【环球新要闻】百利天恒募投变更被问询 年初IPO募9.9亿安信证券保荐

中国经济网北京3月23日讯 上交所网站昨日发布关于四川百利天恒药业股份有限公司（证券简称“百利天恒”，688506.SH）的问询函。

2023年3月23日，百利天恒披露《关于公司部分募投项目子项目变更的公告》称，根据创新药生物药临床试验进展、资金安排对募集资金投资项目之一“抗体药物临床研究项目”中的部分临床试验子项目进行变更。

问询函显示，百利天恒于2023年1月6日上市。上市3个月内，公司分别于1月16日披露因募集资金净额低于预计募集金额而调整募投项目拟投入资金，于3月23日披露变更部分募投项目子项目。其中，四特异性抗体药物（以下简称“四抗药物”）临床研究的拟投入募集资金金额先由54,421.08万元调减为27,369.46万元，最终调减至3,407.29万元；双特异性抗体药物（以下简称“双抗药物”）临床研究的拟投入募集资金金额先由53,584.81万元调减至28,658.00万元，最终调整为20,685.87万元；同时，新增ADC药物研究项目，拟投入募集资金34,159.10万元。

(资料图)

上交所要求百利天恒补充披露公司上市3个月内重点研发方向发生重大调整的背景、原因和合理性，以及原募投项目的研发进度、实验数据、商业化前景等是否发生重大变化；如是，补充说明该等重大变化对募投项目调整的具体影响、前期风险提示是否充分。补充披露公司前期对募投项目的确定依据、资金安排、使用计划及可行性研究，以及上市后募投项目实施和变更的具体情况，充分评估前期募投项目的确定、资金安排、投资计划和历次变更是否合理、审慎。补充披露上述募投项目确定、推进和变更的相关决策流程，项目变更的主要决策人，公司全体董事、监事及高级管理人员就上述事项所履行的具体工作，是否符合《公司章程》等内部规章的规定。

百利天恒于2023年1月6日在上交所科创板上市，发行股份数量为4,010万股，占发行后总股本的比例为10%，全部为公司发行新股，发行价格为24.70元/股，保荐机构（主承销商）为安信证券股份有限公司，保荐代表人为濮宋涛、柴柯辰。　

百利天恒本次发行募集资金总额为99,047.00万元，募集资金净额为88,439.74万元。　

百利天恒最终募集资金净额比原计划少53787.81万元。2022年12年30日，百利天恒发布的招股书显示，公司拟募集资金142,227.55万元，分别用于抗体药物产业化建设项目、抗体药物临床研究项目。　

百利天恒本次发行费用（不含增值税）合计为10,607.26万元，其中安信证券股份有限公司获得保荐及承销费用7,900.00万元。　

保荐机构跟投子公司安信证券投资有限公司本次获配股数161.9433万股，获配金额39,999,995.10元。　

2019年至2021年，百利天恒营业收入分别为120,662.36万元、101,270.94万元、79,673.18万元，归属于母公司所有者的净利润分别为773.09万元、3,790.16万元、-9,999.13万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-3,812.07万元、-2,504.05万元、-15,429.72万元，经营活动产生的现金流量净额分别为2,799.06万元、7,845.79万元、-13,503.12万元。

百利天恒2023年2月28日发布的2022年年度业绩快报公告显示，公司2022年营业总收入为70,328.16万元，归属于母公司所有者的净利润为-28,606.72万元，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-33,975.15万元。

以下为问询函全文：

关于对四川百利天恒药业股份有限公司变更部分募投项目子项目事项的问询函

四川百利天恒药业股份有限公司：

2023年3月23日，你公司披露《关于公司部分募投项目子项目变更的公告》称，根据创新药生物药临床试验进展、资金安排对募集资金投资项目之一“抗体药物临床研究项目”中的部分临床试验子项目进行变更。经事后审核，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第14.1.1条，请你公司核实并披露以下事项：

一、你公司于2023年1月6日上市。上市3个月内，公司分别于1月16日披露因募集资金净额低于预计募集金额而调整募投项目拟投入资金，于3月23日披露变更部分募投项目子项目。其中，四特异性抗体药物（以下简称四抗药物）临床研究的拟投入募集资金金额先由54,421.08万元调减为27,369.46万元，最终调减至3,407.29万元；双特异性抗体药物（以下简称双抗药物）临床研究的拟投入募集资金金额先由53,584.81万元调减至28,658.00万元，最终调整为20,685.87万元；同时，新增ADC 药物研究项目，拟投入募集资金34,159.10万元。

