渤海化学2022年年度董事会经营评述

渤海化学（600800）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2022年，国际局势动荡，俄乌冲突导致国际大宗能源价格持续高位；欧美连续加息控制通胀，经济增速大幅下滑；国内经济下行拖累生产与消费，对大宗产品价格形成抑制；公司主要原料丙烷价格持续高位，主要产品价格波动，经营环境复杂多变。面对国内外多重超预期不利因素，在公司董事会的正确领导下，公司管理层负重前行、逆中求变，稳重求进、安全生产、生产经营各方面工作。2022年实现营业收入60.48亿元，丙烯销量63.60万吨，氢气销量5627万立方米，磁卡原有业务实现扭亏为盈。

(相关资料图)

1、生产运行方面

一是PDH装置通过计划停车检修，及时消除装置隐患，提高了丙烯产量。进一步优化工艺操作，开展了冷箱改造、催化剂优化操作、污水膜处理、光伏发电等项目，持续节能降耗。二是磁卡三个生产板块完成搬迁并具备生产条件。持续优化产品结构，数据卡扩大市场占有率，城市一卡通落实升级改造项目“7+1”新设备安装完成，进一步提高市场竞争力。

2、市场营销方面

一是原料丙烷采购坚持长约现货相结合，紧跟市场节奏，择机降低采购成本，积极开发新的原料供应商和货源产地。产品销售，平衡生产与库存，主动预判市场，及时调整国内外销量，积极开拓新客户。同时，积极开展丙烷、甲醇、苯乙烯等贸易工作，拓展新的利润增长点。二是结合数字人民币技术应用，做好卡类与机具类产品应用项目的挖掘。数据卡实现业务稳步提升。印刷产品在现有订单基础上积极争取新的合作。城市一卡通业务，深挖大数据附加值，实现产品多样化。

3、持续加大研发投入，着力推进数字化升级

公司持续加大研发投入，公司于2022年研发投入2亿元，较去年同期增长超过183.12%。截至2022年末，公司有效期内专利128项，2022年申报专利15项目。渤海石化余热发电综合利用项目在全国国资系统碳达峰碳中和行动典型案例评选中获得三等奖。新材料项目即将迎来实质性突破。渤海石化在已经获得绿色工厂称号的基础上，努力打造智慧工厂项目。生产一体化、智慧运销、HSE等多个信息化系统上线运行，物流运输、生产调度、安全管理效率明显提升。

4、持续提升公司治理水平，重视信息披露，积极维护投资者关系

公司持续重视公司治理水平的提升，高度重视信息披露工作,不断强化合规意识和风险意识。同时，公司积极开展投资者交流活动，持续加强与投资者之间的沟通交流，增强了信息披露透明度。

二、报告期内公司所处行业情况

丙烯行业情况

2022年由俄乌冲突引发的西方国家对俄罗斯制裁，特别是西方国家对俄罗斯石油、天然气进口大幅减少，导致包括石油、天然气和煤炭在内的全球能源供需错配；石油输出国组织与美国利益摩擦加大，在美国牵头制裁俄罗斯能源出口时，中东主要产油国没有配合增产，导致全球石油供应偏紧，价格居高不下。公司主要原材料丙烷价格与石油价格高度正相关，2022年丙烷采购价格高企。丙烯及下游产品毛利润大幅萎缩，丙烯产业链盈利水平弱化。同时，丙烯行业加速扩张，竞争加剧，价格承压回落。从2021年四季度开始，PDH（丙烷脱氢）进入了亏损阶段，2022年度PDH年均毛利润较2021年回落千元以上，年均毛利润为-381元/吨。从整体来看，来自原油的影响力在向下游传导时逐渐转弱，涨幅最终表现为原料>丙烯>丙烯下游，丙烯及下游产品毛利润大幅萎缩，丙烯产业链盈利水平弱化。2022年，国内丙烯产能快速增长，共计新增总产能601万吨，全国总产能达5668万吨，产能增速为11.9%。丙烯产能扩张速度有增无减，市场竞争加剧价格承压回落。下游需求方面，丙烯需求也维持同步扩张态势，但预期需求增速或略逊于供应增速。丙烯需求增长仍以聚丙烯需求增加拉动为主，但聚丙烯市场的竞争压力逐渐上升，一定程度上也拖累丙烯市场需求，聚丙烯行业开工率持续低位运行，而下游利润及开工率也出现明显回落。

