世界看热讯：恒丰纸业2022年年度董事会经营评述

恒丰纸业（600356）2022年年度董事会经营评述内容如下：

(资料图片仅供参考)

一、经营情况讨论与分析

2022年公司科学谋划全年工作，精细部署任务落实，在造纸行业利润整体下滑的趋势下，公司经营指标实现逆势增长。

（一）深耕特种纸主业，营业收入再创历史新高

报告期内，公司实现营业收入245,595万元，同比增长21.49%；归属于上市公司股东的净利润12,892万元，同比增长27.17%；全年实现机制纸销量203,109吨，同比增长15.06%；其中，国内贸易、国际贸易、新品贸易三大板块共同发力，销量均超同期增长，主营业务收入、机制纸销量实现再创新高；卷烟纸销量突破4.7万吨，跃居全球第一，公司成为全球最大的卷烟直接材料用纸龙头企业。

（二）科学谋划精细管理，稳产保供能力显著增强

全年完成机制纸产量198,022吨，比同期增长11.64%；产品交付合格率99.53%高于目标1.33个百分点，产销平衡及生产状态均达历史最佳水平。能源系统实现安全保供，故障停机同比大幅度降低；技术节能成效明显，水电能源单耗创历史新低；环保污染物实现达标排放，碳排放量低于上年。公司荣获“黑龙江省质量标杆”“国家级制造业单项冠军”等称号。

（三）深入推进智能应用，数字化发展迈上新台阶

推动数字化技术与管理手段的融合应用，强化产品的全生命周期全过程、全价值链、企业运营各环节的数字化管理，积极推进半自动码盘机、仓储智能化系统上线，进行自动化工控设备、智能传感设备、智能包装机器人、智能立库等设备应用技术的系统整合，《智能工厂一体化生产运营管控平台的研发》获得“全国智慧企业建设创新案例”等国家级奖项，公司成为牡丹江市唯一获评省级智能工厂的企业。

（四）聚力提高创新能力，技术创新彰显优势

“头雁”团队工作站揭牌运行，创新体系更加健全。新增两项省级科技项目、九件专利授权。通过社会责任和反贿赂管理、信息安全管理、测量管理等体系认证，建立形成了以十一大管理体系为保障的管理框架。公司被确定为国家知识产权优势企业，并成功入围轻工领域品牌价值榜第36位。

（五）以文增信，文化谱系新内涵

深化文化引领作用，以恒丰集团建企70周年为契机，成功举办“对标一流企业”交流活动、建企70周年系列庆祝活动，企业文化凝聚力、向心力不断提升。积极应对不利影响，统筹部署各项工作，研究制定各项举措和应对预案，实施内部封闭式管理，稳产保供，实现了三年“0”停机的记录，为恒丰文化谱系增添了新内涵。报告期内，公司6名员工荣获省市级劳动模范，一线员工姚建志先后被授予“龙江技术能手”“龙江工匠”，陈玉香同志当选党的二十大代表。

二、报告期内公司所处行业情况

受大宗商品上涨、地缘战争等外部复杂形势影响，我国造纸行业处于“筑底爬坡”阶段。

2019-2021年间，全球特种纸消费量下降了1.6%（复合年均增长率）。工信部发布的数据显示，

2022年全国机制纸及纸板产量13691.4万吨，同比下降1.3%，需求整体持续疲软。由于我国纸浆的供给约40%是自产，约60%需要进口，国际海运成本的上升造成全球纸浆价格长期高位震荡，2022年上半年，木浆价格从2021年12月的5000元/吨左右一路涨至2022年6月的7500元/吨附近，半年时间涨幅超过50%，对造纸行业产生了冲击，严重挤压了行业盈利空间。统计数据显示，2022年1-12月份，造纸和纸制品业工业生产者出厂价格同比上涨0.6%，而工业生产者购进价格上涨了6.1%，成本端压力叠加行业产能过剩等因素影响，导致纸价表现低迷，多家企业出现业绩大幅下滑，造纸行业遭遇寒冬。

