全球滚动:全国政协委员金李：建议设立个人养老补充基金 打造国家养老大基金新机制

2023年全国两会即将开幕，全国政协委员、南方科技大学副校长兼商学院代理院长金李在接受《》记者采访时表示，当前我国民众存在巨大的养老需求，大力发展养老第三支柱成为社会共识。

“我们建议积极发展针对普通百姓的财富管理，在国家责任与用人单位责任之外打造一个全新的国家养老大基金机制，兼为一个崭新的资本市场的流量入口。”金李说。

金李表示，随着经济社会发展，大量的就业人口灵活就业在中小型的民营企业。由于不足以达到规模经济，这类单位对于财务规划并不擅长，在企业层面上进行企业年金、补充养老保险等财务规划的能力十分有限。

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“这导致相当多的中小型企业，特别是民营企业以及个体户和各种灵活就业人员未来的养老保障存在严重的缺陷。”金李说。

他提到，从劳动力角度看，更换工作频繁、灵活就业、多项兼职等情况广泛存在。

“人们在就业中的各种身份不断地转换叠加，更加灵活多变。因此原先由机构单位所制定的各种制度性的养老保障安排在未来可能会不再符合时代的需要。”金李说。

在金李看来，去年底推出的个人养老金受到热议，也有一些问题。比如，每月额度仅一千元作用有限；目前交税人群少，税优激励覆盖面窄；投资期限长、选择少、限制多。

“我们建议设立个人养老补充基金，要求所有的雇主都为被雇佣者提供一个选项。比如，被雇佣者可以取出自己8%的收入，然后雇主配比4%，一起交给国家的养老大基金进行统一管理。”金李说。

具体操作上，金李介绍，首先，可以在国家大基金层面设置若干适当的选项：提供若干种比较标准化的场景，做成若干个固定搭配的定投模式，同时也提供大约几十种基本的底层产品，允许每个人根据自己的资源和偏好灵活选择，在这些底层资产之间进行自由配比。

“未来各种创业投资基金、股权投资基金、对冲基金和地方政府引导基金(只由财政出资)等都可以通过市场化竞争方式择优进入到个人养老补充基金的白名单中，其提供的产品既可以作为基金的底层产品，也可以成为国家大基金层面提供的若干定投模式中的组成部分。”金李补充道。

其次，更多调动金融监管部门的积极性。再次，国家对基金的运行管理进行一定指导，但主要采用市场化原则，包括提供市场化的激励机制，遴选最优的管理人。

“资金的具体管理主要交给市场化的机构，建立一套市场化机构的优先评级推荐体系，避免在基金层面上存在太多权力寻租导致的腐败问题，提升整个资金的运营效率和公开透明性，利用市场竞争招募优秀的基金管理人以充分地发挥出投资效率，实现专家管理。”金李说。

谈及设立个人养老补充基金的优势，金李表示，这样的养老制度实现了以单一身份证为验证基础的单一账户管理，在管理上更加方便简洁、覆盖面更广。

“每个人只在基金中有一个和身份证挂钩的账户，无论他兼职多份工作，频繁更换工作，或在灵活就业和全职工作之间进行选择，他的养老收入都将汇集到同一个账户内进行管理。”金李说。

同时，在金李看来，个人养老补充基金有更大的体量，能享受到巨大的规模折扣，也更加便利于统筹和监督管理，还可以促使老百姓收益与国家经济发展水平同步变化，甚至有更好的保值增值效果。

“基金可以成为大量社会资源汇聚起来投入到实体经济的重要通道，缓解实体企业融资的困难。”金李表示，个人养老补充基金可以对接到若干重要的机构投资者，特别是股权投资机构，尤其是投初创期和早期项目的母基金和风险投资基金。

“这种来自国家层面的长期资源支持可以使创业投资事业获得巨大的发展，从而进一步带动支持我国创新创业的金融环境优化。同时可以刺激中国的机构投资者市场进一步发育，这是长期投资者的基础。只有打造长期投资而非短期投机的观念，才能够助力中国资本市场的长期稳定成熟发展。”金李说。