倍加洁2023年半年度董事会经营评述

倍加洁（603059）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

(资料图片)

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）行业情况说明

1、口腔清洁护理用品行业

口腔清洁护理用品包括牙膏、牙刷、牙线签、牙线、假牙清洁片、漱口水、口喷、电动牙刷、冲牙器等产品，主要用于保持口腔清洁、预防口腔疾病、维护口腔健康，与人们生活息息相关，是社会文明的主要标志之一。我国口腔清洁护理用品的生产历史悠久，早在春秋时期，《礼记》上就有“鸡初鸣，咸盥嗽”的记载。1922年，中国化学（601117）工业社研制出我国第一支牙膏，标志着我国口腔清洁护理用品行业发展进入新的阶段，此后，在改革开放对经济的大力促进下，口腔清洁护理用品行业也随着国民经济的发展而稳步成长壮大。2017-2021年我国口腔清洁护理用品行业市场规模呈现逐年上升趋势，年均复合增长率为7.65%。2021年我国口腔清洁护理用品行业市场规模为521.73亿元，同比增长4.56%。2022年预计为556.2亿元。

牙膏、牙刷是口腔清洁护理用品行业最主要的品类，2022年，牙膏市场规模约320亿元，占我国口腔清洁护理用品行业市场规模的比重约为57.55%，牙刷市场规模约92亿元，占我国口腔清洁护理用品行业市场规模的比重约为16.53%。

除去牙刷、牙膏两大品类外，漱口水、电动牙刷等新品类发展迅速。2017-2021年漱口水的市场规模持续快速增长，年复合增长率高达45.69%，领涨口腔品类，至2021年漱口水市场规模达25.03亿元。电动牙刷市场规模在2017-2021年实现复合增长率27.27%，至2021年电动牙刷市场规模已达90.15亿元。我国口腔清洁护理用品在市场多样化、个性化、智能化发展上呈现出良好的成长潜力。

目前，中国消费者也正在经历由浅层护理到深层护理的转变。随着居民消费能力的增强，健康意识随之提高，高品质、高附加值口腔护理用品的消费占比不断提升，消费者口腔护理的多样化、个性化需求不断丰富，带动行业稳步增长。根据欧睿国际数据预测，未来几年，中国口腔护理用品市场预计将保持稳步增长，2026年将达678亿元。

2、湿巾行业

①全球湿巾市场发展趋势

过去几年，湿巾应用从个人清洁到家居清洁，再到特种清洁全面延伸发展，医疗清洁消毒、病患护理、婴幼儿护理、个人日常清洁等湿巾消费稳定增长。根据欧睿国际数据，全球湿巾市场规模达到170.01亿美元，预计2023年全球湿巾市场将恢复增长，增速可达5.03%。

另外，全球湿巾消费市场也呈现出显著的区域性、差别化发展机遇。北美及欧洲人口合计占全球总人口约为15.6%，却占据超过75%的全球湿巾市场份额。欧美市场是全球湿巾消费的主力市场，这一格局在短期内不会发生根本性改变。亚太地区和新兴发展中国家地区未来增速预计为10%-20%，例如中国未来增长速度约10%，印度未来增长速度约10-20%；使用习惯和卫生意识提高是未来湿巾增长的主要因素。

②我国湿巾市场发展趋势

根据欧睿国际数据，2022年，国内湿巾市场规模126.35亿元，2023年将达到142.8亿元，较上年增长13.05%。后疫情时代我国湿巾行业发展前景更为明朗，年均增长率将超过欧睿预计的10%，达到12%左右，预计2026年市场规模有望达到220亿元。

根据北美等发达的国家经验，具有消毒/清洁功能的湿巾增长较快。近年来，全球暴发了一系列的流行性疾病，一些有传染性病菌也在很多地方肆虐，为了控制流行疾病及减少感染，清洁/消毒湿巾得到普遍应用。随着人们卫生健康意识的提高，中国市场对于具有清洁/消毒功能的湿巾也将有一定的需求。

随着我国居民收入逐年提高，中产阶级和年轻一族、白领一族群体不断壮大，生活方式实现重大转变，消费结构由生存型消费向发展型消费、由传统消费向新型消费升级，健康理念、清洁意识随之增强，这成为我国湿巾市场快速增长的重要宏观基础。因此，预计未来中国湿巾市场规模增速继续处于全球前列，湿巾市场规模占全球比重预计也将逐年提升。

