世界今头条！合力泰2022年年度董事会经营评述

合力泰（002217）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

(相关资料图)

1、公司简介

公司创立于2003年，是集研发、生产、销售为一体的智能硬件方案商和制造商，处于电子行业中游。上游主要为面板、芯片等原材料，下游应用广阔，覆盖消费电子、智能穿戴、智能零售、智能汽车及智能工控等诸多智能终端领域。公司为一家国有控股的上市公司，控股股东为福建省电子信息（集团）有限责任公司，实际控制人为福建省人民政府国有资产监督管理委员会。

2、所处行业情况

根据国际数据公司IDC发布的智能手机市场跟踪报告，2022年全球智能手机市场出货量12.1亿台，同比下降11.3%，创2013年以来的最低年度出货量。其中，2022年我国智能手机市场出货量约2.86亿台，同比下降13.2%，创有史以来最大降幅；2022年第四季度，我国智能手机市场出货量约7,292万台，同比下降12.6%，国内终端厂商手机销量均出现了两位数的下滑。智能手机已从增量市场时代过渡到存量市场时代，并且全球智能机品牌的集中度逐年提升，整体市场已经接近饱和，消费者对于智能手机的需求逐渐减弱。

公司在行业周期波动的影响下，继续坚持以市场为导向，不断研究开发新产品、新技术，拓展公司产品的应用领域，但仍面临短期内智能手机需求疲软的外部环境，下游需求下降虽然带动了上游原材料降价，但产品之间价格竞争加剧，进一步压缩中游厂家利润。智能手机供应链的行业竞争对公司业绩的影响在短期内尚未消除。

后续公司将积极采取有效应对措施，整体行业在智能穿戴、智能零售、智能汽车等方向谋求新的增长点，缓解受智能手机单一市场需求下滑的影响，将对公司业绩在一定程度上起到补充支撑作用，从而保障公司销售收入规模的稳定。

3、公司所处行业地位

合力泰经过在智能终端核心部件行业十余年的发展和积累，凭借技术优势、品质优势、客户优势、产业链协同优势等，持续巩固和扩大在智能终端核心部件领域的行业领先地位。

经过多年的发展，公司现已成为国内领先的智能终端核心部件一站式服务商，公司主要产品包含显示类产品（OLED/TFT/TN/STN/电子纸等）、光电传感类产品、柔性线路板及应用产品等，产品广泛应用于消费电子、智能穿戴、智能零售、智能汽车、智能制造等诸多领域。

在触控显示领域，合力泰是行业最早进入者之一。目前公司触控显示类产品业务国内出货量已位于行业前列，拥有较稳定的市场及客户，并通过ODM扩大了与部分国内一线客户的合作，公司将继续保持并进一步巩固在行业中的地位。

公司是国内最早布局TN/STN液晶显示模组的企业，公司于2004年开始量产TN/STN，为行业的开拓者和领导者之一。同时，公司也是国内最早布局E-ink电子纸生产的企业之一，公司下属子公司兴泰科技成立于2015年，生产基地主要位于吉安市吉州区工业园，是一家专注于电子纸模组研发、生产和销售的科技创新型企业，兴泰科技与产业链上游知名公司E Ink元太、京东方联合发起成立电子纸产业联盟，共同参与探讨国家及全球产业标准制定，利用自身优势对产业赋能。凭借电子纸产品的引领优势和技术创新优势，公司入选“国家制造业单项冠军示范企业”榜单。

二、报告期内公司从事的主要业务

公司主要产品包含新型显示产品（OLED/TFT/TN/STN/电子纸等）、光电传感产品、柔性线路板等，产品广泛应用于消费电子、智能穿戴、智能零售、智能汽车及智能工控等诸多智能终端领域。

1、为以智能手机为主的通讯设备提供显示类产品、光电传感类产品、柔性线路板等部件，获得了国内外一流客户的认可。

2、拥有研产销专业团队，较早进入智能穿戴领域，持续关注智能穿戴行业发展，迄今已多次获得优秀服务商称号。

3、聚焦零售数字化，促进线上线下（300959）智慧连接，为客户提供电子标签、信息看板等产品，帮助用户快速实现商品变价管理，给大众带来便捷购物新体验。

4、通过了IATF16949:2016汽车行业质量管理体系，为汽车领域客户提供多种产品，包括触摸显示屏、柔性线路板、摄像头等。

5、专注工控领域，产品涵盖仪器仪表、办公设备、金融设备、测量设备和工业设备等领域。

三、核心竞争力分析

1、技术优势

报告期内，公司研发投入8.83亿元，占营业收入比7.41%，全力做好行业前沿技术跟踪研究和战略性研发。2022 年度公司获得专利授权210项，其中发明专利 8 项，实用新型 196 项，外观设计 6 项；软件著作权 2 项。累计拥有有效专利 1715项，其中发明专利 199项。先后获国家知识产权局授予的“国家知识产权优势示范企业”称号、“吉安市专利示范企业”等。