请你公司：1）补充披露公司上市3个月内重点研发方向发生重大调整的背景、原因和合理性，以及原募投项目的研发进度、实验数据、商业化前景等是否发生重大变化；如是，补充说明该等重大变化对募投项目调整的具体影响、前期风险提示是否充分。2）补充披露公司前期对募投项目的确定依据、资金安排、使用计划及可行性研究，以及上市后募投项目实施和变更的具体情况，充分评估前期募投项目的确定、资金安排、投资计划和历次变更是否合理、审慎。3）补充披露上述募投项目确定、推进和变更的相关决策流程，项目变更的主要决策人，公司全体董事、监事及高级管理人员就上述事项所履行的具体工作，是否符合《公司章程》等内部规章的规定。

二、关于双抗药物。根据公司公告，双抗药物临床研究的拟投入募集资金金额先由53,584.81万元调减至28,658.00万元，最终调整为20,685.87万元。

请你公司：1）补充披露公司在双抗药物方面对各细分项目的具体投资明细、投资进度安排。2）结合公司财务状况、在手资金以及目前双抗药物的研发进展、研发资金需求等，补充披露调减后的资金投入能否支持公司持续推进相关项目，会否对公司双抗药物的研发造成重大不利影响。

三、关于四抗药物。公告披露，公司已就GNC-035、GNC-038和GNC-039开展I期临床研究；已有结果表明，上述药物分别在血液系统肿瘤、乳腺癌等适应症上有较强烈的有效性信号，且安全性良好。公司经综合考虑在研管线的临床进展情况，为了提高募集资金使用效率，拟在稳步推进GNC-038和GNC-039在研项目的基础上，把原计划GNC药物项目上后期待使用资金向ADC药物的临床试验倾斜。

请你公司：1）结合公司已有的GNC-035、GNC-038和GNC-039临床研究进展及数据，补充披露是否存在研发进展不及预期的情况，充分说明公司大幅调减募集资金拟投入金额的合理性。2）结合公司近年经营业绩、财务状况、在手资金等情况，补充披露上述四抗药物的后期研发推进计划、资金需求、资金筹措安排及可行性，充分说明调减后的资金投入能否支持公司持续推进相关项目，会否对公司相关四抗药物的研发造成重大不利影响。3）结合上述四抗药物的研发难度、研发周期、研发风险、研发资金需求，以及相关研究尚处于临床 I 期等情况，充分披露并提示上述公司四抗药物研发所面临的不利因素及风险。

四、关于ADC药物。公告披露，BL-B01D1单药拟在非小细胞肺癌、鼻咽癌后线患者中推进至关键注册临床研究；双抗ADC联合SI-B003需在多种实体瘤一线适应症开展II期临床研究；单抗ABD药物BL-M07D1及BL-M02D1正在开展多个Ia/Ib期临床研究。考虑到募集资金使用效率，公司拟将短期闲置资金投入到目前临床进展较快、有望在较短时间内取得突破性进展的ADC项目中。

请你公司：1）补充披露公司对ADC药物方面各细分项目的具体投资明细、投资进度安排。2）补充披露本次增加ADC药物项目投资金额是否涉及研发人员安排的重大变化，会否影响公司其他在研项目的正常推进。3）结合BL-B01D1单药已获取的Ia/Ib期临床试验数据、与竞品的数据对比、临床试验获批情况，以及公司与CDE就开展关键注册临床研究的具体沟通情况，补充披露公司新增BL-B01D1单药临床研究项目的合理性与可行性。4）结合BL-M07D1、BL-M02D1的临床前试验数据、临床试验进展及数据，以及与其他竞品的对比，补充披露公司新增BL-M07D1、BL-M02D1单药Ia/Ib期临床研究项目的合理性与可行性。5）结合ADC药物的研发风险、研发周期、研发资金需求以及公司上述药物尚处于临床较早期的情况，充分披露并提示本次新增的ADC药物临床研究项目所面临的不利因素及风险。6）根据公司披露的业绩快报，公司2022年归母净利润为-28,606.72万元且期末净资产为93,019.49万元，请结合公司近年来营业收入持续下滑且持续亏损的业绩情况、财务状况、在手资金、研发人员安排等，充分披露并提示一旦相关ADC药物研发失败可能对公司其他在研项目推进、公司持续经营能力所产生的重大不利影响，并披露公司在应对相关损失、保障其他在研项目进度等方面拟采取的具体应对措施。

请你公司独立董事和持续督导机构就上述问题逐项发表意见。

请你公司持续督导机构结合在募投项目确定、推进及变更过程中所做的工作，说明是否根据相关规定履行了募集资金使用和管理的保荐职责和持续督导义务。

请你公司收到本问询函后立即披露，并于2023年3月29日之前披露回复内容。