（二）公司从事的主要业务

1、公司定位为口腔护理解决方案综合提供商，为B端客户及终端消费者提供一站式口腔护理解决方案。主要从事口腔清洁护理用品以及一次性卫生用品的研发、生产和销售，其中口腔清洁护理用品包括牙刷、牙线、齿间刷、牙线签、漱口水、口喷等产品，一次性卫生用品主要包括湿巾等产品。

2、公司产品：

（1）口腔清洁护理产品

（2）一次性卫生用品

（三）公司经营模式

1、经营模式

公司经营模式主要包括：以产品研发设计为核心竞争优势的ODM业务和自主品牌业务。

以产品研发设计为核心竞争优势的ODM，在OEM较为成熟的基础上，着重发展研发设计，为第三方品牌公司设计、生产制造出以其品牌出售的商品。此种经营模式通过自身的创新获得竞争优势及溢价权，从而为公司在生产制造的基础上实现更大的盈利。

公司自主品牌为“倍加洁”、“HEY PERFECT”。“倍加洁”商标已连续多年被评为江苏省著名商标，公司聚焦于自主品牌核心价值打造，注重产品研发、市场营销与品牌推广，有完善的营销网络做支撑，为消费趋势的市场主导者。“HEY PERFECT”为公司在近年新消费背景下新启用的商标，以一种更亲近的方式拉近与消费者的距离，在产品设计、研发方面充分考虑广大消费群体的需求，致力于满足并超越消费者期望。

2、生产模式

公司实行“以销定产”的经营方针，即每年根据上年销售情况和本年接单情况制定本年度销售计划，根据销售计划安排生产计划，每月的生产计划根据上月的生产销售情况和下月销售计划作适当调整。在质量控制体系基础上，与外部加工厂商建立合作关系，以便在订单旺季期间，通过委托加工（外协加工）方式解决短期产能不足的问题。

3、销售模式

经过多年发展，公司形成了以ODM为主兼顾自主品牌、国内和国外市场并重的业务格局，国内市场主要包括贴牌销售、自主品牌销售两种模式。自主品牌销售一般包括经销、代销和直销模式，前两者主要包括国际性大卖场、本土大型连锁超市、中小型超市、便利店、食杂店等，后者主要是在天猫、京东、抖音、拼多多等电商平台上进行自主品牌直销。

二、经营情况的讨论与分析

2023年上半年，公司在年度经营计划的目标牵引下，积极开展各项工作。尽管面临着行业竞争日趋激烈、国际政治及经济形势复杂多变等诸多不确定性因素，在公司管理团队的带领下，公司上下一心，积极应对，采取多种行之有效的措施，公司实现了营业收入、净利润双增长。

2023年上半年，公司实现营业收入482,250,410.36元，同比增长2.01%；实现净利润36,566,884.05元，同比增长96.20%。报告期内开展的主要工作有：

一是围绕洁净健康的核心理念，开展技术迭代升级，优化产品布局。报告期内，多款定制新款牙刷、无水热感牙膏、创意漱口水、中水平消毒湿巾、干巾、湿厕纸、下水道粉末等新产品成功上市；多款产品升级迭代。聚焦消费升级趋势，立足全行业市场洞察，前瞻性推动市场研究、消费分析、产品定位、创新设计、研发测试等项目性工作，为我们的客户不断提供高品质的口腔护理与个人护理产品，以专业的视角更好地理解市场，更优地服务好客户。开发的环境友好湿巾获得北欧白天鹅的认证，同时,符合美国EPA、欧洲CE以及印尼HALAL的产品认证亦在按计划进行中。报告期内获得专利授权18项，其中发明专利2项，实用新型专利3项，外观专利13项，荣获“市级优质知识产权企业”称号。

二是以消费者需求为导向，拓展优质市场，稳定竞争格局。价值类客户开发取得较好的成绩，新增2个山头客户及诸多优质客户。同时整合资源，以产品线为指导，优化了营销中心组织架构。各业务单元划区负责，提升了与客户的连接力。在杭州新设子公司，为自主品牌建设提供更贴近一线市场的土壤。

三是强化制造中心团队能力建设，以期实现“更好的质量、更低的成本、更快的交付”三大目标。半年度已完成制造中心各部门的关键继任者三个梯队人选的初步制定，落实了中心人才地图。更好的质量，半年度客诉同比下降37%；更低的成本，半年度完成自动化和工艺优化减人57人，同时降低单位产值能耗和维保成本，优化各产品线定额消耗；更快的交付，通过供应链的有效协同，持续提升产品快速交付能力，上半年所有产品线平均准期交付率为95%，牙刷交付水平持续刷新历史最好水平。

