今日看点：概念追踪 | 钠离子电池相关产线落地 机构预计2025年市场规模达百亿 哪些公司有望受益?(附概念股)

近期，钠离子电池相关产线落地消息接踵而来。7月23日，多氟多(002407)在接受机构调研时表示，钠离子电池的正极材料中试线已经建成，一期将形成约1GWh产能；7月28日，中科海钠全球首条GWh钠离子电池生产线落成。中信证券(600030)研报预计，预计钠电池市场规模2023年约十亿元左右，到2025年，预计钠电池在储能、电动两轮车以及低速电动车三大应用领域潜在总需求达190GWh，市场空间或达百亿元级别。相关标的：宁德时代(300750)(300750.SZ)、欣旺达(300207)(300207.SZ)、山东章鼓(002598)(002598.SZ)、联创股份(300343)(300343.SZ)等。

据悉，与锂离子电池不同的是，钠离子电池正极选取聚阴离子材料、普鲁士蓝体系材料、铁锰铜等金属氧化物等，负极选取硬碳或者过渡金属氧化物等，电解液选取六氟磷酸钠等钠盐，负极集流体可以选取铝箔。

据厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强介绍说，“钠离子电池是主要靠钠离子在正极和负极之间移动来工作，与锂离子电池的工作原理和结构相似，理论上相比锂离子电池可能有成本优势，且可能拥有更好的倍率、低温和安全性，但是，最主要的是资源储量优势。”

(相关资料图)

今年以来，锂电铝箔加工费持续走高，加之钠电池即将进入商用阶段，需求有望进一步扩大。据产业链调研，近几个月来，电池铝箔产品供不应求，有业内龙头厂商表示，由于产线来不及调整，至7月底电池铝箔合计发货量为9500吨，未完成的只能顺延到下个月，而8月份电池铝箔订单量进一步增长，截至目前已达到13000吨。

随着我国新能源(600617)汽车产业规模进一步扩大、市场需求进一步增加，作为锂的同族元素，储量更大、成本更低的钠元素越来越受关注。

数据显示，从资源储量看，钠在全球元素中排第六位，钠资源分布全球各地，储量丰富，在地壳中的储备占比高达2.64%，是锂资源的423倍，且提炼技术简单，这也是钠离子电池可广泛应用的最大优势。

在成本方面，锂资源价格持续攀升，而钠离子电池具备低价、价稳条件。据信达证券8月1日的研报显示，铜基钠离子电池原材料成本为0.29元/Wh，磷酸铁锂电池材料成本为0.43元/Wh，铅酸电池成本为0.40元/Wh，钠离子电池材料具备显著成本优势，比磷酸铁锂电池低约1/3。中金公司认为，钠离子电池的核心优势在于成本，实现产业化后其原材料成本将比磷酸铁锂低30%-40%，另外在低温和快充方面也具备明显优势。

再从性能来看，钠离子电池单体能量密度(70~200Wh/kg)与磷酸铁锂电池(150~210Wh/kg)有交叠，并且钠离子电池在低温性能、快充性能和储能性能上优于磷酸铁锂电池，因此可替代一部分磷酸铁锂电池的低端应用领域，如电动两轮、低速电动车、小动力、储能，将是钠离子电池的主要应用场景。

中金公司认为，碳中和带动全球新能源汽车及储能电池在较长周期内持续快速增长。随着钠离子电池关键技术的突破及储能需求的快速增长，其应用场景和规模也将得到快速发展。钠离子电池以其低成本、高安全性及其他优异电化学属性等，在储能、商用车以及部分乘用车中的应用空间广泛，将与锂电池搭配，成为锂资源不足的有效补充。

此外，政策层面也在积极推动钠离子电池的发展。6月1日，国家发展改革委、国家能源局等九部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》，提出研发储备钠离子电池技术。7月14日，工信部正式下达首批钠离子电池行业标准计划。

值得注意的是，钠离子电池规模化量产尚未形成，同锂电池比尚不具备经济性。据国泰君安(601211)研报，目前，由于钠离子电池未开始量产，电芯材料成本较理论更高，仍在0.4-0.5元/Wh，同磷酸铁锂成本相当。加上折旧等制造成本，总成本超过1元/Wh。

目前，在全球各主要国家，钠离子电池尚处于产业化的前期研发和生产阶段。在我国，有多家钠离子电池企业对钠离子电池进行产品开发。

中国电力企业联合会标准化管理中心副主任、中电联司法鉴定中心副主任汪毅预测，2023年有望成为钠离子电池产业化元年。他表示，目前一方面是在进行相关安全性能方面的试验，另一方面在提高钠离子电池的性能，等到相关试验结束后才会进行市场化应用。

中信建投发布研究报告称，“常规”钠离子电池立足成本优势潜力，和磷酸铁锂性能指标各有所长，高能钠离子电池可能在能量密度单一性能指标上超过铁锂，不过技术成熟度较低。但钠的地壳丰度大幅高于锂，碳酸钠廉价，加之能源革命的大背景，钠离子电池迎来了以性能较好、成本控制潜力较大为核心竞争力的历史机遇。该行估计，钠离子电池至2025年，市场空间共约30GWh、200亿元。

相关概念股：

宁德时代(300750.SZ)：2021年7月29日发布钠离子动力电池，同步推出钠离子电池-锂离子电池AB集成方案，下一代钠离子电池能量密度超过200Wh/kg，计划于2023年形成基本产业链

华阳股份(600348.SH)：公司通过基金持股中科海纳(全球领先钠离子电池研发团队)，合资建立子公司等方式，率先打造2000吨钠离子正、负极材料;21年9月，公司与多氟多、梧桐树资本签订合作协议，欲在上游原材料、电解液、电池等环节可实现强强联合，共筑新能源产业链，进一步完善公司在钠离子电池领域的布局;目前正负极材料已于22年3月末试投产。

欣旺达(300207.SZ)：拥有钠离子电池补钠的方法、钠离子电池及其制备方法等多项专利

多氟多(002407.SZ)：公司近期接受机构调研时表示，钠离子电池的正极材料中试线已经建成，小批量产品陆续下线，小试的钠离子电池测试进行了3个月，目前指标良好;钠离子电池一期将形成约1GWH的产能。