【世界新要闻】天富能源2022年年度董事会经营评述

天富能源（600509）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2022年，公司实现营业收入81.43亿元，同比增长15.25%；营业成本73.93亿元，同比增长20.27%；实现归属于上市公司股东净利润-19,856.66万元，同比减少342.93%；实现每股收益-0.1725元/股，同比减少0.1336元/股。

(资料图)

2022年，在电力供应紧张、煤炭价格持续高位运行、运力紧张的形势下，公司积极应对各种困难，充分挖掘现有发电机组潜力，优化火电机组运行方式，科学、经济电网调度，公司发、供电量保持稳定增长；同时积极推进、落实电价机制改革，经营业绩持续改善。2022年，公司完成发电量191.96亿千瓦时，较去年同期增加5.01亿千瓦时，同比增长2.68%；完成供电量203.58亿千瓦时，较去年同期增加19.57亿千瓦时，同比增长10.64%；实现供电收入59.82亿元，较去年同期增加11.37亿元，同比增长23.46%。报告期内，兵团下发《兵团发改委关于核定2022～2025年第八师电网输配电价（试行）的通知》，并于2022年7月8日落地实施，该文件针对10千伏及以上工业用户实行两部制电价，明确电网输配电价标准，完善电价形成机制，工业电价回归合理区间，公司10KV及以上工业用户按此文件执行，增加2022年度电费收入（不含税）7.30亿元，有效弥补了公司因煤炭价格大幅上涨，销售价格与成本倒挂带来的业绩亏损，确保公司健康、持续、稳定发展。2021年10月18日公司披露的《关于印发<八师石河子市大工业用电价格阶段性调整方案>的通知》（师市发〔2021〕48号），公司阶段性调整大工业用电价格，根据文件精神执行到2022年6月底。

报告期内，公司供热（收费）面积2,622.31万平方米，较去年增加61.15万平方米；供工业蒸汽量763.80万吉焦，同比增加105.40万吉焦，同时部分蒸汽用户上调蒸汽价格，使得蒸汽收入同比增长1.25亿元，涨幅58%；2022年实现供热收入8.52亿元，较去年同期增长27.73%。

报告期内，受当地疫情政策影响，公司2022年完成天然气供气量20,597万立方，同比减少2,585.35万立方，减幅11.15%，其中：车用气量同比减少2,973.94万立方，减幅23.57%，工业用气量同比减少402.38万立方，减幅11.51%，商业用气量同比减少1,363.72万立方，减幅18.23%，居民用气量同比减少267.97万立方，减幅6.17%；液化气工厂供气量同比增加1,307.48万立方，增幅95.63%；实现天然气业务收入4.63亿元，同比减少7.70%。公司积极在南、北疆布局燃气产业，报告期内，公司收购新疆云润能源开发有限公司51%的股权，该公司拥有兵团第七师五五工业园区管道特许经营权，园区日均供气量10万立方左右，随着园区项目落地，供气量逐年增加；同时依托工业园区特许经营权，整装工业用气市场，提高公司效益。针对上游气源价格波动幅度较大，根据第八师《关于放开师市车用天然气销售价格的通知》（师市发改价〔2022〕7号）文件精神，为深化天然气价格改革，理顺终端销售价格形成机制，促进天然气上下游价格顺畅传导，放开师市车用天然气销售价格，实行市场调节价，各车用天然气经营企业根据市场经营、供求等情况自主确定销售价格。车用天然气顺价机制保障了公司燃气业务健康、稳定发展。

遵循国家绿色发展产业政策，向科技、管理要效益，公司合理规划热电机组节能、环保技改工程，报告期公司投资建设70MW背压机组进行热电联产、集中供热改造，实现汽轮机组能量的梯级利用，提高机组热效率，通过热电联产机组余热利用，降低供电煤耗，满足石河子市城区不断增长的用热需求，同时大幅度降低供电煤耗，减少化石能源的使用量，节余了碳减排量。

重大项目投资建设情况，公司于2022年2月28日召开第七届董事会第十三次会议，同意以自有资金出资设立新疆天富绿能光伏发电有限责任公司（以下简称“绿能光伏”），负责实施、建设和运营“兵团北疆石河子100万千瓦光伏基地项目天富40万千瓦光伏发电项目”，项目计划投资195,319.01万元。绿能光伏委托中招国际招标有限公司对上述项目公开招标。中国电力工程顾问集团西北电力设计院有限公司于2022年4月28日取得《中标通知书》，中标该项目。绿能光伏与西北电力设计院签署《兵团北疆石河子100万千瓦光伏基地项目天富40万千瓦光伏发电项目设计采购施工一体化总承包合同》及其《补充协议》，合同总价为178,976.36万元，预计2023年第四季度全容量并网，为公司提供约6亿千瓦时电量，解决八师因负荷增长带来的电力缺口，增强公司盈利能力。