2023年，与造纸高度相关的消费端触底上行，行业需求将逐步回暖。供应端不利因素逐步减弱，大宗原料价格趋于平缓，伴随国内外纸浆产能陆续落地，全球纸浆供应紧缺陆续缓解，造纸主要原料木浆价格有望回归合理水平，加之成本压力传导到下游企业，行业盈利空间将逐步释放，随着各种不确定性因素逐渐消失，新的一年行业经营形势必然会出现一定好转，预测到今年第二季度造纸行业将迎来拐点，出现明显的盈利回暖。

三、报告期内公司从事的业务情况

公司是国家烟草总公司确定的卷烟辅料生产基地，2001年在上海证交所上市交易，是国内首家通过科技部和中科院认定的造纸行业重点高新技术企业，2020年公司重新通过国家高新技术企业认定。

（一）主要业务

公司拥有70多年历史底蕴和特种纸研发制造技术，始终致力于安全环保型特色产品的研制开发。主要业务为特种纸、纸浆的生产和销售。特种纸按类别划分为烟草工业用纸、机械光泽纸、薄型印刷纸及其他生产生活用纸四大类别，主要产品包括烟草工业用纸、印刷工业用纸、医疗保健生活用纸、食品食材接触用纸等系列；纸浆包括大麻浆及亚麻浆等特种浆。

（二）主要产品

烟草工业用纸为公司主营产品，适用于传统烟草及新兴烟草。包括卷烟纸、滤棒成形纸、烟用接装纸原纸和新型烟草用纸等系列产品。

卷烟纸是用来包裹烟丝使之成为卷烟的纸张，主要分为机卷烟纸和手卷烟纸两大类。机卷烟纸包括常规罗纹、方格纹、彩色等不同外观形态，全麻、含麻、木浆等不同纤维原料，降焦减害、强包灰、加香等不同功能性和低引燃倾向卷烟纸等上百个品种，公司2022年国内国际卷烟纸总销量突破4.7万吨创历史最高水平。手卷烟纸用于手工包裹烟丝卷制手卷烟，产品具有低定量、柔软细腻、外观新颖、超薄慢燃的特点，包括透明或含灰、漂白或本色、木浆或麻浆、罗纹或水印图案等系列的手卷烟纸卷筒纸及加胶盘纸产品，主要销往品牌手卷烟纸客户用于手卷烟纸册纸和Cone烟管的生产加工。

滤棒成形纸是用于加工烟用滤棒时卷包丝束滤材的专用纸。主要包括普通滤棒成形纸、高透气度滤棒成形纸、高定量硬成形纸、沟槽滤棒成形纸、复合滤棒成形纸和用于替代纤维素丝束滤材的纸质嘴棒原纸等系列产品。滤棒成形纸的国内市场覆盖率达到100%，公司产品可满足嘴棒不同结构的设计需求、赋予嘴棒更多功能，实现品牌差异化；产品质量符合烟用材料的安全性要求，满足卷烟的减害降焦需求，同时带给用户舒适的感官体验。

烟用接装纸原纸是烟用接装纸的基纸，经印刷或涂布加工后作为滤棒与烟支卷接材料使用。公司产品性能具有高平滑度、高光泽度、印刷适性强，印刷色彩亮丽饱满，图文再现清晰等优点；产品纸质柔软细腻，搭口结实美观，产品尺寸稳定，湿变形小，能满足五色以上套印的要求，可根据客户需求调整正反两面吸收性能。产品主要包括普通烟用接装纸原纸、阻燃烟用接装纸原纸、自然透气度烟用接装纸原纸、防油烟用接装纸原纸、高不透明度烟用接装纸原纸、转移烟用接装纸原纸等系列产品。