近年来，丙烯行业竞争加剧，项目经济效益转弱，预期2023年PDH工艺盈利依旧难言乐观，未来PDH装置在投产及产能利用率方面，存在着较大的不确定性。需求方面，2023年丙烯需求也维持同步扩张态势，但预期需求增速或略逊于供应增速。需求增长点依旧集中在聚丙烯、环氧丙烷等主力产品，随着下游产能的不断扩张，丙烯消耗量有望继续提升。从供需平衡角度来看，丙烯供应增速大于需求增速，市场竞争压力将持续上升。另外，丙烯出口预期也将逐年快速增长，对于市场的影响也将持续增加。

三、报告期内公司从事的业务情况

公司主要业务由全资子公司渤海石化的丙烯销售、丙烷销售、氢气销售、石化产品贸易及全资子公司磁卡科技数据卡产品、印刷产品、智能应用系统及配套机具产品两部分组成。

1、重大资产重组完成后，石化业务成为公司的核心业务板块。公司全资子公司渤海石化一直专注于丙烷制丙烯业务。产品主要销往山东，并辐射整个华北地区。公司一直是京津冀地区最具有话语权的丙烯生产商，下游的丙烯客户涵盖聚丙烯、丁辛醇、环氧丙烷、苯酚丙酮、丙烯酸等行业。

2、报告期内，公司业务还包括智能卡的设计、研发、生产、销售和服务，主要产品为以金融社保卡、标准银行IC卡等为代表的金融IC卡，以交通卡为代表的非金融IC卡，以及相关卡品的个人化数据服务；城市一卡通管理系统及配套机具服务。公司智能卡、智能终端和软件及服务产品均面向社保、金融、公共交通等领域客户。在金融领域，公司客户包括银行等金融机构；在社保领域，公司为包括河北、山东、天津在内的多个省、自治区和直辖市的社保机构提供社保卡的制卡及（或）个人化服务；在公共交通领域，公司产品已覆盖近100个城市和地区。

四、报告期内核心竞争力分析

1、成本优势

公司具有较强的成本控制优势。实施精细化管理，狠抓存量优化、增量升级，统筹公用工程，降低制造费用；加强内部管理，严控各项期间费用。

2、技术创新优势

公司拥有的60万吨PDH装置采用Lummus的Catofin工艺，建成时为国内首套单体最大装置。Catofin技术截止到2021年在国际上已经安全运行了近30年，无论是从操作方便性上，还是从装置的产能、安全、稳定性及原料的适应性方面，都处于国际领先地位。本公司具有优秀的丙烷脱氢技术人才，有经验丰富的装置操作人员、工程师和研发人员，有较强的人才储备和核心技术人才力量。

3、管理优势

公司正确处理快速发展与效率提升的关系，始终坚持精细化管理和内生式发展。强化市场化运营，实施产销联动，顺应市场，追求合作共赢；严格预算管理，强调源头降成本，中间控费用，终端增收益，实现成本费用全过程受控；强化绩效考核，提升企业效能，提升员工价值，增强企业凝聚力；着眼质效双优，夯实管理基础，形成了富有特色的管理模式，构筑了系统完善的管理体系。

4、区位优势

我国丙烷脱氢项目所需原材料丙烷主要从中东、美国进口。国际上液化丙烷通常以4万吨以上的大型冷冻船运输，相关接收码头需要配备深水码头及大型低温冷冻柜等设施，因此临近港口地区能节省大量运输和存储费用，渤海石化位于天津港（600717）五大港区之一，具有实施丙烷脱氢项目的区位优势。