2、品质优势

高度重视品质管理，以行业标准为指导，建立了系统的内部管理体系，并通过了ISO9001:2015 质量管理体系、ISO14001:2015 环境管理体系、ISO45001:2018 职业健康安全管理体系、IATF16949:2016汽车行业质量管理体系、ISO13485:2016 医疗器械质量管理体系等多项认证。报告期内，公司客户质量考核优质评价占比显著提升，并获得了核心客户颁发的“品质进步奖”、“质量优秀供应商”、“杰出供应商”以及“最佳交付奖”等诸多奖项。

3、客户优势

依靠研发设计能力、完善成本管控能力，一体化多产品供应能力，公司与国内外一流客户建立了长期稳定的合作关系，并陆续开发优质客户，优质的客户资源有利于公司业务持续发展。在手机消费回暖的情况下，公司业务能够快速恢复。

4、产业协同优势

公司控股股东电子信息集团系福建省人民政府出资组建的电子信息行业国有独资资产经营公司和投资平台，主营业务以电子信息制造业务为主，形成了网络通讯技术及设备、云计算终端及电脑外部设备、新型消费类电子、软件及系统集成、新型元器件及应用产品、电机及其装备、物联网相关技术等重点产业。电子信息集团通过一系列改革创新举措，拥有多家控股挂牌上市公司，涉及公司上下游产业链，与公司形成了全产业链内循环。公司和电子信息集团所布局的产业协调发展，充分发挥各经营单位的优势，共同实现福建省“增芯强屏”战略。

四、主营业务分析

1、概述

2022年，公司面临短期内智能手机需求疲软的外部环境，以及显示模组市场竞争加剧、利润空间不断压缩等不确定因素，特别是智能手机供应链的行业竞争对公司业绩的影响在短期内尚未消除，产品订单持续下降，产能利用率不足致使单位成本上升，进而导致毛利率下降。公司相关资产出现一定的减值迹象并于当期计提了相应的资产减值准备。

报告期，公司营业收入119.08亿元，较上年同期减少26.64%；归属于股东的净利润-346,578.26万元，较上年同期减少4615%；经营性现金流净额53,822.71万元，较上年同期减少61.08%。

报告期公司其他重要事项：

2022年10月兴泰科技完成股份制改制并整体变更设立股份有限公司及相关工商变更登记工作。这有助于加快推动兴泰科技资本化进程，拓宽其融资渠道，增强其核心竞争力，进一步巩固兴泰科技的行业地位。

五、公司未来发展的展望

1、公司所处行业未来发展前景

（1）消费电子行业市场空间巨大，下游智能终端应用渗透率持续提高

消费电子行业是典型的科技驱动行业，随着芯片领域竞争的进一步加速，在重塑行业业态的同时，也带来了新兴的产业需求。智能终端是显示技术进步的重要应用，也是推动显示技术更新迭代的重要因素。当前越来越高端的TFT-LCD、AMOLED屏等，触控显示市场发展潜力广阔。

摄像头成为智能手机终端必备部件，而随着消费者对高清、防抖、长焦、微距、广角、3D摄像等新功能的追求，未来对摄像头的需求将更加旺盛。根据Frost&Sullivan统计，后置双摄及以上的多摄智能手机将逐步成为市场主流，预计2024年市场份额将达到98%，平均摄像头数将达到4.9个。

指纹识别方面，目前产业链供应商相继开发LCD光学屏下指纹技术和方案，围绕5G手机的超薄屏下光学指纹需求提升，5G手机由于需要容纳更大容量的电池，以及设计更复杂的天线，留给指纹识别或其他部件的空间更小，内部结构和技术性能的变化要求屏下指纹模组更小和更薄，因而超薄屏下光学指纹将是主流方向。

柔性显示屏方面，AMOLED的全固态结构使得柔性显示成为可能。除了在手机、电视机之外，曲面屏幕更大的使用场景应该是在智能穿戴式设备，比如智能手表、头戴式智能眼镜等，将会为曲面屏幕全贴合带来新的机遇。各厂商发布曲面、可卷曲式、可弯曲、可折叠等可挠式面板技术与触控解决方案，使得曲面触控显示功能得以在中小尺寸终端产品中实现。据调研机构TouchDisplayResearch的研究显示，曲面触控显示市场将于2023年突破270亿美元大关。