新型烟草用纸是公司近年来深度开发和耕耘的重点领域，因其产品性能及加工方法与传统卷烟不同，相关的配套纸质材料也有较大区别。目前研制开发的产品包括：专用片基用纸、封口纸、防渗透成形纸、RRP成形纸、螺旋空管用纸、HNB接装纸、HNB卷烟纸等多种新型烟草制品，根据用途不同，可赋予产品高吸收性、导热性、阻燃性、防渗透等功能。未来公司将进一步与国内各中烟公司加强合作，推进新型烟草技术的创新与发展，满足市场需要。

印刷工业用纸主要应用于胶版印刷行业。公司专注于轻质高端印品基材的开发，其中薄型印刷纸是宗教出版物、工具书的首选，公司产品纸质细腻，不透明度高，具备良好印刷适性并呈现卓越的印刷效果；药品说明书原纸经印刷、折叠或装订后加工成药品说明书，公司的产品在平滑性、印刷适性、印刷效果、成形度方面具有极高的表现性能，适用于复杂的折叠工序和机械加工质地均匀，同时产品质量符合FDA、RoHS等标准要求。

医疗保健生活用纸为一次性医疗保健耗材及医疗包装基材。随着医疗行业技术和理念的进步以及居民的医疗健康意识逐渐增强，医疗保健生活用纸的品类及应用有了蓬勃的发展。艾灸纸是用于卷制艾绒制成艾条的包装用纸，公司采用自有技术，创新研发的艾灸纸系类产品，品类齐全，在行业中独具特色，深受市场喜爱，在行业中属于国内领先地位；医用吸潮纸尖原纸是用于制作牙科吸潮纸尖的专业材料，由公司自主研发，并获得发明专利，产品具有吸液速度快、吸液量大、表面光滑、光泽度好等特点。

食品食材接触用纸及其他领域产品主要为工业用特种纸，是近期市场需求增长较快的领域。恒丰重点围绕“以纸代塑”、“绿色循环经济理念”等相关产业政策，利用薄型纸生产经验及机台结构形式多样性，积极向高附加值产品方向创新、延展。其中2022年铝箔衬纸销量已达到4.3万吨，市场综合占有率超过38.7%，以复合铝、转移铝系列产品为主，具有纸面细腻光滑、强度高、印刷适宜、包装成型效果好等特点，主要应用在卷烟、食品、糖果、饮料等包装领域。可持续发展和责任是恒丰纸业不可分割的一部分，目前公司正积极布局环保内衬纸的开发与生产，以推进实现双碳目标为成长方向，寻找可持续、可生物降解、可回收甚至可重复使用的解决方案。此外公司重点开展了食品用涂硅纸原纸、美耐皿贴花原纸、淋膜纸原纸、半透明食品包装纸、吸管纸、装饰原纸、低定量热转印原纸、热升华数码转印原纸和纸线原纸等特种纸新品开发，产品质量获得客户认可，多个产品通过技术创新，质量达到国内领先水平，并获得自主知识产权。

（三）经营模式

公司坚持以效益为核心，以同心多元一体化为主的发展方向，一直秉承产品自主设计、自主生产和自主销售的经营模式，拥有21条造纸生产线、年生产能力23万吨，具有延伸企业产业链的印刷机、高白度连续漂白亚麻浆专业生产线，可充分满足个性化的产品需求。未来公司将秉承着“恒远兴业、诚信求丰”的经营理念，推进企业高质量发展。

四、报告期内核心竞争力分析

（一）经营管理团队人员稳定

公司经营管理团队专业结构合理，配合默契，具有高度的凝聚力和发展共识，得到了社会和企业的广泛认同。每年通过战略总结、政策研讨、规划调整、思想统一等措施，为企业快速发展提供了最深层的决策保障，确保公司经营理念和战略方向等核心要素高度协调，公司高度重视人才梯次结构和中高层队伍建设，并以企业长远发展为导向战略性人力资源管理源管理，为企业做强做大提供了强有力的支撑。

