全式金预计市值不低于10亿元 拟募资投用体外诊断产品项目

全式金是一家主要从事分子生物学、细胞生物学、蛋白类生物试剂和体外诊断试剂的研发、生产、销售的生物科技企业。公司扎根于生命科学领域的生物试剂行业，产品已被广泛应用于生命科学研究、医学研究、新药研发、技术服务、体外诊断等领域。

报告期各期，公司营业收入分别为10,969.04万元、14,019.23万元和22,958.40万元，实现归属于母公司股东的净利润分别为1,113.31万元、3,156.20万元和7,577.25万元，主营业务毛利率分别为78.54%、80.00%和81.46%。

发行人本次发行上市申请适用《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第(一)项的规定，即预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。

全式金本次拟募资体外诊断产品研发项目、重组蛋白核心原料研发项目、营销网络建设项目、补充流动资金。

公司无控股股东。辛文、黄大卫、范建国三人分别直接持有公司26.2135%的股权，辛文、黄大卫、范建国分别持有全式金管理33.33%的出资额，全式金管理持有全式合伙2.26%的财产份额，且为全式合伙执行事务合伙人，全式合伙持有公司9.6086%的股权。

此外，三人于2019年7月28日签署了《一致行动协议》，约定各方应当在决定公司日常经营管理及其他重大事宜决策等时，按法律、法规及规范性文件、公司章程的规定共同行使公司股东权利或董事职权，特别是内部决策会议中行使召集权、提案权、表决权时采取一致行动。当三人未能或者经过协商仍然无法就内部决策会议审议事项达成一致意见的，则由协议各方按照持股比例进行内部表决，以表决比例超过协议三方所持公司股权/股份过半数意见为准。

因此，辛文、黄大卫、范建国三人合计控制公司88.2491%的股权，为公司的共同实际控制人。

全式金坦言公司存在以下风险：

(一)行业监管政策变化的风险

报告期内，公司业务中科研用户及医药研发用户数量较多，由于生物试剂产品种类繁多、市场需求各异、难以实现统一质量标准等原因，暂时未出现统一的行业监管政策和标准。未来，随着行业的不断发展和成熟，国家可能出台相关的举措，对生产经营、执业许可、质量标准等方面进行监督和规范。公司如果不能持续满足国家监督管理部门的有关规定和政策要求，则存在被相关部门处罚的风险，可能对公司生产经营带来一定不利影响。

2020年以来，由于新冠疫情爆发，部分国家设置的进口绿色通道认可公司已取得的CE证书，即无需额外取得当地注册、许可或备案文件即可销售至该国家。随着境外疫情的常态化，绿色通道逐步取消，公司需按进口国的相关要求履行注册、许可或备案程序，虽然目前公司正在积极地开展临床试验，但是仍存在无法取得进口国当地的注册、许可或备案文件的可能性，导致公司新冠相关产品无法继续出口的风险。因绿色通道关闭暂时无法出口的产品主要为新冠相关产品，报告期内，上述产品收入分别为0万元、1,951.81万元和4,631.02万元，占营业收入的比例分别为0%、13.92%和20.17%。

(二)未来经营业绩增速放缓、下滑，甚至下滑超过50%的风险

2020年，由于新冠疫情在全球范围内爆发，公司生产的新冠检测相关产品以及作为新冠检测试剂生产原料的生物试剂市场需求迅速扩大，从而使得公司收入、业绩快速增长。2020-2021年度，公司营业收入分别为14,019.23万元和22,958.40万元，净利润分别为3,156.20万元和7,577.25万元。

2020-2021年度，公司新冠相关产品收入分别为4,305.24万元和9,757.32万元，占主营业务收入的比例分别为30.92%和42.59%;毛利分别为3,350.96万元和7,939.52万元，占主营业务毛利总额的比例分别为30.09%和42.54%。新冠疫情的不确定性、全球疫苗接种的逐步普及、相关行业政策的变化等因素均可能会对公司的经营业绩产生不利影响，公司未来经营业绩存在增速放缓、下滑，甚至下滑超过50%的风险。

(三)租赁房屋存在瑕疵的风险

截至本招股说明书签署日，公司及其子公司所使用的租赁房产总面积为12,653.06平方米。其中部分租赁的房产存在无房屋权属证书、所在土地系集体性质用地、划拨用地的情形。上述瑕疵租赁房产面积占发行人房产租赁总面积的比例为60.40%。如果未来政府部门要求公司就上述情况进行整改，公司无法及时寻找到可替代物业用于办公、生产和研发，则会对公司经营产生一定不利影响。

此外，公司租赁的部分房产尚未办理房屋租赁备案手续，未办理房屋租赁备案手续的租赁房产面积占发行人房产租赁总面积的比例为63.04%。尽管该事项不影响租赁合同的效力，但该事项存在被房屋租赁主管部门责令整改的风险。

(四)实际控制人控制失当的风险

本次发行前，公司实际控制人辛文、黄大卫、范建国合计控制公司88.2491%的股份。本次发行后，上述3人持有公司股份的比例将有所下降，但仍存在通过行使股东大会表决权，对公司发展战略、经营决策、人事安排、利润分配和对外投资等重大事项施加不当影响的可能性，从而损害公司公众股东的利益。