公司是行业领先的智能终端核心部件的制造商和方案商，公司主要产品包含显示类产品

（OLED/TFT/TN/STN/电子纸等）、光电传感类产品、柔性线路板及应用产品等，是电子元器件产业的核心组成部分，为国家战略性新兴产业发展行业的主要产业，长期以来一直获得国家产业政策的鼓励和支持。公司获评国家级企业设计中心、国家知识产权示范企业、制造业领航企业、2022年专精特新中小企业。公司凭借行业领先的技术优势、品质优势、客户优势、产业链协同优势等，持续巩固和扩大在智能终端核心部件领域的行业地位。

（2）智能汽车领域高速发展，未来增长空间广阔

近年来，受益于智能汽车的飞速发展，单车显示屏的数量向着多块方向发展，汽车显示屏的发展将成为汽车智能化的重要标志，车载显示屏市场需求快速扩大，人们对智能汽车安全性、舒适性和娱乐性追求的不断提升，智能汽车相关产品正逐步走向电动化、智能化和网联化。其中，自动驾驶系统、网联系统、车载信息系统、智能中控等细分汽车电子产品领域渗透率不断提高。在《智能汽车创新发展战略》《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》《节能与新能源汽车技术路线图2.0》及《智能网联汽车技术路线图2.0》等各类政策鼓励下，各整机厂商及自动驾驶系统算法端对摄像头参数配置的要求越来越高。

智能汽车逐步进入到自动驾驶时代，数字化和智能网联化进一步升级。在自动驾驶系统中，车载摄像头是实现众多预警、识别类功能的基础，超过80%的自动驾驶技术都会运用到摄像头，是高级自动驾驶辅助系统ADAS中感知层的重要解决方案之一，同时，汽车电子后视镜CMS新国标GB15084-2022《机动车辆间接视野装置性能和安装要求》将于2023年7月1日正式实施，预示着汽车智能化将成为继智能手机后另一个推动摄像头等领域增长的重要动力。

据Omdia数据统计，2022年全球车载显示屏需求量为1.93亿片，同比增长2.7%，随着汽车智能化、可视化已成为发展趋势以及新能源汽车的快速普及，2028年全球车载显示屏需求量将达2.47亿片，其中a-SiTFTLCD仍将占据主流，但LTPS等技术的渗透率也在快速提升。据AlliedMarketResearch数据，全球车载摄像头市场规模将有望于2025年达到241亿美元，对应2018-2025年复合增长率为9.7%。当前，公司通过了IATF16949:2016汽车行业质量管理体系，为汽车领域客户提供多种产品，生产研发车载显示模组、车载摄像头模组、新能源汽车电池FPC等产品，公司下游为汽车供应链集成商。公司在车载领域的技术和产能布局，契合未来智能汽车行业的发展趋势，迎来广阔发展空间。

（3）把握物联网产业机遇，助力显示终端智能化

随着物联网的普及，各类家居产品走向智能化，智能化应用需要大量的摄像头产品，提前布局IoT摄像头的开发对后续进入物联网产业意义重大。主要产品包括用于智能门锁的TOF摄像头模组，3DToF摄像头与智能锁结合，形成立体机器视觉，能够全天候、实时动态捕捉人脸三维信息，颠覆了行业内常用的2D平面图像比对技术，让人脸识别更精准。

公司作为物联网领域新型电子纸显示技术制造服务商，目前E-ink电子纸显示产品主要应用于电子书阅读器、智能零售价格标签等终端产品，而电子货架标签则成为近年来主要的市场需求增长动力。电子价签有利于改善纸质价签需要频繁修改信息、浪费人力、丢失率高、效率低等弊端，显现出更加自助化、智能化的趋势，电子价签、自助购买人机交互设备等都将会促进电子纸行业的发展。据洛图科技（RUNTO）数据预测，受益于全球大数据、物联网的发展，未来五年，全球电子纸显示终端市场复合增长率55.4%，2025年将超过700亿美金。

公司下属公司兴泰科技成在电子纸产业链布局、资源、工艺、客户占有率等多个方面形成了强劲的核心竞争力。2021年2月，兴泰科技与产业链上游知名公司EInk元太科技、京东方联合发起成立了电子纸产业联盟，共同参与探讨国家及全球产业标准制定，利用自身优势对产业赋能，产品涵盖1-42吋全颜色电子纸显示模组和整机解决方案，以易于阅读、轻薄灵活、环保节能、坚固耐用等优势，广泛应用于零售、教育、广告、医疗、办公、物流等泛IoT领域。公司销售网络遍及中国、美国、欧洲、韩国等多个国家和地区，服务于世界前十大电子纸智慧零售方案商。