（二）战略与文化协调发展

公司坚持战略引领，以文化为支撑，构建可持续发展运行机制，积极推动战略与文化体系对于公司核心竞争能力的支撑，公司愿景、使命、四个满意、四个文化等核心价值观，成为企业凝聚力和向心力的源泉，公司以战略规划为目标，积极推动企业文化建设，深入关注战略与文化的匹配，对于企业文化理念的认同推动了公司工作的同心同向，创造了同行业难以复制的战略和文化管理体系。

（三）细分领域技术实力雄厚

公司是中国卷烟直接材料用纸研发和生产的领军企业，是国内首家通过科技部和中科院认定的造纸行业重点高新技术企业。产品技术完全自主研发，始终引领着行业的研发和生产方向，公司技术中心既是黑龙江省省级技术中心，又是黑龙江省特种纸中试基地，多年来承担了国家火炬计划项目和国家重点新产品项目等多项研发任务，成为行业标准制定的参与者。2003年，国家人事部批准在技术中心设立了博士后科研工作站。2013年，公司检测实验室通过了中国合格评定国家认可委员会认可。2020年，公司通过高新技术企业认定，获国家知识产权优势企业。

（四）数字化建设水平行业领先

公司大力推进信息化建设水平，积极适应公司架构变革，实施ERP系统升级，全面建设以数字化企业为核心管理理念，不断促进企业经营管理水平提升，构建企业数据治理标准平台，为进一步理顺和明确公司数据治理的管控要求，推进企业数字化转型升级，提升数据应用价值和信息增值。2021年公司顺利通过国家工信部两化融合管理体系贯标认证，标志着在推进“信息化”和“工业化”深度融合方面进入新阶段。2022年公司获黑龙江省智能工厂称号。

（五）国际化市场打开新发展格局

公司在同行业中率先布局出口市场，坚持走向世界，建设一流企业的初心，卷烟直接材料用纸出口保持行业领先水平，超过20%%产品出口的成绩，与菲莫国际、英美烟草及日烟国际建立了稳定的合作关系，为后续开展新型烟草产品材料用纸合作奠定了坚实的基础。2022年，卷烟纸销量跃居全球第一，成为全球卷烟直接材料用纸龙头企业。

五、报告期内主要经营情况

2022年实现营业收入245,594.82万元，比同期上升21.49%，营业成本202,821.99万元，比同期上升26.20%，主要原因是销售量增加，进口木浆价格持续高位运行，地缘战争国际局势影响，物流成本持续上涨；利润总额15,262.33万元，比同期上涨26.23%，主要原因是国内贸易、国际贸易、新品贸易三大板块共同发力，销量均超同期增长，主营业务收入、机制纸销量实现再创新高。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

2022年，国内造纸行业企业普遍出现增收不增利现象。统计数据显示，规模以上造纸和纸制品业企业营业收入15228.9亿元，同比增长0.4%；利润总额621.1亿元，同比下降29.8%。分析原因，一方面是由于经济环境影响市场需求出现普遍低迷，导致总体销量增长未达预期，另一方面多数纸企在供需格局中处于不利地位，议价能力较弱，短期内导致造纸企业的高成本无法顺利传导至下游企业，未来随着经济形势变化及产品价格调整，总体行业盈利格局将迎来改善。从特种纸行业披露数据来看，2021年特种纸及纸板生产量395万吨，较上年下降2.47%；消费量312万吨，较上年下降5.45%。2012～2021年生产量年均增长率6.72%，消费量年均增长率6.11%，我国特种纸已经进入产能相对过剩阶段，随着特种纸项目陆续落地，特种纸国内市场竞争将日趋激烈，我们判断，由于特种纸具有较强的高资金投入、高技术壁垒属性，未来产品技术附加值较高、具有出口业务优势的企业将在竞争中处于有利地位。近期看，特种纸企业供求和竞争格局优于一般纸企，产品价格相对刚性，有望较快释放盈利弹性。