二、报告期内公司所处行业情况

根据上市公司行业分类指引，公司属于电力、热力生产和供应业。此行业是国民经济的重要基础产业，也是服务于辖区内千家万户的公共事业。此行业与国家宏观经济发展，尤其是第二产业的发展保持着高度的相关性。

根据国家能源局发布2022年全社会用电量等数据，2022年，全社会用电量83,372亿千瓦时，同比增长3.60%。分产业看，第一产业用电量1,146亿千瓦时，同比增长10.40%；第二产业用电量57,001亿千瓦时，同比增长1.20%；第三产业用电量14,859亿千瓦时，同比增长4.40%；城乡居民生活用电量13,366亿千瓦时，同比增长13.80%。

2022年，新疆石河子地区大工业企业增产扩产，电力需求有所增加，公司供电量较去年同期增加19.57亿千瓦时，同比增长10.63%。

三、报告期内公司从事的业务情况

1、公司主营业务

公司从事电力与热力生产、供应，天然气供应，城镇供水及建筑施工等业务，主要为新疆石河子地区提供电、热、水、天然气等综合能源服务，是西北地区唯一一家以热电联产模式为主，多种能源供应方式并举，发、供、调一体化的综合性能源上市公司。

2、公司主营业务经营模式

公司在石河子地区合法拥有独立的供电营业区域，现已建成覆盖兵团第八师石河子地区全境，以220KV双环网为主干，110KV为网架的独立区域性电网及完备的输变电体系；同时，公司独家拥有覆盖石河子市全境的集中供热管网、城市供水管网及城市天然气管网，为石河子地区提供稳定、安全的电、热、水、天然气供应。公司亦拥有长期稳定高效的网内调度运营经验，电、热、水、天然气四大主业在石河子地区处于天然垄断地位。

发供电业务：公司是新疆兵团第八师石河子市地区唯一合法的电力供应商，具备独立的供电营业区域及完备的输配电网体系，供电业务不受国家电网公司控制。截至报告期末，公司自有电源装机容量达3,161兆瓦。

供热业务：公司以“热电联产”独特生产方式，实现了石河子全市的集中供热。基于热电联产在资源利用和节能减排方面的天然优势，满足本地区居民、非居民冬季采暖以及工业用蒸汽的需求发展，公司供热业务将随城市发展保持增长，并持续提高在石河子地区供热市场的占有率。

天然气业务：公司拥有石河子管道燃气业务的独家特许经营权，建成覆盖石河子全市的天然气管网及天然气门站，独家承担石河子市民用天然气的运营，同时经营车用天然气和工商业用气的供应。依据本地天然气发展政策，公司将独占石河子车用气市场未来的增量份额，同时公司加大对工业用气市场拓展力度，进一步提升公司在本地区天然气市场的主导地位。此外，公司立足石河子不断向全疆布局燃气业务，南北疆重点交通干线分布加气站51座，投资建设液化工厂，多业态、全方位持续拓展全疆市场，不断提升公司天然气销售量及在公司主业中的占比。

供水业务：公司主要承担石河子市供水业务，拥有全市供水管网及市区水厂，满足区域内的生活用水、工商业用水及其他用水的需要；公司积极推进信息化建设、自动化步伐，实现管网的动态平衡，有序调整管网压差，满足各类用户的用水正常；公司致力于优化水资源配置，打造智慧水务，全市129个水压监测点对管网压力进行实时监控，实现产供销全网监测及管网平台的联调联运，充分保证公司在石河子地区供水市场的独占性。

四、报告期内核心竞争力分析

1、良好的区位优势及区域发展带动优势

公司拥有新疆兵团目前最大的独立性地方电网，是兵团第八师石河子市地区唯一合法的电力供应商，拥有独立的营业区域，现已建成覆盖石河子地区全境独立电网及完备的输变电体系，并已建成覆盖石河子市全区的集中供热管网、城市供水管网和天然气管网；具备长期稳定高效的网内调度运营经验，电、热、水、天然气四大主业在石河子地区处于天然垄断地位。八师石河子是兵团北疆师市主要的电力负荷中心，公司供电结构包括居民用电、一般工商业用电、农业以及大工业用电，2022年大工业用户供电量为178亿千瓦时，占公司总售电量的89%，随着石河子地区未来经济的快速发展，现有大工业用电企业的产能扩张以及新进用电企业的增加，预计"十四五"末，八师全社会用电量大幅增长，将使石河子地区长期处于电力能源供不应求的状态，这将为未来新增电源的电力消纳提供稳定的保障。公司在八师石河子地区拥有电、热、水、气等方面业务的天然垄断优势，将受益于所在地区经济发展所带来的多种能源需求的不断提升。