2、公司发展战略及经营计划

未来公司将狠抓管理改善和经营提升，全方位提高综合竞争力，实现从“高速规模增长”向“高质量多元发展”的转变。

（1）梳理现有业务，巩固行业地位

公司将继续梳理现有业务，规划未来发展路径及产业布局，持续提升产品品质，持续进行创新升级，强化电子消费市场份额，进一步巩固和扩大在智能终端核心部件领域的行业领先地位。

（2）优化资源配置，提高运营效率

公司将加强内部经济效益考核，采用更加科学、符合公司实际情况的综合性考核指标引导调动员工积极性、主动性，提供运营效率，进一步优化资源配置，逐步优化产品结构，提升公司毛利水平。

在降本增效上，公司将重点开展价值链分析，优化生产加工环节，实现精益生产；持续完善成本核算系统，加强成本考核体系建设；优化供应商管理工作，进一步降低采购成本，保障关键原材料及时足量供应。

（3）积极挖掘潜力市场需求，加快拓展下游非手机消费市场的领域

虽然面临外部环境持续承压，公司显示模组凭借成熟的供应链体系、稳定的性能等优势，正在向车载显示、彩色电子纸、智能零售、工业控制、医疗器械等新兴领域渗透。一方面公司潜心布局电子纸市场，电子纸显示模组（EPD）的应用场景从最开始单一的电子价签，发展到现在的电子纸阅读器、手写本、新零售电子价签等三大重点领域。另一方面，随着新能源汽车爆发式增长态势，加快拓展在新能源车载显示屏市场的发展空间。三是积极挖掘潜力市场需求，拓展下游非手机消费市场的细分领域的优质客户，助力业务多元增长，消弭下游智能手机消费市场周期波动影响带来的冲击。

3、面临的风险

（1）市场竞争加剧的风险

终端品牌厂商库存高压，采取积极去库存化管理策略，拉货动力不足，导致上游显示模组、摄像头模组等产品持续低位运行。与此同时，液晶面板厂商也降低了模组委外的比例，进一步挤压模组代工厂商的市场空间。目前全国触显模组产能过剩，针对订单量大的项目，客户通常会压低单价，竞争愈加激烈。公司FPC和光电业务也主要集中在手机市场，同样面临手机总需求疲软，供大于求，处于低价竞争的恶劣市场环境。

应对措施：进一步加强核心竞争力，持续进行技术研发、技术创新以及项目储备，保证不同产品、不同市场、不同行业领域之间的互补，从而增强公司抗风险能力。

（2）原材料价格波动的风险

受国内外经济环境影响，公司原材料价格波动明显。同时，公司主营业务生产所需的部分原材料IC、光学胶等为进口原材料，如果海外政治、经济环境、贸易政策等发生较大变化，将对公司进口原材料的采购造成影响。

应对措施：公司将根据生产需求及原材料市场行情把握采购节奏、适时调整备货策略，在库存管理方面，公司将根据行情变化适时调整库存水平，减轻原材料价格波动对公司原材料库存的影响。

（3）资产减值的风险

公司2022年12月31日合并财务报表商誉账面价值167,742.50万元，占公司2022年末净资产的25.73%，上述商誉主要由2015年合力泰科技股份有限公司发行股份及募集配套资金购买资产产生。如果标的公司未来经营状况恶化，因交易完成所形成的相应商誉将面临计提资产减值的风险。

根据企业会计准则相关规定，未来若公司所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，公司相关资产仍将面临进一步减值的风险，将会对公司的财务状况及经营成果带来不利影响。

应对措施：公司将进一步完善和加强子公司的管理运营和考核机制，强化资源整合及协同效应，践行战略发展目标，积极开拓培育新的利润增长点，促进标的公司的可持续发展，提升其盈利能力，降低商誉减值风险。

（4）技术更新影响行业发展格局

触显光电电子元器件作为消费电子行业的上游产业，下游需求对其发展有直接决定作用。智能手机和移动互联终端市场的特点是技术升级频繁，产品更新换代速度较快，技术淘汰率较高，而且规模越大，随着行业发展不断进行技术更新的成本越高、时间越长、灵活性越差。

应对措施：公司作为智能手机显示屏模组、摄像头模组及指纹识别模组的领先企业，将持续加大研发的人力、财力投入，引领行业技术发展趋势，巩固自身核心竞争力，但仍存在着因新技术更新换代提速，导致产品竞争力下降，对经营业绩产生不利影响的风险。