四是开展质量文化建设活动，多举措提升产品质量，有效减少客诉。组建质量管理委员会，推进质量文化建设，提升全员质量意识。现有体系审核全面通过，并多次获得审核组肯定及表扬。组织主要物料供应商培训，杜绝批量质量问题。通过检测需求管理、数据回顾、开发新的功能性测试，提升实验室管理和检测水平。

五是通过和专业人力资源咨询公司合作，开展了以人力资源为主线的管理变革项目。优化公司组织架构与组织运作机制，梳理组织定位与职责；梳理优化职位职级体系，明确职位职责、任职资格，梳理典型职位，并对职位进行科学称重；优化分配激励机制，建立薪酬包预核算与过程管控机制，梳理优化公司薪酬框架与职级薪酬带宽，建立多元化激励机制；全面实施分类分层的绩效管理全覆盖，强化绩效结果运用。

六是积极开展外延式发展项目，助力公司第二增长曲线实现。按照公司“内生式增长+外延式发展”的发展策略，2月份，公司与北京君联等签署股转协议，拟收购薇美姿16.4967%股权，收购完成后，公司将持有薇美姿32.165%股权，将成为薇美姿单一第一大股东。目前处于协议履行期中，预计10月份完成交割；另外，6月份与金鼎资本签署了战略合作协议，围绕公司发展战略，拟借助其专业的投资能力，助力公司外延式发展更进一步；参加中金公司（601995）、申万宏源等中期策略会4次，并和中金公司、广发证券、天风证券（601162）、国元证券等建立了良好的沟通渠道，上半年共计发布研报10篇（研报6篇，年报、季报点评4篇），通过股权收购项目的开展和行之有效的投关活动，公司投资价值得到了良好的体现。

三、风险因素

1、主要原材料价格波动的风险

公司产品主要原材料包括刷丝、无纺布、塑料粒子、胶料、PVC/PET片材等，均属于石化产品，与国际原油价格关联性较高。原油是国际大宗原材料，价格受经济周期、国际政治形势影响明显，波动幅度较大，若未来公司主要原材料价格上涨，将降低公司的盈利水平。

2、市场竞争的风险

口腔清洁护理用品因行业门槛相对较低，生产企业大多数规模较小、产品档次和质量较低、营销能力和产品开发能力有限，而中高端市场主要被大型外资企业所占据。为了维持生存和发展，行业内企业在规模化、品牌效应及服务质量等方面展开全方位的竞争。如果公司在新产品开发、产品品质、交货时间和服务水平等方面不能持续满足客户需求，可能会面临客户资源流失、市场份额下降的风险。

3、海外市场的风险

经过多年的海外市场拓展，公司与美洲、欧洲、东南亚等地区的客户建立了良好稳定的合作关系，主要客户基本保持稳定。但如果公司在产品质量控制、交货期、产品设计等方面不能持续满足客户需求，或者公司主要出口国或地区市场出现大幅度波动，出口市场所在国家或地区的政治、经济形势、贸易政策等发生重大变化以及这些国家、地区与我国政治、外交、经济合作关系发生变化，均会对公司的经营造成不利影响。

4、汇率波动的风险和出口退税率下调的风险

外销业务中公司采取的主要结算货币为美元。人民币汇率波动直接影响到公司外销产品的销售价格，公司面临一定的汇率波动风险。公司出口产品执行国家的出口产品增值税“免、抵、退”政策，主要出口产品享受的退税率为13%，未来公司仍将大力拓展海外业务，如果国家未来下调产品的出口退税率，将对公司的外销业务造成不利影响。

四、报告期内核心竞争力分析

1、技术研发优势

倍加洁集团是国内知名的口腔及个人护理用品企业，具有较强的研发实力，公司拥有江苏省口腔清洁护理用品工程技术中心、江苏省企业技术中心；同时建有经CNAS认证的研发检测中心，全资子公司倍加洁日化与恒生模具是国家高新技术企业。

从研发团队看，公司一直以来注重产品开发。公司拥有200多名专业的研发及技术人员，拥有300余项具有自主知识产权的各类专利，形成生产一批、开发一批和储存一批的梯次发展格局，并对产品的前沿进行探索和评估，为公司未来发展提供空间。