五、报告期内主要经营情况

公司总资产482,515.87万元，总负债191,525.01万元，归属于母公司所有者净资产290,990.87万元，营业收入604,812.86万元，营业利润-4,465.90万元，其中归属于母公司股东的净利润-3,823.78万元，期末未分配利润为-47,738.22万元。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

2023年整体经济形势挑战和机遇并存。从国际上看，俄乌地区冲突不稳定因素依然持续，国际贸易格局、制造业供应链面临重塑和调整。受各国货币政策、大宗商品价格波动、贸易保护、地缘政治等因素影响，经济形势仍存在诸多不确定性。从国内看，经济预期以复苏为主。从所处行业看，丙烯格局逐步从供不应求向供需平衡乃至过剩过渡，市场竞争更加激烈。丙烷原料成本短期内难以回落，大宗原燃料价格高位运行。综合看，在原料成本持续高位，下游需求偏弱的影响下，2023年PDH盈利能力难有改观。

(二)公司发展战略

渤海化学作为渤化集团旗下唯一上市平台，致力成为“报国为民，造福社会，职工幸福，股东满意的国际一流国内领先的新材料新能源企业”。

(一)总体目标

到2035年，形成自主创新能力强、结构布局合理、绿色安全的高质量发展格局，高端产品占比大幅提高，核心竞争能力明显增强，高水平自立自强迈出坚实步伐。充分发挥上市公司在集团公司内资本平台作用，实现传统石化企业向新材料新能源企业的转型，成为新材料和新能源行业细分领域的领先者;确立在轻烃产业链部分细分产品线的领导地位和优势，拥有一批具有知识产权和前沿技术的高端产品。企业主要指标位居国内同行业先进水平，向世界一流企业看齐，成为资本市场青睐的行业“蓝筹”。公司彻底走上高质量发展之路。

上市公司未来的经营发展战略

1、化工板块

上市公司将充分发挥渤海石化在现代石化产业的市场地位、研发实力、业务布局、市场渠道、客户资源等方面的优势，优化上市公司收入结构，提高上市公司盈利能力，稳固上市公司整体抗风险能力，致力于成为持续盈利能力较强、技术水平领先、管理水平先进、规模优势突出的上市公司。

依托资本市场搭建现代石化产业平台，不断完善丙烯下游产业链布局，向产业链周边延伸扩张，调整和优化产品结构，打造现代石化产业平台，从而不断增强上市公司抗风险能力，从根本上保证上市公司的稳定运行，促进上市公司的长期稳定发展。

总体：完成轻烃产业链建设，形成多产品、新能源、新材料业态布局，磁卡、印刷业务实现“破局”，业务收入和盈利能力稳定增长，上市公司跻身国内化工新材料“第一梯队”。

2、电子信息

数据卡产品、印刷产品、智能卡应用系统及配套机具等电子信息板块虽然目前盈利能力相对较弱，但均符合国家未来产业发展方向，具有较好的成长空间，加以适当调整助推其发展可以实现盈利和良性发展。2022年公司完成磁卡原有业务的搬迁改造，实现了合理优化配置、生产布局及生产流程重新得到了优化，有效提升了该板块核心产品产能效率和智能化水平。通过整体搬迁改造磁卡科技运营成本大幅降低，生产效率大幅提升，盈利能力得到显著提升。