2、区域性鼓励政策优势及良好的战略机遇

新疆维吾尔自治区发展改革委编制印发《服务推进自治区大型风电光伏基地建设操作指引（1.0版）》，鼓励各类投资主体充分利用沙漠、戈壁、荒漠布局建设风电、光伏发电等新能源项目，实现便利、高效服务和有效管理，加快构建清洁低碳、安全高效的现代能源体系。新疆将以《操作指引》出台为契机，锚定碳达峰碳中和目标，加速推进新疆建设国家大型清洁能源基地，让新疆"绿电"在助力全国能源低碳转型中发挥更大作用。报告期内，公司已投资建设40万千瓦光伏发电项目与新疆地区鼓励性政策相契合，有利于优化公司电源结构，增强电力业务核心竞争力，并可有效弥补兵团北疆电力缺口，为公司带来良好的经济效益，提升公司的持续盈利能力。

报告期内，公司推进、落实《兵团发展改革委关于核定2022～2025年第八师电网输配电价(试行)的通知》（兵发改价格规〔2022〕174号）的文件精神，供电营业区内10KV及以上工业用户执行部制电价，工业电价回归合理区间，公司收入端状况得到明显改善；2022年，新疆印发《加快新疆大型煤炭供应保障基地建设服务国家能源安全的实施方案》规划“十四五”期间新疆新增煤炭产能1.6亿吨/年至4.6亿吨/年，随着新疆煤炭产能的增长，公司成本端煤炭价格压力也会有所减轻；“成本-收入”两端共振效应将对公司业绩形成支撑。

3、新材料领域发展潜力大随着新能源汽车、充电基础设施、5G基站、工业和能源等应用领域下游需求的爆发增长，未来SiC器件的市场规模成倍扩大，碳化硅材料市场供应将持续增加。公司积极布局第三代半导体碳化硅新材料产业，2020年公司参与北京天科合达半导体股份有限公司增资扩股，并在2021年持续加大了投资力度，目前公司已持有北京天科合达半导体股份有限公司9.09%的股份，成为该公司第二大股东。未来，公司新材料产业将具备一定规模，形成与新能源产业协同发展的格局。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司计划发电量183.70亿千瓦时，实际完成发电量191.96亿千瓦时，同比增加2.68%，完成全年发电计划的104.50%；计划供电量211.00亿千瓦时，实际完成供电量203.58亿千瓦时，同比增加10.64%，完成全年供电计划的96.48%；计划供热量2,230.00万吉焦，实际完成供热量2,244.03万吉焦，同比增加6.70%，完成全年供热计划的100.63%；计划售天然气23,000.00万方，实际完成天然气供气量20,597万方，同比减少11.15%，完成全年供气计划的89.55%。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

2022年3月22日，国家发改委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》，主要阐明我国能源发展方针、主要目标和任务举措，是“十四五”时期加快构建现代能源体系、推动能源高质量发展的总体蓝图和行动纲领。

文件提出，推动构建新型电力系统。推动电力系统向适应大规模高比例新能源方向演进。统筹高比例新能源发展和电力安全稳定运行，加快电力系统数字化升级和新型电力系统建设迭代发展，全面推动新型电力技术应用和运行模式创新，深化电力体制改革。以电网为基础平台，增强电力系统资源优化配置能力，提升电网智能化水平，推动电网主动适应大规模集中式新能源和量大面广的分布式能源发展。加大力度规划建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系。建设智能高效的调度运行体系，探索电力、热力、天然气等多种能源联合调度机制，促进协调运行。以用户为中心，加强供需双向互动，积极推动源网荷储一体化发展。

(二)公司发展战略

作为新疆生产建设兵团最大的综合能源企业，公司将全面落实兵团“十四五”发展规划：大力发展可再生能源；加大电网建设力度，以提高可再生能源消纳水平，提高供电可靠性；积极布局新材料产业，实现产业结构调整与能源结构优化协同促进、新能源与新材料产业结构合理协同发展的格局。

1、优化电源结构、打造智慧电网。公司进一步发挥“源、网、荷、储”一体化优势，借助在新疆区域电网的资源优势，调整、优化能源结构。“十四五”期间积极参与八师3GW并网光伏发电项目、90MW生物质发电项目、玛纳斯河上游408MW梯级水电项目及1000MW抽水蓄能电站项目。以220千伏电网为骨干，大力推动智能电网建设及电网侧储能项目建设，打造兵团一流智慧电网。2022年兵团北疆石河子100万千瓦光伏基地项目已开工建设，公司投建其中40万千瓦光伏发电项目，预计2023年四季度，100万千瓦光伏项目全容量并网发电。

