大行评级 | 高盛：上调汇控目标价至84港元 次季业绩胜预期

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格隆汇8月2日丨高盛发表研报指，汇控(0005.HK)第二季业绩表现强劲，收入高于市场预期，成本及信贷费用基本符合预期。收入胜预期原因约30%由净利息收入带动，而其余70%由非利息收入主导。

该行指出，汇控上半年资本状况略逊于预期，普通股权一级资本比率为14.7%，仅较去年第四季增加0.5个百分点，低于市场及该行预测的14.9%及14.8%。

但高盛亦指出，汇控宣布再次进行20亿美元的回购计划，管理层对2023财年净利息收益全年指引亦上调至超过350亿美元，有信心实现今明两年修订后有形股本回报率目标约15%，亦较早前的12%提升。

高盛将汇控2023至2026年每股盈利预测上调 10%、4%、5%及7%，派息预测上调11%、9%、7%及5%，指出2024至2025年平均有形股本回报率约为16%，维持“买入”评级，目标价升至84港元。