丹化科技2022年年度董事会经营评述

丹化科技（600844）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

(资料图)

公司主要由三家控股子公司从事生产经营活动，其中通辽金煤生产化工品乙二醇和草酸，江苏金聚生产合成气制乙二醇配套用催化剂，江苏金之虹从事可降解材料的研发及小批量生产。公司的营业收入主要来之于通辽金煤。

为保证公司的正常经营活动，经营层进行了不懈努力。

1、保证通辽金煤生产装置稳定运行，全年正常开车325天，乙二醇和草酸的计划完成率分别为83.79%和107.83%，尽力稳定盈利能力强的草酸生产。

2、重视安全生产和环境保护工作。通辽金煤全年进行内部安全检查11次、外部安全检查5次，发现的隐患整改率100%。环保方面全年未发现环境污染事故，污染物排放均能达到指标要求。

3、加大市场营销力度。报告期内通辽金煤的乙二醇、草酸继续保持低库存销售，江苏金聚积极向外拓展催化剂客户，销售有所增长。可降解材料方面仍在市场培育阶段，子公司江苏金之虹对重点地区进行了走访，以便于未来进行布局推广。

总体来看，公司目前经营情况依然存在较大困难，主要表现在：

1、乙二醇是公司的主要产品，受宏观经济下行的影响，终端消费难以提升，下游聚酯行业低位开工，报告期乙二醇市场整体呈现低位高频震荡走势，重心下滑明显。2022年乙二醇华东市场平均价格为4559元/吨，低于公司的成本价。

2、现有生产装置设计、建造较早，已运行多年，尽管这几年不断进行技改更新，但并不能完全消除隐患，在安全、环保等方面逐步给公司产生压力。

3、公司仍未找到合适的转产项目，其中碳酸二甲酯项目工艺技术未有突破，将暂停建设。可降解材料领域公司进行了一定的技术投入，但受客观因素影响一直未能实行规模布局。

二、报告期内公司所处行业情况

2022年化工品价格整体先涨后跌，油价波动和市场的反复成为贯穿2022年国民经济和石化价格的主轴。上半年俄乌战争背景下，国际原油超高位运行，化工大宗整体价格水平不断抬升，多数石化产品创出近年新高。下半年随着国际油价的回落，化工大宗价格经历短暂走低后，在金九银十小幅反弹收尾。另外，化工大宗在油强煤弱的基本面下，能化集体走强，煤化工群体趋弱。由于原油的过高估值，中下游石化产品利润普遍较低，化工品大宗在上游成本高企和下游需求疲弱的矛盾中负重前行。

三、报告期内公司从事的业务情况

公司为专注于煤制乙二醇产业的新型化工企业，目前主要通过控股子公司通辽金煤的大型化工装置生产乙二醇并联产草酸，设计产能为年产乙二醇22万吨、草酸8万吨，2022年实际产量乙二醇12.57万吨、草酸9.70万吨，折算产能利用率67%。公司目前的产品仍比较单一。

四、报告期内核心竞争力分析

子公司通辽金煤是国内较早开展以褐煤为原料生产乙二醇的高新技术企业，掌握了煤制乙二醇生产技术，在煤化工领域具备一定的竞争力。公司目前在内蒙古通辽地区建立了煤炭等原材料采购管理体系，在煤气化、合成气净化分离、钯系、铜系催化剂研发生产等煤化工产业领域储备了一定的技术、人才和经验。

五、报告期内主要经营情况

本年度公司分别销售乙二醇12.60万吨，同比-10.72%，销售草酸9.71万吨，同比-2.21%，均比上年有所下降。草酸价格有所上升，同比7.46%，但乙二醇销售均价同比-10.01%，严重拖累了公司经营业绩。催化剂对外销售有所增长，可降解材料试生产仍未有较大突破。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

2022年度国内乙二醇产量为1369万吨，进口总量为751万吨，出口量为4万吨，表观需求量约2116万吨。

当前我国乙二醇的消费主力仍集中于聚酯，聚酯消费量约占乙二醇总量的94.2%，其余用于防冻液、不饱和树脂、聚氨酯等其他领域。2022年我国对乙二醇的总需求量在2051万吨附近，2022聚酯全年产量为5771万吨，聚酯对乙二醇需求在1933万吨附近，同比2021年增幅为-0.4%左右，非聚酯方面，2022年国内非聚酯对乙二部的需求约为118万吨，同比2021年缩量约12%。

