光明乳业拟13.55亿元建设奶源牧场项目 营收有望首次破300亿大关

发布5年战略规划后的光明乳业，积极运用资本手段，加快全国布局。

12月21日晚间，光明乳业(600579.SH)公告称，已完成19.3亿元定增，光明食品(集团)有限公司、济宁惠圣产业投资合伙企业(有限合伙)等参与了认购。

募资中，光明乳业将投入13.55亿元用于奶源牧场项目建设，占本次募资金额的70.19%。

光明乳业认为，本次非公开发行将有助于推进公司实现业务升级，将有利于进一步提升公司奶源自给率，从源头上保障公司的产品质量。

半个月前，光明乳业公告称，小西牛公司完成了股权收购相关的工商变更登记手续。光明乳业持有小西牛公司60%的股权。

长江商报记者发现，2021年前三季度，光明乳业营业总收入达220.57亿元，同比增长17.68%。

按此增速，公司2021年全年营业收入有望首次突破300亿元大关。

19家发行对象已浮盈3亿

12月21日晚间，光明乳业发布了《关于非公开发行股票发行结果暨股本变动公告》。

公告显示，光明乳业本次非公开发行人民币普通股1.54亿股，发行价格12.52元/股，实际募集资金总额为人民币19.3亿元，扣除发行费用(不含增值税)合计人民币1052.75万元后，募集资金净额人民币19.19亿元，其中新增注册资本人民币1.54亿元，增加资本公积17.65亿元，变更后的股本金额为人民币13.79亿元。

截至12月21日收盘，光明乳业每股股价达14.49元，这也就意味着此次定增已浮盈3亿元。

公告显示，光明乳业本次发行最终确定发行对象为19家。其中，光明食品(集团)有限公司拟以现金支付的方式认购本次非公开发行A股股票实际发行数量的51.73%。

同时，济宁惠圣产业投资合伙企业(有限合伙)、海南农垦农业二期私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)、诺德基金管理有限公司分别获配1.4亿元、1.2亿元和0.73亿元。

此外，JPMorganChaseBank,NationalAssociation(简称“摩根大通”)获配0.4亿元，为合格境外投资者。

光明乳业表示，本次非公开发行完成后，公司总资产、净资产将相应增加，资产负债率将下降，公司资本结构更为稳健。同时，公司资金实力有所提升，有利于降低财务风险，将为公司后续业务扩展提供良好的保障，不存在因本次发行而导致的公司资产整合计划。

按公告数据粗略估计，本次定增项目设计的牧场项目达产后，每年将带来8.75亿元的收入与1.40亿元的净利润。

光明乳业介绍，本次非公开发行的新股登记完成后，公司增加1.54亿股有限售条件流通股。同时，本次发行不会导致公司控制权发生变化。

本次发行前，光明乳业股份总数为12.24亿股，光明食品(集团)有限公司及其一致行动人的持股比例为51.73%，光明食品(集团)有限公司为公司控股股东;上海市国资委为公司的实际控制人。

本次发行后，光明食品(集团)有限公司及其一致行动人的持股比例仍为51.73%，光明食品(集团)有限公司仍为公司控股股东，上海市国资委仍为公司实际控制人。

需要提及的是，光明乳业本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股，光明食品(集团)有限公司自发行结束之日起18个月内不得转让，其他发行对象6个月内不得转让。

营收有望首次破300亿大关

近年来，光明乳业不断扩大体量，此次定增的目的也是如此。

公告显示，光明乳业本次非公开发行募集资金在扣除相关发行费用后，将用于淮北濉溪12000头奶牛养殖示范场新建项目、中卫市10000头奶牛养殖示范场新建项目、阜南县7000头奶牛养殖示范场新建项目、哈川二期2000头奶牛养殖示范场新建项目、国家级奶牛核心育种场(金山种奶牛场)改扩建项目和补充流动资金。

扣除相关发行费用后，光明乳业将投入13.55亿元用于上述奶源牧场项目建设，在本次募资中占比为70.19%。

光明乳业认为，本次非公开发行将有助于推进公司实现业务升级，将有利于进一步提升公司奶源自给率，从源头上保障公司的产品质量，实现公司长期、稳定的可持续性发展，符合公司及公司全体股东的利益。

11月20日，光明乳业公告称，公司正式签署了《关于青海小西牛生物乳业股份有限公司的股份转让协议》。

一个月前，光明乳业介绍，以6.1亿元的价格收购小西牛60%股权。创始股东承诺小西牛在2022年至2024年，实现扣除非经常性损益的合并报表税后净利润合计2.89亿元。

而且，光明乳业在业绩承诺期满后，拥有购买小西牛剩余40%股权选择权。

12月7日晚间，光明乳业公告称，6日小西牛公司完成了本次股权收购相关的工商变更登记手续。本次工商变更登记手续完成后，光明乳业持有小西牛公司60%的股权，湖州启瑞商务合伙企业(有限合伙)持有小西牛公司40%的股权。

2021年前三季度，光明乳业营业总收入达220.57亿元，同比增长17.68%;净利润达4.45亿元，同比增长3.06%。

按此增速，光明乳业2021年全年营业收入有望首次突破300亿元大关。

研发方面，光明乳业近年来处于不断增长的趋势。

2017年至2021年前三季度，光明乳业的研发费分别为4951.06万元、5851.33万元、6814.04万元、7284.49万元和6842.33万元。

3月30日，光明乳业发布了《2021-2025年战略规划》。长江商报记者发现，规划中提到，“公司将积极运用资本手段，加快全国布局，构建行业竞争新格局”“致力成为中国最好的乳业公司，力争进入世界乳业领先行列”。(记者 李启光)