总体：一是结合磁卡科技在物联网、应用软件、智能终端等领域技术优势，紧跟化工行业数字化转型发展趋势，依托于渤海石化本身行业数据优势，开发推广具有行业特点和技术优势的化工企业数字化安全风险管控管理平台及配套物联网产品，并为化工企业提供数字化、智能化转型整体建设方案和服务。二是紧紧围绕中小企业的数字化转型浪潮，先通过磁卡科技自身的数字化转型。在提升自身管理水平的同时积累经验，形成具有一定竞争力的方案和服务输出能力。三是金融、社保、医疗、交通和公用事业等主要行业和领域，横向开拓金融IC卡、RFID电子标签、移动安全支付、智能消费终端、数字人民币硬钱包等产品，纵向开拓应用软件、信息系统集成、数据卡发行、金融外包等服务。四是依托公司防伪技术、保密及特种印刷资质等方面优势，重点围绕金融、物流、包装等行业和领域，横向开拓高档印刷、个性印刷、绿色印刷等产品，纵向开拓智慧包装、产品溯源、数字印刷等高附加值服务，为客户提供整体包装解决方案。

(三)经营计划

2023年主要生产经营目标：丙烯产量47万吨，实现营业收入46.64亿元。

以上经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。

(四)可能面对的风险

1.宏观经济波动风险

我国经济尚处在国内外多重不利因素冲击后的恢复发展过程中，保持经济平稳运行难度加大。面对国内外诸多不利因素冲击，公司主要产品为基础化工产品，盈利能力受宏观经济波动影响较大。

应对措施：密切关注宏观经济和国家政策走势，顺势而为，积极调整经营计划。

2.安全环保风险

安全环保形势趋严造成市场波动性增强，化工行业面临较大的经营和发展压力。随着我国对高质量发展的要求，安全环保、节能减排成为化工企业硬约束，公司在安全环保、节能减排等方面做了大量工作，能够保证各项指标达到或超过国家标准，但仍面临较大的责任风险。

应对措施：公司将严格遵循安全第一、绿色发展理念，认真贯彻安全环保相关政策法规，从严落实主体责任，继续加大安全环保投入，提前布局智能化工厂提升安全水平，狠抓安全防范，强化环境治理，深化节能减排，确保可持续发展，守好企业生命线。

3.行业市场风险：

主要客户依赖性强，主要客户生产经营发生变化或减少对本公司的采购量，公司产品的销售将受到影响，给公司的经营，带来风险；新产品及新技术应用推向市场较慢，将可能使公司错失市场机遇，丧失技术和市场的领先的风险；仍然面临着来自其他厂商的市场竞争风险。

应对措施：公司在积极开拓下游客户的同时依靠持续不断的技术创新引领市场，不断加大研发经费的投入，力争在新材料、新能源、电子支付等领域有所突破。

4.经营风险：

原材料成本持续较大幅度上升、市场需求疲软、产品结构单一都将进一步增加运营成本、挤压盈利空间，影响经营成果。

应对措施：公司将持续抓好安全生产，确保装置平稳运行。成本端丙烷采购采取长约与现货相结合的采购策略，引入新供应商，产地多元化，以降低采购平均成本；销售端密切跟踪国内及国际丙烯市场行情，关注同行装置开工情况，利用库存和港口优势，及时调整对长约客户的销售发货量，并择机开展丙烯出口、丙烷直销业务。不断完善丙烯下游产业链布局，提高公司竞争力。数据卡产品、印刷产品、智能卡应用系统及配套机具等电子信息板块通过搬迁改造，可以更合理地优化配置生产布局及生产流程，从而有效提升该板块核心产品产能效率和智能化水平，大幅降低运营成本，显著提升其盈利能力。

5.财务风险：

财务风险：国际国内形势未见明显好转，美国加息节奏减慢但未止步，美元利率仍处高位，致使公司进口采购端仍然存在汇率波动风险，对公司影响较大。

应对措施:完善公司国际信用证远期结算锁汇小组成员及架构，并制定下发了《外汇远期结售汇交易业务管理制度》，为公司应对汇率波动提供了组织和制度支持。同时，保持与金融机构密切沟通，及时了解掌握外汇信息，利用外汇衍生品及时规避和降低汇率波动对生产经营可能造成的风险。