(二)公司发展战略

坚持“让世界了解恒丰，让恒丰走向世界”的战略构想，牢牢把握智力资本及金融资本的结合运作，坚持以效益为核心，以同心多元一体化为主的战略定位，建设现代化国际一流企业集团。

第一，坚持卷烟直接材料用纸国内总体领先、国际同行业领先（“两个领先”）的战略发展目标。

第二，聚焦高质量可持续发展，推动“科技、智能、绿色”发展战略实施。坚持创新引领企业发展，增强创新驱动动力，完善智能制造体系，推动绿色低碳可持续发展。

第三，以烟用材料为核心，主动把握烟草发展趋势与行业发展新潮流，提升国内外烟草客户服务水平。

第四，推动烟草配套以外特种纸产品市场销售，逐步拓展以特种纸为核心的企业多元化发展思路。

(三)经营计划

2023年是公司实施新一轮五年发展规划的起步之年。公司将坚持以效益为核心，以同心多元一体化为主的战略定位，坚持高质量发展，推动“科技、智能、绿色”战略实施，加快建设国际一流企业的总要求，落实公司的各项工作。

（一）持续发挥战略引领作用，前瞻性做好战略推进

发挥战略引领作用，以《2023-2027年战略规划大纲》为指引，统筹好当前与长远，创造性地谋划年度各项工作，创新性地抓好任务分解和落实。继续推进法人治理结构及授权机制改革，强化市值管理与企业价值经营，推动国有股权资本升值。以五年战略目标为导向，统一发展思想、汇聚落实合力，引导全员凝心聚力，齐心协力推动发展再上新台阶。

（二）持续强化市场领先地位，推进三大市场扩销增效

进一步统筹结构与效益的关系。国内市场稳固领先地位，加强关键客户服务和交流，持续提高招投标工作的规范性和时效性，保质保量做好各中烟公司投标工作，深入挖掘市场化企业的市场空间，进一步锁定目标市场；国际市场进一步提升市场占有率，以扩规模、提结构为目标，加力稳固全球同行业领先地位，以菲莫国际、英美烟草等大客户为重点，以点带面，力争在全球和区域招标中实现新的突破；新品进一步发挥产销研一体化联动优势，将产业链和价值链深入结合，从市场源头推动高质量的成本管控和产品研发，全方位提升产品竞争力和利润空间，实现效益、销量双提升。

（三）加强科技研发，建立创新型、引领型研发体系

围绕传统烟草工业用纸产品，持续提升基础研究能力和技术降本优化举措，推进原创核心技术向更深、更专、更精方向发展。加大非烟用纸的研发和成果转化力度，推进产品迭代升级和市场错位竞争。进一步加大研发投入，持续保持高新技术企业资质，强化与科研院所等机构的外联内引，推动产学研精准对接和资源高效整合，以更高层次的研发体系，实现比较优势向竞争优势的全方位转化。

（四）加强能源管理，深入推进绿色低碳可持续发展

关注国家双碳战略，采取“稳妥有序、循序渐进”方式推进安全降碳工作。构建智慧能源管控系统，整合实施节能降碳绿色化改造项目，通过对能源智能分析、诊断预警、节能优化、大功率设备节电精准管控，实现节能新突破；开展生产能动联合节能QCD活动及技措项目，推进完成年度节能降耗目标。布局能源多样化、清洁化，合作建设分布式屋顶光伏发电项目、实施天然气锅炉技改项目，加快可再生能源与清洁能源的开发利用，确保能源系统安全保供与环保达标排放。

（五）持续提升数据治理能力，加快数字化转型升级

深化基础数据的管理和应用，加快各平台上线后的数据收集、应用、管理及拓展，推进各项业务、日常工作与智能化平台深度融合。重点推进国家发改委数字化转型专项工程申报；稳步实施一体化平台、供应链批次、智能仓储移动办公等项目建设，完善BI商务智能分析平台，加快打造国家级智能工厂和行业数字化转型标杆企业。

(四)可能面对的风险