公司不断开拓创新，无铜片植毛技术，可实现最有差异化的刷毛设计，为客户创造前沿的、差异化的产品，满足知名品牌及跨国公司客户的新品研发需求。另外，公司具有较强的模具开发能力，子公司恒生模具是国家高新技术企业，设有扬州市非金属精密模具工程技术研究中心，建立了完善的研发管理体系。公司在CNC（全自动化加工中心）、检测、测绘等方面投入了大量资金，在产品设计、开发、成型、模具制作等各方面实现技术提升，拥有各种数量不等的精加工设备，具备年产200套各类模具和治具的能力，为市场拓展和生产的稳定性提供充足保障。

从检验检测方面看，全资子公司倍加洁日化的研发检测中心具备一批检测和分析人员，具有各类检测仪器50余台，包括TOC检测仪（GE）、高效液相（Water）、红外光谱检测仪（Thermo）、分析天平（Mettler Toledo）、微生物过滤检测装置（Millipore）、培养箱（Panasonic）、灭菌器（ZEALWAY）、药品稳定性实验箱（STK）等，检测中心具备产品活性物含量检测、活性物鉴别、微生物限度检测、COD检测等一系列理化与微生物检测能力。2016年，倍加洁日化研发检测中心通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）ISO17025认证。

此外，公司作为GB39669-2020《牙刷及口腔器具安全通用技术要求》、GB/T40362-2021《电动牙刷一般要求和检测方法》、GB/T36391-2018《抗菌牙刷》、GB/T36992-2019《手动牙间刷》、WS575-2017《卫生湿巾卫生要求》、T/CHEAA0014-2020《电动冲牙器》等多项牙刷领域国家标准主要起草单位，积累了大量行业知识及经验。公司尤其注重产品研发的投入，积极与各口腔护理领域的学术单位交流、合作以及引进国际领先技术和设备，并不断进行自主研发开发新品，既提高了自主创新能力及行业影响力，又为今后的发展奠定了基础。

2、行业地位及丰富的产品线优势

目前，公司具备年产6.72亿支牙刷、180亿片湿巾的生产能力，在口腔清洁护理用品和一次性卫生用品行业中均占有重要地位。公司现有口腔清洁护理用品和一次性卫生用品两大产品系列，口腔清洁护理用品已形成以牙刷为主，涵盖牙线、牙线签、齿间刷、假牙清洁片、漱口水、口喷等全系列产品，可以为广大客户提供一站式口腔护理用品产品和服务。另外，一次性卫生用品（湿巾）已覆盖婴儿、妇女、老年、通用、医用等系列，助力公司形成双轮驱动发展格局。

3、质量控制优势

从质量控制看，公司品质控制涵盖了新产品开发、验证、供应商管理、制程检验、转序检验、成品检验、客户反馈、数据分析等。公司拥有ISO90001、ISO13485、BRC、ISO22716、GMPC-US体系认证证书，研发检测实验室已通过CNAS认证，可出具国际互认的权威检测报告，多项检测能力和检测设备在国内领先。公司主导和参与了多项国家标准、行业标准的制定，产品质量稳定，在客户中享有较高声誉。

4、客户资源优势

公司成立以来，开发并积累了一批优质客户资源，并与之保持了长期稳定的合伙关系。口腔护理产品，公司与重庆登康、薇美姿实业、云南白药（000538）、屈臣氏等重点客户建立了合作关系；湿巾产品，公司与Medline、CARDINAL HEALTH等客户建立了合作关系。同时，公司聚焦于大客户开发战略，近年来先后开发了多个重点客户。

5、产品优势

公司获评江苏省工业设计中心，口腔清洁护理系列产品涵盖儿童全年龄段及成人不同状态下口腔护理需求产品，其中明星产品有：热感牙膏、果冻漱口水、折叠冲牙器、纳米抗菌牙刷、宽头牙刷、秸秆牙刷、正畸牙刷等，品类丰富。

公司拥有19年湿巾制造的专业经验，研发团队在技术领域深耕并不断创新，在湿巾的设计研发、制造标准、质量管控上，倍加洁一直走在行业的前端。湿巾产品覆盖范围广泛，现有产品包括婴儿湿巾、卸妆洁面湿巾、杀菌卫生湿巾等，所有产品均严格按照相关法律法规和标准进行生产和质量控制。同时倍加洁日化也是美国医疗市场湿巾的主流供应商之一，销往美国的OTC类医用湿巾产品均严格遵守美国FDA《联邦规章典集》第21篇中相关篇章和美国药典等法规标准要求。

湿巾产品出口量长期位于国内前列；2020年，倍加洁日化荣获“全国卫生和母婴用品行业湿巾综合竞争力十强企业”称号。2021年，倍加洁日化荣获“2021年度全国卫生和母婴用品擦拭材料综合竞争力十强企业”称号。