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每经热评|上市公司业绩预告失准 应追究法律责任 环球视讯

2023-05-18 07:02:55 来源: 每日经济新闻

每经特约评论员 熊锦秋

*ST运盛(SH600767,股价4.16元,市值14.19亿元)因2021年和2022年连续两个年度扣非净利润为负、营业收入低于1亿元,且2022年度财报被出具保留意见审计报告,4月28日披露称收到上交所下发的拟终止公司股票上市的事先告知书。此前,*ST运盛各种保壳手段或成为无用功。


(相关资料图)

今年1月,*ST运盛发布2022年业绩预盈公告,扣非后净利润为400万元至600万元,这让一些投资者以为保壳有望。但之后公司收到上交所两封业绩问询函,公司在4月25日发布业绩预告更正公告,扣非净利润为-2700万元到-1800万元,营业收入为2400万元到3600万元,更正原因包括“医疗贸易业务从总额法确认收入调整为净额法进行核算;部分贸易业务与主营业务无关,该部分收入予以调整扣除”等,数据与稍后披露的2022年财报基本相符。

另外,去年底*ST运盛收到四川证监局行政监管措施决定书,发现公司此前存在“软件集成贸易业务收入确认不符合会计准则规定”等问题,决定对公司采取责令改正的行政监管措施。今年4月29日,*ST运盛发布《关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》,就上述问题,公司对2020年度、2021年度以及2022年上半年的合并资产负债表、合并利润表都进行了相应调整。

一般业绩预告未必非常精准,但对于上市公司业绩预盈转为预亏,这是一个质的变化,尤其对于披星戴帽(*ST)的上市公司,就可能是保壳与退市的天壤之别。运盛医疗2021年被*ST,2022年度的业绩数据就显得特别重要,会计核算方法选择、与主营业务无关收入的扣除,都应按相关规定来进行,然而今年1月*ST运盛的业绩预告在会计核算方法等方面还是出了纰漏,若非上交所连番问询,是否可蒙混过关也未可知。

至于*ST运盛对2020年等年度会计报表进行前期会计差错更正,这个也可能是在证监部门现场检查查出问题之后责令改正的结果。

无论是业绩预告失准,还是之前会计报表失准进而需要进行会计差错更正,两者都对投资者的价值判断造成干扰,说明上市公司披露的信息可信度不高。笔者注意到,在股吧,已有多位投资者要求调查公司财务造假。

如果证监部门出手调查,可以对业绩预告失准等行为是否属于财务造假有个定论。财务造假是指行为人利用会计法规、准则的灵活性以及其中漏洞和未涉及的领域,有目的选择会计程序和方法,甚至无中生有,编造虚假财务报表和数据,使之显示出对其有利的会计信息的行为。有些上市公司披露的业绩预告失准等信息,或大致符合该定义。

不过,即便证监部门不出手调查,投资者也可向法院提诉索赔。2022年最高法《关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》第二条取消了此前的立案前置条件,规定原告提起证券虚假陈述侵权民事赔偿诉讼,只需满足必要的形式性要件即可,包括“信披义务人实施虚假陈述的相关证据”等。

哪些证据可作为财务造假、虚假陈述的证据?在笔者看来,上市公司披露的业绩预告、会计差错更正公告等,都可能作为虚假陈述证据。如果上市公司相关人员在相关报表或公告制作、审议、信息披露等方面能够证明自己勤勉尽责,且不违背职业背景、专业知识工作岗位职责等要求,应可证明没有造假动机,应算没有过错;否则就可能存在造假动机,构成虚假陈述。当然,只有虚假陈述的内容具有重大性,被告才需承担民事责任。

上交所股票上市规则规定,上市公司净利润实现扭亏为盈的,应当在会计年度结束后1个月内进行预告,此类对投资者价值判断具有重要意义的信息,已经上升到强制披露范畴。但如果上市公司业绩预告失准,对投资者形成误导并由此产生损失,上市公司及其相关主体却可毫发无伤,那此类强制披露的信息就对投资者起到了反作用。为此,笔者认为,必须强化对业绩预告失准等行为中违规成分的法律责任追究,全力提升上市公司披露信息的可信度,优化投资者的投资环境。

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