深化技术研发部门小组改革，持续推动优化绩效考核。

4.深入推进全面质量管理，形成公司沉淀。按照公司的《全面质量管理实施办法》落实全面质量管理的工作计划和总结，真正形成项目质量问题“反馈-分析处理-归纳总结-规范沉淀”的闭环管理（PDCA），防止重复犯错。以全面质量管理为抓手，通过隐性知识的沉淀，推动合同质量、设计质量、生产质量、采购质量、施工质量、服务质量、安全质量等优化升级，夯实公司品质的基石，为公司的发展壮大奠定基础。

5.继续优化人才结构，聚焦专业人才缺口，对口引进或培养高素质专业人才。加强员工与企业效益关联性，推动人才兴企、激发员工能动性。

6.采购供应链方面，为适应公司发展需要，提高供应效率和采购物资质量，降低成本，规范采购管理，提高公司产品竞争力，编制供应链规划。供应链要与公司各项业务工作流深度融合，以工作链带动供应链，以供应链促进工作链。

(四)可能面对的风险

1、宏观环境与政策风险

公司主要产品空气分离设备是生产工业气体的关键设备。工业气体应用领域广泛，传统客户主要有天然气、煤化工、石油化工、冶金、核电等国民经济基础性行业客户，由于产能过剩等原因以及我国节能减排、环境保护等政策的实施，国家发改委等行业主管部门对高耗能、重污染的传统煤化工、石油化工、冶金等行业新建项目的审批更加谨慎，在节能减排和实现“碳达峰、碳中和”目标的背景下，项目建设规模将放缓或减少，行业发展面临节能、环保、降碳压力将持续加大，空分设备在上述领域内的市场空间面临一定压力。同时公司一些新兴行业客户，如新化工材料、光伏材料、新能源电池硅材料、航空航天等战略新兴行业的客户，由于投资额逐渐增大，产生大量工业气体的需求，从而产生了对空分设备的需求。

公司会密切关注传统行业中的新增需求和置换需求，包括异地置换、工艺升级等产生的需求，也关注新兴行业的需求，同时公司也密切关注海外市场的情况，以使公司的订单获取能够对冲一定的周期性，经营业绩更为平稳。

如果我国国民经济增速放缓或出现衰退，或者公司海外市场相应国家或者地区经济出现不稳定，或者出现其他地缘政治等不稳定因素，则导致市场需求减少，将影响公司的订单获取和经营业绩。

2、行业竞争风险

公司所处的深冷技术行业市场化程度较高、竞争较为激烈。一方面，公司面临与国际竞争对手的高水平的竞争，同时也面临国内其他竞争对手的冲击。国际竞争对手有德国林德集团、法国液化空气集团、美国空气产品公司等跨国企业集团；国内其他竞争对手有杭氧股份（002430）、四川空分、开封空分等知名企业。

如果公司不能抓住市场发展机遇、加快技术创新、提升技术水平以保持相对竞争优势，可能面临市场份额被挤压的风险。

3.项目执行的风险

公司主要产品空气分离设备、液化天然气装置等为大中型工业成套装备，通常为工业建设项目配套。一方面，工业建设项目在执行过程中会涉及用地规划、工程建设许可等审批事项，受审批事项影响，建设项目计划可能发生变更；另一方面，在项目执行过程中，受宏观经济、资金状况、投融资成本等因素变化的影响，企业的投资意愿也会发生变化。客观和/或主观因素的变化，可能会造成建设项目发生变更、暂停、中止甚至终止，进而导致公司合同项目执行存在一定的不确定性。

4.毛利率波动风险

2022年度和2021年度公司主营业务收入综合毛利率分别为20.22%和23.18%，毛利率同比有所下降。公司主要产品空气分离设备、液化天然气装置均为大型工业成套装备，属于定制式的非标产品，具有单价较高、外购配套件较多等特点。每个项目的毛利率因项目收入、制造费用以及外购配套件成本的差异而不同，国内和海外项目毛利率也不相同，项目毛利率还受到竞争激烈情况的影响。公司每年确认收入的项目数量有限，公司综合毛利率受单个项目毛利率影响较大，因此公司存在毛利率波动的风险。

5.应收账款风险

2022年末和2021年末，公司应收账款和合同资产账面净值合计分别为98,394.23万元和66,811.79万元，占当期总资产的比例分别为33.83%和32.93%，占比较高。公司应收账款及合同资产主要系销售货款，如果公司对应收账款催收不力或客户信用状况发生变化，公司存在应收账款不能按期收回或不能足额收回并产生坏账的风险。