祁连山2023年半年度董事会经营评述

祁连山（600720）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）行业情况说明

(资料图)

1.从宏观经济角度来看，我国经济长期向好的基本面没有变，但是经济复苏动能趋弱，短期内仍面临艰巨挑战。上半年，国内有效需求不足，“三驾马车”拉动作用有限，消费成为推动我国经济增长的最重要引擎。投资增速逐步下滑，出口大幅回落削弱对经济的支撑作用，拉动内需、促进消费，将是激发经济活力的重要手段。下半年，随着新一轮稳经济政策的实施，经济有望在恢复性增长的基础上，加快微观基础的修复。当前，正处于经济恢复期向修复期过渡的关键时期，结构性问题、周期性矛盾交织叠加，经济发展的内外部环境仍旧复杂多变，经济恢复基础仍不牢靠，外部需求持续走弱，未来经济复苏面临严峻挑战。

2.从市场需求端来看，整体仍将低位徘徊，基建拉动仍是市场需求主旋律。上半年，国家稳经济政策不断加码，重大基建项目逐步释放，水泥市场需求温和复苏。但是城建、房地产市场需求疲软，低位盘整。就公司目标市场而言，西藏、青海地区储备基建项目开工较多，水泥销量上升明显，较好的对冲了甘肃区域需求的下滑。受各类不利因素的综合影响，水泥价格一路震荡走低，全国水泥价格指数跌至近五年新低。下半年，由于内生动力不足，房地产市场短期内难以有大的改观，水泥市场需求仍将低位徘徊。

3．从行业供给侧来看，产能发挥率继续走低，盈利能力持续减弱。上半年全国水泥产量9.53亿吨，全口径同比下滑2.44%，产量为近12年以来同期最低。目前，水泥行业仍处于长期性、全局性的产能过剩时代，产能过剩率超过40%。随着未来水泥需求量继续下降和新增产能释放，行业供需矛盾将会进一步加剧。

（二）主营业务情况说明

1．公司从事的主营业务

公司属于建材行业，主营业务为水泥、商品混凝土的研究、开发、制造、销售。近年来，公司通过新建、并购等方式在甘、青、藏区域进行战略布局，目前已经形成兰州、永登、天水、甘谷、平凉、成县、漳县、文县、陇南、嘉峪关、古浪、夏河、张掖、定西及青海湟中、民和、西藏等17家水泥生产基地，同时积极延伸产业链，投入运营9个商品混凝土生产基地和3个骨料生产基地，形成了以水泥系列产品为主，商品混凝土和骨料为辅的现代集团型企业。

2．公司经营模式

(1)管理模式

公司按照集团化管理、规模化运营的管理思路，搭建了集团总部、子公司和生产部室为载体的三级管理平台，实现了权责清晰、运转高效的集团化运营模式。

(2)生产模式

公司生产的水泥及商品混凝土采取以销定产的生产组织模式，各子公司以年度生产经营计划和所在区域需求为导向组织生产，形成生产指挥中心和利润中心。

(3)销售模式

公司依托祁连山水泥商城采用线上线下（300959）相结合的方式，实行统一销售。按照管理便捷与市场细分相结合的原则，设立了八大销售公司，分区域销售17家水泥生产基地，9个商品混凝土生产基地和3个骨料生产基地的产品。并根据不同的客户及资信状况，建立了代理商销售和直销并重的销售渠道。

(4)采购模式

公司采用“互联网+集约化”的采购管控模式，紧紧围绕“降本提效、规范招标、压减库存”的目标开展工作。公司依托电子采购交易平台，对物资、物流、工程、服务、废旧竞卖等采购业务进行全流程线上闭环管理。公司全面整合了年度集采物资、战略采购物资、大宗原材料等优质供应资源，引入京东、西域等外部电商资源，在系统内全面推行电商化采购，有效降低了隐形采购成本和综合采购成本。

二、经营情况的讨论与分析

上半年，水泥市场总体呈现“需求弱势恢复、库存维持高位、价格震荡下挫”的运行特征。面对复杂严峻的生产经营形势，公司党政齐心、同向发力，瞄准“一增一稳四提升”目标，狠抓“四稳三减两降一补”落实，取得了较好的成绩。上半年，实现营业收入33.44亿元，净利润2.38亿元。

三、风险因素

1．宏观经济放缓

从全球看，世界经济陷入滞胀风险上升，大宗商品价格高位波动，外部环境依然复杂严峻。从国内看，经济恢复基础尚不牢固，各类要素成本仍处高位，经营和发展面临诸多风险挑战。

2.行业产能过剩问题突出

从行业看，水泥、商混市场需求难以出现大幅增长，局部区域新增产能仍有增加，行业供需矛盾突出。

3．环保节能减排要求逐步提高，企业环保刚性投入增加

随着我国碳达峰、碳中和工作持续推进，将促使水泥行业不断加大减碳技术研发投入，在推动绿色低碳可持续发展的同时预计将增加企业生产运行成本。

（一）产业规模。公司为甘青藏区域最大的水泥生产企业，公司产品在公路、铁路、机场等重点高端工程市场占主导地位。形成了十七大水泥生产基地，在役20条干法水泥熟料生产线，市场范围涵盖甘肃、青海、西藏三省区主要水泥消费市场，构建了区域全覆盖、连锁式、网格化的市场格局。

（二）资源储备。公司拥有多座品位高、储量丰富的石灰石矿山，丰富的矿山资源规避了原材料价格波动风险，加之运距优势，为公司低成本竞争奠定了坚实基础。

（三）管理优势。近年来，公司通过深化对标管理，持续加大技改力度和加强各项专业化管理，建立健全运营管理综合评价体系，全方位提升了公司集团化管理水平。祁连山水泥加大企业各领域智能化、数字化、信息化方面的研发和投入，全面提高公司智能化水平，着力打造智能制造、智慧工业、绿色低碳水泥企业。公司在生产线领域全面应用水泥窑磨智能操作APC、物流一卡通ETC、智能设备管理ETM、智能化验室、袋装水泥自动装车机器人等智能化技术和装备，在企业管理领域自主研发并推行BPM智能办公系统、ERP计划管理、EPS网上采购交易平台、水泥商城、生产管理信息化管控平台、数据中台等数字化场景，高度集成各专业化管理系统，打通数据流、业务流，提升企业管理效率，提高产品市场竞争力和服务水平，实现公司的数字化、智能化运营。

（四）品牌优势。公司拥有的“祁连山”商标为中国驰名商标。公司先后荣获“五一劳动奖状”、“甘肃省优秀企业”、“全国文明单位”、“全国建材百强企业”、“甘肃工业二十强”等一系列荣誉称号。“祁连山”已成为区域水泥行业第一品牌。