2022年已有超过500万吨乙二醇新产能投产，而2023年仍有涉及453.5万吨产能的新装置有投产计划，如这些产能按计划顺利投放，产能基数十分庞大。由于不断有新产能投放，供应端依旧承压。

需求环节来看，2023年预计聚酯产量约6053万吨，增速约6%，主要考虑防疫政策开放后的需求修复，但整体幅度相对有限。从房地产的角度，房地产政策密集出台，涉及到信贷、债券、资本市场融资等多方面，给房地产市场稳定起到支撑作用，之后需要观察房地产的销售数据的恢复情兄。目前房企的销售端改善还不明显仍需要时间等待，预计复苏时间至少要等到2023年二季度，这样对于地产后周期家纺销售而言，家纺销售的复苏至少要等到2023年下半年，总体来看，我们认为2023年上半年在出口下行的压力下，内需修复或比较艰难，靠内需修复或许难以填补出口下滑，而下半年随着人们生活逐步正常化，内需可能进一步修复，但高度有限。2023年乙二醇市场均价预计将低位振荡运行。（部分内容摘自华瑞信息网）

(二)公司发展战略

公司将利用在煤化工领域积淀的生产经验和技术优势，继续维持主业的正常经营；继续加大产品研发和项目技改的投入，力争在乙二醇衍生品及其他相关领域有所突破，拓宽主营业务覆盖面，提升公司持续经营能力。鉴于公司自身经营遇到了较大困难，未来将适时寻找合作合伙，通过注入外在资源以提升公司整体经营能力。

(三)经营计划

1、计划全年生产乙二醇15万吨、草酸9万吨，实行产销平衡。为确保现有生产装置的稳定运行，将加强设备基础管理与检查考核力度，重点加强大型机组和关键设备管理，杜绝因大型设备问题引起的非计划停车。

进一步推进催化剂的对外销售，力争销售加氢催化剂155吨，销售金额3350万元。

2、加强降本增效，减少经营性亏损。通辽金煤主要原料褐煤的采购价格自2023年起预计上涨，为此将进一步做好生产成本考核、节能降耗工作，科学核定各车间节能降耗指标，细化奖惩考核内容，以降低生产成本。

3、继续在新材料、催化剂、化工衍生品等研发领域加大投入，力争有所突破。推进技术激励制度，充分调动研发技术人员的工作积极性和创造性，最大限度推进公司新产品项目和现有产品技术升级。

4、加强员工队伍建设，完善薪酬体系，进一步细化绩效考核内容，强化专业职能检查考核力度，推动制度执行力，提高公司绩效考核与内部控制管理效能。加大后备人才储备力度，提升各类人力资源保障能力。

5、进一步加强安全与环保工作。重点放在安全教育培训、工艺安全管理、现场隐患分析排查整改和应急演练几大方面，落实好安全管理的主体责任；持续开展安全风险分级管控和隐患排查治理为重点的安全预防控制体系建设以及数字化运行建设；强化污染防治，强化“三废”有效治理，持续加大环保工作管控力度，努力实现安全环保“零伤害、零污染、零泄漏、零事故”目标。

(四)可能面对的风险

1、生产装置不稳定

通辽金煤生产装置部分设备逐步老化，部分工艺比同行业厂家落后。若生产装置系统的稳定性问题不得到全面解决，导致出现非计划停车，则将影响公司的正常生产经营及持续盈利能力。

2、市场产能过剩，竞争加剧

近几年，国内合成气制乙二醇项目、草酸项目不断上马，产能过剩在所难免。在产能过剩的共同风险面前，乙二醇、草酸价格可能下行，公司将面临一定的生存和经营压力。

3、原料成本压力

自2023年起，通辽金煤的褐煤采购将不再享受长协机制政策，改为以市场价格采购，原材料成本预计有较大上涨，公司的盈利能力面临严峻考验。

4、产品结构单一

公司新产品研发及工业化进程缓慢，现有产品结构单一，产品价格受限因素多，公司抗风险能力薄弱。

5、环保形势日趋严峻

随着新环保法以及大气污染、水污染、土壤污染防治等专项行动计划的实施，煤制乙二醇产业的环保控制要求将更加严格，煤制乙二醇项目获得用水、用能、环保容量指标的难度也将加大。如何进一步提高节能节水和环保水平，降低“三废”处理的成本等问题，将成为煤化工产业发展需要重点研究的问题。此外，我国碳交易、开征环保税等事项也将加重企业的成本支出。