2、补强电网，落实煤电联动机制，增强盈利能力。“十四五”期间，八师电网新增电量需求约为300亿千瓦时，预计2025年八师全社会用电量达到770亿千瓦时，除光伏电量弥补部分电力缺口外，通过“国网石河子750kV输变电及配套天富石总场220KV开关站联网工程”建设，解决八师未来因负荷增长带来的电力缺口，该项目已于2023年一季度开工建设，预计2024年上半年竣工投运。

3、公司持续投建背压机组进行节能减排改造，提高能源利用效率，降低供电标煤耗，减少化石能源碳排放总量，推进企业低碳转型。

4、公司立足石河子面向全疆布局燃气业务，南北疆重点交通干线分布加气站51座，投资建设液化工厂，多业态、全方位持续拓展全疆市场。目前已在北疆七师奎屯建有母站，2022年收购新疆云润能源开发有限公司51%的股权，该公司拥有七师五五工业园区管道特许经营权，为拓展七师及周边燃气市场提供保障；“十四五”期间，拟建石河子液化工厂二期、南疆二师利华绿源液化气工厂，达产后年供气能力达到6亿方，为全疆布点、向南发展提供有力保证。依托天富资源优势，通过光电互补增加绿色能源的占比，建设综合能源供应站，形成油、气、电、氢综合能源供应模式，为燃气业务发展探索新途径。

5、布局新材料产业。公司积极布局第三代半导体碳化硅新材料产业，2020年参与北京天科合达半导体股份有限公司增资扩股，并在2021年持续加大了投资力度，目前公司已持有北京天科合达半导体股份有限公司9.09%的股份，成为该公司第二大股东。公司新材料产业将具备一定规模，形成与新能源产业协同发展的格局。力争到“十四五”末，公司核心业务竞争力突出，管理体系顺畅高效，转型升级初见成效，形成新能源、新材料产业结构合理、协同发展的格局，新能源产业再上新台阶，新材料产业具备一定规模，技术创新实现突破，人才队伍体系稳健有序，实现公司高质量、可持续的发展。

(三)经营计划

2023年度公司计划发电量196.00亿千瓦时，供电量210.00亿千瓦时，供热量2,280.00万吉焦，售水量9,540.00万方，售天然气23,970.00万立方，电、热、水费回收率不小于99%；基本建设项目投资计划合计182,146.00万元；设备检修项目投资计划合计8,727.00万元；技改项目投资计划合计3,059.00万元；外购电量不超过31.98亿千瓦时，其中：外购国网新疆电力有限公司电量15.62亿千瓦时。（本经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺）

上述计划已经公司第七届董事会第三十一次会议和2023年度第二次临时股东大会审议通过，索引详见本公司2023年2月28日在上交所网站、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》披露的2023-临013《第七届董事会第三十一次会议决议公告》、2023-临014《第七届监事会第三十次会议决议公告》，3月18日披露的2023-临022《2023年第二次临时股东大会决议公告》。

(四)可能面对的风险

1、政策性风险

根据中电联《电力行业“十四五”发展规划研究》，电力供给将向清洁能源转变，严控煤电新增规模，煤电定位将逐步从电量型电源向电力调节型电源转变；随着中国30/60碳达峰、碳中和目标及相关政策的提出，未来大量新能源项目规划及投产将对传统火电业务造成冲击，机组利用小时可能下降，同时按照目标要求，未来地方政府将可能执行更加严格的“能源双控”政策，部分高耗能用户用电受限，区域燃煤消耗总量受限，对火力发电存在持续影响。公司将加快能源转型，提升清洁能源比重；优化煤电能源结构，开展减排改造，打造市场竞争新优势。

2、经营性风险

伴随着国家持续深化供给侧结构性改革、加强煤炭市场调控，2023年全国煤炭需求将保持适度增加，预计煤炭市场供需将保持基本平衡态势。2023年国内煤炭市场价格波动将进一步收窄，但火电业务仍有可能承受高成本风险。针对燃料供应及价格风险，公司利用天富市场优势及政府民生保供政策，洽谈大客户优惠价格；对煤炭市场精细化掌握，及时合理调整价格，努力降低煤炭成本。同时加强成本精细化管理，通过节能环保改造，进一步降低煤炭单耗，减少碳排放量，实现降本增效。